97
составит 0,473 тыс. кВт·час, а тепловой энергии 0,521·10
-3
тыс. т/г. Что
составит 3 397,65 тыс. р./г. за электроэнергию и 4 837,70 тыс. р./г. за
потребленную теплоэнергию.
Рассмотрим калькуляцию себестоимости и изменения, которые возможны
после реконструкции установки 70/12 для производства автомобильных масел
с 2014 по 2015 гг(см. табл. 3.6).
Таблица 3.6
Калькуляция себестоимости для производства автомобильных
масел до и после реконструкции в 2015 г.
Наименование
статей затрат
Сумма себестоимости
до реконструкции,
тыс. руб./год.
Сумма
себестоимости после
реконструкции, тыс.
руб./год.
Изменение,
тыс.
руб./год.
1. Сырье и материалы
Вакуум-дистиллят с
НПЗ
2 569,00
1 948,90
-620,10
Сырье для
трансформаторного
масла с НПЗ
13 850,00
10 041,30
-3808,80
Присадки для
масел
1 743, 20
1 089, 50
-653,70
Водород
470,80
156,90
-313,90
Азот
420,00
140,00
-280,00
Итого
19 053,00
13 376,60
5 676,40
2. Энергетические затраты
Электроэнергия
3 842,34
3 397, 65
-444,69
Теплоэнергия
5 200,00
4 837, 70
-362,30
Пар
834,56
356, 21
-478,35
Вода оборотная
17,89
15, 03
-2,86
Итого
9 894,79
8 606,59
-1 288,2
3. Фонд оплаты труда
10 800,00
10 800,00
0
4. Отчисления на соц. Нужды
2 808,00
2 808,00
0
5. Общезаводские затраты
157 343,00
155 444,00
-1 899,00
Итого полная
себестоимость
199 898,79
191 035,19
-8 863,60
В 2015 г. сумма себестоимости после реконструкции автоналивного
пункта затраты на сырье и материалы стали ниже. Это связано с тем, что
произошла остановка оборудования для производства работ по модернизации
98
автоналивного пункта на установке 70/12. Экономия достигнута по всем
статьям:
Вакуум-дистиллят — экономия составила 620,1 тыс. р. в год;
Сырье для трансформаторного масла — экономия составила
3 808,8 тыс. р. в год;
Присадки для масел — экономия составила 653,7 тыс. р. в год за счет
ценового фактора.
Водород — экономия составила 313,9 тыс. р. в год;
Азот — экономия составила 280 тыс. р. в год за счет сокращения
объемов продувки трубопроводов после прокачки масла;
Экономия достигнута в таких статьях как тепло- и электроэнергия на
362,3 и 444,7 тыс. р. в год за счет снижения потерь тепло- и электроэнергии. По
статьям «заработная плата» и «отчисления на социальные нужды» изменений
не произошло, так как после реконструкции автоналивного пункта
обслуживанием занимается персонал установки 70/12. Общезаводские затраты
сократились на 1 899 тыс. руб. в год. за счет простоя установки в период
технологической остановки цеха.
3.3 Риски и финансовая устойчивость проекта
В сегменте переработки и сбыта основным приоритетом Завода масел
является обеспечение устойчивого роста как количественных, так и
качественных показателей с целью сохранения и по возможности улучшения
баланса между объемами добычи и переработки, а также соблюдения
современных требований к производимой продукции. Ангарская
нефтехимическая компания планомерно реализует масштабные программы
модернизации производства и развивает новые направления, нацеленные на
увеличение мощности завода масел и повышение их сложности.
Проект, реализуемый на предприятии, направлен на развитие и
модернизацию производства. Одновременно с действующим производством
ведутся крупномасштабные строительно-монтажные и пусконаладочные
99
работы, что является источником риска нанесения ущерба как
непосредственно имуществу предприятие, так и причинения вреда жизни и
здоровью и имуществу третьих лиц. Для минимизации последствий
возможной реализации риска, на предприятии внедрен комплексный подход в
страховании рисков при проведении строительно-монтажных,
пусконаладочных работ включая страхование гарантийного периода после
ввода объекта в эксплуатацию. Также Компанией осуществляется страхование
рисков от нанесения ущерба имуществу, поломок машин и оборудования и
убытков от перерыва в производстве.
