65
− в техническом задании на тендер по выбору поставщиков и
подрядчиков инвестиционного проекта необходимо детально прописать
требования к составу и качеству оказываемых услуг, а также требования к
поставляемому оборудованию;
− на этапе проведения конкурсных процедур по выбору поставщиков
и подрядчиков необходимо детально оценивать возможности контрагентов по
выполнению требований технического задания и заключенных договоров, не
допускать к участию в конкурсе контрагентов, которые не отвечают
установленным требованиям (не имеют достаточного опыта, имеют
отрицательные отзывы и др.);
− в договорах с поставщиками и подрядчиками необходимо детально
прописать требования к составу, качеству и срокам выполнения строительных и
отделочных работ, поставке оборудования;
− на регулярной основе оценивать возможности поставщиков и
подрядчиков по выполнению требований заключенных договоров;
− предусмотреть возможность досрочного прекращения договора с
поставщиком или подрядчиком в случае некачественных или несвоевременных
поставок оборудования, а также некачественного выполнения ремонтных и
отделочных работ;
− предусмотреть в договоре материальную ответственность
поставщиков и подрядчиков за некачественные поставки, а также
несвоевременное или некачественное выполнение подрядных работ (сумма
возмещения должны быть не меньше, чем сумма нанесенного ущерба);
− проводить регулярный мониторинг альтернативных поставщиков и
подрядчиков в целях формирования резерва и возможности оперативной
замены в случае расторжения договора;
− основным методом управления непредвиденными рисками (пожар,
стихийное бедствие) должно выступать страхование данных рисков.
66
− в целях снижения риска отсутствия необходимого помещения для
аренды целесообразно предусмотреть альтернативные варианты арендуемых
площадей для размещения кофейни в центральной части города.
− в целях минимизации риска отсутствия спроса со стороны клиентов
на услуги кофейни, целесообразно:
− на регулярной основе проводить анализ опросов потенциальных
потребителей услуг кофейни на предмет удовлетворенности качеством
предлагаемых услуг и их стоимостью;
− изучать успешную практику открытия кофеен на территории других
городов, в особенности методы продвижения услуг кофейни, а также
особенности ценообразования на услуги;
− развивать партнерские отношения с постоянными клиентами
открываемого заведения, рассмотреть варианты гибкой ценовой политики;
− поддерживать высокую конкурентоспособность предлагаемых
услуг в заведении. Для этого необходимо проводить регулярный мониторинг
предложений конкурентов в городе. В основе конкурентоспособности лежит
наилучшее сочетание по критериям цена/качество услуг.
− в целях снижения риска ошибок в ценообразовании необходимо на
регулярной основе проводить анализ применяемых тарифов на услуги кофейни,
в случае необходимости вносить корректировки в ценовую политику.
Таким образом, рассмотрены основные риски, которые могут повлиять на
деятельность работы предприятия. Также предусмотрены пути минимизации
данных рисков.
3.2 Оценка устойчивости и чувствительности проекта к рискам
Риск – это ситуация неопределенности последствий принятия решений,
которая может привести к различным альтернативным результатам. Анализ
рисков включает анализ безубыточности проекта и анализ чувствительности.
67
Точка безубыточности Qкр) – это такой объем производимой продукции
(услуг), который является для предприятия критическим. Он не приносит
прибыль, но и отсутствуют убытки.
В данном проекте точка безубыточности в натуральном выражении
рассчитывается по среднему чеку (190 руб.) и на 2020 год будет равняться 14
604 шт., в стоимостном выражении - 2716,6. Графически точка безубыточности
на 2021 год показана на рисунке 7. В таблице 29 видны расчеты на
последующие 3 года, заметим, что точка безубыточности от года к году
уменьшается, что является хорошим сигналом к тому, что проект сможет иметь
запасы, если произойдут сбои в работе. Разница в точке безубыточности за 3
года составила 794 штуки или 88,3 тыс. руб.
Таблица 29
Точка безубыточности проекта
Период
2020
2021
2022
Qкр, шт. 14604 14236 13810
Qкр, тыс.руб. 2716,6 2709,3 2628,3
Рисунок 7 - Точка безубыточности на 2021 год
68
Анализ чувствительности заключается в оценке влияния изменения
входных данных проекта на его конечные характеристики, в данном случае на
NPV. В таблице 30 представлен анализ чувствительности к изменению уровня
валовой выручки.
Таблица 30
Анализ чувствительности к изменению выручки
Изменение, %
NPV, тыс.руб.
+20
5 383,0
-20
272,0
В таблицах 31 и 32 показан анализ чувствительности к изменению уровня
общих постоянных и переменных затрат соответственно, затем все показатели
отмечены на графике.
