3
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 3
1. Сущность и значение финансовых результатов деятельности предприятия ... 6
1.1 Финансовые ресурсы предприятия и их формирование ................................... 6
1.2 Методика оценки финансовых результатов ..................................................... 19
2. Оценка финансовых результатов ЗАО «Многовершинное» ............................ 26
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ....... 26
2.2 Основные показатели деятельности предприятия ........................................... 31
2.3 Оценка прибыли предприятия ........................................................................... 41
2.4 Показатели рентабельности и деловой активности предприятия .................. 44
3. Пути улучшения финансовых результатов деятельности
ЗАО «Многовершинное» .......................................................................................... 50
3.1 Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов .............. 50
3.2 Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий ........... 58
Заключение ................................................................................................................ 60
Список использованной литературы ....................................................................... 63
Приложения ............................................................................................................... 67
4
Введение
Эффективность производства относится к числу ключевых категорий ры-
ночной экономики, которая непосредственно связана с достижением цели раз-
вития как каждого предприятия в отдельности, так и общества в целом. Для
оценки и измерения эффективности предприятия используется понятие эконо-
мической эффективности. Данное понятие характеризует результативность
производственно-хозяйственной деятельности предприятия, которая определя-
ется путем сопоставления полученных результатов и затрат, расходованных на
достижение этих результатов. Под результатами в экономике понимается итог
использования или применения ресурсов. Результаты проявляются в различных
формах: создание конкурентоспособного образца продукции, выручка от уве-
личивающего объема производства, количество новых изделий. Они могут
быть выражены в натуральных и стоимостных формах.
На практике вопросы повышения эффективности производственно-
хозяйственной деятельности на предприятия является достаточно разработан-
ными. Однако для нашего предприятия данная тема является достаточно акту-
альной. Следует уделить большее внимание аспектам экономической эффек-
тивности производственно-хозяйственной деятельности предприятия и путям
ее повышения. Экономически эффективным можно считать то производство,
при котором при реализации своей продукции (работ, услуг) и при выплате
всех обязательных платежей и налогов у предприятия остается чистая прибыль
на развитие производства. Для достижения эффективного производства необ-
ходимо четко знать потребности в оборудовании, материалах, полуфабрикатах,
численности основных и вспомогательных рабочих (персонала) для изготовле-
ния в срок продукции в установленных объемах и соответствующе установлен-
ным требованиям по качеству.
Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности пред-
приятия является прибыль.
Прибыль - важнейшая категория рыночных отношений, ей присущи три
5
основные функции:
- экономического показателя, характеризующего финансовые результаты
хозяйственной деятельности предприятия;
- стимулирующей функции, проявляющейся в процессе ее распределения
и использования;
- одного из основных источников формирования финансовых ресурсов
коммерческого предприятия.
Прибыль - основной источник финансирования прироста оборотных
средств, обновления и расширения производства, социального развития пред-
приятия, а также важнейший источник формирования доходной части бюдже-
тов разных уровней.
Актуальность выбранной темы дипломной работы обусловлена тем, что в
рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности яв-
ляется получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности
участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности.
Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей пред-
приятия. На величину прибыли в производственной деятельности оказывают
влияние факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от де-
ятельности хозяйственного объекта.
Результаты проведенного экономического анализа используются для
установления обоснованных плановых заданий. Показатели бизнес-планов
устанавливаются исходя из фактически достигнутых показателей, проанализи-
рованных с точки зрения возможностей их улучшения. Это же относится и к
нормированию. Нормы и нормативы определяются на основании ранее дей-
ствовавших, проанализированных с точки зрения возможностей их оптимиза-
ции. Например, нормы расходования материалов на изготовление продукции
должны устанавливаться с учетом необходимости их снижения без ущерба ка-
честву и конкурентоспособности продукции. Следовательно, анализ хозяй-
ственной деятельности способствует установлению обоснованных величин
плановых показателей и различных нормативов.
