71
направленные на обеспечение того, чтобы банки усилили управление рисками
кредитов с использованием заемных средств. Нужно принимать во внимание
стандарты андеррайтинга, управление риском синдицирования, риск-
аппетитом и требованиями к капиталу. Также ожидается, что банки будут
придерживаться надзорных требований.
Основные планируемые надзорные мероприятия:
- Оценивать финансовые риски, связанные с использованием заемных
средств, и следить за значительными усилиями учреждений по реализации
надзорных ожиданий.
- Целевые выездные проверки
4 уязвимость: чувствительность к шокам процентных ставок и
кредитных спредов.
Банки должны иметь надежные механизмы для управления влиянием
среднесрочных шоков процентных ставок и кредитных спредов и
корректировать свои системы оценки, смягчения и мониторинга рисков
всякий раз, когда возникает необходимость.
Ситуация с низкими процентными ставками, чрезвычайные меры
поддержки налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики, а также
поиск доходности привели к завышенным оценкам в нескольких сегментах
финансового рынка, иногда не связанным с фундаментальными
экономическими факторами.
Эта ситуация может усугубить вероятность риска переоценки
государственных и корпоративных облигаций или фондовых рынков. Это
является источником беспокойства для надзорных органов, особенно с учетом
существенной чувствительности банков к некоторым соответствующим
факторам риска, особенно процентным ставкам и кредитным спредам.
Хотя трудно предсказать события, которые могут вызвать
фундаментальную переоценку на рынках, с точки зрения надзора по-прежнему
важно убедиться, что поднадзорные учреждения готовы справиться с такими
72
корректировками и, в частности, с потенциальными среднесрочными шоками
процентных ставок и кредитных спредов.
Банки должны иметь надежные системы управления рисками,
направленные на оценку, снижение и мониторинг таких рисков, и
своевременно принимать меры по исправлению положения при выявлении
недостатков. Благодаря регулярному взаимодействию с ЦБ,
целенаправленным проверкам и выездным проверкам отечественный
банковский надзор будет уделять больше внимания обеспечению того, чтобы
банки были адекватно подготовлены к противостоянию таким рыночным
потрясениям.
Основные планируемые надзорные мероприятия:
- Целевой обзор банковских процентных ставок и кредитных спредов,
оценка, мониторинг и управление как в торговых, так и в банковских книгах
- Отслеживание со стороны ЦБ планов корректирующих действий
банков при выявлении существенных недостатков и целевые проверки на
местах.
Приоритет 2: структурные недостатки устраняются с помощью
эффективных стратегий цифровизации и улучшения управления.
Чтобы поддержать устойчивость банков, нужно осуществлять
целенаправленные инициативы, чтобы побудить банки устранять
сохраняющиеся недостатки как в области цифровой трансформации, так и в
возможностях управления их органами управления.
1 уязвимость: недостатки в стратегиях цифровой трансформации
банков.
Банковские учреждения должны провести эффективную цифровую
трансформацию и иметь надлежащие механизмы для обеспечения
устойчивости своих бизнес-моделей в долгосрочной перспективе.
Банки ускорили внедрение технологий, чтобы преодолеть проблемы,
связанные с пандемией, и реагировать на изменения в предпочтениях
клиентов. Это также позволяет им идти в ногу с развитием новых технологий,
73
применяемых в финансовом секторе, и растущей конкуренцией со стороны
цифровых стартапов, таких сфер как FinTech и BigTech.
Кроме того, низкая рентабельность была давней чертой многих крупных
учреждений. Помимо других факторов, она глубоко укоренена в структурных
уязвимостях, связанных с избыточными мощностями и неэффективностью
затрат.
Процесс цифровой трансформации также может стать рычагом для
повышения эффективности и предложить новые возможности для роста
доходов.
На этом фоне, нужно активизировать усилия по сравнительному анализу
и оценке стратегий банков по цифровизации, чтобы убедиться, что у них есть
адекватные механизмы (например, управление, ресурсы, навыки, управление
рисками и т. д.), чтобы сделать их устойчивыми в долгосрочной перспективе.
