61
основной (I уровень) и дополнительный (II уровень) капитал. Базовый
включает в себя уставный капитал, эмиссионный доход, резервный и другие
фонды, созданные за счет доходов прошлых лет. Добавочный капитал
включает переоценку основных средств, резервы на возможные потери по
кредитам и другим долговым инструментам.
Следующим шагом является расчет рисковых активов для сравнения с
капиталом банка. Рисковые активы заключают в себе вероятность убытков.
Для их расчета следует вычесть резервы на потери по кредитам, денежные
средства, ностро-фонды банков-корреспондентов, ценные бумаги и договоры
репо.
Модель CAMELS должна быть адаптирована к российской банковской
системе путем модификации набора коэффициентов и порога, добавления
новых показателей и усовершенствования системы оценки капитала банка.
Первым показателем, который необходимо рассчитать, является
отношение основного капитала к рисковым активам
D1 = основной капитал/рисковые активы * 100%
Значимость этого соотношения объясняется тем, что банк может
покрыть рисковые активы за счет собственных средств. Точность
коэффициента формируется рисковыми активами, тогда как собственные
средства свободны от риска и не используются для целей расчета.
Соотношение должно быть больше 4%. Мы рассматриваем возможность
замены рисковых активов общей стоимостью кредитного долга.
D1 = Основной капитал/Суммарная задолженность по ссудам * 100%
Нормативное значение коэффициента следует сравнивать со средней
суммой непогашенных кредитов в России. В среднем за последние пять лет
сумма непогашенных кредитов составляет 10-15%. Таким образом, значение
D1 должно быть не менее 15%.
Вторым рассматриваемым показателем является D2 (достаточность
капитала). В CAMELS мы сравниваем общий капитал с рисковыми активами.
Нормативное значение не менее 8%
62
D2 = Общий капитал банка / Активы с риском * 100%
Все активы рассматриваются там как активы с риском.
Следующий показатель рассчитывается как отношение основного
капитала к активам с поправкой на риск и объясняет, как банк покрывает свои
активы капиталом. Норма не менее 10%.
D3 = Основной капитал / Активы с поправкой на риск * 100%
Все активы рассматриваются здесь как активы с риском.
D4 = Всего недвижимых активов / Банковские активы
Общие немобилизованные активы в банковской системе России
включают:
чистые материальные активы;
капитальные вложения сверх установленных лимитов;
просроченная задолженность по кредитам сверх резерва;
заемные средства сверх финансового обеспечения;
резервные средства, депонированные в Банке России.
Индикатор показывает степень иммобилизации банковских средств.
Капитал можно вывести из оборота и вложить в строительство и
просроченные долги. Это факт, что иногда иммобилизованные активы
превышают капитал, что приводит к неспособности капитала выполнять свою
основную функцию - быть гарантом средств инвесторов и других источников
денег банка.
Индикатор D5 подчеркивает способность банка покрывать средства
инвесторов своим капиталом.
D5 = Банковский капитал / Средства инвесторов * 100%
Шестой показатель требует разделения банковских активов на:
ликвидные активы;
малоликвидные активы;
сомнительные активы;
безнадежные активы.
63
Показатель показывает достаточность капитала за вычетом
«некачественных» активов.
D6 = (Банковский капитал – «некачественные» активы) / Банковские
активы
Вывод можно было сделать только после расчета всех этих показателей.
Достаточность капитала оценивается по шкале от 1 до 5.
1 балл – сильный капитал.
Объясняет силу капитала риском и сомнительными активами.
2 балла – достаточный капитал.
Объясняет достаточную устойчивость капитала к риску и сомнительным
активам.
3 балла – умеренный капитал.
Величина капитала недостаточна для покрытия рисковых активов.
4 балла – маржинальный капитал.
Размер капитала недостаточен. Чистые активы банка влияют на
основной капитал.
5 баллов – недостаточный капитал.
