6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ...................................................................................................
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ..............................................................
10
1.1. Экономическая сущность рентабельности ее роль в деятельности
предприятия.....................................................................................................
10
1.2. Виды показателей рентабельности и методика их расчета………....……..
19
1.3. Информационное обеспечение анализа рентабельности и эффективности
работы предприятия ………….…………………………………..……………….
36
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ЛИВЕНСКОГО ХЛЕБОКОМБИНАТА – ФИЛИАЛА
ОАО «ОРЕЛОБЛХЛЕБ» И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО
ПОВЫШЕНИЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
42
2.1. Общая характеристика деятельности предприятия................................
42
2.2. Анализ показателей хозяйственной деятельности предприятия……….
49
2.3. Анализ прибыли, рентабельности и финансового состояния предприятия.
56
2.4. Разработка мероприятий по повышению рентабельности Ливенского
хлебокомбината - филиала ОАО «Орелоблхлеб»……………....………….…
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..............................................................................................
82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ...........................................
85
ПРИЛОЖЕНИЯ………………….……….…………………………..……….…..
89
7
ВВЕДЕНИЕ
В современной рыночной экономике стабильное развитие предприятий во
многом зависит от их финансового положения. Одним из показателей,
характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, является
рентабельность. В настоящее время, в период бурного роста и развития
рыночных отношений проблема определения эффективности и прибыльности
развития предприятий приобретает наиболее важный и существенный характер.
Основной задачей любой коммерческой организации является получение
прибыли. Именно возможность её приобретения способствует увеличению
количества инноваций в общественной, экономической и других сферах жизни,
созданию способов рационального использования ресурсов, снижению
количества затрат на производимую продукцию внутри организации и
увеличению методов по повышению спроса на данную продукцию. Любое
прибыльное предприятие вносит существенный вклад в экономическое
развитие страны, способствует приумножению её богатств, развитию новых
современных технологий, увеличение числа новейшей техники, в конечном
итоге – к росту благосостояния народа.
Проведение анализа прибыльности и эффективности работы организации
способствует выявлению основных причин роста прибыли, методов
эффективного использования ресурсов предприятия, приводящих к её
увеличению, влияния внешних и внутренних факторов на её размер, порядок
распределения прибыли, а также оценить потенциальные возможности
компании в данной области.
Рентабельность позволяет анализировать деятельность предприятия для
выживания в условиях меняющейся внешней и внутренней среды, дает
возможность осуществлять маневрирование денежными средствами, а также
способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
В связи с этим тема выпускной квалификационной работы является актуальной,
так как показатели рентабельности - это важнейшие характеристики
8
фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий.
Анализ прибыли и рентабельности — неотъемлемая часть работы
предприятий. Он позволяет выявить ошибки в хозяйственной деятельности,
указать руководству на пути дальнейшего развития ивыявить резервы
максимального увеличения прибыли. В связи сэтим актуальность темы
обусловлена тем, что в настоящее время без грамотного анализа
рентабельности деятельности предприятия и выявления факторов, влияющих
на эту величину невозможно повысить уровень получаемых доходов.
Многие экономисты рассматривали проблемы, затрагивающие
определения рентабельности предприятия. В экономической литературе
вопросам рентабельности предприятия посвященные статьи и монографии
известных ученых Абрютиной М.С., Бариленко В.И., Войтоловского Н.В.,
Гиляровской Л.Т., Любушина Н. П., Толпегиной О.А., Савицкой Г.В.,
Селезневой Н.Н., Шеремета А. Д. и др
Целью выпускной квалификационной работы является повышение
эффективности деятельности Ливенского хлебокомбината филиала
ОАО «Орелоблхлеб» на основе разработки мероприятий по увеличению
рентабельности.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- рассмотреть теоретические основы анализа рентабельности
деятельностипредприятия;
- отразить экономическую сущность рентабельности;
- рассмотреть виды показателей рентабельности и методику их расчета;
- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- дать оценку рентабельности деятельности предприятия;
- разработать мероприятия по повышение эффективности деятельности и
увеличению рентабельности Ливенского хлебокомбината филиала
ОАО «Орелоблхлеб».