Таблица 31
Анализ чувствительности к изменению общих постоянных затрат
Изменение, %
NPV, тыс.руб.
+20
2 083,0
-20
3 573,0
В таблице 32 показан анализ чувствительности к изменению общих
постоянных затрат, при изменении %. Разница составляет 1490 тыс.руб при
изменении в 40%. Так же этот анализ будет изображен на рисунке (3.5).
Таблица 32
Анализ чувствительности к изменению общих переменных затрат
Изменение, %
NPV, тыс.руб.
+20
2 193,0
-20
3 492,0
Графически анализ чувствительности выглядит следующим образом
(рисунок 8).
69
Рисунок 8 - Анализ чувствительности проекта
На рисунке линия а – чувствительность к изменению валовой выручки, b
– чувствительность к изменению постоянных затрат, с – чувствительность к
изменению переменных затрат.
Как видно, наиболее чувствителен проект к изменению валовой выручки.
К изменению постоянных и переменных затрат проект мало чувствителен.
Выводы по главе 3
Инвестиционный проект открытия кафе «Кантата» связан с
возможностью реализации целой группы рисков, что приведет к ухудшению
финансовых результатов проекта.
В рамках данной работы были определены основные направления
снижения выявленных рисков, в частности:
− управленческий риск;
− риск срыва финансирования проекта;
− валютный риск;
− инфляционный риск;
70
− в рамках управления риском срыва поставок оборудования для
кофейни;
− в целях минимизации риска срыва сроков выполнения отделочных
работ в помещении кофейни подрядчиками, а также некачественной поставки
оборудования
− основным методом управления непредвиденными рисками (пожар,
стихийное бедствие) должно выступать страхование данных рисков.
− в целях снижения риска отсутствия необходимого помещения для
аренды целесообразно предусмотреть альтернативные варианты арендуемых
площадей для размещения кофейни в центральной части города.
− в целях минимизации риска отсутствия спроса со стороны клиентов
на услуги кофейни.
− в целях снижения риска ошибок в ценообразовании необходимо на
регулярной основе проводить анализ применяемых тарифов на услуги кофейни,
в случае необходимости вносить корректировки в ценовую политику.
В данном проекте точка безубыточности в натуральном выражении
рассчитывается по среднему чеку (190 руб.) и на 2020 год будет равняться 14
604 шт., в стоимостном выражении - 2716,6. Разница в точке безубыточности за
3 года составила 794 штуки или 88,3 тыс. руб.
Проект имеет достаточно большой запас финансовой прочности (> 50 %).
Проект наиболее чувствителен к изменению валовой выручки, что может
произойти вследствие изменения цены и спроса, которые необходимо
контролировать.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Бизнес-планирование – это объективная оценка собственной
предпринимательской деятельности предприятия и в то же время –
необходимый инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с
потребностями рынка и сложившейся ситуацией хозяйствования. Бизнес-
планирование – это построение плана, способа будущих действий, определение
экономического содержания и последовательных шагов, ведущих к намеченной
цели.
Бизнес-планирование является главной функцией управления любым
предприятием. На уровне предприятия осуществляется как стратегическое
(долгосрочное) бизнес-планирование, так и текущее технико-экономическое
планирование, а также оперативно-производственное планирование как
детализация разработок текущих планов предприятия в целом, его крупных и
малых производственных подразделений вплоть до рабочего места.
Бизнес-план сочетает в себе черты стратегических и текущих планов. Он
составляется при создании предприятия или в переломные моменты его
существования, например, при расширении масштабов деятельности,
привлечении потенциальных инвесторов, эмиссии ценных бумаг и т.д.
Горизонт планирования – от 1 года до 5 лет, как правило, бизнес-план
разрабатывается с разбивкой по годам.
Анализ экономической ситуации и выбор рациональных и выгодных для
предприятия вариантов решения хозяйственных задач характеризует процесс
составления бизнес-плана. Конечной его целью является формирование
комплексной системы развития производства, за счет вложения капитала в
деятельность, способную приносить максимальную прибыль.
Разработка бизнес-плана позволяет прогнозировать различные варианты
развития бизнеса и выявить проблемы, с которыми может столкнуться
предприятие.
72
ООО «Волна» молодая, развивающая компания, которая занимается
ресторанной деятельностью.
Β 2017 г. рентабельность реализуемой продукции сократилась на 20,24
тыс. руб. или -51,1%, что характеризовалось неэффективной работой
организации.
Β 2018 году рентабельность реализуемой продукции удалось увеличить
на 12,4%, что означает, что организация стала работать более эффективно, т. е.
