56
Исходя из вышеперечисленных расчетов рассчитаем рентабельность
проекта с момента оказания 3-ей услуги по табл. 18 следующей формулой:
где П
пр
- прибыль от реализации продукции; С- себестоимость продукции.
(2)
Рассчитав по формуле 2 рентабельность данного проекта составляет
3,2 %. Далее рассчитаем рентабельность продаж по следующей формуле
(3)
где В- выручка от продажи.
Рассчитав по формуле 3.рентабельность продаж составить 1,09%.
3.3 Анализ рисков
Выделим главные риски, присущие данному бизнесу в виде клуба
танцев и предупредительные мероприятия, которые необходимо сделать в
ходе реализации данной деятельности.
1. Риск невыполнения программы оказания услуг - в базовых
допущениях необходимо заложить минимальное число групп и зани-
мающихся, включить расходы на рекламу для продвижения услуг
предприятия.
2. Риск потери ликвидности вследствие неравномерности продаж -
возврат денежных средств производить равномерными платежами, с
возможностью отсрочки и частичного досрочного погашения.
3. Риск отказа арендодателя продлевать аренду помещения - в случае
проведения ремонта предусмотреть в договоре аренды длительный срок, в
случае расторжения - возмещение понесенных затрат на ремонт.
57
4. Сложности в подборе кадров - в случае наличия соответствующей
квалификации на первоначальном этапе вести тренировки самостоятельно, в
последующем обратиться в рекрутинговые агентства для подбора кадров.
Анализ вышеуказанных рисков выполнен по сценарному методу. В
качестве переменных параметров по различным сценариям реализации
проекта выбраны параметры «прогнозируемый спрос, «арендная плата»,
«цена единицы услуги» и «накладные расходы» результирующие все
вышеуказанные риски, (см. таблицу 18).
Таблица 18
Параметры сценариев реализации бизнес-плана
Показатель
Реалистичный
сценарий
Пессимистичный
сценарий
Оптимистичный
сценарий
Спрос на услуги,
прогнозируемый
192
182
201
Показатель
Реалистичный
сценарий
Пессимистичный
сценарий
Оптимистичный
сценарий
Расходы накладные
в год
528 000 р.
580 000 р.
475 200 р.
Месячная аренда
90 000 р.
103 500 р.
76 500 р.
Цена за единицу
услуги
2 400 р.
2 160 р.
2 640 р.
Остальные параметры приняты на одинаковом уровне по всем
сценариям. По каждому из сценариев проведена оценка финансовых
показателей (см. таблицу 19)
Таблица 19
Показатели оценки реализации бизнес-плана для различных
сценариев
Показатель
Реалистичн
ый сценарий
Пессимистич
ный
сценарий
Оптимистичны
й сценарий
Общая прибыль за первый год
работы проекта, тыс.руб.
2 538
1407
3 896
58
Остаток денежных средств в
конце первого года работы
предприятия, тыс.руб.
1 224
638
1 822
Рентабельность продаж, %
28,4
16,5
26,2
Рентабельность вложений
собственных средств, %
107,8
44,7
52,6
Чистая приведенная стоимость
1 865
497
2949
Срок окупаемости
1 год 3
месяца
1 год 9
месяцев
1 год
Оценка рисков проводится экспертным путем - каждому риску
выставляется итоговая экспертная оценка, которая отражает степень
влияния и вероятность появления риска по следующей системе оценок:
- Риск рассматривается как несущественный;
- Риск, скорее всего не реализуется; О наступлении события сказать
нечего нельзя;
- Риск вероятнее всего проявиться;
- Риск реализуется
Таблица 20
Экспертная оценка рисков
Факторы
Эксперты
(Вероятность
влияния)
Средняя
оценка
Взвешенна
я средняя
оценка
Э1
Э2
ЭЗ
Политические
Политическая
нестабильность
3
2
2
2,3
-0,0365
Жесткость государ-
ственного регулирования
экономики
4
5
5
4,7
-0,0746
Наличие государственной
инвестиционной поддержки
4
3
5
4,0
0,0635
Таможенная политика
государства
2
3
2
2,3
0,0365
-0,0111
Экономические
Скачки курса валют
3
4
2
3,0
0,0476
Уровень занятости
населения
5
5
4
4,7
0,0746
59
Темпы инфляции
3
4
2
3,0
-0,0476
Снижение покупательской
способности
5
4
4
4,3
-0,0683
Кризис
5
5
4
4,7
-0,0746
Ужесточение ценовой
политики в отношении
аренды помещений
5
4
5
4,7
-0,0746
-0,1429
Социальные
Уровень предложения на
рынке танцевальных услуг
5
3
4
4,0
0,0635
Мода на танцевальные
услуги
5
4
5
4,7
0,0746
Социальные
Склонность к
переключению на товары
субституты
5
4
4
4,3
0,0683
0,2064
Технологические
Совершенствование
качества технологического
оборудования
4
3
5
4,0
0,0635
Недостаточная надежность
технологии
5
4
3
4,0
-0,0635
Возможности сайта
4
4
5
4,3
0,0683
0,0683
Итого:
63
0,1207
Данный метод необходим на начальном этапе, так как он помогает
выявить:
1) прогнозирование хода развития событий в будущем;
2) анализ и обобщение результатов, представленных другими
экспертами;
3) составление сценариев действий;
4) выдача заключений на работу других специалистов и орга-
низаций (рецензии, инвестирования, экспертизы и др.).
