55
В активе планируем размер товарно-материальных запасов ― 10% от
материальных затрат (табл. 11):
МЗ = 28 728 10% / 100% = 2 873 тыс. руб.
Расходы будущих периодов, дебиторская задолженность (до 10-12% от
доходов) принимаем 10% от доходов (табл. 5):
36 900 10% / 100% = 3 690 тыс. руб.
Касса и расчётный счёт - это в пункте VII. Денежное сальдо на конец
текущего период (таблица 13) - 34 799 тыс. руб.
В пассиве Уставный капитал (УК в таблице 13) в конце 1-го года
истрачен, поэтому равен нулю. Согласно табл. 12 чистая прибыль равна
4283 тыс. рублей. Компания может позволить себе иметь краткосрочные
заёмные средства, так как у неё достаточно активов. Поэтому планируем
краткосрочную кредиторскую задолженность 37 302 тыс. рублей.
В таблице 15 рассчитан баланс кафе «Моремания» на 1-й год.
Таблица 15
Баланс кафе «Моремания» на 1-й год (тыс. руб.)
АКТИВ
На конец
года
ПАССИВ
На конец
года
I. Основные средства по остаточ-
ной стоимости (табл. 8)
153
Уставный капитал
0
II. Нематериальные активы (из
табл. 8)
70
II. Прибыль в распоря-
жении (табл. 12)
4 283
III. Материальные запасы
2 873
III. Заёмные средства -
краткосрочная
кредиторская
задолженность
37 302
IV. Денежные средства и деби-
торская задолженность, в том
числе:
- расходы будущих периодов,
дебиторская задолженность;
- касса и расчётный счёт (табл. 13)
38 489
3 690
34 799
ИТОГО
41 585
ИТОГО
41 585
Расчёт баланса кафе на 2-й год
В активе планируем размер товарно-материальных запасов ― 10% от
материальных затрат (табл. 10):
56
МЗ = 29 526
10% / 100% = 2 953 тыс. руб.
Расходы будущих периодов, дебиторская задолженность (до 10-12% от
доходов) принимаем 10% от доходов (табл. 5):
37 925
10% / 100% = 3 792 тыс. руб.
Касса и расчётный счёт (таблица 13) - это денежное сальдо на конец
текущего периода, равное 40 070 тыс. руб.
В пассиве согласно табл. 12 чистая прибыль равна 4 480 тыс. руб.
Компания может позволить себе иметь краткосрочные заёмные средства,
так как у неё достаточно активов. Поэтому планируем краткосрочную кре-
диторскую задолженность 42 543 тыс. руб.
В таблице 16 рассчитан баланс кафе «Моремания» на 2-й год.
Таблица 16
Баланс кафе на 2-й год (тыс. руб.)
АКТИВ
На
конец
года
ПАССИВ
На
конец
года
I. Основные средства по
остаточной стоимости (табл.
8)
138
Уставный капитал
0
II. Нематериальные активы
(из табл. 10)
70
II. Прибыль в распо-
ряжении (табл. 12)
4 480
III. Товарно-материальные
запасы (10% от материаль-
ных затрат, из табл. 10)
2 953
III. Заёмные средства
- краткосрочная кре-
диторская задолжен-
ность
42 543
IV. Денежные средства и
дебиторская задолженность,
в том числе:
- расходы будущих перио-
дов,
дебиторская задолженность
- касса и расчётный счёт
(таблица 13)
43 862
3 792
40 070
ИТОГО
47 023
ИТОГО
47 023
Расчёт баланса кафе на 3-й год
В активе планируем размер товарно-материальных запасов ― 10% от
материальных затрат (табл. 10):
57
МЗ = 30 324
10% / 100% = 3 032 тыс. руб.
Расходы будущих периодов, дебиторская задолженность (до 10-12% от
доходов) принимаем 10% от доходов (табл. 5):
38 950
10% / 100% = 3 895 тыс. руб.
Касса и расчётный счёт (таблица 13) - это денежное сальдо на конец
текущего периода, равное 45 858 тыс. руб.
В пассиве согласно табл. 13 чистая прибыль равна 4 677 тыс. руб.
Компания может позволить себе иметь краткосрочные заёмные средства,
так как у неё достаточно активов. Поэтому планируем краткосрочную кре-
диторскую задолженность 48 302 тыс. руб.
В таблице 17 рассчитан баланс кафе «Моремания» на 3-й год.