прибыли на 1 рубль выручки стало приходиться 12,4% больше.
Данное изменение привело к увеличению выручки от продажи работ,
услуг без НДС на 7728 тыс. руб. или 10,5% за 2016-2017 гг., к росту на 78675
тыс. руб. или 96,8% за 2017-2018 гг.
Показатель заработной платы вырос на 12903 тыс. руб. или 22% за 2016-
2017 гг., на 26996 тыс. руб. или 37,7% за 2017-2018 гг. за счет роста
численности на 2 человека или 18,2% за 2016-2017 гг., на 3 человека или 23,1%
за 2017-2018 гг. и за счет изменения среднемесячной заработной платы.
Для развития и увеличения прибыли, для компании разработан бизнес-
план по открытию кофейни Кантата на основании франшизы. Кантата – это
всероссийская сеть кофеен, которая пользуется популярностью у населения.
Открытие кофейни предполагается по франшизе. Условия франшизы для
ресторана площадью до 45 кв.м. предусматривают паушальный взнос 10 тысяч
долларов (590 тысяч рублей), роялти - 6%, взнос в рекламный фонд - 2%,
отчисляемые с валовой выручки.
Продолжительность подготовительного этапа до открытия кофейни
занимает 65 дней. Итоговая общая потребность в финансировании проекта
составляет 1 450 тыс. руб. Планируется взять кредит в банке на 3 года.
По данным сайта аренды и продажи недвижимости средняя цена аренды
квадратного метра коммерческой недвижимости составляет 800 руб. Таким
образом, помещение площадью 40 кв.м. будет обходиться в 32 тыс.руб. в месяц
(384 тыс.руб. в год). Коммунальные услуги по договору аренды включены в
арендную плату.
73
Предполагается выплата заработной платы 20 тыс.руб. в месяц. С учетом
найма 4 работников, затраты на заработную плату будут составлять 80 тыс.руб.
в месяц (960 тыс.руб. в год).
Кроме того в постоянные расходы входят отчисления в страховые фонды
с заработной платы работников и за налоги. Последние состоят из постоянной
части в 27 990 руб. и 1% от суммы дохода, превышающего 300 тыс.руб.
На основании расчета себестоимости и оценки средней цены по
конкурентам, принято решение установить цену на плитку шоколада в 60 руб.,
а на кофейный напиток – 130 руб. Стоимость выбрана средняя, для того, чтобы
соблюдать конкурентную способность по отношению к предприятиям с
аналогичным ассортиментом.
По результатам расчетов можно сделать следующие выводы:
− недисконтированный срок окупаемости примерно 8,5 месяца,
дисконтированный больше – 1 год 1 месяц;
− PI больше 1 показывает, что с 1 рубля вложенных инвестиций,
проект приносит 2,5 рубля;
− NPV показывает превышение дисконтированных денежных потоков
над инвестициями на 2209 тыс. руб.;
− IRR превышает ставку дисконтирования, показывает, что у проекта
есть запас прочности.
Инвестиционный проект открытия кафе «Кантата» связан с
возможностью реализации целой группы рисков, что приведет к ухудшению
финансовых результатов проекта.
В рамках данной работы были определены основные направления
снижения выявленных рисков, в частности:
− управленческий риск;
− риск срыва финансирования проекта;
− валютный риск;
− инфляционный риск;
74
− в рамках управления риском срыва поставок оборудования для
кофейни;
− в целях минимизации риска срыва сроков выполнения отделочных
работ в помещении кофейни подрядчиками, а также некачественной поставки
оборудования
− основным методом управления непредвиденными рисками (пожар,
стихийное бедствие) должно выступать страхование данных рисков.
− в целях снижения риска отсутствия необходимого помещения для
аренды целесообразно предусмотреть альтернативные варианты арендуемых
площадей для размещения кофейни в центральной части города.
− в целях минимизации риска отсутствия спроса со стороны клиентов
на услуги кофейни.
− в целях снижения риска ошибок в ценообразовании необходимо на
регулярной основе проводить анализ применяемых тарифов на услуги кофейни,
в случае необходимости вносить корректировки в ценовую политику.
В данном проекте точка безубыточности в натуральном выражении
рассчитывается по среднему чеку (190 руб.) и на 2020 год будет равняться 14
604 шт., в стоимостном выражении - 2716,6. Разница в точке безубыточности за
3 года составила 794 штуки или 88,3 тыс. руб.
Проект имеет достаточно большой запас финансовой прочности (> 50 %).
Проект наиболее чувствителен к изменению валовой выручки, что может
произойти вследствие изменения цены и спроса, которые необходимо
контролировать.