65
расширению производственной линии ИП Евсеева Луиза Викторовна за 3
года получит прибыли в размере 11445203 руб. Как мы видим, при таких
предполагаемых результатах инвестор увеличит свои денежные средства
примерно в 3 раза за весь срок инвестиционного проекта.
Таким образом, инвестиционный проект ИП Евсеева Луиза Викторовна
представляет собой перенос и расширение производственной линии по
изготовлению мебели из древесины. Данный проект требует инвестиций в
размере 3798,9 тыс. руб. основные средства пойдут на перенос производства
и закупку нового оборудования, также предполагается расширение штата
сотрудников. В общей сложности предприятие за три года реализации
бизнес-проекта предполагает получить чистую выручку в размере 41704,3
тыс. руб. Однако самостоятельно реализовать инвестиционный проект
предприниматель не может, поэтому на бизнес-платформах ищет инвестора.
Для него подготовлено предложение: инвестор до возврата сумму вложенных
средств получает 80% от чистой прибыли предприятия, а в дальнейшем до
истечения реализации бизнес-проекта, рассчитанного на 3 года, инвестор
будет получать дивиденды в размере 20%. В общем итоге предполагается,
что свои вложения инвестор ввернет в течение 13 месяцев, а общая прибыль
инвестора составит 11445,2 тыс. руб.
3.2 Оценка эффективности предлагаемого мероприятия
Для оценки эффективности предлагаемого инвестиционного проекта
рассмотрим основные экономические показатели и коэффициенты,
рассмотренные в первой главе.
Период окупаемости простой (1).
= 1,1
Как мы можем видеть из расчетов, вложенные денежные средства
вернуться к инвестору приблизительно после первого года реализации
66
инвестиционного проекта. При этом учитывая, что сам проект рассчитан на
три года, данный показатель является положительным, а вложения в него -
выгодными.
Норма прибыли расчетная (ARR), характеризующая рентабельность
инвестиций рассчитывается по формуле (2). Данный показатель рассчитаем
для каждого года реализации проекта в отдельности и в общем.
ARR
1
= 279355/3798900 = 0,07
ARR
2
= 1099303,6/3798900 = 0,29
ARR
3
= 2096697,4/3798900 = 0,55
ARR
общ
= 139014237/3798900 = 3,6
Как видно из расчетов на протяжении всего проекта, исходя из
предполагаемой прибыли, показатель нормы прибыли расчетной растет. Это
также говорит в пользу предлагаемого бизнес-проекта.
Чистый приведенный эффект (NPV) при разовой инвестиции с учетом
ставки дисконтирования 10% (7).
NPV=(-3798900/1,1)+(3352259/1,1
2
)+(13191643/1,1
3
)+(25160369/1,1
4
)= 26468574,5 руб.
Как мы видим за три года реализации проекта данный показатель
больше нуля, что говорит о том, что данный проект можно реализовывать
ион является прибыльным.
Метод индекса прибыльности (9).
РI= 26468574,5 /3798900 = 7%
С учетом того что ARR>0, NPV>0, PI>1 можно говорить о
возможности реализации данного инвестиционного проекта.
Рассчитаем показатели рентабельности продаж.
Рп1 = 6093700/14785600 = 41,2%
Рп2 = 18977300/33818700 = 56,1%
Рп3 = 35546100/56364500 = 63%
Как мы видим, показатель рентабельности продаж на протяжении всего
периода реализации инвестиционного проекта растет.
Подведем итог проектной части выпускной квалификационной работы.
67
Основной идее инвестиционного проекта разработанного владельцем
бизнеса предприятия по производству детских кроватей-домиков ИП
Евсеева Луиза Викторовна является перенос и расширение производственной
линии в регионе с наименьшими затратами на заработную плату, материалы
для производства, аренду помещений и др.
Основная сумма инвестиций составляет 3798,9 тыс. руб., которые
пойдут на закупку дополнительного оборудования и перенос производств в
другой регион, расширение штата сотрудников и закупку материалов для
производства.
