76
отнесем на развитие основной деятельности предприятия, а вторую половину -
на погашение части кредиторской задолженности, чтобы увеличить ее
оборачиваемость. Проценты за кредит и комиссионное вознаграждение 23608
тыс. руб. (17248 + 6360) на затраты предприятия.
Таким образом, структура оборотных активов ООО «Монолит»будет
выглядеть следующим образом, как это показано в таблице 31.
Таблица 31
Прогноз структуры оборотных активов ООО «Монолит»
Показатель
До
предложенных
мероприятий
(2018 год),
тыс. руб.
Послепредложенных
мероприятий
(прогноз), тыс.руб.
Изменения,
+/-
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в т.ч.
120509
96407
-24102
Дебиторская
задолженность
179664
71866
-107798
Денежные средства и
денежные эквиваленты
1317987
1317987
0
Прочие оборотные
активы
83
83
0
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II
1618243
1486343
-131900
Таким образом, по данным таблицы 31 видно, что оборотные активы
предприятия ООО «Монолит»сократятся на 131900 тыс. руб., при этом запасы
предприятия сократятся на 24102 тыс. руб., а дебиторская задолженность на
107798 тыс. руб.
Рассмотрим, как предложенные мероприятия в целом отразятся на
показателях вероятности банкротстваООО «Монолит» (табл. 32).
Таблица 32
Прогноз эффективности деятельности ООО «Монолит»
Наименование модели
Значение
показателя
банкротств
а в 2018 г
Значение
показателя
банкротства
в прогнозном
году
Оценка
финансово
го
состояния
Двухфакторная Z-модель Альтмана
-0,74
-0,71
Ниже 50%
Пятифакторная Z-модель Альтмана
0,67
0,70
Высокая
Четырехфакторная Z-модель
Таффлера
0,27
0,28
Средняя
Четырехфакторная Z-модель Лиса
0,001
0,003
Высокая
Модель Бивера
0,13
0,09
Высокая
Рейтинговая модель Р. С.
-0,03
0,02
Неустойчив
77
Сайфулина и Г. Г. Кадыкова
ое
Четырехфакторная Z – модель
Иркутской гос. эконом. академии
-1,51
-1,6
Высокая
Таким образом, по данным в таблице 32 видно, что предприятие ООО
«Монолит»при реализации мероприятий по оптимизации использования и
управления оборотным капиталом сможет улучшить показатели вероятности
банкротства. Однако говорить однозначно о высокой устойчивости
предприятия пока рано.
Высвобожденные средства из дебиторской задолженности будут
направлены на увеличение выручки и на погашение кредиторской
задолженности. Уменьшение дебиторской задолженности должно повлечь
появление денежных средств, что обеспечит предприятие более ликвидное
состояние.
Все это повлечет за собой улучшение финансовой устойчивости ООО
«Монолит», повышение его деловой активности.
78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В соответствии с поставленными задачами была написана данная
выпускная работа:
В первом разделе были рассмотрены теоретические аспекты управления
несостоятельным предприятием;
Управления предприятием в условиях кризиса предполагает постоянное
стремление предприятия к росту эффективности деятельности, к получению
оптимальных финансовых и производственных результатов с минимальными
издержками; хозяйственную самостоятельность, которая обеспечивала бы
свободу принятия управленческих решений лицами, несущими ответственность
за результаты функционирования предприятия или его отдельных
подразделений.
Были определены задачи и методы управления в условиях кризиса при
этом стоит отметить, что устойчивое финансовое состояние является
необходимым и одним из главных условий эффективной деятельности
предприятия и выхода компании из кризиса.
Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности, все это является залогом успешной его
деятельности и способом предотвращения риска банкротства.
Финансовый кризис является одной из наиболее сложных категорий,
связанных с осуществлением хозяйственной деятельности любого предприятия.
Финансовый кризис проявляется в экономической сфере деятельности
предприятия, он напрямую связан с формированием его прибыли и
характеризуется возможными ее потерями в процессе осуществления
хозяйственной деятельности.
Наиболее обширным подходом к оценке финансового кризиса является
группа экономико-статистических методов, к каким относятся анализ
финансового состояния предприятия.
79
Управления предприятием в условиях кризиса предполагает постоянное
стремление предприятия к росту эффективности деятельности, к получению
оптимальных финансовых и производственных результатов с минимальными
издержками; хозяйственную самостоятельность, которая обеспечивала бы
свободу принятия управленческих решений лицами, несущими ответственность
за результаты функционирования предприятия или его отдельных
подразделений.
