43
Наименование статей
На начало года
На конец года
Изменение,
млн. руб.
Темп
прироста,
%
млн.
руб.
%
млн.
руб.
%
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
4,685
8,966
4,685
14,483
0,000
0,000
Собственные акции,
выкупленные у акционеров
0,000
0,000
-0,074
0,229
-0,074
0,000
Добавочный капитал
1,249
2,390
1,249
3,861
0,000
0,000
Резервный капитал
0,234
0,448
0,234
0,723
0,000
0,000
Нераспределенная прибыль
25,162
48,155
25,223
77,971
0,061
0,242
Итого по разделу III
31,330
59,959
31,317
96,810
-0,013
-0,041
IV. Долгосрочные
обязательства
Отложенные налоговые
обязательства
0,015
0,029
0,022
0,068
0,007
46,667
Итого по разделу IV
0,015
0,029
0,022
0,068
0,007
46,667
V. Краткосрочные
обязательства
Займы и кредиты
1,237
2,367
0,350
1,082
-0,887
-71,706
Кредиторская
задолженность
19,670
37,644
0,660
2,040
-19,010
-96,645
Итого по разделу II
20,907
40,012
1,010
3,122
-19,897
-95,169
БАЛАНС
52,252
100,000
32,349
100,000
-19,903
-38,090
В 2017 году в разделе пассива «Капитал и резервы¬ продолжился рост
нераспределенной прибыли и к концу года ее размер составил 25,223 млн. руб.
В итоге наблюдается увеличение реальной стоимости собственного капитала,
что положительно может отразиться на финансовой устойчивости
организации.
В течение отчетного периода краткосрочные обязательства организации
значительно уменьшились в сравнении с прошлым годом. Это обстоятельство
вызвано уменьшением размеров займов на 0,887 млн. руб. и кредиторской
задолженности на 19,01 млн. руб. В итоге удельный вес краткосрочных
обязательств снизился и в общей сумме источников средств заемных средств
составил 3,12% (в прошлом году они составляли 40,01%).
Проанализируем, насколько эффективно предприятие применяет свои
средства, позволяют коэффициенты деловой активности. Как правило, к этой
группе относятся разные показатели оборачиваемости.
44
Показатели оборачиваемости имеют существенное значение для оценки
финансового положения компании, так как скорость оборота средств, то есть
скорость превращения их в денежную форму, имеет непосредственное
влияние на платежеспособность предприятия. Также, увеличение скорости
оборота средств отражает повышение производственно-технического
потенциала предприятия.
Коэффициенты деловой активности представлены в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Показатели оборачиваемости средств
Показатель
2016
год
2017
год
Изменение
Нормативное
значение
показателей
Коэффициент оборачиваемости совокупных
активов, количество оборотов
6,817
5,044
-1,773
Не ниже 3
Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов, количество оборотов
16,263
14,476
-1,787
Не ниже 3
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала, количество оборотов
13,282
6,815
-6,467
Не ниже 2
Коэффициент оборачиваемости
материальных запасов, количество оборотов
19,377
19,743
0,366
Не ниже 3
Коэффициент оборачиваемости готовой
продукции
25,375
26,767
1,392
Не ниже 3
Коэффициент оборачиваемости
производственных средств
7,948
5,970
-1,978
Не ниже 3
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, количество оборотов
184,104
63,408
-120,696
Не ниже 12,
критическое - 4
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, количество
оборотов
14,018
19,487
5,469
Не ниже 12,
критическое - 4
Анализ коэффициентов оборачиваемости продемонстрировал, что они
соответствуют нормативу. Значение коэффициента оборачиваемости
совокупных активов снижается, что ведет к замедлению кругооборота средств
организации. Также снижается значение коэффициента оборачиваемости
оборотных активов и коэффициента оборачиваемости собственного капитала
в анализируемом периоде. Показатель оборачиваемости материальных
запасов вырос к концу отчетного периода. Это оценивается положительно, так
45
как меньше средств задействовано в этой самой неликвидной статье
оборотных активов.
Количество оборотов готовой продукции к концу 2017 года
увеличивается с 25,375 до 26,767. Рост показателя означает увеличение спроса
на реализуемую продукцию организации.