Для достижения этой цели также можно проводить целевые проверки на
местах и конкретные последующие действия с банками, которые сообщают о
существенных недостатках в этой области.
Основные планируемые надзорные мероприятия:
- Отчетность о стратегиях цифровизации банков
- Сравнительный анализ и последующая работа с банками,
обнаружившими существенные недостатки в их стратегиях цифровой
трансформации.
- Целевые выездные проверки на участках, где выявлены основные
недостатки
2 уязвимость: недостатки в возможностях управления органами
управления
Банки должны устранить недостатки в функционировании и составе
органов управления.
Надежные механизмы управления, надежный внутренний контроль и
надежные данные необходимы для принятия адекватных решений и снижения
чрезмерного риска как в обычное, так и в кризисное время. Несмотря на
74
прогресс, достигнутый банками за последние несколько лет, надзорные
органы продолжают сообщать о большом количестве выводов, указывающих
на структурные недостатки в функциях внутреннего контроля,
функционировании органов управления или возможностях агрегирования
данных о рисках и отчетности.
Трудности, с которыми сталкиваются банки при своевременном
устранении этих недостатков, вызывают законные опасения по поводу
эффективности их советов директоров и их возможностей стратегического
управления.
Чтобы справиться с рисками и проблемами, связанными с постоянно
меняющимся банковским ландшафтом, банкам нужны эффективные и
своевременные планы действий по исправлению положения для устранения
невыполненных выводов надзорных органов и повышения эффективности их
советов директоров.
На этом фоне нужно осуществлять надзорную деятельность для
достижения прогресса в этой области, занимаясь, в частности,
функционированием и надзором, а также возможностями органов управления.
Кроме того, на примере Европы, Банку России рекомендуется
сосредоточится на коллективной пригодности и разнообразии органов
управления, которые являются ключевыми факторами их эффективности.
Надзорные мероприятия должны включать сбор данных, целевые
проверки банков с недостатками в составе и функционировании их органов
управления, выездные проверки, а также целевую оценку соответствия и
надлежащего (пере)оценивания на основе рисков.
Банковский надзор ЦБ будет осуществлять надзорную деятельность для
достижения прогресса в этой области, в частности, занимаясь
функционированием и надзором, а также возможностями органов управления.
Основные планируемые надзорные мероприятия:
- Целевые проверки эффективности органов управления банков и
целевые выездные проверки
75
- Разработка и внедрение политики разнообразия и риск-
ориентированного подхода к адекватной и надлежащей оценке
Приоритет 3: устранение возникающих рисков
Банки сталкиваются с рядом возникающих и развивающихся рисков,
которые могут материализоваться как в краткосрочной, так и в долгосрочной
перспективе, и для банковского надзора ЦБ важно отслеживать ситуацию, а
также разрабатывать и корректировать свои надзорные меры должным
образом. Поэтому органы банковского надзора будут стремиться обеспечить
устранение уязвимостей, связанных с тремя возникающими темами:
климатические и экологические риски, увеличение кредитного риска
контрагента в отношении более рискованных и менее прозрачных
небанковских финансовых учреждений, а также операционная и ИТ-
устойчивость.
1 уязвимость: подверженность рискам, связанным с климатом и
окружающей средой.
Банки должны активно включать риски, связанные с климатом и
окружающей средой, в свои бизнес-стратегии и свои системы управления и
управления рисками, чтобы смягчать и раскрывать такие риски и соблюдать
соответствующие нормативные требования.
Устранение рисков, связанных с изменением климата и ухудшением
состояния окружающей среды, несомненно, станет одной из основных задач
банков и надзорных органов в ближайшие годы. Переход к низкоуглеродной
экономике сопряжен со значительными рисками для банков через ряд каналов
передачи, например, через подверженность фирмам с высокими выбросами
углерода. Кроме того, значительная доля банковских рисков приходится на
фирмы, расположенные в районах, которые уже сильно подвержены или все
более подвержены физическим опасностям.
