16
потребляемую часть чистой прибыли, которая расходуется на
выплату дивидендов акционерам.
По признаку «степень обобщения» разделяют:
прибыль одной конкретной организации и
консолидированную прибыль целой группы компаний.
В бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия выделяют
следующие виды прибыли:
валовую прибыль – финансовый результат, который рассчитывается
путем вычитания из выручки себестоимости продаж;
прибыль от продаж – финансовый результат, который получается от
реализации продукции (работ, услуг), её расчет производится путем вычитания
из выручки расходов на производство и реализацию продукции (работ, услуг);
прибыль до налогообложения – это прибыль, полученная от
продажи продукции (работ, услуг), с учетом увеличения на величину доходов
от участия в других организациях, процентов к получению, прочих доходов, и
уменьшения на сумму процентов к уплате и прочих расходов;
‒ чистая прибыль – прибыль, рассчитанная путем вычитания из
величины прибыли до налогообложения суммы налога на прибыль и других
обязательных платежей.
Выбор конкретного показателя прибыли осуществляется в зависимости
от целей проводимого исследования.
Так, к примеру, с целью проведения оценки уровня доходности
производства продукции рассматривается показатель прибыли от продажи
продукции, для определения уровня доходности совокупных активов
(совокупного капитала) предприятия – показатель прибыли до выплаты
процентов за кредит и налога на прибыль, для проведения оценки уровня
доходности собственного капитала – показатель чистой прибыли, для
17
определения безубыточного объема продаж – показатель маржинальной
прибыли,
Проведение анализа прибыли предприятия, определения факторов,
оказывающих влияние на её величину, позволяет разработать рекомендации по
увеличению доходов предприятия, оптимизации расходов и увеличению
прибыли.
Методы анализа прибыли можно разделить на следующие группы:
неформализованные методы анализа. Данные методы основаны на
описании процедур анализа, основанные на логике (метод экспертных оценок,
метод сравнения, метод построения аналитических таблиц и т. п.);
вторая группа – формализованные методы. Они основаны на
строгих структурированных аналитических зависимостях (метод цепных
подстановок, метод арифметических разниц, метод относительных величин,
графический метод, корреляционный анализ, регрессионный анализ,
факторный анализ и т. п.) [9, 10].
Обычно при проведении анализа финансовых результатов деятельности
предпрития, а в частности, его прибыли, зачастую применяют такие методы
анализа как горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный анализ,
а также анализ коэффициентов [5, 9, 10].
Горизонтальный, или как его ешё называют, трендовый анализ прибыли
основывается на рассмотрении динамики показателей прибыли за
анализируемый период. В ходе применения данного метода анализа
производится расчет темпов роста (прироста) прибыли, фиксируются общие
тенденции её изменения (или тренда).
Вертикальный, или по-другому структурный анализ прибыли
основывается на разложении объединенных показателей формирования,
распределения и использования прибыли на оставляющие. В ходе применения
данного метода анализа производится расчет удельного веса каждой
структурной единицы агрегированного показателя прибыли.
18
Проведение сравнительного анализа прибыли основано на проведении
сопоставления значений различных групп показателей прибыли между собой. В
ходе применения данного метода анализа производится расчет величин
откловений показателей, подвергающихся сравнению в абсольтном и в
относительном выражении.
Среди данного метода можно перечислить следующие виды анализа,
получившие широкое распространение:
сравнение показателей уровня прибыли конкретного предприятия
со среднеотраслевыми показателями;
сравнение показателей прибыли конкретного предприятия с
показателями компаний - конкурентов;
сравнение показателей прибыли отдельных центров
ответственности;
сравнение отчетных показательей конкретного предприятия с
плановыми (нормативными) показателями прибыли.
Факторный анализ прибыли подразумевыает выявление факторов,
которые воздействуют на величину показателя прибыли педприятия. В ходе
применения данного метода анализа раскрывают причины отклонений
фактических показателей прибыли от плановых значений или значений
предшествующих периодов. При этом необходимо определить не только
причинуы отклонений, но и предложить мероприятия по улучшению ситуации.
Анализ прибыли при таком подходе является основным инструментом
обоснования управленческих решений по повышению эффективности работы
предприятия.
