61
Деятельность салона напрямую зависит от материалов и инструментов,
которые закупаются у многочисленных производителей. Повышение цены одних
поставщиков можно компенсировать сменой партнеров и переходом на другую
косметическую марку. Мировой рынок предлагает большой выбор и диапазон цен.
Изменение модных трендов, появление новых технологий
и косметических методик
Характеристика риска и способы реагирования:
Риск может привести к устареванию базовых технологий и обострению
необходимости закупки новых материалов, инструментов, привлечения более
дорогих специалистов. Нивелируется постоянной поддержкой актуальности
предложения за счет участия в выставках, форумах, мастер-классах. Это же
позволит работать над построением имиджа салона.
Основные внутренние риски проекта:
Текучка и низкий уровень компетенции персонала, недостаток
профильных специалистов.
Характеристика риска и способы реагирования:
В сфере услуг именно профильный персонал и уровень сервиса является
ключевым фактором привлечения клиентов. Чем ниже уровень профессионализма
мастеров, тем ниже степень удовлетворенности клиентов (либо тем меньше
их финансовая ёмкость).
Этот внутренний риск существенно увеличивает последствия внешнего
риска конкурентной среды.
В целях удержания высокой планки доходности необходимо проводить
регулярные курсы повышения квалификации для постоянного персонала,
содержать полный штат специалистов, разрабатывать эффективную систему
мотивации и контроля. Удержание высококлассных специалистов происходит
с помощью систем внутренней лояльности.
62
3.3. Оценка эффективности бизнес – проекта и рекомендации по его
совершенствованию
Для анализа эффективности проекта необходимо будет рассчитать
следующие показатели:
Чистый денежный поток (Net cash flow);
Чистый дисконтированный доход (Net present value);
Срок окупаемости (Pay-Back Period);
Дисконтированный срок окупаемости (Discounted Pay-Back Period);
Индекс прибыльности (Profitability Index);
Внутренняя норма доходности (Internal rate of return).
Чистый денежный поток (NCF) – разница между положительным и
отрицательным денежными потоками от реализации проекта.
Данный показатель рассчитывается за определенный период времени (в
нашем случае горизонт планирования составляет 5 лет). Также данный показатель
можно охарактеризовать как сумму денежных средств, оставшуюся после
удовлетворения всех денежных потребностей инвестиционного проекта (чистый
денежный поток отражает количество денежных средств, которые могут быть
распределены среди владельцев компании, при этом, не угрожая ее будущей
деятельности). Чистый денежный поток представляет собой сумму денежных
потоков от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности
организации.
Чем выше значение чистого денежного потока, тем более привлекателен
проект в глазах потенциальных инвесторов (рисунок 11).
63
Рис. 11 Чистый денежный поток салона красоты «Тинта», тыс. руб.
Как видно из приведенного графика на рисунке 11 чистый денежный поток
(NCF) по истечению 5 лет составит 10983 тысяч рублей.
Чистый дисконтированный доход (NPV) – продисконтированная
(приведенная к определенному моменту времени) разница между всеми
денежными притоками и денежными оттоками.
NPV показывает приведенную к текущему моменту времени величину
доходов, которую рассчитывает получить инвестор, после того, как денежные
притоки, уменьшенные на величину денежных оттоков, окупят первоначальные
инвестиции в проект.
Если чистый дисконтированный доход больше нуля, то инвестиция
экономически оправдана, а если NPV меньше нуля, то вкладывать деньги в
данный проект невыгодно.
С помощью чистого дисконтированного дохода удобно оценивать
эффективность альтернативных инвестиционных проектов (при одинаковых
первоначальных вложениях предпочтительным является проект с большим NPV)
(рисунок 12).
-4 119
-4 274
-4 239
-3 676
-3 187
-2 350
-1 790
-562
168
1 150
1 768
3 016
3 761
4 804
5 478
5 938
7 650
8 796
9 511
10 983
-6 000
-4 000
-2 000
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 5 кв. 6 кв. 7 кв. 8 кв. 9 кв. 10
кв.
11
кв.
12
кв.
13
кв.
14
кв.
15
кв.
16
кв.
17
кв.
18
кв.
19
кв.
20
кв.