Финансовая устойчивость предприятия — это определенное количество
денежных средств, находящихся на счетах предприятия, которое гарантирует
его постоянную платежеспособность. При осуществлении хозяйственной
деятельности предприятия его финансовое состояние может меняться в
лучшую или худшую сторону. Финансовая устойчивость предприятия
формируется на протяжении всей производственно-хозяйственной
деятельности и является главным атрибутом общей устойчивости
предприятия. Для характеристики финансовой устойчивости предприятия
свидетельствует стабильное превышение доходов над расходами, свободное
управление денежными средствами, эффективное их использование в процессе
производства и реализации выпускаемой продукции. Анализ устойчивости
финансового состояния позволит понять, насколько верно предприятие
управляет своими финансовыми ресурсами. Важно, чтобы финансовое
состояние предприятия соответствовало требованиям рынка и отвечало
потребностям его развития, так как низкая финансовая устойчивость может
привести к неплатежеспособности предприятия в целом и отсутствию у него
денежных средств для развития производства, а избыточна финансовая
устойчивость может препятствовать развитию тем самым отягощая затраты
предприятия лишними запасами и резервами.
Для расчета и анализа экономической эффективности инвестиционного
проекта используется программный продукт ««Инвест-Оценка 1.0». В данной
100
программе при принятии инвестиционных решений главным моментом
является оценка эффективности предполагаемых капитальных вложений.
В данном расчете экономической эффективности инвестиций
используется наиболее распространенный динамический метод оценки
эффективности - метод дисконтированной (приведенной) стоимости.
Показателями эффективности являются следующие методы:
чистая дисконтированная стоимость, или текущая
дисконтированная стоимость, чистый дисконтированный доход (NPV);
внутренняя процентная ставка, или внутренняя норма доходности
(IRR);
индекс рентабельности капитала (РI);
период возврата капитала, или дисконтированный срок
окупаемости (PBP).
Для модернизации на установке 70/12 Завода масел автоналивного
пункта потребуются капитальные вложения в сумме 10 620 360 тыс. р. Годовая
норма амортизации начисляется линейным методом расчета. Кроме того, при
расчете используются следующие налоги:
налог на добавленную стоимость — 18 %;
налог на имущество — 2,2 %;
налог на прибыль — 20 %.
Все расчеты выполняются в рублях. Цены принимаются в расчете с
налогом на добавленную стоимость. Для расчета эффективности проекта
используют объем производства по каждой продукции, затраты на ее
производство и цену реализации на рынке. На период модернизации и
освоения капитальных вложений планируется затратить три месяца. Первым
годом расчетного периода является — 2014 г. Количество лет расчетного
периода — 3 года
101
таблица 3.7
Потоки денежных средств по проекту на 2015 год
квартал
1
2
3
4
Объем продаж, т.
50
144,5
144,5
144,5
Годовая
амортизация
(линейный метод
расчета), тыс. руб.
69703,75
69703,75
69703,75
69703,75
Цена без НДС, тыс.
руб.
29,358
29,358
29,358
29,358
Выручка от
реализации, тыс.
руб.
1467900
3522960
3522960
3522960
Потеря масла при
замене труб, тыс.
руб.
88,074
Себестоимость,
тыс. руб.
47690,53
47690,53
47690,53
47690,53
НДС, тыс. руб.
264222
634132,8
634132,8
634132,8
Налог на прибыль
(20%), тыс. руб.
219515,09
556544,93
556544,93
556544,93
На имущество
(2,2%), тыс. руб.
58411,98
58411,98
58411,98
58411,98
Налоги (всего),
тыс. руб.
542149,07
1249089,71
1249089,71
1249089,71
Капиталовложения
(собственные
средства), тыс.
руб.
10620360
Притоки, тыс. руб.
1537603,75
3592663,75
3592663,75
3592663,75
Оттоки, тыс. руб.
