53
бизнес как при условии оплаты товара по факту, при этом покупатели сохраня-
ют отсрочку платежа.
Технология по которой предлагает работать ООО «Факторинг ДВ»:
1) ЗАО «Многовершинное» поставляете товар с отсрочкой платежа.
2) ООО «Факторинг ДВ» выплачивает ЗАО «Многовершинное» до 90 %
от суммы денежного требования (авансовый платеж).
3) Контрагент (дебитор) ЗАО «Многовершинное» по истечении отсрочки
платежа перечисляет деньги за поставленный товар ООО «Факторинг ДВ».
4) ООО «Факторинг ДВ» перечисляет ЗАО «Многовершинное» разницу
между суммой денежного требования и авансовым платежом, за вычетом фак-
торинговой комиссии.
Выбор в пользу именно компании ООО «Факторинг ДВ» обусловлен ши-
ротой географического расположения компаний пользующихся услугами этой
факторинговой компании.
На рисунке 20 представим общую схему функционирования факторинга.
Рисунок 17. Схема факторинга
54
Для начала работы с факторинговой компанией ЗАО «Многовершинное»
предлагается направить в факторинг порядка 30 % дебиторской задолженности.
что составит: 96 378 * 0,3 = 28 913 тыс.р.
Далее предлагаю рассмотреть схему расчета факторинговой сделки. Ма-
териал для расчета и суммы представлены в таблице 8.
Таблица 8
Схема расчета дополнительной выручки от операции факторинга
в ООО «Факторинг ДВ»
Показатель
Алгоритм расчета
Сумма
1. Сумма сомнительной ДЗ, тыс .р.
∑ДЗ(1+i)
28913,4
2. Резервный фонд банка, тыс. р.
Стр.1*0,2
5782,68
3. Сумма инкассированной ДЗ, тыс. р.
стр.1*0,8
23130,72
4. Учетная ставка банка, %
i
16
5. Сумма дисконта, тыс. р.
стр.3*стр.4
3700,92
6. Сумма комиссионного вознаграж-
дения банку, тыс. р.
Стр.1*0,02
578,268
7. Затраты на осуществление факто-
ринговой сделки, тыс. р.
Стр.3*0,02
462,6144
8. Увеличение расходов предприятия,
тыс. р.
Стр.5+стр.6+стр.7
4741,80
9. Увеличение ликвидных обор.
средств организации на сумму полу-
ченных доходов по факторинговой
сделке, тыс. р.
Стр.1-стр.8
24171,60
10. Доход от альтернативного вложе-
ния капитала, тыс. р.
Стр.9*k рент.
6067,07
(k рент. = 25,1 %)
11. Потери от инфляции при темпе
инфляции 1,4 % в месяц, тыс. р.
(стр9+стр.10)*темп
инф.
423,34
12. Финансовый результат, тыс. р.
(Стр.9+стр.10)-стр.11
29815,33
13. Финансовый результат без ис-
пользования операций факторинга,
тыс.р.
Стр.3-стр.11
22707,38
14.Эффект от использования факто-
ринга, тыс. р.
Стр.12-стр.13
7107,95
15. Эффективность использования
факторинговой сделки, %
(Стр.14/стр.3)100 %
30,73
Как видно из таблицы 8, обращение к услугам факторинговой компании
оправданы, о чем говорит нам показатель эффективности мероприятия на
уровне 30,7 %.
Таким образом, как показывает таблица 9, сумма, аккумулированная в
дебиторской задолженности, сократится с 96 378 до 73 247,28 тыс. р. или на
55
23 130,7 тыс.р. (24 %).
Таблица 9
Изменение объема дебиторской задолженности и выручки
ЗАО «Многовершинное»
Показатель
До
мероприя-
тия
После
мероприя-
тия
Изменение
абсолютное,
тыс.р.
