Таблица 22 - Общие эксплуатационные затраты бильярдного клуба
«Макспром», 2020-2021 гг.
№ Вид затрат, тыс. руб.
2020
Итог
о
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1Аренда помещения 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 480
2Заработная плата персонала 378 378 378 378 378 378 378 378 378 378 378 378 4540
3
Затраты на алкоголь и продукты
питания
18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 215
4Коммунальные расходы 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 300
5Прочие расходы 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 300
Итого расходов 486 486 486 486 486 486 486 486 486 486 486 486 5835
№ Вид затрат, тыс. руб.
2021
Итог
о
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1Аренда помещения 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 480
2Заработная плата персонала 471 471 471 471 471 471 471 471 471 471 471 471 5652
3
Затраты на алкоголь и продукты
питания
18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 215
4Коммунальные расходы 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 300
5Прочие расходы 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 300
Итого расходов 579 579 579 579 579 579 579 579 579 579 579 579 6947
Общая сумма расходов, тыс. руб.
106
5
106
5
106
5
106
5
106
5
106
5
106
5
106
5
106
5
106
5
106
5
106
5
1278
2
2.6 Организационный план ООО «Макспром»
Календарный план работ по реализации бизнес-плана отражен в
таблице 22.
Таблица 22 - Календарный план работ по реализации бизнес-плана
Показатель ноя.19 дек.19
1 кв.
202
0
1 кв.
202
0
1 кв.
202
0
1 кв.
202
0
2021
1. Начало
реализации
Осуществлени
е
маркетинговых
затрат
(исследование
рынка сбыты
услуг,
разработка
рекламы)
Осуществление
инвестиционны
х затрат
(приобретение
основных
средств, аренда
офиса)
- - - - -
2. Рост - Возмещение -
52
Показатель ноя.19 дек.19
1 кв.
202
0
1 кв.
202
0
1 кв.
202
0
1 кв.
202
0
2021
бизнеса
капитальных затрат
(обычная операционная
деятельность компании)
3.
Стабильно
е развитие
- - - - -
Стабильное
получение
прибыли
(обычная
операционна
я
деятельность
компании)
4. Конец
проекта
- - - - - -
Организационная правовая форма бильярдного клуба – общество с
ограниченной ответственностью.
Форма собственности – частная.
Финансирование осуществляется за счет собственных средств и
заемных источников финансирования.
Собственные средства составляют 2000,0 тыс. руб.
Всего необходимо стартовых инвестиций на сумму: 1874 тыс. руб. +
405 тыс. руб. + 100 тыс. руб. = 2379 тыс. руб.
Необходимость во внешнем финансировании составит: 2379,0-2000,0 =
379,0 тыс. руб.
Планируется взять кредит под 15% годовых с ежемесячной выплатой
процентов по нему и возвратом в конце каждого года 50% «тела» кредита.
Кредитный план представлен в табл. 23.
Таблица 23 – Кредитный план
№ Показатель
2020
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1На начало периода
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
2Начисленные проценты 4,74 4,74 4,74 4,74 4,74 4,74 4,74 4,74 4,74 4,74 4,74 4,74
3Выплата "тела" кредита 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
189,
50
53
№ Показатель
2020
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
4
Итого выплат в текущем
периоде
4,74 4,74 4,74 4,74 4,74 4,74 4,74 4,74 4,74 4,74 4,74
194,
24
5На конец периода
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
379,
00
189,
50
№ Показатель
2021
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1На начало периода
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
2Начисленные проценты 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37
3Выплата "тела" кредита 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
189,
50
4
Итого выплат в текущем
периоде
2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37
191,
87
5На конец периода
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
189,
50
0,00
По оценкам экспертов, рынок бильярдного досуга в ХМАО
уменьшился на 20% в сравнении с 2017г. и составил 189 млн. руб. Основным
драйвером роста по-прежнему остается коммерческий бильярд. На его долю
приходится чуть более 30% рынка; данный сегмент показал рост на 16% в
2018г. Оборот на одну компанию, специализирующемся на коммерческом
бильярде ведущих игроков в 2018 г. по ХМАО составил 10,4 млн. руб.
В среднем на одну компанию приходилось в 2017 г. около 260
клиентов против 208 в 2016 г. Выручка на одного клиента в 2017 г.
составляла 1008 руб.
Как было отмечено выше, потенциальными потребителями являются
жители данного жилого массива, где расположен бильярдный клуб
«Макспром».
Доходы определим при помощи табл. 24.
Таблица 24 – Доходы
Показатель, тыс. руб.
2020 Итого
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Инвестиционная деятельность
Приобретение
оборудования
-1
874 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 874
Дополнительные
расходы -405 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -405
54
Показатель, тыс. руб.
