изложенных в них, сталкиваются с рассмотренными там, и неизвестными на
Западе трудностями. В отличие от западных стран, деловое планирование в
нашей стране имеет ряд особенностей [35, c. 128].
Отечественное законодательство сегодня не закрепляет обязательность
разработки бизнес-плана. Последний является новым документом для
большинства отечественных предприятий [36, c. 115]. Несмотря на
стремление страны присоединиться к европейскому сообществу и повысить
стандарты качества услуг и принципов ведения бизнеса, широко
распространена позиция, отрицающая целесообразность разработки
развернутого бизнес-плана и предусматривает, в качестве альтернативы,
краткое технико-экономическое обоснование. Иногда считается, что
отсутствие проработанного бизнес-плана может быть компенсирована
знанием "глубин" отечественного бизнеса и интуицией.
Для такого состояния дел в России существует много предпосылок.
Неконкурентоспособность отечественных бизнес-планов объясняется целым
рядом ложного отношение к этому вопросу прежде всего со стороны
заказчиков бизнес-планов (под заказчиком понимается юридическое или
физическое лицо, владеющее определенной бизнес-идеей и стремится к ее
реализации). Для этого необходимо найти инвестора, которого можно
привлечь именно качественным бизнес-планом. Этот документ владелец
идеи может поручить разработать своим внутренним специализированным
подразделениям, чаще всего в мелком и среднем бизнесе просто
отсутствуют, или же заказать у сторонней организации, которая предлагает
такие услуги, имея высококвалифицированных опытных специалистов в
сфере бизнес-планирования и консалтинга. Рассмотрим именно последнюю
ситуацию и, следуя из отечественной практики, проблемы [37, c. 435].
Инвестиционный проект - это совокупность всей документации,
которая характеризует определенный проект изначально (идеи) до конечной
реализации (достижения определенных в документах показателей
эффективности бизнеса). Как правило, такой проект охватывает несколько
12
стадий реализации - прединвестиционную, непосредственно
инвестиционную, стадию эксплуатации и ликвидации.
Чаще всего инвестиционные проекты являются, предусматривающими
необходимость капиталовложений с последующим доходом от бизнеса.
Проекты различаются в зависимости от заданного объекта, скорости
выполнения задания и размера капиталовложений. Сюда можно отнести и
создание новых юридических лиц и их подразделений и привлечение
необходимых технических средств и выпуск новых товаров и услуг, и
реконструкцию бизнеса.
На уровне определенного производства чаще всего выполняются
инновационные проекты, представляющие собой комплекс нововведений,
необходимых для постоянного совершенствования экономической системы.
С помощью инвестиционных проектов можно реализовывать стратегические
задачи производства. Отметим, что большинство таких проектов отличаются
длительностью и высоким риском.
Детальное техническое и экономическое обоснование необходимости
инвестиций излагается в соответствующем плане. Бизнес-план
инвестиционного проекта имеет такую характерность, как формирование и
подача инвесторам идеи, которая тщательно разрабатывается и
обосновывается в плане, а на практике реализуется с помощью необходимых
капиталовложений.
Бизнес-план для инвестора является экономико-техническим
обоснованием необходимости капиталовложений. В обязательном порядке
предусматривается анализ эффективности рассматриваемого комплекса мер,
оценку действительности и необходимости инвестиций и решения проблем,
возникающих при непосредственном реализации и использовании идеи.
Бизнес-план создается для мотивирования следующих позиций:
1. Степень стабильности и экономической ликвидности проекта.
2. Возможность получения средств, в случае ликвидации проекта -
их возвращения.
13
3. Предложений организации совместных производств.
4. Необходимости комплекса мер, которые обеспечиваются в
рамках поддержки со стороны государственных органов.
5. Ориентации в дальнейшем развитии проекта, реализуемого
проекта.
Бизнес-план - это важнейший пакет документов, как для
потенциальных кредиторов, так и для самого бизнесмена. От составления
плана напрямую зависит возможность реализации идеи и ее дальнейшая
экономическая жизнеспособность.
Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта предусматривает
точное, полное, грамотное и структурированное изложение всего материала,
который всесторонне характеризует предлагаемую инвесторам бизнес-
модель. Текст обязательно должен быть максимально легким и содержать
понятную и достоверную информацию для вкладчиков.
При составлении плана необходимо руководствоваться следующими
принципами:
1. Достоверность и точность информации.
2. Во избежание некорректных формулировок, а также выражений,
которые несут в себе двоякое, противоречивое понимание ситуации.
3. Использование достаточного количества цифр, фактов и
информации для логического обоснования всех действий на каждом шагу
проекта.
4. Использование коротких и исключительно необходимых данных.
5. Во избежание информационных данных, которые чрезмерно
подчеркивают достоинства и пропускают существующие недостатки проекта.
Заметим, что только лаконичная и обоснованная позиция, закрепленная
в созданном проекте, может привлечь потенциальных вкладчиков. Если в
бизнес-плане будут лишние подробности, массив технической терминологии
или сознательно ложная информация, предприниматель не сможет получить
средства от инвесторов.
14
Структура бизнес-плана инвестиционного проекта включает в себя две
части: вступление (краткое резюме всего бизнес-плана, с которым в первую
очередь ознакомятся инвесторы) и основная часть. В свою очередь, этапы
составления бизнес-плана предполагают разработку следующих положений:
1. Общая характеристика предприятия и предполагаемая стратегия
его развития.
2. Описание товаров или услуг. Также данный пункт плана носит
название «Характеристика отрасли». В данном случае рассматривается
общее состояние всей отрасли на рынке и положение предприятия
(реализованных товаров и услуг) в частности. На данном этапе
рассматривается уже предлагаемый товар или услуга, которая сравнивается с
товаром или услугой, предлагаемой после инвестирования.
3. Маркетинговая стратегия, рассмотрение потенциальных рынков
сбыта. Подробно рассматриваются ключевые моменты, направленные на
достижение высоких объемов продаж и оптимальных путей доведения
товаров и услуг к потребителю.
4. Производственный и организационный план (могут быть в
отдельных главах). Рассматривается существующая техническая база,
позволяет выпускать продукцию, а также существующая организационная
упорядоченность на предприятии.
5. План технической и экономической реализации проекта. К
сведению вкладчиков приходится план с возможностью реализовать
заявленное количество продукции на основании имеющейся материальной
базы.
6. Инвестиционный план.
7. Прогнозы относительно дальнейшей финансовой и
хозяйственной деятельности.
8. Обоснованные показатели потенциальной эффективности. В
данном случае предприниматель обосновывает эффективность собственной
идеи, которая нуждается в средствах вкладчиков. Иначе говоря,
15
предприниматель должен убедить потенциальных инвесторов в том, что его
идея действительно способна приносить прибыль.
9. Оценки риска. Рассматриваются основные проблемы, с которыми
может столкнуться предприятие на любом этапе производства и реализации
продукции или услуг.
10. Юридический план.
11. Данные о лице, которое разработало проект.
Также рассматриваются и этапы реализации инвестиционного проекта
в рамках указанной структуры. Иными словами, бизнес-план содержит не
только описание бизнес-идеи по разделам, но и возможности пошаговой
реализации, начиная от разработки и заканчивая фактической реализацией
идеи на практике.
Бизнес-план инвестиционного проекта является официальной
документацией и выполняется в соответствии с требованиями, которые
предъявляются инвесторами.
16
Глава 2. Разработка бизнес-плана клуба (ООО «Макспром»)
2.1. Резюме и характеристика услуг ООО «Макспром»
Предприятие: ООО «Макспром»
Адрес: г. Москва, ул Марксистская д 34 стр 10
Телекс: 8(495)322-18-34
Краткое название проекта: открытие бильярдного спортивно-
коммерческого клуба «Макспром»
Полное наименование проекта: открытие бильярдного спортивно-
коммерческого клуба «Макспром», который будет предоставлять услуги по
игре в бильярд и прочие досуговые услуги, включая продажу спиртных
напитков.