В основе анализа коэффициентов лежит расчет отношения разных
показателей в абсолютном выражении между собой. В ходе применения
данного метода анализа расчитывают различные относительные показатели,
которые характеризуют конкретные аспекты формирования, распределения и
использования прибыли предприятия.
19
В практической деятельности наиболее распространены следующие
показатели рентабельности:
‒ рентабельность продаж – данный показатель определяет величину
прибыли от продаж, которая приходится на один рубль выручки от продажи;
‒ рентабельность продукции – показатель, показывающий величину
прибыли, которая приходится на один рубль затрат на производство и
реализацию продукции (работ, услуг);
‒ рентабельность активов, или по-другому рентабельность совокупного
капитала – данный показатель отражает эффективность использования всего
имущества (капитала) предприятия;
‒ рентабельность собственного капитала – данный показатель отражает
эффективность использования собственного капитала;
‒ фондорентабельность – данный показатель отражает эффективность
использования основных средств предприятия [2, 5, 9, 10].
Показатели рентабельности активов (совокупного капитала) и
собственного капитала рассчитываются как с использованием показателей
чистой прибыли, так и прибыли до выплаты процентов за кредит и налога на
прибыль.
Проведение анализа прибыли дает возможность своевременно
обнаружить проблемы в финансово-хозяйственной деятельности предприятия и
применить всевозможные инструменты для их решения.
1.2 Функции и принципы формирования прибыли
Экономическое содержание прибыли находит своё выражение в
функциях, которые выполняет. Среди них можно перечислить следующие.
Прибыль является измерителем (мерой) эффективности общественного
производства, то есть выражает экономический эффект, который получен в
результате деятельности предприятия. Исходя из прибыли, рассчитывается
рентабельность использования собственных и заемных средств, основных
фондов, всего авансированного капитала и т.п. Таким образом, прибыль и
20
рентабельность – основные индикаторы эффективности финансово-
хозяйственной деятельности предприятия. При этом следует обратить
внимание, что прибыль является абсолютным показателем, который отражает
величину экономического эффекта деятельности предприятия, в то время как
рентабельность является относительным показателем, который определяет
эффективность деятельности предприятия. Тем не менее, прибыль играет
ключевую роль в системе показателей эффективности деятельности
предприятия.
Следующая функция прибыли – стимулирующая. Она состоит в том, что
прибыль – основной внутренний источник формирования финансовых ресурсов
предприятия, которые обеспечивают её развитие, помимо этого прибыль –
источник выплаты дивидендов акционерам и владельцам предприятия, а значит
прибыль выступает главным мотивирующим фактором предпринимательской
инициативы. Помимо этого, в отличие от других внутренних источников
формирования финансовых ресурсов организации прибыль является постоянно
воспроизводимым источником и её воспроизводство в успешных условиях
хозяйствования осуществляется на расширенной основе.
Третья функция прибыли – общественно-социальная Она выражается в
том, что прибыль является источником формирования средств бюджетов
различных уровней в виде налогов и наряду с другими доходными
поступлениями используется для финансирования общественных потребностей,
обеспечения выполнения государством своих функций, для реализации
государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и
других программ.
Социальная функция прибыли выражается и в том, что она прибыль
является источником внешней благотворительной деятельности предприятия,
которая нарпавлена на финансирование социальной сферы, оказание
материальной помощи отдельным категориям граждан. Помимо этого, прибыль
21
выступает источником материального стимулирования работников
предприятия, так как именно за счет этого источника предприятие может:
производить премирование персонала помимо тех выплат, которые
предусмотрены законодательством по системам текущего премирования;
осуществлять выплату материальной помощи;
производить оплату дополнительных отпусков сотрудников помимо
тех норм, предусмотренных законодательством;
выплачивать надбавки к пенсиям,
оказывать единовременну помощь пенсионерам предприятия;
предоставлять бесплатное питание работникам или компенсировать
удорожание питания;
оплачивать жильё, путевки на лечение и отдых работников и их
детей, а также производить другие виды материальной помощи.
Прибыль есть особый систематически воспроизводимый ресурс
предприятия, конечная цель осуществления бизнеса, основной внутренний
источник развития и роста рыночной стоимости предприятия; индикатор его
кредитоспособности и конкурентоспособности, гарантия выполнения
организацией своих обязательств перед государством, источник
удовлетворения социальных потребностей общества. Поддержание
необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность
нормального функционирования редприятия в рыночной экономике.