2020 Итого
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Расходы на маркетинг -100 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -100
Итого инвестиционных
затрат
-2
379 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -2 379
Операционная деятельность
Выручка
726,
2
726,
2
1089
,3
1089
,3
1089
,3
1089
,3
1089
,3
1452
,4
1452
,4
1452
,4
1452
,4 726,213 435
Эксплуатационные
затраты 486 486 486 486 486 486 486 486 486 486 486 486 5 835
Налог на прибыль 48 48 121 121 121 121 121 193 193 193 193 48 1520
Чистая прибыль 192 192 482 482 482 482 482 773 773 773 773 192 6 080
Финансовая деятельность
Амортизация 95,095,0 95,0 95,0 95,0 95,0 95,0 95,0 95,0 95,0 95,0 95,0 1139,7
Расходы по кредиту
-
4,74
-
4,74-4,74-4,74-4,74-4,74-4,74-4,74-4,74-4,74-4,74
-
194,2
4 -246
Итого финансовая
деятельность 90,2 90,2 90,2 90,2 90,2 90,2 90,2 90,2 90,2 90,2 90,2 -99,3 893
Денежный поток
-2
097 282 573 573 573 573 573 863 863 863 863 93 4 594
Показатель, тыс. руб.
2021 Итого
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Выручка
726,
2
726,
2
1089
,3
1089
,3
1089
,3
1089
,3
1089
,3
1452
,4
1452
,4
1452
,4
1452
,4 726,2
13434,
7
Эксплуатационные
затраты 486 486 486 486 486 486 486 486 486 486 486 486 5835
Налог на прибыль 48 48 121 121 121 121 121 193 193 193 193 48 1520
Чистая прибыль 192 192 482 482 482 482 482 773 773 773 773 192 6080
Финансовая деятельность
Амортизация 95,095,0 95,0 95,0 95,0 95,0 95,0 95,0 95,0 95,0 95,0 95,0 1044,7
Расходы по кредиту
-
2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37 2,37
191,8
7 213,19
Итого финансовая
деятельность 92,6 97,3 97,3 97,3 97,3 97,3 97,3 97,3 97,3 97,3 97,3 286,81257,9
Денежный поток
284,
6
289,
3
579,
8
579,
8
579,
8
579,
8
579,
8
870,
3
870,
3
870,
3
870,
3 478,87338,0
2.7. Финансовый план ООО «Макспром»
Для оценки проекта используем показатели инвестиционной
эффективности. Ставка дисконтирования равна 12%.
Таблица 25 – Денежные потоки проекта
Показатель, тыс. руб.
2020
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Денежный поток -2 282 573 573 573 573 573 863 863 863 863 93
55
Показатель, тыс. руб.
2020
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
097
Денежный поток
нарастающим итогом
-2
097
-1
815
-1
242
-670 -97 476
1
049
1
912
2
775
3
638
4
501
4
594
Коэффициент
дисконтирования
0,99
50
0,99
01
0,98
51
0,98
02
0,97
54
0,97
54
0,96
57
0,96
09
0,95
61
0,95
13
0,94
66
0,94
19
Дисконтированный денежный
поток
-
2087
279 564 561 559 559 553 829 825 821 817 87
Дисконтированный денежный
поток нарастающим итогом
-
2087
-
1807
-
1243
-682 -123 435 989 1818 2643 3464 4282 4369
Показатель, тыс. руб.
2021
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Денежный поток 285 289 580 580 580 580 580 870 870 870 870 479
Денежный поток
нарастающим итогом
4879 5168 5748 6328 6907 7487 8067 8937 9808
1067
8
1154
8
1202
7
Коэффициент
дисконтирования
0,93
72
0,93
26
0,92
79
0,92
33
0,91
87
0,91
41
0,90
96
0,90
51
0,90
06
0,89
61
0,89
16
0,88
72
Дисконтированный денежный
поток
267 270 538 535 533 530 527 788 784 780 776 425
Дисконтированный денежный
поток нарастающим итогом
4636 4905 5443 5979 6511 7041 7569 8357 9140 9920
1069
6
1112
1
Определим чистую текущую стоимость проекта по формуле:
NPV =
∑
t =1
n
CF
t
(1+r )
t
−
∑
t =0
n
I
t
(1+r )
t
где CF - денежный поток;
I - инвестиции в проект;
r - ставка дисконтирования.
NPV = 11121 тыс. руб.
Индекс прибыльности инвестиций (PI) относительный показатель,
характеризующий эффективность инвестиционного проекта, показывает
долю дохода, полученную инвестором с каждой единицы инвестированного
капитала. Таким образом, если значение индекса прибыльности инвестиций
больше 1, то инвестиционный проект является эффективным, и наоборот,
если значение индекса рентабельности меньше 1, то инвестиционный проект
не эффективен и он не может быть принят к реализации.
56
Индекс прибыльности определим следующим образом:
PI =
∑
t =1
n
CF
t
(1+r )
t
∑
t =0
n
I
t
(1+r )
t
¿1¿
PI = 13208/2087 = 6,33.
Срок окупаемости находится по формуле:
РР = min n, при котором ,
IC (Invest Capital) – первоначальные инвестиционные затраты в
проекте;
CFi (Cash Flow) – денежный поток от проекта в i-й период времени,
который представляет собой сумму чистой прибыли и амортизации.