На основании выполненного анализа активов и пассивов предприятия, а
также коэффициента дебиторской задолженности можно отметить, что
оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась. Соответственно,
период оборота дебиторской задолженности выросла, а чем больше период
просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.
Что касается коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности, то он вырос с 14 до 19,5 оборотов. Рост показателя означает
рост скорости оплаты задолженности предприятия.
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия
позволяют определить уровень финансового риска, который связан со
структурой источников формирования капитала предприятия, а следовательно
и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития.
Для проведения такой оценки в процессе финансового анализа используются
показатели, рассчитываемые на основе данных бухгалтерского баланса.
Полученные коэффициенты представлены в таблице 2.8.
Оценка коэффициентов финансовой устойчивости показала, что в ИП
Шамеев Р.В. в начале анализируемого периода наблюдается недостаточный
уровень внутренней финансовой устойчивости, о чем говорят коэффициенты
обеспеченности материальных запасов собственными оборотными
средствами, обеспеченности оборотных активов собственными средствами и
коэффициент маневренности. Они имеют отрицательные значения, которые
свидетельствуют об отсутствии собственных оборотных средств. Так же
следует отметить низкое значение коэффициента автономии (независимости)
и, следовательно, высокого показателя удельного веса кредитных средств в
стоимости имущества.
46
Таблица 2.8 - Показатели финансовой устойчивости организации
Показатель
На
начало
2016 года
На
начало
2017 года
На
начало
2018 года
Нормативное
значение
показателей
Коэффициент автономии
0,431
0,62
0,969
Больше 0,6
Коэффициент заемного капитала
0,572
0,41
0,037
Меньше 0,4
Коэффициент финансирования
1,326
0,665
0,034
Меньше 0,4
Удельный вес дебиторской
задолженности в стоимости имущества
0,039
0,038
0,152
Меньше 1,0
Доля дебиторской задолженности в
текущих активах
0,094
0,083
0,735
Меньше 0,7
Коэффициент обеспеченности
материальных запасов собственными
оборотными средствами
-0,678
0,124
13,128
Больше 0,5
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
-0,425
0,086
0,849
Больше 0,1
Коэффициент маневренности
-0,399
0,063
0,174
Больше 0,5
Коэффициент реальной стоимости
имущества
0,603
0,565
0,791
Больше 0,5
В дальнейшем наблюдается тенденция улучшения финансового
состояния организации. К концу 2017 года ИП Шамеев Р.В. достигает
абсолютно устойчивого состояния. Товарно-материальных запасов становится
меньше, и организация полностью покрывает их собственными оборотными
средствами (13,128 собственных средств приходится на 1 руб. материальных
запасов).
Но следует обратить внимание на увеличение доли дебиторской
задолженности в текущих активах. Если удельный вес дебиторской
задолженности в текущих активах будет расти и дальше, то организация
вынуждена будет привлекать дополнительные источники финансирования.
Коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности) описывают
возможность предприятия вовремя рассчитываться по своим текущим
обязательствам за счет оборотных активов разного уровня ликвидности.
Выполнение такой оценки требует предварительной группировки оборотных
активов предприятия по уровню ликвидности. Для выполнения оценки
платежеспособности (ликвидности) в процессе финансового анализа
47
используются показатели, рассчитываемые на основе данных формы №1.
Полученные коэффициенты представлены в таблице 2.9.
Таблица 2.9 - Показатели ликвидности и платежеспособности
Показатель
На начало
2016 года
На начало
2017 года
На начало
2018 года
Нормативное
значение
показателей
Коэффициент текущей ликвидности
0,958
1,089
6,328
Больше 2
Коэффициент срочной ликвидности
0,307
0,304
5,916
Больше 0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,224
0,229
1,294
0,2 – 0,25
Коэффициент общей платежеспособности
0,759
1,494
30,349
-
Анализ данных таблицы 2.9 показал, что коэффициент текущей
ликвидности в 2016 году меньше нормы, а это, безусловно, говорит о
финансовом риске. То есть организация неплатежеспособна и не может
своевременно отвечать по краткосрочным обязательствам (текущим пассивам)
оборотными активами.