Объект исследования - Ливенский хлебокомбинат филиал
ОАО «Орелоблхлеб»
9
Предмет исследования - финансово-хозяйственная деятельность
предприятия.
Методами исследования в работе служили методы анализа и синтеза,
табличный и графический метод обобщения и представления информации,
системный подход к изучению предмета исследования.
Теоретической и методологической основой исследования послужили
труды различных российских и зарубежных ученых, нормативно-правовые и
методические документы, монографии, периодические издания.
Информационной базой является бухгалтерская отчетность Ливенского
хлебокомбината - филиала ОАО «Орелоблхлеб» за 2017 – 2019 гг., учебные
пособия и учебники, научная литература, статистические данные Федеральной
службы государственной статистики, материалы, представленные в сети
Интернет, материалы, опубликованные в научной литературе и периодических
изданиях.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ
РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Экономическая сущность рентабельности ее роль в деятельности
предприятия
Эффективность производства относится к числу ключевых категорий
рыночной экономики, которая непосредственно связана с достижением
конечной цели развития производства в целом и каждого предприятия в
отдельности. Развитие рыночной экономики повышает ответственность и
самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих
решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность
производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия
выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым
результатом является прибыль. Получение прибыли является основной целью
деятельности любой коммерческой организации
1
.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина
прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует
предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Прибыль является обобщающим показателем хозяйственной
деятельности, т.е. представляет собой конечный финансовый результат и
слагается из финансового результата от реализации продукции основных
средств и иного имущества, доходов от внереализационных операций,
уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль – это конечный
финансовый результат деятельности компании, который характеризует
абсолютную эффективность её работы. Получение прибыли значительно
повышает инвестиционную привлекательность предприятия, стимулирует и
мотивирует работников к наиболее производительному труду, служит
основным источником развития социального и экономического потенциала
1
Кирьянова, З.В. Анализ финансовой отчетности. Учебник для бакалавров/ З.В. Кирьянова. – М.: Юрайт, 2016.
- С. 276.
11
страны.
Главной целью любого предприятия является не только получение
прибыли, но и обеспечение высокой прибыльности или рентабельности
хозяйственной деятельности.
В отличие от абсолютного показателя прибыли, рентабельность – это
относительный показатель, который отражает степень доходности организации,
характеризует эффективность, прибыльность бизнеса.
Экономисты считают предприятие рентабельным, если выручка,
полученная от реализации продукции, оказания услуг, выполнения работ
полностью покрывает затраты на их производство и реализацию, причем часть
данной выручки остаётся в компании и именуется прибылью. Максимизация
прибыли, в свою очередь, является критерием экономической эффективности
предприятия. Необходимо различать понятия «экономический эффект» и
«экономическая эффективность». Как в случае с понятиями «прибыль» и
«рентабельность», под экономическим эффектом понимается абсолютный
показатель, который характеризует результат деятельности в денежной оценке.
В качестве экономической эффективности, напротив, понимается
относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или
ресурсами, использованными для достижения данного эффекта. Во время
проведения анализа, рассчитываются именно относительные показатели
2
.
Рентабельность - это характеристика успешности коммерческой
деятельности, формируемая путем соотношения величины полученной в
результате этой деятельности прибыли с денежной оценкой факторов,
обеспечивших получение прибыли.
Чем больше предприятие произведет и реализует рентабельной
продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое
состояние.
Подходы различных авторов к определению понятия «рентабельность»
представлены в таблице 1.
2
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Г. В. Савицкая. – 4-е изд.,
испр. и доп. — Москва: Инфра-М, 2018. —С. 129.
12
Таблица 1.
Подходы различных авторов к определению понятия
«рентабельность»
Автор
Определение
1
2
Бариленко В.И.