По этой причине крайне важно, чтобы банки разработали стратегию
смягчения долгосрочных последствий связанных с климатом и окружающей
76
средой рисков и скорректировали свою бизнес-стратегию, системы
управления и управления рисками для адекватного учета этих рисков.
Можно проводить проверки на местах, взаимодействовать с
учреждениями, имеющими существенные недостатки в управлении
климатическими и экологическими рисками, чтобы убедиться, что они
своевременно реализуют разумные планы действий по устранению
недостатков, и следить за соблюдением предстоящих нормативных
требований. Поскольку большинство поднадзорных учреждений добились
лишь ограниченного прогресса в приведении своих методов раскрытия
информации в соответствие с ожиданиями надзорных органов, ЦБ желательно
следить за действиями банков по исправлению положения в этой важной
области.
Основные планируемые надзорные мероприятия:
1. Стресс-тест климатического риска «снизу вверх» и разработка
передового опыта по климатическому стресс-тесту
2. Тематический обзор банковских стратегий и систем управления и
управления рисками
3. Инспекции на месте
Отслеживание со стороны ЦБ практики раскрытия информации банками
и соблюдения надзорных ожиданий.
2 уязвимость: подверженность кредитному риску контрагента, особенно
в отношении небанковских финансовых учреждений.
Банки должны иметь надежные системы корпоративного управления и
управления рисками, чтобы справляться с возросшей подверженностью
кредитному риску контрагента, связанному с услугами на рынке капитала.
Среда с низкими процентными ставками, стимулирующая, в свою
очередь, стратегию поиска дополнительной достаточной доходности,
побудила некоторые банки увеличить объем услуг на рынке капитала, которые
они предоставляют более рискованным и менее прозрачным контрагентам,
часто небанковским финансовым учреждениям.
77
Существенные последствия, которые банкротства таких контрагентов
(например, хедж-фондов) оказывают на некоторые банки, привлекли
внимание к рискам, вытекающим из слабого управления и неадекватной
практики управления рисками, которые могут быть вызваны теми банками,
которые активно участвуют в этой деятельности.
На этом фоне желательно проводить целевые проверки и проверки на
местах в области управления и управления этими рисками для выявления
любых соответствующих недостатков. Более того, нужно проверить основных
брокеров, чтобы прояснить ожидания надзорных органов в отношении
управления рисками. В ходе этого анализа, ЦБ нужно будет
взаимодействовать с банками, демонстрирующими существенные недостатки
в этих областях, чтобы обеспечить адекватное и оперативное устранение
любых недостатков.
Основные планируемые надзорные мероприятия:
- Целевые обзоры и выездные проверки руководства и управления
- Обзор брокеров для уточнения надзорных ожиданий в отношении
управления рисками.
- Последующие действия с банками, обнаружившими существенные
недостатки в этих областях
3 уязвимость: недостатки в ИТ-аутсорсинге и киберустойчивости.
Нужно способствовать созданию более надежных механизмов
аутсорсинга ИТ и повышению устойчивости к киберугрозам в ,fyrf[ путем
постепенной активизации надзорной деятельности в отношении методов
управления рисками банков в этих областях.
Неадекватное управление рисками ИТ-аутсорсинга банками в сочетании
с их растущей зависимостью от сторонних поставщиков ИТ (включая
поставщиков облачных услуг) вызывают опасения, которые требуют более
пристального внимания со стороны надзора. Нужно проводить оценку
механизмов аутсорсинга банков и вступать в диалог с теми банками, которые
обнаруживают существенные недостатки, чтобы убедиться, что они
78
своевременно реализуют соответствующие планы действий по исправлению
положения.
В то время как ключевые банки продемонстрировали высокую
операционную устойчивость на протяжении всей пандемии, с 2020 года
количество кибер-инцидентов, могут привести к материальным потерям в
будущем.
Ускорение цифровых стратегий банков и их растущая зависимость от
информационных технологий делают необходимым повышение их
устойчивости к киберугрозам. На этом фоне нужно постепенно уделять
больше внимания оценке адекватности киберустойчивости банков и активно
следить за банками, демонстрирующими существенные недостатки в этой
области.