Систематическая нехватка прибыли, её неудовлетворительная динамика
свидетельствуют о неэффективности бизнеса.
Главная цель управления прибылью – максимизация благосостояния
собственников в текущем периоде и в перспективе. Это означает:
получение максимальной прибыли, соответствующей ресурсам
предприятия и рыночной конъюнктуре;
22
обеспечение оптимальной пропорции между уровнем формируемой
прибыли и допустимым уровнем риска;
обеспечение выплаты дохода на инвестированный собственниками
капитал;
получение достаточного объема инвестиционных ресурсов,
сформированных за счет прибыли, в соответствии с задачами развития бизнеса;
обеспечение роста рыночной стоимости организации и
эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.
Прибыль предприятия, получаемая от производственно-хозяйственной
деятельности, имеет следующие характеристики (рис. 2) [16].
Рисунок 2. Сущностные характеристики прибыли от производственно-
хозяйственной деятельности предприятия
Основными показателеми прибыли, которые используются для оценки
производственно-хозяйственной деятельности выступают: балансовая прибыль,
прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль,
налогооблагаемая прибыль, прибыль, которая остается в распоряжении
предприятия (чистая прибыль).
23
Общий финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия
в бухгалтерском учете определяется на счете прибылей и убытков при помощи
расчета и составления баланса всех прибылей и убытков за отчетный период.
Хозяйственные операции на счете прибылей и убытков отражаются исходя из
накопительного принцип, то есть нарастающим итогом с начала отчетного
периода.
Ещё одним принцип, с помощью которого определяют финансовые
результаты деятельности предприятия, использование метода начисления.
Именно поэтому прибыль (убыток), которые отражены в отчете о финаносвых
результатах, не По этой причине прибыль (убыток), показанные в отчете о
финансовых результатах, не показывают истинную величину притока
денежных средств предприятия, полученного в результате его хозяйственной
деятельности. Для представления реальной картины о размере финансового
результата деятельности предприятия как увеличении (или уменьшении)
стоимости его капитала, который образовался в результате его хозяйственной
деятельности за отчетный период, необходимо провести дополнительные
расчеты с учетом корректировок.
Финансовые результаты деятельности предприятия на счете прибылей и
убытков отображаются в двух формах:
как результаты (прибыль или убыток) от реализации продукции,
работ, услуг, материалов и иного имущества, с предварительным отражением
их на отдельных счетах реализации;
как результаты, непосредственно не связанные с процессом
реализации продукции, то есть внереализационные доходы (прибыли) и потери
(убытки). По внереализационным доходам и потерям не производится
предварительная запись на каких –либо других счетах. Они сразу отображаются
по кредиту и дебету счета «Прибылей и убытков».
Среди основных показателнй прибыли можно перечислить:
общую прибыль (убыток) отчетного периода;
24
балансовую прибыль (убыток);
валовую прибыль;
прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
прибыль от финансовой деятельности;
прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций;
налогооблагаемую прибыль;
чистую прибыль.
Каждое предприятие формирует четыре показателя прибыли, которые
существенно различаются по величине, своему экономическому содержанию, а
также функциональному назначению. Базой всех расчетов выступает
балансовая прибыль, которая является основным финансовым показателем
производственно-хозяйственной деятельности предприятия. валовая прибыль –
специальный показатель, который рассчитывается для целей налогообложения
а на основе валовой прибыли уже определяется прибыль, облагаемая налогом, и
прибыль, которая налогом не облагается. Та часть балансовой прибыли,
которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других
обязательных платежей в бюджет, называется чистой прибылью. Чистая
прибыль характеризует конечный финансовый результат деятельности
предприятия. Механизм формирования прибыли может быть изображен
следующим образом:
25
Рисунок 3. Механизм формирования прибыли
1.3 Особенности использования и управления прибылью
организации
Процесс управления прибылью должен осуществляться в соответствии с
рядом принципов, соответствующих предъявляемым рыночной экономикой
требованиям. Анализ литературы позволил выделить следующие принципы
управления прибылью предприятия (рис. 4).