«Показатели рентабельности характеризуют относительную
доходность или прибыльность работы предприятия»
3
Воробьев Ю.Н.
«Рентабельность — экономическая категория,
характеризующая эффективность хозяйствования; измеряется
с помощью показателей уровня или коэффициента
рентабельности, определяемых отношением прибыли
(различных ее видов) к сумме активов (капитала, затрат,
объема продукции, объема реализации и т.п.)»
4
Галицкая С.В.
«Рентабельность — показатель, представляющий собой
отношение прибыли к сумме затрат на производство,
денежным вложениям в организацию коммерческих операций
или сумме имущества фирмы, используемого для организации
своей деятельности»
5
Гиляровская Л.Т.
«Доходы, расходы и финансовые результаты являются
базовыми (исходными) показателями для исчисления
обобщающих, качественных показателей, таких, как
доходность и расходность активов»
6
Селезнева Н.Н.
«Показатели рентабельности измеряют прибыльность
организации с различных позиций в соответствии с
интересами участников функционирования бизнеса» и
утверждают, что «экономическая эффективность работы
организации характеризуется относительными показателями
— системой показателей рентабельности или прибыльности
(доходности) организации»
7
Крейнина М.Н.
«Под рентабельностью следует понимать отношение прибыли
к собственному, общему или оборотному капиталу, что
является важнейшим масштабом оценки величины (силы)
доходов предприятия»
8
Любушин Н.П.
«Относительный показатель, определяющий размер прибыли,
приходящейся на один рубль используемых ресурсов»
9
3
Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К.
Плотникова, О.В. Кайро. — М.: КНОРУС, 2018. — С. 166
4
Воробьев, Ю.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Ю.Н. Воробьев. — Симферополь: Таврия, 2019.
— С. 588
5
Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: [комплексный подход к
управлению финансами]: учебное пособие / С.В. Галицкая. — Москва: Эксмо, 2078. — С. 66.
6
Гиляровская, Л.Т. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В.
Лысенко, Д.А. Ендовицкий. — М.: Проспект, 2018. — С. 185.
7
Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб.пособие для вузов./Н.Н.Селезнева, А.Ф.
Ионова — 4-е изд., перераб.и доп. — М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2018. – С. 334.
8
Крейнина, М. Н. Современные подходы к оценке эффективности деятельности организации / М. Н. Крейнина
// Планово-экономический отдел. -2016. -№ 11. -С. 36.
9
Любушин, Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие вузов / Н. П.
Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – С. 154.
13
Продолжение таблицы 1.
1
2
Пещанская И.В.
«Рентабельность — прибыльность бизнеса. Рассчитывается как
отношение прибыли к выручке (производственный бизнес и
бизнес в сфере услуг), отношение прибыли к обороту
(коммерческий бизнес и бизнес в сфере услуг), отношение
прибыли к собственному капиталу (для финансового
бизнеса)»
10
Райзберг Б.А.
«Рентабельность характеризует конечный хозяйственный
результат деятельности за определенный период и
определяется величиной полученной прибыли в сравнении с
размерами вложений (расходов) в основные и оборотные
средства»
11
Савицкая Г.В.
«Рентабельность является относительным показателем,
который определяет доходность бизнеса»
12
Стоянова Е.С.
«Показатель экономической эффективности производства в
организациях, который комплексно отражает использова-
ниематериальных, трудовых и денежных ресурсов»
13
Исходя из определения Б.А. Райзберга, рентабельность отражает
прибыльность от примененных ресурсов в производственном процессе, что, по
сути, сводится к понятию производительности деятельности компании. Такого
же мнения руководствуется Е.С. Стоянова, по мнению автора, рентабельность
отражает приобретение максимума возможных благ от существующих
ресурсов. Близким к этому определению категории рентабельности необходимо
отнести, данное Н.П. Любушиным. Согласно определению Г.В. Савицкой на
основе показателей рентабельности можно дать характеристику эффективности
деятельности компании, степень прибыльности разных видов деятельности.