Оценка присваивается только тогда, когда рискованные активы наносят
ущерб капиталу.
Основная особенность CAMELS заключается в стандартизированном
подходе к оценке банков. Рейтинги по каждому показателю подчеркивают
степень его улучшения. Комплексная оценка подчеркивает степень
вмешательства, требуемого регулирующими органами.
Отметим недостаток CAMELS, а именно экспертные (субъективные)
оценки, поэтому качество оценки полностью зависит от квалификации
экспертов. Некоторые показатели могли быть рассчитаны заочно на основании
документов, поступивших в ЦБ. Другие нужно вычислять прямо в поле зрения
при осмотре. Надзорные органы рассматривают банковский капитал как
64
основной источник гарантии вкладов. Банки с высоким капиталом могут
понести убытки, не затрагивая средства инвесторов.
Менеджмент — неотъемлемая черта CAMELS. Показатели управления
оцениваются только после изучения других величин. Управленческая оценка
начинается с оценки «совершенства» банка. Банки с высоким уровнем
управления должны иметь адекватный капитал, достаточные активы, доход и
ликвидность. Таким образом, супервайзеры CAMELS не оценивают
управление, пока не получат другие баллы.
Крайне важно оценивать управление как на основе стратегии службы
совершенствования управления, так и на основе регулирующих органов.
Стратегия формирует конкретные рамки для ключевых показателей
банковской деятельности, таких как кредиты, иностранная валюта и
ликвидность. Служба совершенствования менеджмента совместно с органами
власти обеспечивает надлежащую реализацию банковской политики и
стратегии. Показатели управления должны оцениваться в зависимости от
выполнения банком регулирующих норм и стандартов, в том числе
своевременной отчетности перед Центральным банком.
Заключительные этапы оценки включают анализ низового звена
управления для выявления перспективного высшего управленческого
персонала. Примечательно, что банки с «хорошими» показателями
ликвидности должны выполнять все обязательства без убытков.
Развитие банковской культуры должно стать одной из важнейших черт
российских банков и банковской деятельности в целом. Подчеркнем комплекс
проблем, требующих решения в рамках повышения уровня надежности, таких
как:
Повышение ответственности руководителей банка за взятые на себя
обязательства
Повышение прозрачности банковской деятельности
Повышение культуры и навыков менеджеров и акционеров.
65
Важно избегать сомнительных операций, ведущих к завышению
финансового состояния банков. Центральный банк России подготовил набор
стандартов для решения отмеченных нами ранее проблем. Однако следует
отметить, что никакие усилия регуляторов не будут эффективными без
должной поддержки банковского сообщества.
Очевидно, что CAMELS не совсем подходит для российской банковской
системы. Многие показатели рассчитываются при анализе документов,
поступающих в регуляторы. Структура российской банковской системы
сильно усложняет такую оценку.
Во-первых, это связано с отсутствием квалифицированных экспертных
служб, обеспечивающих сбор, обобщение и публикацию данных о
коммерческих банках в России, как это принято в странах CAMELS.
Во-вторых, некоторые международные показатели не могли быть
правильно рассчитаны для российских банков. Прежде всего, мы должны
подчеркнуть важность принятия МСФО для правильной и более детальной
оценки капитала банка.
Более того, Центральный банк России делит коммерческие банки на
группы, которые сильно отличаются от того, что в CAMELS, которые
включает качество управления, банковскую политику, показатели
соответствия стандартам и законам. Российские банки не привыкли учитывать
отмеченные показатели.
Банковской системе России следует создать Национальную систему
оценки для анализа финансовой деятельности банков.
На наш взгляд, классическую структуру CAMELS необходимо
дополнить реальными данными об особенностях конкретной банковской
системы. В дополнение к основным показателям, которые мы отметили ранее,
CAMELS предлагается преобразовать в структуру RiCAMELS, где iCAMELS
дополняет CAMELS степенью цифровизации банка (символ «i»), а RiCAMELS
представляет собой адаптацию iCAMELS к российской банковской системе.