У данного метода анализа рисков существуют как достоинства, так и
недостатки. К достоинствам можно отнести: отсутствие необходимости в
60
точных исходных данных и дорогостоящих программных средствах,
возможность проводить оценку до расчета эффективности проекта,
простота расчетов, а так же одно из главных достоинств, заключается в
оперативности получения информации для принятия решений, при
относительно небольших затратах. Главный недостаток данного метода -
это трудность в привлечении независимых экспертов и субъективность
оценок.
Бизнес-план можно считать приемлемым, о чем свидетельствует
допустимая величина его показателей для пессимистического сценария
реализации. Для анализа возможностей выхода из проекта проведем
дополнительный инвестиционный анализ через год после его реализации
при пессимистичном сценарии. Данный анализ покажет инвесторам
возможности для выхода из проекта и максимально ожидаемый размер
потерянной прибыли.
Ожидается, что денежные потоки от продаж поступят в распоряжение
предприятия к концу первого года реализации проекта. Вместе с тем, в
настоящее время трудно определить, будет ли новый танцевальный клуб
пользоваться гарантированным спросом. Предположим, что уже через
полгода год станет ясно, будет ли новый клуб пользоваться спросом и в то
же время инвестор разделит инвестиции на два транша: в первом и во
втором полугодии. Таким образом, у инвестора будет возможность решить,
стоит ли продолжать инвестиции. В случае негативных изменений будет
выгоднее остановить проект.
Согласно теории реальных опционов, возможность выбора
продолжать ли инвестиции в проект через шесть месяцев после начальных
инвестиций в данном случае (для проекта «танцевальный клуб») является
для предприятия реальным опционом на выход (отказ). Ожидается, что
денежные потоки от реализации услуг поступят в распоряжение
предприятия к концу 5 квартала с начала проекта.
61
Вероятность позитивного развития событий (ожидаемый доход
составит 192 000 руб.) составляет 75%, а негативного (предполагаемый
доход - 182 000 руб.) - 65%. Чистая приведенная стоимость бизнес-плана
составит:
ЧПС = 900 000 + 0,75 х 0: 1,078 + (0,75 х 192 000 + 0,65 х 182 000):
1,0782= 1 864 800 руб.
Таким образом, поскольку с учетом реального опциона чистая
приведенная стоимость проекта положительна, он может быть реко-
мендован к исполнению.
62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исследование рынка танцевальных услуг показывает, что развитие
данного бизнеса в сфере как социально-культурного, имеет особенную
перспективу. Необходимо взять во внимание, что бизнес-план при создании
малого предприятия нужен для минимизации рисков и четкого понимания
этапов реализации данного предприятия. Поэтому главное значение имеют
усиленные возможности индивидуальных предпринимателей по бизнес-
проектированию с целью обосновать возможности и перспективы бизнес-
плана, открытия фирмы и осуществления проектов любых масштабов.
В данной работе разработан бизнес-план по открытию клуба танцев в
Санкт-Петербурге под названием «Клуб Малина», предоставляющий
посетителям не только танцевальные услуги по приемлемой цене, но
широкий ассортимент услуг. Для реализации данного бизнес- плана
необходимо аренда и ремонт помещения, нанять квалифицированных
инструкторов танцев, а также рекламная кампания с использованием
активного продвижения в сети.
Основная целевая аудитория молодежь до 35 лет. Это активные
клиенты, которые самостоятельно занимаются поисками и находят
подходящий для них клуб. В основном - среднего класса. В клубе танцев
будет возможность заниматься как в группе, так и на индивидуальных
занятиях. Планируемая наполняемость групп 7-8 человек. В дневное время
планируется заполнять индивидуальными занятиями, которые будут
приносить предположительно 6-8% от всего оборота.
В связи с этим проведен анализ и сделаны следующие выводы:
1. На основе проведенного сегментирования целевой аудитории
большую часть посетителей составят лица от 12 до 30 лет;
2. Критерий выбора нашегоклуба танцев у клиентов - это
доступность услуг по цене;
63
3. Первоначальные вложения в реализацию данного бизнес-проекта
составят 955 600 рублей;
4. По прогнозам - 2-3 месяца уйдет с момента старта до полноценной
работы клуба танцев. А первую выручку клуб танцев планирует получить
через 4-5 месяцев после всех вложений финансовых средств.