Руководитель предприятия: Арчаков Сергей Владимирович
Проект подготовил Аравина Алена Николаевна
Дата начала реализации проекта «01» января 2018 г.
Продолжительность проекта 2 года.
Новизна технологии: предоставление досуговых услуг в виде игры в
бильярд широким слоям населения, преимущественно среднего уровня
дохода.
Новизна продукта: услуги спортивно-коммерческого бильярда.
Общий объем продаж услуг: 26869,4 тыс. руб.
Общий объем выручки: 26869,4 тыс. руб.
Общий объем затрат: 12782,0 тыс. руб.
Общий объем прибыли: 12160 тыс. руб.
Срок возврата кредитов: 2 года.
Период времени от даты, на которую актуальны исходные данные,
до начала проекта 2 мес.
Дата составления «13» февраля 2019 г.
Информационной основой для проведения анализа выступает
бухгалтерская отчётность, представленная в «прил. 1».
17
Используя данные бухгалтерского баланса, рассмотрена структура
активов и пассивов, табл. 2.
Таблица 2 - Динамика активов и пассивов организации ООО
«МАКСПРОМ» в 2015-2017 гг.
Наименование статей
Анализируемый период времени Изменения
в тыс. руб. в % к валюте
баланса
тыс.
руб.
± %
2015 2016 2017 2015 2017
2 3 4 5 6 7 8
Актив
1. Внеоборотные активы 13 346 10 762 9 293 4,5 2,8 -4 053 -30,4
в том числе:
основные средства
10 878 9 374 8 462 3,7 2,6 -2 416 -22,2
нематериальные активы 664 526 387 0,2 0,1 -277 -41,7
2. Оборотные, всего
282 728 264 472
317 67
1
95,5 97,2 +34 943 +12,4
в том числе:
запасы
83 114 106 297
136 13
6
28,1 41,6 +53 022 +63,8
дебиторская задолженность
153 036 154 548
179 97
6
51,7 55 +26 940 +17,6
денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения
44 342 1 796 891 15 0,3 -43 451 -98
Пассив
1. Собственный капитал
129 326 110 615
124 15
6
43,7 38 -5 170 -4
2.Долгосрочные
обязательства, всего
2 575 1 517 11 0,9 <0,1 -2 564 -99,6
в том числе:
заемные средства
1 909 1 517 – 0,6 – -1 909 -100
3.Краткосрочные
обязательства, всего
164 173 163 102
202 79
7
55,4 62 +38 624 +23,5
в том числе:
заемные средства
47 500 15 133 33 970 16 10,4 -13 530 -28,5
Баланс
296 074 275 234
326 96
4
100 100 +30 890 +10,4
Структура имущества ООО «МАКСПРОМ» на отчётную дату можно
18
охарактеризовать не значительной долей внеоборотных средств и
значительным процентом (97,2%) текущих активов. Имущество ООО
«МАКСПРОМ» за весь анализируемый период времени увеличилось на
30890 тыс.руб., а в процентном отношении на 10,4%. Наряду с увеличением
активов организации снизился собственный капитал ООО «МАКСПРОМ» на
4%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного
положения компании.
Активы ООО «МАКСПРОМ» увеличились за счёт роста таких статей
баланса, как:
материально-производственные запасы на 53 022 тыс. руб.
(66,3%);
дебиторская задолженность на 26 940 тыс. руб. или на 33,7%.
В то же самое время источники образования имущества также
увеличиваются:
кредиторская задолженность увеличилась в объёме на 48613
тыс.руб. или на 93,2%;
оценочные обязательства увеличились на 3 541 тыс. руб. (6,8%).
Среди отрицательно изменившихся статей бухгалтерского баланса
ООО «МАКСПРОМ» можно выделить в активе – денежные средства. Их
объём снизился на 43451 тыс.руб. и снизился объём краткосрочных кредитов
и займов на 13530 тыс.руб.