РР = 5+123/559 = 5,22 мес.
Расчет показателя внутренней нормы доходности IRR:
IRR = r
a
+(r
a
-r
b
)* ,
ra – ставка дисконтирования, при которой NPV>0;
rb – ставка дисконтирования, при которой NPV<0;
NPVa - NPV>0;
NPVb - NPV<0.
NPV<0 при ставке дисконтирования, равной 612% (табл. 26).
Таблица 26 - Расчет IRR
Показатель, тыс. руб.
2020
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Денежный поток
-2
097
282 573 573 573 573 573 863 863 863 863 93
Денежный поток
нарастающим итогом
-2
097
-1
815
-1
242
-670 -97 476
1
049
1
912
2
775
3
638
4
501
4
594
Коэффициент
дисконтирования
0,79
68
0,63
49
0,50
59
0,40
31
0,32
12
0,25
59
0,20
39
0,16
25
0,12
95
0,10
32
0,08
22
0,06
55
Дисконтированный денежный
поток
-
1671
179 290 231 184 147 117 140 112 89 71 6
Дисконтированный денежный
поток нарастающим итогом
-
1671
-
1492
-
1202
-971 -787 -641 -524 -384 -272 -183 -112 -106
57
Показатель, тыс. руб.
2021
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Денежный поток 285 289 580 580 580 580 580 870 870 870 870 479
Денежный поток
нарастающим итогом
4879 5168 5748 6328 6907 7487 8067 8937 9808
1067
8
1154
8
1202
7
Коэффициент
дисконтирования
0,05
22
0,04
16
0,03
31
0,02
64
0,02
10
0,01
68
0,01
34
0,01
06
0,00
85
0,00
68
0,00
54
0,00
43
Дисконтированный денежный
поток
15 12 19 15 12 10 8 9 7 6 5 2
Дисконтированный денежный
поток нарастающим итогом
-91 -79 -60 -44 -32 -22 -15 -5 2 8 12 -15
IRR = 12+(612-12)*11121/(11121-(-5) = 611,73%
Как видно из расчетов, проект выгоден, так как его NPV>0 и приносит
чистой прибыли, приведенной к будущей стоимости денег в размере 11121
тыс. руб.
Также эффективность проекта подтверждает показатель индекса
прибыльности, который больше 1 и составляет 6,33 и окупается за 5,22
месяца.
Точка безубыточности представлена на рис. 11.
58
Рисунок 4 – Точка безубыточности
Точка выхода инвестора представлена на рис. 12.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
-4000
-2000
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
-2087
-1807
-1243
-682
-123
435
98 9
1818
2643
3464
4282
4369
46 36
4905
5443
59 79
6511
7041
7569
8357
91 40
99 20
10696
11 121
Рисунок 12 – Точка выхода инвестора
SWOT-анализ бильярдного клуба представлен в табл. 27.
Таблица 27 - SWOT-анализ бильярдного клуба
Сильные стороны Слабые стороны
Опыт
Оборудование
Навыки персонала
Большой возраст продукта
Цены
Ресурсы
Возможности Угрозы
Рост рынка
Внутренний рынок
Поддержка со стороны государства
Развитие новых технологий
Непредсказуемость отечественной
экономики
Изменение вкусов потребителей
Риски данного бизнес-плана можно разделить на систематические и
несистематические.
К систематическим рискам относятся:
Политические риски (политическая нестабильность, социально-
экономические изменения)
Правовые риски (нестабильность и несовершенство
законодательства);
59
Экономические риски (резкие колебания курсов валют, меры
государства в сфере налогообложения, ограничения или расширения
экспорта-импорта, валютного законодательства и др.).
К несистематическим рискам следует отнести:
1. Риск неполучения ожидаемого дохода от реализации
проекта
Проявление: отрицательное значение NPV (проект не эффективен)
или чрезмерное увеличение срока окупаемости проекта.
2. Риск недостаточной ликвидности
Проявление: отрицательные остатки денежных средств на конец
периода в прогнозном бюджете.
3. Риск невыполнения запланированных работ на
инвестиционной фазе по организационным или иным причинам
Проявление: задержка или неполный старт эксплуатационной фазы.
Бизнес-модель бильярдного клуба «Макспром» представлена на рис.
13.
60
Рис. 13 – Бизнес-модель
Как видно из рис. 13, основные игроки данной модели – это партнеры и
клиенты нашего бильярдного клуба.
Заключение
Бизнес-планирование является одним из главных механизмов и
инструментов управления предприятия, предопределяет и прогнозирует его
эффективность в будущем. Эффективное бизнес-планирование позволит
более эффективно пользоваться средствами и активами предприятия, и
использовать планирование для грамотного управления.
Фрагментарное применение планирования на уровне предприятий
обуславливает недостаточность системного сочетание процессов
стратегического планирования, планирования потенциала и текущего
планирования на предприятии, системы управления на предприятии.
Поэтому, важными приоритетными и перспективными направлениями
совершенствования плановой деятельности на предприятиях должны стать
следующие мероприятия:
61