11162597,15
1249089,72
1249089,72
1249089,72
таблица 3.8
Потоки денежных средств по проекту на 2016 год
квартал
1
2
3
4
Объем продаж, т.
Годовая
амортизация
(линейный метод
расчета), тыс. руб.
69703,75
69703,75
69703,75
69703,75
Цена без НДС, тыс.
руб.
29,358
29,358
29,358
29,358
Выручка от
реализации, тыс.
руб.
3699108
3699108
3699108
3361491
Потеря масла при
замене труб, тыс.
руб.
Себестоимость,
тыс. руб.
48161,48
48161,48
48161,48
48161,48
102
продолжение таблицы 3.8
квартал
1
2
3
4
НДС, тыс. руб.
665839,44
665839,44
665839,44
605068,38
Налог на прибыль
(20%), тыс. руб.
585339,02
585339,02
585339,02
529969,83
На имущество
(2,2%), тыс. руб.
58411,98
58411,98
58411,98
58411,98
Налоги (всего),
тыс. руб.
1309590,44
1309590,44
1309590,44
1193450,192
Капиталовложения
(собственные
средства), тыс.
руб.
Притоки, тыс. руб.
3768811,75
3768811,75
3768811,75
3431194,75
Оттоки, тыс. руб.
1309590,44
1309590,44
1309590,44
1193450,19
таблица 3.9
Потоки денежных средств по проекту на 2017 год
квартал
1
2
3
4
Объем продаж, т.
144000
144000
144000
144000
Годовая
амортизация
(линейный метод
расчета), тыс. руб.
69703,75
69703,75
69703,75
69703,75
Цена без НДС, тыс.
руб.
29,358
29,358
29,358
29,358
Выручка от
реализации, тыс.
руб.
4227552
4227552
4227552
4227552
Потеря масла при
замене труб, тыс.
руб.
0
0
0
0
Себестоимость,
тыс. руб.
49974,73
49974,73
49974,73
49974,73
НДС, тыс. руб.
760959,36
760959,36
760959,36
760959,36
Налог на прибыль
(20%), тыс. руб.
671641,18
671641,18
671641,18
671641,18
На имущество
(2,2%), тыс. руб.
58411,98
58411,98
58411,98
58411,98
Налоги (всего),
тыс. руб.
1491012,526
1491012,526
1491012,526
1491012,526
Капиталовложения
(собственные
средства), тыс.
руб.
0
0
0
0
Притоки, тыс. руб.
4297255,75
4297255,75
4297255,75
4297255,75
Оттоки, тыс. руб.
1491012,53
1491012,53
1491012,53
1491012,53
Поток наличности включает в себя притоки и оттоки денежных и
материальных средств. Притоки денежных средств включают в себя выручку
от реализации, внереализационные доходы, доходы от инвестиций в ценные
103
бумаги, высвобождение оборотных средств, продажа активов, продажа ценных
бумаг и привлеченный капитал. Оттоки включают — платежи за сырье и
материалы, комплектующие изделия, платежи за топливо и электроэнергию,
заработная плата рабочих, отчисления на социальные нужды, налоги,
приобретение основных средств и нематериальных активов, ликвидационные
затраты, выплата дивидендов, погашение обязательств по привлеченному
капиталу. Амортизация является отчислением, которое должно обеспечить
накопление средств для компенсации износа основного капитала, не перестает
быть собственностью предприятия, хотя и вычитается из его прибыли.
Поэтому вполне целесообразно включать начисленную амортизацию в
денежный поток (денежные поступления).
В результате расчета были получены следующие данные:
Чистая дисконтированная стоимость, или текущая дисконтированная
стоимость (NPV), — это обобщающий показатель результата деятельности
предприятия за весь период реализации проекта. Если величина чистого
дисконтированного дохода положительна, то проект считается эффективным.
Анализ эффективности показал, что чистая дисконтированная стоимость
проекта составляет 25 636 927,74 тыс. р., значит наш проект эффективен.