6
Анализ финансово-хозяйственной деятельности содействует повышению
эффективности деятельности организаций, наиболее рациональному и эффек-
тивному использованию основных фондов, материальных, трудовых и финан-
совых ресурсов, устранению излишних издержек и потерь, и, следовательно,
проведению в жизнь режима экономии. Непреложным законом хозяйствования
является достижение наибольших результатов при наименьших затратах. Важ-
нейшую роль в этом играет экономический анализ, позволяющий путем устра-
нения причин излишних затрат минимизировать себестоимость выпускаемой
продукции и, следовательно, максимизировать величину получаемой прибыли.
Целью написания выпускной квалификационной работы является форми-
рование выводов по результатам проведенной оценки финансовых результатов
деятельности промышленного предприятия и разработка путей их улучшения.
Объектом исследования является ЗАО «Многовершинное».
Предметом исследования являются финансовые результаты деятельности
промышленного предприятия.
Период анализа составляет 3 года с 2013 по 2015 гг.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих за-
дач:
- рассмотрение сущности и значения финансовых результатов деятельно-
сти предприятия;
- проведение оценки финансовых результатов ЗАО «Многовершинное»;
- определение путей улучшения финансовых результатов ЗАО «Много-
вершинное».
Для написания выпускной квалификационной работы будут использо-
ваться как работы зарубежных авторов, так и отечественных (Ковалев В.В., Са-
вицкая Г.В., Русак Н.А и др.), имеющих очень интересные и учитывающие
нашу действительность, наработки.
Методологической основой исследования послужили статистические, ма-
тематические, экономические и другие методы.
7
1. Сущность и значение финансовых результатов деятельности
предприятия
1.1 Финансовые ресурсы предприятия и их формирование
Под финансами предприятий (организаций) понимается все многообразие
экономических отношений, которые возникают в процессе производственно-
хозяйственной деятельности, при осуществлении инвестиционных и финансо-
вых проектов, в ходе формирования собственных финансовых ресурсов, при-
влечения внешних источников финансирования, их распределения и использо-
вания
1
.
Финансы предприятий выполняют такие же функции, что и государ-
ственные финансы: распределительную, контрольную и другие.
Распределительная функция способствует формированию первоначально-
го капитала предприятия, который образуется путем внесения вкладов учреди-
телей, а также дальнейшему его использованию через авансирование средств в
производственные запасы и средства производства.
Через перераспределение финансовых ресурсов осуществляется форми-
рование основных пропорций между доходами предприятия и финансовыми
ресурсами, которые направлены на обеспечение наиболее рационального соче-
тания интересов производителей, потребителей и государства в целом. С рас-
пределительной функцией финансов тесно связан процесс создания денежных
фондов предприятий (организаций) через механизм распределения и перерас-
пределения поступающих доходов от реализации продукции (работ, услуг) и
прочей деятельности
2
.
Контрольная функция финансов обеспечивает оптимальную организацию
распределения финансовых ресурсов предприятия. Объективная основа кон-
трольной функции заключается в учете затрат на производство и реализацию
1
Бакаев, А. С. Годовая бухгалтерская отчетность организации. Подходы и комментарии. –
М. : Бухгалтерский учёт, 2012 г., - 62 с.
2
Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации): учебник / О.В. Баскакова, Л.Ф.
Сейко. - М.: Дашков и К, 2013. - 372 с.
8
продукции (выполнение работ и оказание услуг), и, как следствие, источник
формирование доходов и денежных фондов.
Финансовые отношения предприятий строятся на соблюдении ряда прин-
ципов, связанных с рыночными основами хозяйствования:
1) Принцип хозяйственной самостоятельности может реализоваться толь-
ко в условиях самостоятельного определения хозяйствующими субъектами
всех форм собственности и организационно-правового статуса состава и вели-
чины расходов, источников их финансирования, а также направлений исполь-
зования свободных денежных средств с целью извлечения дополнительной
прибыли.