66
Предлагается учитывать баллы уровня цифровизации и оценивать их от
0 до 100 при максимальном уровне цифровизации банка (близок к этому
значению Тинькофф-банк).
Таким образом, RiCAMELS представляет собой структуру CAMELS,
ориентированную на ИТ и российскую банковскую систему.
Мы рассматриваем ИТ как комплекс методов исследования, сбора,
обработки данных и их реализации в дополнение к методам и подходам
применения компьютеров при сборе и обработке необходимых данных.
ИТ предназначены для решения задач управления потоками данных,
рабочей силы и ресурсов в наиболее эффективный способ.
ИТ как инструмент повышения эффективности банковской
деятельности следует внедрять продуманно. Положительный эффект
достигается только тогда, когда менеджеры придерживаются определенной
стратегии. ИТ позволяет максимально эффективно использовать данные о
запросах вкладчиков.
Сегодня можно автоматизировать практически каждый бизнес-процесс
в банке. ИТ можно внедрить в:
1) Фронт-офис банка
2) Бэк-офис банка
3) Бухгалтерию банка.
Фронт-офисы автоматизированы за счет:
Хранения депозитов, т.е. автоматизации счетов депонентов, включая
обслуживание безналичных и отчетных операций.
Операции с ценными бумагами, т.е. автоматизация сделок купли-
продажи ценных бумаг.
Государственные платежи, включая анализ и дальнейшую
классификацию для аналитической отчетности.
Валютно-обменные операции, включая автоматизацию расчета
коэффициентов, комиссий, вознаграждений.
67
Переводы электронных денег. Автоматизация электронных переводов
позволяет ускорить и сделать перевод более безопасным с дополнительными
примечаниями для адресата.
Интернет-банкинг для удобного удаленного управления средствами.
SMS-банкинг.
Колл-центр. Автоматизация call-центра позволяет повысить
эффективность работы персонала, а также оптимизировать работу с клиентами
и отделами.
Бэк-офис банка может быть автоматизирован за счет:
Управления кастодиальными операциями. Автоматизация
кастодиальных операций означает удобный контроль и управление
операциями физических и юридических лиц.
Управление кредитными операциями. ИТ могут быть предназначены
для ведения кредитных договоров с физическими и юридическими лицами.
Ведение управленческого учета, включая анализ бюджетирования и
центров финансовой ответственности, формирование управленческой
отчетности по различным стандартам.
Бухгалтерия. ИТ позволяет полностью автоматизировать бухгалтерские
и отчетные операции банков, а также обеспечить безопасность данных.
CAMELS призвало принятие ИТ как объективную потребность,
поскольку развитие банковской системы уже невозможно без ИТ.
Например, расходы ВТБ24 на ИТ в 2016 году составили около 10 млрд
рублей и были пересмотрены в 2017 году на 20% выше.
При этом ВТБ24 отдельно рассчитывает ИТ-затраты, которые
составляют 2,5-3 млрд рублей в год. Аналогичным путем идут и другие
российские банки.
IT имеет тенденцию повысить качество, безопасность, скорость
транзакций вместе с внедрением CAMELS.
68
Точки развития ИТ зависят от макроэкономических, внешних,
политических и других факторов, влияющих на показатели ликвидности, а
также оттока средств, низкого спроса на ипотечные услуги и т. д. Однако
кризис является «точкой перегиба» при поиске возможностей развития.