Коэффициенты срочной и абсолютной ликвидности непосредственно о
платежеспособности не говорят, а носят лишь вспомогательный характер в
оценке платежеспособности. Например, коэффициент срочной ликвидности
показал, что сразу быстро ИП Шамеев Р.В. в условиях своевременного
погашения дебиторской задолженности может погашать только 0,307
краткосрочных обязательств (при норме 0,8).
Коэффициент абсолютной ликвидности говорит, что непосредственно
«живыми¬ деньгами организация погашала в 2016 году 0,224 текущих
обязательств, что соответствует норме.
Коэффициент общей платежеспособности носит прогнозный характер и
непосредственно за платежеспособность не отвечает. В частности, он
показывает сколько собственных средств приходится на 1 руб. как
краткосрочных так и долгосрочных обязательств.
К концу 2017 года организация становится платежеспособной,
полностью покрывая долги в краткосрочном периоде. Превышение текущих
48
активов над текущими пассивами в этом периоде обеспечивает резервный
запас для компенсации убытков в своей деятельности.
4. Анализ прибыли и рентабельности
В процессе финансового анализа большое значение отводится
показателям рентабельности. Коэффициенты рентабельности демонстрируют,
насколько прибыльна деятельность компании. Они также выявляют общую
эффективность эксплуатации активов и вложенного капитала.
Наиболее часто применяемыми показателями являются коэффициент
экономической рентабельности (коэффициент рентабельности всех активов
предприятия), коэффициент финансовой рентабельности (коэффициент
рентабельности собственного капитала) и коэффициент коммерческой
рентабельности (коэффициент рентабельности реализации продукции).
Для расчета показателей, характеризующих рентабельность
использования материально-денежных ресурсов организации, используются
данные бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках
(форма №2). Рассчитанные коэффициенты рентабельности представлены в
таблице 2.10.
Таблица 2.10 - Показатели рентабельности
Наименование показателя
2016 год
2016 год
Изменение
Рентабельность совокупных активов
21,483
3,272
-18,211
Рентабельность мобильных средств
51,248
9,394
-41,854
Рентабельность производственных средств
25,032
3,873
-21,159
Рентабельность собственного капитала
41,858
4,429
-37,429
Рентабельность перманентного капитала
35,399
4,423
-30,976
Рентабельность реализации (продаж)
2,712
0,999
-1,713
Анализ данных таблицы 2.10 продемонстрировал, что значение
коэффициентов рентабельности снижается в рассматриваемом периоде. Это
свидетельствует о том, что уровень доходности ИП Шамеев Р.В. становится
ниже, то есть эффективность эксплуатации активов и кредитного капитала в
процессе своей хозяйственной деятельности уменьшается.
Необходимо обратить внимание на коэффициент экономической
рентабельности, так как данный показатель является одним из самых важных
49
индикаторов конкурентоспособности предприятия. Его уменьшение,
безусловно, может отразиться на уровне конкурентоспособности ИП Шамеев
Р.В..
Коэффициент финансовой рентабельности дает возможность
определить эффективность эксплуатации собственного капитала, который
вложен в предприятие. Его значение выше показателя экономической
рентабельности. Такая ситуация заслуживает положительной оценки, так как
организация путем привлечения кредитных средств получает больше
прибыли, чем должна выплатить процентов на этот кредитный капитал.
Изменение коэффициента коммерческой рентабельности в сторону
уменьшения говорит о необходимости корректировки цен.
На основании формулы Дюпона было установлено, что причиной
недостаточно высокого уровня экономической рентабельности
(рентабельности активов) стала низкая рентабельность продаж и
недостаточная скорость оборота активов.
2.3. Анализ показателей эффективности системы менеджмента
организации
Для того чтобы более подробно раскрыть эффективности системы
менеджмента на предприятии, мы предлагаем разделить все процессы на три
категории:
1. управленческие процессы;
2. производственные процессы;
3. хозяйственные процессы.
Необходимо исследовать каждую категорию процессов отдельно, а
после проведения исследования категорий сгруппировать полученные
данные, выполнить их анализ и предоставить соответствующие выводы.
1. Оценка управленческих процессов.