2) Принцип самофинансирования заключается в том, что предприятия
должны сами изыскивать источники для осуществления предпринимательской
деятельности, что является основой рыночных отношений и обеспечивает кон-
курентоспособность на рынке. Самофинансирование деятельности отражает
полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, капи-
тальные вложения в развитие производственного потенциала за счет собствен-
ных и привлеченных денежных средств в виде ссуд и кредитов.
3) Принцип материальной заинтересованности объективно отражает ос-
новной принцип предпринимательской деятельности – получение максималь-
ной прибыли.
4) Принцип материальной ответственности отражает построение системы
ответственности за достигнутые результаты финансово-хозяйственной деятель-
ности предприятия.
5) Принцип обеспечения финансовых резервов характеризует необходи-
мость создания финансовых резервов, которые позволяют снизить риски пред-
принимательской деятельности
3
.
Финансы предприятий (организаций) выступают исходной базой для
нормального функционирования финансовой системы государства в целом.
3
Ковалев, В. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: логика и содержание [Элек-
тронный ресурс] – Режим доступа: http://buh.ru
9
Они имеют господствующее положение в этой системе, в силу того, что эконо-
мика страны построена на работе предпринимательского сектора и создают
общественный продукт, который является частью национального богатства и
национального дохода, осуществляют воспроизводство капитала. Тем самым
финансовые ресурсы предприятий лежат в основе формирования финансовых
ресурсов страны. В силу вышесказанного от рациональности финансовых от-
ношений предприятий (организаций) прямо зависит полнота удовлетворения
общественных потребностей и улучшения финансового положения страны.
Под финансовыми ресурсами предприятия понимается часть денежных
средств в форме доходов и внешних поступлений, которые предназначены для
исполнения финансовых обязательств и финансирования капитальных вложе-
ний по обеспечению расширенного воспроизводства.
По происхождению финансовые ресурсы предприятия могут быть внут-
ренними (собственными) и внешними (привлеченными).
Внутренние финансовые ресурсы в реальной форме выражаются в виде
нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений внеоборотных ак-
тивов, а в превращенной форме существуют в виде обязательств перед работ-
никами предприятия.
Чистая (нераспределенная) прибыль представляет собой часть доходов
предприятия, образующейся в результате вычета из полученной выручки от ре-
ализации продукции (работ, услуг) суммы расходов отчетного периода по ос-
новной и неосновной деятельности, процентных платежей и налога на прибыль.
Чистая прибыль остается в распоряжении предприятия и может быть использо-
вана по разным направлениям в соответствии с решениями руководства и соб-
ственников предприятия.
Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий выступает
процесс аккумулирования денежных средств в финансовых фондах и их
наилучшем использовании.
Через финансовые фонды предприятия осуществляется:
обеспечение нормального хода хозяйственной деятельности необхо-
10
димыми денежными средствами для закупки сырья и материалов, оплаты труда
работников, перечисления налогов в бюджет, а также для целей расширенного
воспроизводства;
финансирование внедрения достижений научно-технического про-
гресса, освоения новой техники и технологии;
экономическое стимулирование работников и др.
4
Все создаваемые денежные фонды предприятия подразделяются на пять
групп:
1) фонды собственных средств;
2) фонды заемных средств;
3) фонды привлеченных средств;
4) фонды, образуемые за счет нескольких источников;
5) оперативные денежные фонды
5
.
Первая группа денежных фондов предприятия объединяет фонды соб-
ственных средств, которые имеют наибольшее значение в его деятельности,
при этом требования по их величине и порядку создания таких фондов регла-
ментированы действующим законодательством.
В составе фондов собственных средств любого предприятия различают
следующие:
уставный капитал;
добавочный капитал;
резервный капитал;
инвестиционный фонд;
валютный фонд и пр.
6
Уставный капитал представляет собой сумму вкладов, которые первона-
чально инвестированы собственниками предприятия в имущество предприятия
4
Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент / Ю. Бригхем, М. Эрхардт. - СПб.: Питер, 2013. - 960
с.