Чистый денежный поток салона красоты «Тинта»
64
Рис. 12. Чистый дисконтированный доход салона красоты «Тинта»,
тыс. руб.
Как видно из приведенного графика на рисунке 12 чистый
дисконтированный доход (NPV) по истечению 5 лет составит 6 026 тысяч рублей.
Срок окупаемости (PBP) – период времени, необходимый для того, чтобы доходы,
генерируемые проектом, покрыли инвестиционные затраты, понесенные в начале
проекта. Срок окупаемости определяется моментом времени, в который чистый
денежный поток (NCF) становится (и в дальнейшем остается) неотрицательным.
Главный минус данного показателя заключается в том, что он не учитывает
поступление денежных средств после момента возмещения первоначальных
понесенных расходов.
Срок окупаемости (PBP) проекта равен 2,19 года.
Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) — период времени,
необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые проектом, покрыли
инвестиционные затраты, понесенные в начале проекта с учетом
дисконтирования. Дисконтированный срок окупаемости определяется моментом
времени, в который чистый дисконтированный доход (NPV) становится (и в
-3 986
-4 132
-4 100
-3 605
-3 190
-2 503
-1 187
-937
-568
148
571
1 413
1 900
2 559
2 972
3 777
4 242
4 872
5 261
6 026
-6 000
-4 000
-2 000
0
2 000
4 000
6 000
8 000
1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 5 кв. 6 кв. 7 кв. 8 кв. 9 кв. 10
кв.
11
кв.
12
кв.
13
кв.
14
кв.
15
кв.
16
кв.
17
кв.
18
кв.
19
кв.
20
кв.
Чистый дисконтированный доход салона красоты «Тинта»
65
дальнейшем остается) неотрицательным. Дисконтированный срок окупаемости
(DPBP) в нашем случае равен 2,45 года.
Индекс прибыльности (PI) – отношение дисконтированных денежных
потоков от реализации инвестиционного проекта к дисконтированной сумме
инвестиционных вложений.
Индекс прибыльности (PI) равен 2,93.
Внутренняя норма доходности (IRR) – это процентная ставка, при которой
чистый дисконтированный доход (NPV) равен нулю. Внутренняя норма
доходности используется для расчета ставки альтернативных вложений.
Внутренняя норма доходности (IRR) проекта 63,5%.
Сводный перечень значений показателей эффективности представлен в
следующей таблице 12.
Таблица 12
Показатели эффективности проекта салона красоты «Тинта»
Показатель эффективности
Значение
Чистый денежный поток (NCF)
10983 тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV)
6026 тыс. руб.
Срок окупаемости (PBP)
2,19 года
Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)
2,45 года
Индекс прибыльности (PI)
2,93
Внутренняя норма доходности (IRR)
63,5%
По данным таблицы видно, что чистый денежный поток составит 10 983
тысячи рулей, при этом срок окупаемости составит 2,19 года. Индекс
прибыльности салона красоты «Тинта» равен 2,93, а внутренняя норма
доходности составляет 63,5%.
Выводы по третьей главе
В качестве итога отметим, что в результате своей деятельности владельцам
салона красоты придётся столкнуться с некоторыми рисками и принять меры по
их устранению. К наиболее значимым рискам стоит отнести: риск потери
66
конкурентоспособности связи с повышением активности конкурентов в борьбе за
клиентов; риск высокой текучки персонала и снижения уровня оказываемых
услуг; риск потери лояльности клиентской базы.
Для снижения и полного устранения данных рисков были разработаны
мероприятия по снижению рисков, связанных с деятельностью ООО
«Содружество»:
проводить регулярные курсы повышения квалификации для
постоянного персонала;
следить за укомплектованностью штата, в случае отсутствия или
нехватки специалистов осуществлять их добор;
использовать поощрительные и мотивационные меры в отношении
специалистов (премирования, материальная помощь и т.д.);
ежегодная переподготовка кадров и профессиональные тестирования,
по результатам которого специалисту присваивается категория и
пересматривается заработная плата;
привлечение новых клиентов и удержание старых при помощи скидок
и бонусов, а также каждую вторую пятницу месяца трем первым посетителям
дарить купон на бесплатное посещение массажиста или стилиста на выбор.