50
Управление предприятием осуществляется руководителем с помощью
распоряжений и приказов, как в письменной, так и в устной форме. Они
доставляются адресату напрямую или через промежуточных сотрудников
организации. К промежуточным сотрудникам относятся лица, которые
работают в соответствующем подразделении организации, и имеют с
адресатом вертикальные или горизонтальные связи. Каждое распоряжение
руководителя предприятия приобретает юридический статус после его
подписания (не считая текущих устных распоряжений).
Процесс предоставления письменных распоряжений занимает
достаточно большое количество времени, поэтому на предприятии
используется достаточно редко. В большинстве случаев письменные
распоряжения и приказы, используются в случаях, требующих соблюдения
законодательства страны. Более распространение приобрел процесс
предоставления устных распоряжений, так как они требуют меньших затрат
времени и могут быть совершенными с помощью средств связи. Устные
распоряжения зачастую предоставляются непосредственно адресату, что в
свою очередь позволяет убедиться в достижении распоряжения, получить
ответ на распоряжение, получить комментарии по вопросу, на который
направлено распоряжение, оценить правильность понимания содержания
распоряжения, обсудить дополнительные вопросы по этому поводу.
Следующим фактором, влияющим на процесс управления на
предприятии, выступает формирование внутренней отчетности. Внутренняя
отчетность формируется непосредственно работниками предприятия и
используется руководителем при выполнении управленческих функций.
Также внутреннюю отчетность используют подразделения организации при
формировании бухгалтерской отчетности, планов производства, продажи, в
статистических целях.
На предприятии отличают следующие направления документооборота:
- общеорганизационный;
- статистический;
51
- отчетность специального назначения;
- отчетность собственного использования (отчетность, используемая
только в отдельном подразделении предприятия).
Процесс формирования отчетности начинается с низких
производственных звеньев (оформление выполненных норм) и передается на
высшие подразделения, где она обрабатывается или передается адресату.
При обработке и распространении полученной отчетности на
предприятии используют современные ЭВМ и оргтехнику, что значительно
повышает эффективность ее использования.
Следующий процесс, на котором следует остановить внимание, это
процесс разработки управленческого решения.
Управленческое решение - это процесс, который реализуется субъектом
управления и определяет действия, направленные на решение поставленной
задачи в наличной или спроектированной ситуации.
Общие управленческие решения на предприятии принимаются, как
индивидуально руководителем, так и групповыми, способами, такими как
метод мозгового штурма, обсуждением и дебатами. Окончательное вынесение
решения возложено на руководителя предприятия. Управленческие решения в
подразделениях предприятия принимаются их руководителями, если они
касаются только текущей работы подразделения. Решение принимаемые в
организационных подразделениях, имеющие связи с другими
подразделениями, принимаются только после консультации с руководителем.
2. Достижения производственного процесса.
Процесс изготовления спецодежды состоит из многих
последовательных операций, проводимых в соответствующей
последовательности, и представляет собой производственный процесс
продукции.
52
Процедура создания продукции берет свое начало еще с получения
заказа. Заказ группируются по срокам, объемам и ассортименту и
доставляются в пошивочный цех в виде обработанной документации.
Следующим звеном производственного процесса на предприятии
является обеспечение швейного цеха материалами, которые используются при
производстве. К ним относятся ткани различных марок и видов, нитки,
фурнитура. Вместе с сырьем до швейного цеха поступают и вспомогательные
материалы. К ним относят иглы, смазочные материалы, запасные части для
текущего ремонта, ножницы, линейки, мел и др.
Необходимо отметить, что на складе швейного цеха сохраняется
определенный объем запаса сырья, который формируется из остатков
производства и 10% плановых показателей производства. За поставки сырья и
материалов несет ответственность заместитель директора по производству. Он
и отвечает за проведение мероприятий по плановому ремонту оборудования,
контролирует выполнение планов производства, следит за соблюдением
надлежащего уровня качества продукции, ее маркировкой и упаковкой.
Следующий этап процесса изготовления спецодежды состоит из
следующих основных подэтапов:
1. создание модели;
2. подготовка ткани к раскрою и собственно раскрой;
3. пошив изделия и его обработка.
В швейном цехе на технологических потоках, которые оснащены
специальными машинами, а также оборудованием для влажно-тепловой
обработки, шьют изделия.
Функции швейного цеха предоставлено на рис. 2.2.