37
источников. Основные задачи финансового состояния ООО «ПК «Борец» -
это своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности, анализ платежеспособности, финансовой устойчивости за
2016-2018 гг., разработка рекомендаций, управленческих решений,
направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и
укрепления финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния проводится по данным финансовой
отчетности предприятия на основе абсолютных и относительных
показателей.
Основные экономические показатели деятельности ООО «ПК «Борец»
за 2016-2018 годы представлены в Таблице 1.
Таблица 1 – Анализ основных экономических показателей за
2016 – 2018г.г. [34]
38
Таблица 1 – Анализ основных экономических показателей за 2016 – 2018г.г.
[34]
Таким образом, предприятие имеет прибыль от продаж, а не убыток.
Она растёт в 2017 году на 25 %, а в 2018 году – на 11%. Чистая прибыль,
показатели очень разнятся, в 2017 году очень сильный спад, а в 2018 году
высокая прибыль. Итак, темпы роста выручки в 2017 году меньше чем
прибыль, но не опережают темпов роста себестоимости.
В 2018 году ситуация изменяется и здесь выполняется золотое правило
бизнеса: темпы роста прибыли опережают темпы роста выручки, а темпы
роста выручки опережают темпы роста себестоимости. Но у предприятия
темпы роста производительности труда не превышают темпов роста фонда
заработной платы персонала, это отрицательная черта, так как
производительность должна расти более быстрыми темпами, чем фонд
заработной платы. А у предприятия получается, что работникам
выплачивается неоправданная зарплата, которая не подтверждается хорошей
производительностью.
Таким образом, все эти показатели деятельности предприятия имеют
тенденцию к увеличению, поэтому в перспективе предприятие будет только
расширяться и расти. Одна из важных характеристик финансового состояния
компании – устойчивость его деятельности в свете долгосрочной
перспективы. Она связана с единой финансовой структурой компании,
степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов. Но если структура
«собственный капитал – заемные средства» имеет существенный перевес в
сторону кредитов, компания может стать банкротом.
В Таблице 2 рассмотрены абсолютные показатели финансовой
устойчивости ООО «ПК «Борец»
39
Таблица 2 – Абсолютные показатели финансовой
устойчивости ООО «ПК «Борец», тыс. руб. [34]
Положительные значения СОС, СДИ говорят об устойчивом
финансовом положении.
Далее в Таблицах 3, 4 рассмотрены типы финансовой устойчивости.
40
Таблица 3 - Оценка типов финансовой устойчивости ООО
«ПК «Борец»
Таблица 4 – Определение типа финансовой устойчивости
ООО «ПК «Борец»
Таблица 4 – Определение типа финансовой устойчивости ООО «ПК
«Борец»
Итак, мы получили, что ООО «ПК «Борец» имеет в 2016 –2017г.г.
неустойчивое финансовое состояние, то есть нарушение нормальной
платежеспособности, у предприятия возникает необходимость привлечения
дополнительных источников финансирования. В 2018 г. абсолютная
устойчивость, т.е. излишек всех запасов. Высокий уровень
платежеспособности, а также рациональное использование заемных средств
и высокая доходность текущей деятельности.
Финансовой устойчивостью считается конкретное положение счетов
компании, обеспечивающее его долговременную платежеспособность. В
итоге осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое
состояние имеет возможность остаться прежним, улучшиться или
ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно,
считается как бы «возмутителем» конкретного состояния финансовой
41
устойчивости, предпосылкой перехода из одного типа устойчивости в
другой.
В Таблице 5 изучены абсолютные показатели ликвидности ООО «ПК
«Борец»
Таблица 5 – Абсолютные показатели ликвидности ООО «ПК
«Борец», тыс. руб. [34]
Баланс предприятия абсолютно ликвиден, если выполняются
следующие равенства:
А1 ≥ П1, А2 > П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4
Проверим, выполняются ли эти равенства для данного предприятия:
на 31 декабря 2016:
267 < 1234548; 1134663 > 0; 602272 > 27309; 2187643 < 2662988
на 31 декабря 2017:
338 < 1835293; 1558821 > 0; 759836 > 23932; 2234917 < 2694687
42
на 31 декабря 2018:
502 < 1759405; 2076450 > 0; 569608 > 13920; 2091173 < 2964408
Во всех случаях не выполняется равенство А1 ≥ П1, А2 > П2, А3 ≥ П3 и
А4 ≤ П4, значит получаем, что бухгалтерский баланс изучаемого
периода не абсолютно ликвиден, т.е. предприятие испытывает ограниченную
платежеспособность. Если с перспективной ликвидностью все достаточно
хорошо, выполняется неравенство: А3 ≥ П3; А4 ≤ П4, то с текущей
ликвидностью это не происходит. Денежных средств недостаток,
кредиторской задолженности избыток.