На отчётную дату собственный капитал организации ООО
«МАКСПРОМ» составил 124 156 тыс. руб. За два года произошло небольшое
снижение собственного капитала.
Проведём анализ ликвидности бухгалтерского баланса, табл. 3.
Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса организации в 2015-2017 гг.
Актив 2015 г. 2016 г. 2017 г. Пассив 2015 г. 2016 г. 2017 г.
Наиболее
ликвидные
активы (А1) 44342 1796 891
Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
116673 144082 165286
Быстро
153036 154548
Краткосрочные
19
реализуемые
активы (А2)
179976 пассивы (П2) 47500 15133 33970
Медленно
реализуемые
активы (A3)
85350 108128 136745
Долгосрочные
пассивы (ПЗ) 2576 1517 11
Труднореализ
уемые активы
(А4)
13346 10762 9293
Постоянные
пассивы (П4) 129326 114502 127697
Баланс
296074 275234
326964 Баланс 296074 275234 326964
По данным табл. 2. видно, что в структуре активов организации ООО
«МАКСПРОМ» на протяжении всего анализируемого периода времени
преобладают быстрореализуемые активы. В структуре пассивов организации
ООО «МАКСПРОМ» в 2015 году преобладают постоянные пассивы.
Ситуация меняется в 2016-2017 гг., когда в структуре пассивов основное
преимущество приходится на наиболее срочные обязательства.
Проанализируем бухгалтерский баланс организации по степени его
ликвидности, табл. 4.
Таблица 4 - Выполнение условий ликвидности
Условия
ликвидности
Выполнение условий ликвидности Результат расчета
2015 2016 2017 2015 2016 2017
А1≥П1 44342≤116673 1796≤144082 891≤165286 Нет Нет Нет
А2≥П2 153036≥47500 154548≥15133 179976≥33970 Да Да Да
А3≥П3 85350≥2576 108128≥1517 136745≥11 Да Да Да
А4≤П4 13346≤129326 10762≤114502 9293≤127697 Да Да Да
Баланс организации ООО «МАКСПРОМ» на протяжении всего
периода времени не признан абсолютно ликвидным. Из четырёх
соотношений, характеризующих соотношение активов по степени
ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме
одного. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за
счёт высоколиквидных активов, другими словами, у ООО «МАКСПРОМ»
отсутствует достаточный объём денежных средств и финансовых вложений
для погашения текущих обязательств. В данном случае у организации
достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения
среднесрочных обязательств.
20
Дополним анализ расчетом показателей платёжеспособности, табл. 5.
Таблица 5 - Показатели платёжеспособности ООО «МАКСПРОМ» в
2015-2017 гг.
Наименование 2015 г. 2016 г. 2017 г. Изменения, 2017 к
2016 2015
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,27 0,01 0,005 -0,005 -0,265
Коэффициент промежуточной
(быстрой) ликвидности
1,20 0,98 0,90 -0,08 -0,30
Коэффициент текущей ликвидности 1,72 1,66 1,59 -0,07 -0,13
На (рис. 1) представлен показатель абсолютной ликвидности в
динамике лет.
2015 2016 2017
0
0.05
0.1
0.15
0.2
0.25
0.3
0.27
0.01
0.01
К-т абсолютной лик-ти
Ри
сунок 1 - Показатель абсолютной ликвидности ООО «МАКСПРОМ» в 2015-
2017 г.
Представленные данные в табл. 5 свидетельствуют о том, что на конец
2017 года коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,005. При этом
нужно обратить внимание на имевшее место за рассматриваемый период (с
31 декабря 2015 г. по 31 декабря 2017 г.) негативное изменение –
коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,265.
Значение коэффициента слишком низкое и ООО «МАКСПРОМ» не
обеспечено необходимым объёмом денежных средств для своевременного
погашения текущих обязательств за счёт наиболее ликвидных активов.
На (рис. 2) представлена динамика показателя промежуточной или
быстрой ликвидности.
21