относитель-
ное,
%
Дебиторская
задолженность
96378
73247,28
-23130,72
-24,00
Выручка от реа-
лизации
383812
406942,72
23130,72
6,03
Затраты по ме-
роприятию
4 741,80
Сумма дополнительной выручки предприятия при использовании факто-
ринга составит 23 130,7 тыс. р. или 6,03 % от выручки 2015 года.
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
До мероприятия После мероприятия
Тыс.р.
Рисунок 18. Изменение дебиторской задолженности вследствие ре-
ализации мероприятия
Так же мероприятием направленным на улучшение финансовых резуль-
татов ЗАО «Многовершинное» будет являться контроль и управлении затрата-
ми как фактор роста финансовых результатов.
На ЗАО «Многовершинное» ведение бухгалтерского учета автоматизиро-
вано. На предприятии используется бухгалтерская программа 1С Версия 7.7.
Что касается автоматизации анализа затрат, то на ЗАО «Многовершинное» в
56
настоящее время используется неспециализированный программный пакет,
имеющий аналитические возможности MS Excel.
В результате внедрения проекта могут быть решены следующие задачи:
- предоставление аналитической информации о затратах в разрезе раз-
личных видов (статей) затрат, а также по центрам учета затрат;
- контроль фактических затрат по местам возникновения затрат; - учет
затрат и расчет фактической себестоимости выполняемых на ЗАО «Многовер-
шинное» работ, а также услуг вспомогательного производства; - получение ин-
формации для принятия обоснованных экономических решений в области це-
нообразования, управления затратами, оптимизации производственной про-
граммы. Кроме того, при использовании вышеуказанной конфигурации для
управления затратами могут быть реализованы следующие функции: сбор за-
трат по местам возникновения. Для этого в системе создается справочник мест
возникновения затрат. Все затраты как в бухгалтерском, так и в управленче-
ском учете отражаются по аналитическим статьям затрат.
Для отражения затрат в управленческом учете, учитывая специфику ЗАО
«Многовершинное», может быть создан справочник «Шифры производствен-
ных затрат». Каждый документ по учету затрат сможет отражаться по разным
статьям аналитического учета, принятым в бухгалтерском и управленческом
учете, а так же в разрезе заказов (является основным объектом калькуляции для
ЗАО «Многовершинное»).
Созданная на предприятии автоматизированная система учета и распре-
деления затрат позволит сделать детализированный анализ себестоимости по
каждому подразделению, а также оценить прибыльность или убыточность каж-
дой калькуляционной группы и в разрезе каждого отдельно взятого заказа.
Учет затрат по местам возникновения затрат подразумевает необходи-
мость организации учета затрат по центрам ответственности. При этом выделе-
ние центров ответственности должно определяться согласно организационной
структуры производства.
Таким образом, в результате внедрения данной системы автоматизации
57
анализа затрат на производство на ЗАО «Многовершинное» станет возможным
отслеживать затраты производства и принимать меры к их снижению. План –
фактный анализ по каждому центру затрат позволит проанализировать эффек-
тивность работы, а также исполнение бюджетов предприятия.
Таким образом, прикладная АВС-система, созданная с помощью конфи-
гурации "1С-ВИП Анатех:ABIS.ABC. Управленческий учет и расчет себестои-
мости", позволит руководству и специалистам ЗАО «Многовершинное» осу-
ществлять мониторинг состояния бизнес-процессов, заниматься их постоянным
совершенствованием и оптимизацией для достижения целевых значений клю-
чевых показателей деятельности, принимать управленческие решения по опти-
мизации видов выполняемых работ и оказываемых услуг, обслуживания клиен-
тов и работы с поставщиками, управлять изменениями, оптимизировать органи-
зационно-штатную структуру, повысить эффективность системы менеджмента
качества. Как правило, в результате внедрения АВС-метода в общем объеме
расходов удается выявить 10-15 % затрат, которых можно избежать и сокраще-
ние которых позволяет получить дополнительную прибыль.
В настоящее время программный продукт успешно внедряется на ряде
российских предприятий. В таблице 10 произведем расчет затрат на постановку
автоматизированной системы на предприятии.