Кроме того, управления предприятием в условиях кризиса предполагает
периодически осуществляемую корректировку целей и программ развития в
зависимости от различных факторов.
Во второй главе исследования была дана характеристика
предприятияООО «Монолит».
За время своей работы ООО «Монолит» хорошо зарекомендовало себя
среди крупных строительных компаний региона. Заемщик имеет оформленные
долгосрочные отношения с основными потребителями бетона в регионе.
ООО «Монолит» является одним из крупнейших в Московском и
Подмосковном регионе (Северо-Восточном секторе) производителем бетона и
цементного раствора. На предприятии производятся всевозможные марки
бетона, включая дорожный бетон, керамзитобетон и высокопрочные марки
бетона, а также железо - бетонных конструкций из сухих смесей.
Произведенный на предприятии бетон использовался при строительстве
Королевской эстакады, жилых комплексов «Гулливер», «Бриз», ледового
дворца и торгово-развлекательного центра в г. Мытищи (Московская обл.), ТК
«Ашан» (МКАД), жилых домов г. Королев (Московская обл.) и г. Пушкино
(Московская обл.), в Сергиево-Посадском районе при строительстве 2-ой
очереди Гидро-аккумулирующей электростанции в поселке Богородское.
ООО «Монолит» оказывало помощь и поддержку в реконструкции
Православного Прихода Храма Великомученика Георгия Победоносца.
В рамках реализации благотворительных и социальных программ ООО
«Монолит» приняло участие в строительстве спортивной площадки
80
Королевского социально-реабилитационного центра для несовершеннолетних
"Забота".
Далее был проведен анализ финансовой деятельности ООО «Монолит»,
который показал, что основная масса показателей на конец отчетного периода
не соответствует нормативному значению, прослеживается отрицательная
динамика их значений.
Полученные по всем рассмотренным моделям результаты дают
однозначную оценку вероятности банкротства хозяйствующего субъекта,
однако разность методик предопределяет необходимость использования
комплексного подхода.
Данная организация имеет признаки финансовой напряженности и
низкой платежеспособности, наблюдается тенденция к росту величины
показателей, характеризующих финансовое положение предприятия. Таким
образом, можно сделать вывод о высокой вероятности возникновения кризиса и
риске банкротства предприятия.
Для выхода из возникшей кризисной ситуации, руководству
предприятия было предложены следующие рекомендации по оптимизации
управления оборотным капиталом предприятия для увеличения финансовой
устойчивости: увеличение оборачиваемости оборотных средств путем
сокращения дебиторской задолженности и запасов предприятия.
Для этого было предложено: продать 20% запасов предприятия; снизить
дебиторскую задолженность на предприятии с использованием факторинга как
инструмента финансирования продаж и других мероприятий, направленных на
сокращение дебиторской задолженности.
Предложенные рекомендации приведут к улучшению ключевых
показателей эффективности управления финансовой устойчивостью ООО
«Монолит».
Оборачиваемость оборотных активов предприятия увеличится на 2,84
оборота и составит 13,23 оборота в год, что даст ускорению оборачиваемости
оборотных активов на 7,44 дня и составит 27,21 дня вместо 34,65 дней;
81
За счет реализации предложенных мероприятий, предприятие ООО
«Монолит» сможет увеличить выручку от продаж, вследствие чего предприятие
получит дополнительную чистую прибыль.
Высвобожденные средства из дебиторской задолженности будут
направлены на увеличение выручки и на погашение кредиторской
задолженности.
Уменьшение дебиторской задолженности должно повлечь появление
денежных средств, что обеспечит предприятие более ликвидное состояние.
82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 16.12.2019) // Справочно-правовая система
КонсультантПлюс.
2. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 04.11.2019) «Об
обществах с ограниченной ответственностью» // Справочно-правовая система
КонсультантПлюс.
3. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 26.07.2019) «О
бухгалтерском учете» // Справочно-правовая система КонсультантПлюс.
4. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 27.12.2019) «О
несостоятельности (банкротстве)»// Справочно-правовая система
КонсультантПлюс.
5. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. Совершенствование
инструментария управления дебиторской задолженностью предприятия
посредством разработки методики применения штрафных санкций //
Российское предпринимательство. – 2018. – № 11 Выпуск. 2 (147). – c. 71-76.