Исходя из имеющегося опыта, анализа рынка сбыта и конкурентов, в
рамках бизнес-плана была проработана воронка продаж, из которой видно,
что в течение всего времени реализации проекта предприятие получит
прибыль в размере 41704,3 тыс. руб.
Инвестиции, вложенные в бизнес-проект окупятся через 13 месяцев,
индекса прибыльности составит 7%, среднее значение рентабельности
продаж за три года 54%.
Несмотря на то, что ИП Евсеева Луиза Викторовна находится в
устойчивом финансовом положении и приносит прибыль, на свои средства
реализовать данный проект владелец бизнес не может, поэтому было принято
решение о привлечении денежных средств со стороны. Для инвестора было
подготовлено предложение, в рамках которого он до получения вложенных
денежных средств будет получать 80% от чистой прибыли предприятия, а в
дальнейшем 20%. Исходя из этого, инвестор по окончании сотрудничества с
ИП Евсеева Луиза Викторовна получит прибыль в размере 11445,2 тыс. руб.
Все приведенные данные и расчеты говорят о том, что данный
инвестиционный проект должен быть привлекателен для вложения денежных
средств.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог исследованию, представленного в выпускной
квалификационной работе, отметим наиболее значимые его аспекты.
Современная российская экономика опирается на малый бизнес. При
этом именно этот сегмент наиболее часто подвергается негативным аспектам
со стороны мировых и внутренних проблем отечественной экономики,
изменения законодательства. Все это приводит к снижению прибыли
предприятий малого бизнеса. Поэтому они активно ищут пути снижения
себестоимости и увеличения прибыли. Рано или поздно необходимость в
развитии предприятия встает перед каждым руководителем. Одним из
вариантов по развитию предприятия является реализация бизнес-идеи
оформленной в инвестиционной проект.
Бизнес-планирование представляет собой самостоятельный вид
плановой деятельности, которая непосредственно связана с
предпринимательством. Бизнес-планирование – это объективная оценка
собственной предпринимательской деятельности предприятия, фирмы и в то
же время необходимый инструмент проектно-инвестиционных решений в
соответствии с потребностями рынка и сложившейся ситуацией
хозяйствования.
Как правило, результатом бизнес-планирования выступает бизнес-план,
в котором заключена бизнес-идея развития предприятия.
Бизнес-план — план, программа осуществления бизнес-операций,
действий предприятия, содержащая сведения о фирме, товаре, его
производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их
эффективности.
Одним из разновидностей бизнес-плана является инвестиционный
проект. Инвестиционный проект – комплекс мероприятий, совокупность
идей и действий, направленная на достижение запланированной цели в
ограниченные сроки путем управления инвестициями. При этом инвестиции
69
должны быть экономически обоснованными и целесообразными, иметь
определенный срок и заранее установленные объемы.
Внешне бизнес-планы отличаются друг от друга, хотя состав их
разделов по существу остается практически неизменным. Универсальной
структуры бизнес-плана не существует, его разделы могут быть
представлены частично или изменены в зависимости от специфики проекта,
конкретных целей и задач.
Однако у истока любого инвестиционного проекта стоит бизнес-идея.
Сегодня существует достаточно много вариантов генерирования бизнес-
идей, среди которых «Мозговой штурм», «Синектика», «Ловушка для идей»
и другие. Выбор метода генерирования остается исключительно за
предпринимателем и отталкивается от его креативности.
Среди последних российских методов бизнес-планирования можно
выделить такие как: Метод экономического анализа, Балансовый метод,
Прогнозный метод и др. Организации самостоятельно выбирают тот или
иной метод планирования, который позволит им достоверно разработать
бизнес-план.
Стоит отметить, что перед тем как инвестировать в тот или иной
проект денежные средства необходимо оценить его эффективность. Для
решения данного вопроса сегодня существует ряд критериев, которые
подбираются индивидуально и дают больший эффект при комплексном
подходе.