При оценке эффективности бизнес – проекта было установлено, что чистый
денежный поток по истечению 5 лет составит 10 983 тысяч рублей, а чистый
дисконтированный доход составит 6 026 тысяч рублей. Данные показатели
свидетельствуют об экономически оправданном инвестировании. Срок
окупаемости проекта составит 2,19 года, индекс прибыльности – 2,93.
Следовательно, что вложенные инвестиции целесообразны, разработанный бизнес
план является эффективным, в результате своей деятельности владельцы салона
67
красоты получат прибыль, а также смогут спрогнозировать риски и разработать
мероприятия по их устранению.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В первой главе работы раскрыты теоретические основы бизнес
планирования, а также структура бизнес-плана. В настоящее время бизнес-план
становится для предпринимателя все более важным документом. Ни одна
компания не сможет выразить цели своего существования или получить
финансирование без грамотно разработанного бизнес-плана. Если вы не
представите грамотный бизнес-план, никто не будет серьезно рассматривать вашу
идею.
Представленный в работе бизнес-план оценивает перспективную ситуацию
как внутри фирмы, так и вне ее. бизнес-анализ внешней среды и текущего
состояния предприятия является необходимой предпосылкой разработки
эффективного плана. Он нацелен на получение и обобщение объективной
информации о состоянии предприятия, его соответствия требованиям внешней
среды и внутренней организации.
Во второй главе были разработаны и описаны основные разделы бизнес-
плана на примере ООО «Содружество». Бизнес-план салона красоты представлен
в форме, позволяющей заинтересованному лицу получить четкое представление о
существе дела, степени своего участия в нем. Объем, и степень конкретизации
разделов бизнес- плана определяются спецификой и областью деятельности.
В данной работе был разработан детальный бизнес-план салона красоты,
описаны основные организационные особенности данного вида бизнеса,
рассчитана финансовая модель и проведен анализ эффективности данного
проекта.
Для реализации проекта салона красоты «Тинта» потребуется вложить в
него 4 180 000 рублей. В качестве источника инвестиций выступят личные
денежные средства владельцев заведения. Доходная часть будет формироваться за
69
счет реализации парикмахерских услуг, косметологии, массажа, солярия,
маникюра. В качестве системы налогообложения будет использоваться
упрощенная система со ставкой 15% (доходы минус расходы).
Точка безубыточности достигается при выручке в 2,2 миллиона рублей в
квартал (что равно 34% загрузке). При 34% загрузке выручка от оказываемых
услуг начинает превышать совокупные затраты (постоянные и переменные) и
проект выходит на положительный денежный поток от операционной
деятельности.
В заключительной части работы были предложены следующие
рекомендации по снижению рисков, связанных с деятельностью ООО
«Содружество»:
проводить регулярные курсы повышения квалификации для
постоянного персонала;
следить за укомплектованностью штата, в случае отсутствия или
нехватки специалистов осуществлять их добор;
использовать поощрительные и мотивационные меры в отношении
специалистов (премирования, материальная помощь и т.д);
ежегодная переподготовка кадров и профессиональные тестирования,
по результатам которого специалисту присваивается категория и
пересматривается заработная плата;
привлечение новых клиентов и удержание старых при помощи скидок
и бонусов, а также каждую вторую пятницу месяца трем первым посетителям
дарить купон на бесплатное посещение массажиста или стилиста на выбор.
При оценке эффективности бизнес – проекта было установлено, что чистый
денежный поток по истечению 5 лет составит 10 983 тысяч рублей, а чистый
дисконтированный доход составит 6 026 тысяч рублей. Данные показатели
70
свидетельствуют об экономически оправданном инвестировании. Срок
окупаемости проекта составит 2,19 года, индекс прибыльности – 2,93.
Таким образом, в работе продемонстрирована основная цель данного
бизнес-плана - достижение разумного и выполнимого компромисса между тем,
чего фирма хочет и чего может достичь. И данный бизнес-план показывает
работникам и потенциальным инвесторам окупаемость проекта и целостность
предлагаемого курса, продемонстрировать, как одно вытекает из другого.
Следовательно, поставленная цель и сопутствующие ей задачи в работе
достигнуты.