6. Арсланов А.Ф. Финансы: учебник / А.Ф. Арсланов, В.К. Бурлачков,
Е.К. Воронкова и др.; под ред. проф. В.А. Слепова. 4-е изд., перераб. и доп. М.:
Магистр, ИНФРА-М, 2018.– 336 с.
7. Афанасьев А.А. Финансовый анализ / А.А. Афанасьев. – М.:
ИНФРА, 2019. – 231 с.
8. Базаров Г.З. Теория и практика антикризисного управления. Учебник
для вузов / Г. З. Базаров, С. Г. Беляев, Л. П. Белых и др.; под ред. С. Г. Беляева и
В. И. Кошкина. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2018. – 682 с.
9. Бланк И. А. Финансовая стратегия предприятия / И. А. Бланк. – Киев:
Эльга, Ника-Центр, 2017. – 720 с.
10. Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебное
пособие / М.И.Баканов, А.Д. Шеремет– М.: Финансы и статистика, 2019. –
446 с.
83
11. Бурова О. Н. Совершенствование оценки финансового состояния
малых организаций в Российской Федерации: диссертация ... кандидата
экономических наук: 08.00.10 / Бурова Ольга Николаевна; [Место защиты:
Государственный университет управления]. – Москва, 2018. – 170 с.
12. Геращенко И.П. Финансовая стратегия: моделирование и
оптимизация: монография / И.П. Геращенко. – СПб.: Книжный Дом. – 2018. –
352 с.
13. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий
для принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. – 4-е изд.,
испр. и доп.– М.: Издательство «Омега-Л», 2018. – 349 с.: ил., табл. – (Высшее
финансовое образование).
14. Жилкина А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для
прикладного бакалавриата / А. Н. Жилкина. – М.: Издательство Юрайт, 2017. –
285 с.
15. Згонник Л.В. Антикризисное управление: Учебник / Л.В. Згонник. −
М.: Дашков и К, 2018. − 208 c.
16. Ильина Г.Г., Николаева Е.М. К оценке финансового состояния
предприятия в рыночной экономике России. Вестник Российского нового
университета. Серия Сборник научных трудов. Серия «Экономика и
управление», –вып. 2, М: РосНОУ, 2019. – С. 58-61.
17. Ковалев В.В. Теория антикризисного управления предприятием:
учебное пособие / В. В. Ковалев, Л. П. Мокрова, А. Н. Ряховская– М.:
КОНКУРС, 2018. – 157 с.
18. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.И. Алексеева,
Ю.В. Васильев, А.В. Малеева. – М.: КНОРУС, 2017. – 457 с.
19. Круглова Н. Ю. Антикризисное управление: учебное пособие / Н. Ю.
Круглова. – М.: КНОРУС, 2018. – 512 с.
20. Кузнецова В.И. Система бюджетирования. М.: «Прогресс», 2019. –
176 с.
21. Караева В.В., Агавонова М. Н. Бюджет и бюджетирования Введение
84
в специальность [Текст]: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2017. – С. 232.
22. Колчина, Н.В., Финансы организаций (предприятий): учебник, – М.:
Юнити-Дана, 2018. – 407 с.
23. Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД
«ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2019. – 288 с.
24. Кулагина Г. Опыт антикризисного управления предприятием / Г.
Кулагина // Экономист. – 2018. – № 10. – С. 8-12.
25. Лифшиц, А.С. Управленческие решения [Текст]: учебное пособие. –
М.: КНОРУС, 2018. – С. 225.
26. Мурычев А.В. Антикризисное управление кредитными
организациями: Учебное пособие / А.М. Тавасиев, А.В. Мурычев. − М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2017. − 543 c.
27. Никитина, Н. В. Корпоративные финансы: учеб. пособие / Н. В.
Никитина, В. В. Янов. – М.: КноРус, 2018. – 512 с.
28. Николаев А. Управление предприятием в кризисной ситуации (опыт
работы) // Проблемы теории и практики управления. – 2018.–№6. – С. 10-14.
29. Павлова Л.Н. Финансы предприятий / Л.Н. Павлова. – М.: Финансы и
статистика, 2016. – 457 с.
30. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий:
Учебное пособие для экономических специальностей вузов / Пястолов С.М. –
М.: Акад. проект, 2018. – 571с.
31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /
Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2019. – 313 с.
32. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной
деятельности: краткий курс: учебное пособие – 2-е изд., испр. / Савицкая Г.В. –
М.: ИНФРА-М, 2019. – 303 с.
33. Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации / Н.Н.
Селезнева, А.Ф. Ионова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017.
– 489 с.