Данная теоретическая основа была рассмотрена на примере
предприятия по производству детских кроватей-домиков из дерева ИП
Евсеева Луиза Викторовна.
Данное предприятие ведет свою хозяйственную деятельность с 2018
года. Основной вид экономической деятельности: Производство прочей
мебели.
ИП Евсеева Луиза Викторовна работает только с натуральным деревом
и высококачественным МДФ. Предприятие использует лучшую древесину и
70
гарантирует, что каждая несущая деталь выполнена из просушенной,
цельной, отборной сосны, березы, бука или дуба. Основное производство на
сегодняшний момент находится в Москве.
Управление предприятием основывается на линейный тип
организационной структуры, где в подчинении собственника бизнеса
находится весь персонал.
В ходе анализа хозяйственной деятельности установлены такие факты
как:
- несмотря на рост выручки в 2019 году на 6% показатель чистой
прибыли сократился на 14%. По большей части это произошло как за счет
увеличения себестоимости производимой продукции, так и по причине
увеличения прочих расходов;
- анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что они
находятся в нормативных значениях и имеют положительную тенденцию на
протяжении всего исследуемого периода:
- тип финансового состояния предприятия в 2018 году относился к
неудовлетворительному, но уже к 2019 году он изменился на абсолютную
финансовую устойчивость.
Как видно из проведенного анализа хозяйственной деятельности ИП
Евсеева Луиза Викторовна, сейчас отмечается снижение чистой прибыли
предприятия. Поэтому данному предприятию необходимо предпринять шаги
к исправлению данной тенденции. Одним из таких шагов является
инвестирование в развитие бизнеса посредством инвестиционного проекта.
Целью данного проекта является перенос и расширение производства в
регион с более низкими затратами. К таким заврам относятся затраты на
оплату труда, аренду помещений, закупку материала для производства и др.
После проведенного исследования вариантом для нового
развертывания производственной линии по изготовлению детских кроватей-
домиков стал город Саранск, в котором все вышеперечисленные затраты
меньше чем в Москве м Московской области.
71
При разработке деталей бизнес-плана были произведены расчеты
основных затрат на реализацию данного проекта которые составил 3798,9
тыс. руб. Они будут направлены на перенос и расширение производственной
линии, а также аренду помещения, приобретения необходимого
оборудования и сырья, а так же оплату труда работников предприятия.
Однако стоит отметить, что собственными силами предприятие данный
проект осуществить не может, поэтому было принято решение о поиске
инвестора. На сегодняшний день собственник предприятия ищет инвестора
через бизнес-сообщества, социальные сети и среди деловых партнеров и
знакомых. Для инвестора подготовлено выгодное предложение:
- инвестиционный проект предполагает сотрудничество на протяжении
3 лет;
- инвестор до возращения инвестиций получает 80% от чистой
прибыли предприятия;
- в дальнейшем до истечения срока сотрудничеств инвестор будет
получать 20%.
Основными прогнозируемыми результатами предлагаемого
инвестиционного проекта станут:
- предприятие предполагает получить прибыль в размере 41704,3 тыс.
руб.;
- инвестиции, вложенные в бизнес-проект окупятся через 13 месяцев;
- индекса прибыльности составит 7%, среднее значение рентабельности
продаж за три года 54%;
- инвестор по окончании сотрудничества с ИП Евсеева Луиза
Викторовна получит прибыль в размере 11445,2 тыс. руб.
Исходя из всего этого, можно говорить о том, что данный проект
является привлекательном для инвесторов и может быть реализован. С
учетом этого считаю, что поставленная цель выпускной квалификационной
работы достигнута, а задачи выполнены.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. «Методические рекомендации по оценке эффективности
инвестиционных проектов и их отбору для финансирования» (утв. Госстроем
РФ, Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госкомпромом России 31.03.1994 N
7-12/47) [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_7312/
2. Рождаемость по данным Росстат [Электронный ресурс]. Режим
доступа: https://rosinfostat.ru/rozhdaemost/
3. Агарков А.П. Экономика и управление на предприятии: Учебник для
бакалавров / А.П. Агарков, Р.С. Голов, В.Ю. Теплышев и др.; под ред. д.э.н.,
проф. А.П. Агаркова. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°»,
2018. - 400 с.