5. Список услуг, который будет оказываться клуб танцев «Клуб
Малина» - разнообразен в достаточной мере и несет свою
конкурентоспособность на данном рынке в наше время, имеет ассортимент
услуг, ориентированный на обучение танцам от новичка до поддержания
навыков у профессионального танцора. Управляя ассортиментом,
руководство клуба танцев придерживается тех позиции, которые касаются
актуальности и популярности какого-либо вида танцев. Точнее мода и
современные тренды влияют на формирование определенного ассортимента
танцевальных услуг;
6. Основные расходами являются аренда, ремонт, реклама данного
клуба;
7. Ценовая политика, конечно, может измениться, в дальнейшем, по
мере накопления опыта и расширения клиентской базы, которая сможет
обеспечить клуб танцев свою окупаемость;
8. Срок окупаемости данного бизнес-плана при реалистичном
сценарии рассчитан на 1 год и 3 месяца. Сама рентабельность данного
проекта составляет 3,2 %. Рентабельность продаж составить 1,09%. Данные
цифры говорят о перспективности данного бизнес- плана;
9. Все рассмотренные возможные риски на этапах реализации клуба
танцев отражены к минимуму. Если клуб танцев будет качественно
исполнять оказываемые услуги и придерживаться к правильной
маркетинговой кампаний по продвижению, то стоит возможность
наработать клиентскую базу в кратчайшие сроки, что обеспечить рост клуба
танцев на точку безубыточности;
64
10. Вероятность позитивного развития событий (ожидаемый доход
составит 192 000 руб.) составляет 75%, а негативного (предполагаемый
доход - 182 000 руб.) - 65%. Чистая приведенная стоимость бизнес-плана
составит ЧПС = 1 864 800 руб.
11. Таким образом, поскольку с учетом реального опциона чистая
приведенная стоимость проекта положительна, он может быть
рекомендован к исполнению.
Данный бизнес-план «Клуб Малина» является рентабельным по
следующим причинам:
1. Популярность танцев среди населения как одного из способа
физической нагрузки и получения позитивных эмоции, а также благодаря
популяризации танцев в СМИ и на телевидении;
2. Предоставляемый широкий ассортимент танцевальных услуг;
3. Небольшие риски и быстрая окупаемость по времени (всего 1,5
года).
Самые распространенные проблемы, которые могут повлиять на
успешность данного бизнес-плана:
1. Высокая конкуренция, которая не только основывается на ценах, но
и на территориальной доступности данных услуг;
2. -Высокие издержки по обустройству инфраструктуры.
На основе исследований, выполненных в данной работе, необходимо
сделать общий вывод о коммерческой эффективности и привлекательности
для автора-организатора и потенциальных партнеров, а именно
рассчитанные показатели эффективности удовлетворяют критериям
эффективности по всем вариантам сценариев выполнения и реализации
бизнес-плана.
65
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
27. Анцев А.В. Техническая эксплуатация технологического
оборудования на основе проектного подхода / А.В. Анцев // Известия
ТулГУ. Технические науки. - 2016. - №3. - С. 331-338.
28. Буров В.П., Ломакин А.Л., Морошкин В.А. Бизнес-план фирмы:
теория и практика: учебное пособие - М. : ИНФРА -М, 2015. - 192 с.
29. Глухов, В.В. Менеджмент: учебник [Текст]/В. В. Глухов; СПб.: Спец.
Лит., 2015. - 700с.
30. Головань С.И., Спиридонов М.А. Бизнес-планирование и
инвестирование / Учебник. Ростов н/д, Феникс, 2017. - 302 с.
31. Головань, С.И. Бизнес-планирование и инвестирование / С.И.
Головань, М.А. Спиридонов. – Ростов н/Д: Феникс, 2011. – 224 с.
32. Гомола, А.И. Бизнес-планирование / А.И. Гомола. – М.: Academia,
2015. – 318 с.
33. Грант Р. Современный стратегический анализ, 7-е изд. – СПб.: Питер,
2015. – 544 с.
34. Джакубова, Т.Н. Бизнес-план: расчеты по шагам / Т.Н Джакубова. –
М.: Статистика, 2012. – 237 с.
35. Дойль, П. Менеджмент: стратегия и тактика [Текст]/ Питер Дойль;
перевод с англ. Т.Красевич, А.Вихровой, В.Кузина, Д.Раевский; под
общ.ред. Ю.Н. Каптуровского. - Спб.: Изд-во Питер, 2016. - 560 с.
36. Ефимова, С.А. Бизнес-планирование / С.А. Ефимова. – М.: Окей-
книга, 2013. – 165 с.
37. Идрисов А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ
эффективности инвестиций. - М.: Филинъ, 2017
38. Ильин А.И. Планирование на предприятии. - Мн: ООО «Новое
знание. 2014. - 5-е изд.. стереотип. - 635 с
39. Исследование рынка автомоек. Режим доступа: [http://www.market-
report.ru/item.php?id=101201]