5
Баканов, М.И. Теория экономического анализа. / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финан-
сы и статистика, 2010. - 393 с.
6
Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации): учебник / О.В. Баскакова, Л.Ф.
Сейко. - М.: Дашков и К, 2013. - 372 с.
11
при его создании. Уставным этот вид финансовых ресурсов называется в силу
того, что его размер фиксируется в уставе общества, который подлежит реги-
страции.
Его наличие отражает основную зависимость между объемом денежных
средств, участвующих в воспроизводственных процессах, и собственным капи-
талом предприятия. Уставный капитал предприятия определяет минимальный
размер имущества, который гарантирует достижение целей и интересов его
собственников. Таким образом, уставный капитал выступает главным источни-
ком собственных средств при создании финансовых ресурсов предприятия.
Величина уставного капитала жестко регламентирован законодатель-
ством для каждой организационно-правовой формы. Так, например, для обще-
ства с ограниченной ответственностью минимальный размер уставного капита-
ла составляет 10000 руб., а для публичного акционерного общества эта величи-
на составляет 100000 руб.
Конкретное назначение, выполняемые функции и порядок формирования
уставного капитала напрямую зависят от типа организации и ее организацион-
но-правовой формы. Экономические субъекты – юридические лица могут быть
коммерческими и некоммерческими. Первые имеют в качестве основной цели
деятельности извлечение прибыли, а вторые – не имеют такой цели, хотя и мо-
гут осуществлять деятельность, которая приносит прибыль, однако она не под-
лежит распределению между участниками
7
.
В хозяйственном законодательстве различают уставный капитал хозяй-
ственного общества, складочный капитал хозяйственного товарищества, неде-
лимый фонд производственного кооператива и уставный фонд унитарного
предприятия.
Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью представ-
ляет собой сумму вкладов учредителей (собственников) общества.
Уставный капитал акционерного общества состоит из номинальной стои-
7
Лисицына, Е. В. Образовательный курс финансового управляющего [Электронный ресурс]
– Режим доступа: - www.finman.ru
12
мости акций общества, приобретенных его акционерами.
Складочный капитал включает совокупность вкладов участников полного
товарищества или товарищества на вере, внесенных в товарищество его участ-
никами для обеспечения осуществления уставной хозяйственной деятельности.
Неделимый (паевой) фонд представляет собой сумму паевых взносов
членов производственного кооператива для обеспечения совместного ведения
предпринимательской деятельности, а также стоимость имущества, которое
было приобретено и создано в процессе деятельности.
Уставный фонд унитарного предприятия есть стоимость выделенных гос-
ударством или муниципальными органами власти основных и оборотных
средств для обеспечения функционирования в соответствии с его функциями.
Под резервным капиталом предприятия понимается страховой капитал
предприятия, который предназначен для возмещения возможных убытков от
хозяйственной деятельности, а также для оплаты доходов инвесторам и креди-
торам в случаях недостаточного размера нераспределенной прибыли. Средства
резервного капитала выступают гарантией бесперебойной работы предприятия
и соблюдения интересов третьих лиц.
Наличие такого источника финансовых ресурсов придает третьим лицам
(кредиторам) уверенность в том, что обязательства предприятия в их пользу
будут погашены в любом случае
8
.
Резервный капитал формируется на основании учредительных докумен-
тов предприятия в соответствии с действующим законодательством.
Образование резервного капитала может быть обязательным и добро-
вольным. В первом случае он создается в соответствии с законодательством, а
во втором – в соответствии с учетной политикой предприятия. В настоящее
время создание резервного капитала является обязательным только для акцио-
нерных обществ и совместных предприятий. Например, резервный фонд акци-
онерного общества формируется посредством обязательных ежегодных отчис-
8
Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие / Н.Н. Селезне-
ва, А.Ф. Ионова. - М.: Инфра, 2015. - 639 с.