4. Баринов В.А. Бизнес-планирование: Учебное пособие / В.А. Баринов.
- М.: Форум, 2017. - 80 c.
5. Бизнес-планирование: Учебное пособие / Состав. В.А. Семиглазов.
Томск: ЦПП ТУСУР, 2014. 89 с.
6. Бронникова, Т.С. Разработка бизнес-плана проекта: Учебное пособие
/ Т.С. Бронникова. — М.: Альфа-М, ИНФРА-М, 2018. — 224 c.
7. Волков А.С. Бизнес-планирование: Учебное пособие / А.С. Волков.
— М.: ИЦ РИОР, ИНФРА-М, 2018. — 81 c.
8. Горбунов В.Л. Бизнес-планирование с оценкой рисков и
эффективности проектов: Научно-практическое пособие / В.Л. Горбунов. —
М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2017. — 248 c.
9. Грачев С. А. Бизнес-планирование : учеб. пособие / С. А. Грачев, М.
В. Рахова, А. К. Холодная ; Владим. гос. ун-т им. А. Г. и Н. Г. Столетовых. –
Владимир : Изд-во ВлГУ, 2017. – 78 с.
10. Дубровин И.А. Бизнес-планирование на предприятии: Учебник для
бакалавров / И.А. Дубровин. - М.: Дашков и К, 2016. - 432 c.
73
11. Досужева Е.Е., Кириллов Ю.В. Основные принципы реализации
инвестиционного проекта // Вестник евразийской науки. 2018. №1 (20). С. 78-
81.
12. Емельянова Е.Ю., Сидорова А.В. Расчет и оценка показателей
финансовой устойчивости // Вестник науки и образования. 2018. №5 (41).
URL: https://cyberleninka.ru/article/n/raschet-i-otsenka-pokazateley-finansovoy-
ustoychivosti (дата обращения: 04.04.2020).
13. Жуплей И.В. Бизнес-планирование: учеб. пособие для обучающихся
по направлению подготовки 38.03.01 Экономика / И.В. Жуплей. - Уссурийск:
ФГБОУ ВО Приморская ГСХА, 2017.- 112 с.
14. Заирова С.О. Оценка платежеспособности предприятия как элемент
его финансовой устойчивости // Научные исследования. 2018. №3 (22). URL:
https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-platezhesposobnosti-predpriyatiya-kak-
element-ego-finansovoy-ustoychivosti (дата обращения: 07.04.2020).
15. Золотухин О.И. Бизнес-планирование: учебное пособие / О.И.
Золотухин. — СПб.: ГУАП, 2018. — 84 c.
16. Кангро М.В. Методы оценки инвестиционных проектов : учебное
пособие / М. В. Кангро. -Ульяновск: УлГТУ, 2018. - 131 с.
17. Киракосьян А.А., Бузовский П.Ю., Гончаренко Л.Н. Структура и
основные виды бизнес-планов // Электронный научно-методический журнал
Омского ГАУ. 2017. №4 (11). С. 93-95.
18. Коршунова Е.М. Бизнес-план инвестиционного проекта: учеб.
пособие / Е.М. Коршунова, Н.А. Малинина, К.В. Малинина, СПб гос. архит.-
строит. ун-т. – СПб., 2017. – 135 с.
19. Косов М.Е. Критерии и методы оценки эффективности
инвестиционных проектов // АНИ: экономика и управление. 2017. №4 (21).
URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kriterii-i-metody-otsenki-effektivnosti-
investitsionnyh-proektov (дата обращения: 23.03.2020).
20. Лопарева, А.М. Бизнес-планирование: учебно-методический
комплекс / А.М. Лопарева. — М.: Форум, 2017. — 176 c.