Также, стратегию повышения надежности банков можно построить по 3
ключевым приоритетам (рисунок 5):
Рисунок 5 – Схема стратегии повышения надежности банков
Стратегия повышения надежности
банков на основе трех приоритетов
Приоритет 1: банки
выходят из пандемии
здоровыми
Приоритет 2:
устранение структурных
недостатков с помощью
эффективных стратегий
цифровизации
Приоритет 3:
устранение
возникающих рисков
Недостатки в системе
управления кредитным
риском
Воздействие на
уязвимые сектора
COVID-19
Подверженность
финансированию с
использованием ЗК
Чувствительность к
шокам процентных
ставок и спрэдам
Недостатки в стратегии
цифровой
трансформации
Недостатки в системе
органов управления
Подверженность
климатическим рискам
Подверженность
кредитному риску
контрагента, НБФУ
Недостатки в IT-
аутсорсинге и
киберустойчивости
69
Приоритет 1: Банки выходят из пандемии здоровыми
Устранение неблагоприятных последствий пандемии COVID-19 и
обеспечение устойчивости банковского сектора является важнейшей задачей.
Возможное ухудшение качества активов, связанное с постепенным
прекращением государственной и денежно-кредитной поддержки, а также
потенциальные корректировки оценок финансовых рынков требуют внимания
для решения краткосрочных и среднесрочных проблем банков. В этом
компоненте выделяются уязвимости и меры воздействия
1 уязвимость: недостатки в системе управления кредитным риском.
Банки должны улучшить свою практику управления кредитным риском,
особенно в отношении своевременного выявления, прогнозной оценки и
снижения кредитных рисков.
Хотя такие недостатки могут снизить устойчивость банков к
потенциальным спадам в будущем, некоторые банки уже начали
предпринимать меры предосторожности. На этом фоне Центральному банку
необходимо активно взаимодействовать с банками, которые сообщили о
существенных недостатках в одной или нескольких областях, охватываемых
этой инициативой, и, в соответствующих случаях, проводить целевые
проверки, проверки на местах и внутренние модельные расследования.
Основные предлагаемые надзорные мероприятия:
- Отслеживание недостатков управления кредитным риском,
выявленных во время целевых проверок на местах.
- Целевые проверки в области выявления, мониторинга и оценки
кредитного риска, а также соответствующих аспектов концепции создания
резервов в соответствии с МСФО (IFRS) 9.
- Последующие действия с пострадавшими банками и целевые
внутренние исследования негативных изменений, связанных с воздействием
пандемии.
2 уязвимость: Воздействие уязвимых секторов COVID-19, включая
коммерческую недвижимость.
70
Здесь необходимо усилить внимание к подверженности банков
сотрудничества с секторами, уязвимыми к COVID-19, включая коммерческую
недвижимость.
Компании с крупной задолженностью в секторах экономики, более
чувствительных к воздействию пандемии, остаются особенно уязвимыми для
поэтапной отмены мер поддержки. В то время как постепенное
восстановление экономики, позитивные перспективы и более длительный
срок действия некоторых мер поддержки, таких как гарантии,
предоставляемые организациями государственного сектора, снижают риск
всплеска корпоративных дефолтов, риски банков перед уязвимыми
компаниями по-прежнему могут привести к потенциальному ухудшению
качества активов и необходимы должным образом контролироваться и
управляться соответствующим образом.
Основные предлагаемые надзорные мероприятия:
- Регулярный мониторинг подверженности банков уязвимым секторам
- Целевые обзоры и выездные проверки подверженности банков
подобному исходу.
3 уязвимость: подверженность финансированию с использованием
заемных средств.
Здесь необходимо предотвратить накопление неснижаемых рисков в
области финансирования с привлечением заемных средств и способствовать
соблюдению банками надзорных требований
Поиск доходности в условиях, характеризующихся устойчивым
сценарием низких процентных ставок, избытком ликвидности и масштабными
мерами поддержки, способствовал дальнейшему нарастанию рисков на рынке
кредитов с использованием заемных средств. На фоне растущей склонности к
риску в отношении более рискованных операций с использованием заемных
средств, ЦБ необходимо и далее активизировать свои усилия по
предотвращению накопления рисков в этом сегменте. Деятельность
надзорных органов должна включать целевые проверки на местах,