Внутренняя норма рентабельность проекта IRR — это та норма дисконта,
при которой величина приведенных эффектов равна величине приведенных
капитальных вложений. Чем выше значение IRR, тем эффективнее проект и тем
труднее подобрать ему достойную замену как альтернативу для вложения,
имеющегося в распоряжении капитала. По нашим расчетам IRR = 70 %, PI =
3,18 из чего следует сделать вывод, что проект эффективен по следующим
критериям:
- обеспечивает получение прибыли согласно заданному стандарту ставки
сравнения (дисконта) 13 %;
- современная стоимость денежного потока проекта превышает
первоначальные инвестиций в 2,05 раза.
- доходность проекта равна 70 %-13 %=57 %
104
Срок окупаемости показывает срок, в который чистая дисконтированная
прибыль и амортизационные отчисления от реализации проекта покроют
инвестиционные затраты (капвложения и оборотный капитал) с учетом уценки
денежных средств во времени. Проект окупается за 2,16 лет.
Исходя из того, что значение чистого дисконтированного дохода
положительно, индекс доходности — больше 1, а срок окупаемости
существенно меньше срока реализации проекта, проект признается
эффективным, а следовательно реконструкция целесообразной.
105
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Главными задачами развития экономики на современном этапе является
всемерное повышение эффективности производства, а также занятие устойчи-
вых позиций предприятий на внутреннем и международном рынках. Чтобы вы-
держать острую конкуренцию и завоевать доверие покупателей предприятие
должно выгодно выделятся на фоне предприятий того же типа. Хорошо из-
вестно, что покупателя в первую очередь интересует качество продукции и ее
цена. Чем выше первый показатель и ниже второй, тем лучше и выгоднее для
покупателя и предприятия. Резервы улучшения этих показателей заключены в
себестоимости продукции.
Существенного снижения себестоимости продукции, изменение спроса на
рынке нефтепродуктов, ужесточение требований, предъявляемых к их качеству,
стремление к получению максимальной коммерческой выгоды при сокращении
производственных затрат, а также повышение устойчивости и безопасности
производства на предприятии можно достичь только за счет разработки и
реализации комплексной программы снижения издержек, которая должна быть
постоянно действующей и периодически корректироваться с учетом
изменяющихся обстоятельств. В целом по заводу масел снижение
себестоимости обеспечивается за счет ряда различных структурных изменений.
Предложенный в данном дипломе проект программы модернизации
производства масел АО «АНХК» включает в себя модернизацию производства
и отгрузки фасованных масел, а также увеличение ассортимента масел в 2015-
2017 гг., что позволит сохранить и укрепить позиции лидера рынка по маслам
мирового уровня качества.
Преимущества процесса производства и отгрузки, фасованных масел
увеличивающие ассортимент и объем производства продукции:
- увеличение резервуаров для произведенного масла, позволит увеличить
ассортимент фасуемых масел;
-уменьшение количества трубопроводов для перекачки масел со станций
смешения объектов 70/12 и 70/23 в парк 10/10а;
106
- производительность линии обеспечит прогнозную потребность
Коммерческого департамента АО «НК «Роснефть» в фасованной продукции;
- установка по производству полимерной тары и фасовке масел
территориально позволит организовать совмещенную отгрузку всех типов
фасованной продукции (бочки, 3 вида канистр) в транспортные средства;
-производство базовых масел, соответствующих классификации API,
позволит увеличить выработку товарных масел с высокими эксплуатационными
свойствами, удовлетворяющими требованиям современной техники и
промышленного оборудования;
-создать полноценную линейку фирменных масел «Роснефть» высокого
качества, которая позволит занять на рынке сегмент данного ассортимента,
занимаемый в настоящее время иностранными и другими отечественными
поставщиками.
Капитальные затраты по проекту модернизации автоналивного пункта
производства масел АО «АНХК» составляют 10 620 360 тыс. руб.
Срок окупаемости инвестиционного проекта на Заводе масел составляет
2,16 лет, что подтверждается эффективностью инвестиционного проекта.
Индекс прибыльности проекта составляет 3,18 что позволяет сделать
выводы о прибыльности проекта, так как он больше единицы.
Расчеты, произведенные в дипломном проекте, говорят об эффективности
модернизации установки 70/12 Завода масел.