В Таблице 6 рассмотрены относительные показатели ликвидности ООО
«ПК «Борец» за 2016-2018 г. г.
43
Таблица 6 – Анализ относительных показателей
ликвидности ООО «ПК «Борец»
Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio) – показатель
отражающий степень покрытия высоколиквидными и быстро реализуемыми
активами текущих обязательств предприятия. Коэффициент быстрой
ликвидности в норме должен быть больше 0,8-1, и мы видим, что данный
показатель в норме, это на протяжении всех лет говорит о
сбалансированности отношения текущих активов с текущими
обязательствами в данный период.
44
Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) – показатель
отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных
обязательств предприятия.
В ООО «ПК «Борец» показатели оборотных активов в начале периода
ниже чем краткосрочные обязательства, но к 2018 году оборотные активы
увеличиваются и выравнивают свои показатели относительно краткосрочных
обязательств, т.е. в 1,5 больше. Предприятие погашает свои краткосрочные
обязательства в основном за счет оборотных активов, поэтому, если
наблюдается превышение ОбА над КО, можно считать фирму успешной.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств показывает, что,
платежеспособность предприятие очень мало зависит от материальных
запасов, превращаемых в денежные средства для погашения краткосрочных
обязательств.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств. Данный
коэффициент имеет нулевое значение, а, значит, у предприятия отсутствует
та часть собственных оборотных средств, или ее очень мало, которая
находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную
ликвидность. Всё это происходит потому, что собственные оборотные
средства находятся не в денежной форме.
Коэффициент собственной платежеспособности. По данным
коэффициента в 2016 - 2017 году доля чистого оборотного капитала в
краткосрочных обязательствах практически без изменения, в 2018 году -
предприятие возмещает за счет 50% чистых оборотных активов свои
краткосрочные обязательства.
Таким образом, оценив ликвидность, финансовую устойчивость, а
также проведя анализ деловой активности ООО «ПК «Борец», можно сделать
вывод, что предприятие имеет устойчивое финансовое состояние в течение
всего изучаемого периода. Баланс данного предприятия ликвиден, то есть
ООО «ПК «Борец» не испытывает платежный недостаток. Рассчитав
относительные показатели финансовой устойчивости, было получено, что
45
показатели в той или иной степени входят в рекомендуемые значения.
Своевременный анализ обеспеченности предприятия собственным
оборотным капиталом и принятие мер по его оптимизации может не только
повысить эффективность деятельности, но и устранить угрозу банкротства
организации. Необходимо внедрять мероприятия по сокращению сроков
погашения даже небольшой дебиторской задолженности, путем:
- контроля за состоянием расчетов с покупателями за оказанные
услуги, в том числе по просроченным задолженностям;
- осуществления контроля за соотношением дебиторской и
кредиторской задолженности.
Следует систематически обращаться к процедурам практической
диагностики финансового кризиса, которая представляет собой систему
целевого финансового анализа, направленного на выявление возможных
тенденций и негативных последствий кризисного развития предприятия.
ООО «ПК «Борец» следует поддерживать оборачиваемость текущих
активов. Ускорение оборачиваемости запасов, а также увеличение периода
погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской
задолженности) связаны с притоком денежных средств.
Данному предприятию необходимо направить усилия на увеличение
прибыльности своей деятельности. Существуют два основных направления
повышения прибыли - это улучшение производительности (любой - и
трудовой, и производственной) и рост объемов транспортировки газа. В
нашем случае – рост объемов транспортировки. При этом можно выделить
такие факторы повышения прибыли, как:
- активы предприятия (сокращение расходов, повышение
эффективности и интенсивности использования активов);
- изменение капитала (инвестиции, инновации, диверсификация);
- развитие предприятия (вовлечение дополнительных потребителей,
развитие продукта, улучшение качества продукта и структуры продаж).
Разумное, сбалансированное сочетание всех этих трех направлений
46
может привести к существенному повышению прибыли предприятия.
Следует обратить пристальное внимание на решение вопроса
рационального распределения полученной прибыли. Важным моментом в
деятельности предприятия является вопрос распределения полученной
прибыли, но так, чтобы это распределение привело к росту прибыли
предприятия в дальнейшем.