Основные планируемые надзорные мероприятия:
- Сбор данных по реестрам аутсорсинга банков
- Целевые обзоры и проверки на местах по вопросам киберустойчивости
и механизмов ИТ-аутсорсинга
- Последующие действия с банками, обнаружившими существенные
недостатки в этих областях.
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий
Предложенные ранее мероприятия могут позволить не допустить уровня
снижения устойчивости банка. Таким образом, российские банки имеют
возможность пережить пандемию благополучно и продолжить планомерное
развитие, не испытав провалов и недоверия из-за снижения надежности.
Вопрос оценки предложенных мероприятий весьма сложный, и его
возможно разрешить через некоторые упрощения. Рассчитаем выгоду от
планомерной цифровизации (это не сама надежность, но один из
определяющих её аспектов – подробнее преимущества развития такого
79
аспекта и его влияние на надежность были раскрыты в предыдущем
параграфе), проводимой в банке ВТБ. Допустим, что ежегодные затраты на IT
в размере в течение ближайших 5 лет составят 4, 5, 6, 7 и 8 млрд. руб. Такая
мера повысит уровень надежности со стороны потребителя и приведёт к
дополнительной чистой прибыли в размере 5%, 6%, 7%, 8% и 9% в следующие
5 лет. Средняя чистая прибыль за 2019-2020 годы = (201,2+75,3)/2 = 138,25
млрд. руб.
В первый год дополнительная прибыль = 5% от этой суммы =
0,05*138,25 = 6,9 млрд. руб.
Во второй год 6% = 8,3 млрд. руб.
В третий год 7% = 9,7 млрд. руб.
В четвертый год 8% = 11,1 млрд. руб.
В пятый год 9% = 12,4 млрд. руб.
Для оценки эффективности предложенного проекта рекомендуется
использовать три основных показателя: NPV, PI и IRR.
Чистый приведенный доход позволяет получить показатель конечного
эффекта инвестиционной деятельности в абсолютном выражении. Под чистым
приведенным доходом понимается разница между приведенными к настоящей
стоимости (путем дисконтирования), суммой денежных поступлений за
период эксплуатации инвестиционного проекта и суммой инвестированных в
его реализацию средств. Если денежные средства инвестируются
единовременно в течение года (например, капитальные вложения на
приобретение и установку нового оборудования), то чистый приведенный
доход (чистая текущая стоимость NPV) может быть рассчитана по формуле:
NPV = PV-I (1)
Где NPV – чистый приведенный доход,
PV – приведенный доход (сумма продисконтированных доходов)
I – затраты, в нашем случае они также суммируются и дисконтируются.
Принимаемая дисконтная ставка (r) для определения NPV выбирается в
зависимости от срока реализации инвестиционного проекта, среднегодового
80
темпа инфляции и уровня риска. Чем выше срок реализации инвестиционного
проекта, тем выше уровень риска и более высокая ставка дисконтирования.
Средняя рентабельность собственного капитала за 2019 и 2020 годы =
(12,17+4,37)/2 = 8,27%, примем ее за ставку дисконтирования.
Далее, в таблице 7 рассчитаем денежные потоки по годам:
Таблица № 7 - Оценка NPV
Год
Притоки
I
CF
dCF
1
6,9
4
2,9
2,69
2
8,3
5
3,3
2,83
3
9,7
6
3,7
2,94
4
11,1
7
4,1
3,01
5
12,4
8
4,4
2,99
Сумма
48,4
30
18,4
14,46
Таким образом, со стороны NPV, данные мероприятия обладают
высоким уровнем эффективности.
Далее, рассчитаем PI, для этого в таблице 8 продисконтируем отдельно
притоки и оттоки:
Таблица №8 - Дисконтирование показателей для расчета PI
Год
Притоки
Дисконт.
Оттоки
Дисконт.
1
6,9
6,39
4
3,70
2
8,3
7,12
5
4,29
3
9,7
7,70
6
4,76
4
11,1
8,16
7
5,15
5
12,4
8,44
8
5,44
Сумма
48,4
37,8
30
23,3