Таблица 10
Расчет затрат на постановку автоматизированной системы на
ЗАО «Многовершинное»
Статья затрат
Сумма, тыс. р.
Программное обеспечение
120
Настройка и оптимизация
70
Ввод в эксплуатацию
35
Обучение сотрудников
40
Итого
265
По расчетам главного технолога ЗАО «Многовершинное» внедрение ав-
томатизированной системы позволит сократить внутрисменные потери рабоче-
го времени до 8 % от планового фонда. В настоящий момент по данным учета
58
рабочего времени ЗАО «Многовершинное» потери рабочего времени составля-
ют 239 часов работы оборудования.
При плановом фонде времени работы оборудования на уровне 2 160 ча-
сов (в 2015 г.), данные потери составляют 11 % фонда рабочего времени.
При установлении автоматизированной системы максимальные потери
рабочего времени составят (8 %) 2 160 * 0,008 = 173 часа.
Таким образом, система бюджетирования позволит повысить время вы-
полнения работ и услуг, за счет сокращения потерь рабочего времени предпри-
ятия на 66 часов.
Производительность ЗАО «Многовершинное» в 1 час работы оборудова-
ния по итогам 2015 года составляет 345 298 / 1 921 = 179,75 тыс. р., в час. Об-
щее увеличение выпуска продукции составит: 179,75 * 66 = 11 863,5 тыс. р. Ди-
намика выручки до и после реализации мероприятия приведена на рисунке 19.
375000
380000
385000
390000
395000
400000
До реализации мероприятия После реализации мероприятия
Тыс.р.
Рисунок 19. Динамика выручки до и после реализации
мероприятия
При известной марже (уровне рентабельности в цене) на уровне 11,15 %
(по состоянию на 2015 г.), прирост выручки ЗАО «Многовершинное» в резуль-
тате нововведения составит 11 863,5 * 1,1115 = 13 186,7 тыс. р.
59
3.2 Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий
Для оценки экономической эффективности предлагаемых мероприятий
для финансовых результатов ЗАО «Многовершинное» необходимо составить
планируемый отчет о финансовых результатах и планируемый баланс предпри-
ятия. На основе полученных в п. 3.1 расчетных данных, составим планируемый
отчет о финансовых результатах ЗАО «Многовершинное» в таблице 11.
Таблица 11
Оценка финансовых результатов от проведения мероприятия
Показатель
Значение, тыс.р.
Изменение
До реализа-
ции меро-
приятия
После реали-
зации меро-
приятия
абсолютное,
тыс.р.
Относи-
тель-
ное, %
Выручка от реа-
лизации работ,
услуг
383812
420129,4
36317,4
9,46
Себестоимость
реализованных
работ, услуг
345298
373809,2
28511,2
8,26
Валовая прибыль
38514
46320,2
7806,2
20,27
Управленческие
расходы
30607
30607,0
0,0
0,00
Прибыль (убы-
ток) от продаж
7907
15713,2
7806,2
98,73
Прочие доходы
6199
6199,0
0,0
0,00
Прочие расходы
7274
12280,8
5006,8
68,83
Прибыль до
налогообложения
6832
9631,4
2799,4
40,97
Текущий налог
на прибыль
2541
3581,9
1040,9
40,96
Чистая прибыль
(убыток)
4291
6049,5
1758,5
40,98
Как показывают данные таблицы 11, увеличение выручки на 9,46 % и се-
бестоимости на 8,26 %, принесет дополнительную валовую прибыль ЗАО
«Многовершинное» в сумме 7 806,2 тыс. р. или 20,27 %.
Прибыль от продаж ЗАО «Многовершинное» увеличится вследствие реа-
лизации мероприятий на 98,73 %, а чистая прибыль возрастет на 40,98 %.
Таким образом, использование ЗАО «Многовершинное» одного из выше
60
предложенных вариантов, позволит улучшить качество анализа затрат на про-
изводство и повысить эффективность управляемости затратами, что в свою
очередь позволит снизить затраты, повысить рентабельность и прибыль.