А.Д. Шеремет считает рентабельность главным признаком, который определяет
результативность хозяйственной деятельности. На основе его определения
финансовая сущность коэффициентов рентабельности состоит в установлении
степени доходности деятельности компании
14
.
10
Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика: учебное пособие / И.В.
Пещанская. — М.: Экзамен, 2017
11
Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг —М.: Популярная литература, 2016. -С.
104
12
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Г. В. Савицкая. – 4-е
изд., испр. и доп. — Москва: Инфра-М, 2018. —С. 204.
13
Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент. Российская практика / Е. С. Стоянова. —М.: Перспектива, 2017. –С.
305.
14
Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А. Д. Шеремет. -М.: ИНФРА-М,
2017. –С. 221.
14
Таким образом, приведенные определения отличают показатели дохода и
доходности, т.е. при одинаковом размере дохода, компании могут обладать
различной степенью рентабельности. Рентабельность – это достаточно
обширный показатель и определение рентабельности должно быть всеобщим,
отражать его сущность, как, прежде всего, показателя эффективности
деятельности всех направлений в организации. А эффективность включает в
себя, как и прибыльность, так и доходность. Следовательно, можно дать
следующее определение рентабельности – это относительный комплексный
показатель эффективности деятельности организации, характеризующий ее
конечные финансовые результаты ее уровень качества принятых
менеджментом решений. Рентабельность –это не только показатель,
характеризующий количественный результаты деятельности организации, но и
показатель, характеризующий качество ее управления финансами.
Рентабельность предприятий в современном анализе учетной
информации определяется путем расчета определенного набора аналитических
показателей (коэффициентов) и интерпретации их значений. Общая формула
для расчета рентабельности следующая:
R =
П
V
, (1)
где П - прибыль предприятия;
V - показатель, по отношению к которому рассчитывается
рентабельность.
Алгоритм расчета любого показателя рентабельности представляет собой
отношение того или иного финансового результата к ресурсам, которые
использовались в процессе генерирования прибыли.
От того, насколько эффективно предприятие использует весь комплекс
трудовых, материально-производственных, финансовых, информационных,
интеллектуальных ресурсов, зависит результативность бизнеса.
Логика расчета показателей рентабельности заключается в том, что
рентабельность следует рассчитывать как отношение прибыли к тому
15
Показатели
рентабельности
По субъекту
деятельности
По виду
ресурсов
По виду
затрат
По виду
эффекта
По фазам
деятельности
По срокам
Предприни-
матель
Активы
субъекта
Затраты
субъекта
Затраты
Валовая
прибыль
Прибыль от
продаж
Прибыль до
налого-
обложения
Чистая
прибыль
Плановая
Дневная
Предприятие
Элементы
затрат
Оперативная
Месячная
Регион
Отчетная
Годовая
Субъект РФ
Страна
показателю, от которого зависит сама сумма прибыли.
В числителе в фомуле качестве прибыли используют: прибыль от
продажи продукции; прибыль до налогообложения; чистую прибыль; валовую
прибыль; операционную прибыль; прибыль от прочей деятельности и др.
Показатели, по отношению к котором рассчитывается рентабельность,
которые выступают в качестве знаменателя в формуле; активы (капитал)
предприятия; собственный капитал; текущие активы; основные
производственные средства; выручка от реализации продукции; затраты на
производство и реализацию продукции (издержки обращения) и др.
По структуре построения показатели рентабельности относятся к
качественным, то есть в условиях интенсификации процесса производства они
должны расти
15
.
Рентабельность классифицируется по множеству признаков: субъект
деятельности, вид ресурсов, вид затрат, вид эффекта, фазы деятельности
предприятия, сроки (рисунок 1).
Рисунок 1. Система показателей рентабельности
15
Экономический анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г. П. Герасименко,
С. Э. Маркарьян. – М.: КноРус, 2018. – С. 254