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
450000
До реализации мероприятия После реализации мероприятия
Тыс.р.
Выручка от реализации работ, услуг
Себестоимость реализованных работ, услуг
Рисунок 20. Динамика финансовых результатов от реализации
предложений
Экономический эффект от реализации предлагаемых мероприятий выра-
женный в приросте чистой прибыли ЗАО «Многовершинное» составит 1758,5
тыс.р. Экономическая эффективность предлагаемых мероприятий в свою оче-
редь составит 40,98 %.
61
Заключение
Целью написания выпускной квалификационной работы является форми-
рование выводов по результатам проведенной оценки финансовых результатов
деятельности промышленного предприятия и разработка путей их улучшения.
Для достижения поставленной цели в первой главе были рассмотрены
сущность и значение финансовых результатов деятельности предприятия.
Под финансовыми ресурсами предприятия понимается часть денежных
средств в форме доходов и внешних поступлений, которые предназначены для
исполнения финансовых обязательств и финансирования капитальных вложе-
ний по обеспечению расширенного воспроизводства.
По происхождению финансовые ресурсы предприятия могут быть внут-
ренними (собственными) и внешними (привлеченными).
Внутренние финансовые ресурсы в реальной форме выражаются в виде
нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений внеоборотных ак-
тивов, а в превращенной форме существуют в виде обязательств перед работ-
никами предприятия.
Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий выступает
процесс аккумулирования денежных средств в финансовых фондах и их
наилучшем использовании.
Во второй главе исследования проведена оценка финансовых результатов
ЗАО «Многовершинное».
Активы предприятия за анализируемый период возросли на 15 139 тыс. р.
(c 88 822 до 103 961 тыс. р.), или 17,04 %. Увеличение активов произошло за
счет роста внеоборотных активов на 4 734 тыс. р. или на 397,15 %, оборотных
активов на 10 405 тыс. р. или на 11,87 %.
В целом, рост имущества предприятия является положительным фактом.
Однако данный рост имущества обеспечивался преимущественно за счет нара-
щивания финансовых обязательств. Основную часть в структуре имущества за-
нимали оборотные активы.
62
Структура оборотных активов ЗАО «Многовершинное» за анализируе-
мый период существенно изменилась. В то же время, в анализируемом периоде
основная часть оборотных активов неизменно приходилась на дебиторскую за-
долженность (98,31 %).
Такая структура с высокой долей задолженности и низким уровнем де-
нежных средств может свидетельствовать о неблагополучном состоянии расче-
тов предприятия с потребителями.
Сопоставление сумм краткосрочной дебиторской и кредиторской задол-
женностей показывает, что предприятие на протяжении анализируемого перио-
да имело активное сальдо задолженности, то есть дебиторская превышала кре-
диторскую на 11 193 тыс. р. на начало и на 18 629 тыс. р. на конец анализируе-
мого периода. Таким образом, предприятие предоставляло своим покупателям
бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, получен-
ные в виде отсрочек платежей кредиторам.
Основным источником формирования имущества ЗАО «Многовершин-
ное» на начало анализируемого периода являются собственные средства
(65,03 %), а на конец анализируемого периода - заемные средства (95,79 %).
Выручка от реализации услуг ЗАО «Многовершинное» за анализируемый
период уменьшилась всего на 16 834 тыс. р., то есть менее чем на 5 %. Основ-
ная деятельность по оказанию услуг, ради осуществления которой было созда-
но предприятие, за анализируемый период была прибыльной.
Себестоимость оказанных услуг предприятия за анализируемый период
увеличилась на 53 120 тыс. р. или 16,46 % (с 322 785 до 375 905 тыс. р.).
Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия
снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себе-
стоимости продукции.
Валовая прибыль предприятия за анализируемый период уменьшилась на
63 122 тыс. р. или 62,11 % (с 101 636 до 38 514 тыс. р.).
От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого пе-
риода предприятие получило прибыль в размере 6 832 тыс. р., что на 90,66 %