Таблица 17
Баланс кафе на 3-й год (тыс. руб.)
АКТИВ
На
конец
года
ПАССИВ
На
конец
года
I. Основные средства по
остаточной стоимости (табл.
8)
124
Уставный капитал
0
II. Нематериальные активы
(из табл. 10)
70
II. Прибыль в распо-
ряжении (табл. 12)
4 677
III. Товарно-материальные
запасы (10% от материаль-
ных затрат, из табл. 10)
3 032
III. Заёмные средства
- краткосрочная кре-
диторская задолжен-
ность
48 302
IV. Денежные средства и
дебиторская задолженность,
в том числе:
- расходы будущих перио-
дов,
дебиторская задолженность
- касса и расчётный счёт
(таблица 13)
49 753
3 895
45 858
ИТОГО
52 979
ИТОГО
52 979
3.2. Мероприятия по снижению рисков и оценка эффективности
бизнес - планирования
58
Система мер, направленных на снижение финансовых рисков, включает:
Меры по управлению оборотным капиталом;
Меры по управлению заёмным капиталом (включая кредиторскую
задолженность);
Меры по управлению собственным капиталом.
Для оздоровления структуры имущества предприятию необходимо повы-
сить качество управления дебиторскими счетами путём проведения претензи-
онно-исковой работы с покупателями и заказчиками за просрочку платежей,
улучшения ведения их учёта, введения в практику взаимоотношений с непла-
тельщиками возможности индексации просроченных платежей с целью обес-
печения защиты денежных средств от инфляции и повышении заинтересован-
ности потребителей в своевременных расчётах.
Финансовое состояние – это экономическая категория, отражающая
структуру собственного и заёмного капитала и структуру его размещения
между различными видами имущества, а также эффективность их использова-
ния, платёжеспособность, финансовую устойчивость и инвестиционную при-
влекательность предприятия, и его способность к саморазвитию. К базовым
коэффициентам, характеризующим финансовое состояние предприятия, отно-
сятся коэффициенты, которые рассчитываются на основе данных финансовой
отчётности, - это коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, де-
ловой активности, прибыли и рентабельности.
Критерием экономической эффективности бизнес-плана является рен-
табельность.
Рентабельность (нем. Rentabel – доходный, прибыльный) – это от-
носительный показатель экономической эффективности.
Рентабельность производства рассчитывается как отношение
балансовой прибыли к сумме затрат на производство и реализацию услуг. Ко-
эффициент рентабельности производства показывает, сколько предприятие
59
имеет прибыли с каждой денежной единицы, затраченной на производство и
реализацию услуг. Согласно формуле (2) коэффициент рентабельности
производства равен:
К
,,ПРРЕНТ
= ПР/С,
где ПР – чистая прибыль предприятия (Таблица 12);
С –
себестоимость реализации (прямые материальные затраты) или ожида-
емые расходы на блюда (Таблица 10).
На конец 2018 года коэффициент рентабельности продаж составляет:
К
..ПРРЕНТ
= 4 283 / 28 728 = 0,149 = 14,9 %
На конец 2019 года коэффициент рентабельности продаж составляет:
К
..ПРРЕНТ
= 4 480 / 29 526 = 0,152 = 15,2 %
На конец 2020 года коэффициент рентабельности продаж составляет:
К
..ПРРЕНТ
= 4 677 / 30 324 = 0,154 = 15,4 %
Расчёты свидетельствуют, что коэффициент рентабельности продаж
ежегодно растёт (рис. 6):
2018 г. 2019 г. 2020 г.
Рисунок 6. Динамика коэффициента рентабельности
ожидаемых продаж
Как показано на рис. 6, коэффициент рентабельности ожидаемых
продаж ежегодно растёт. Значит, проект является эффективным.
Риск снижения рентабельности бизнеса может быть связан с:
-неэффективной политикой закупа продукции;
60
-неэффективной работой логистики;
-неэффективными механизмами управления материальной себестоимостью
продукции.
Для предупреждения риска целесообразны следующие мероприятия:
- создание особой системы личной мотивации для менеджмента управляющей
компании и производственного менеджмента;
– установка системы автоматизации компании, тестируемой и отлаживаемой
удаленно в любую минуту реального времени;
– невозможность отхождения от единожды установленных принципов учёта и
получения оперативной информации на предприятии;
– внедрение программы производственного контроля со стороны управляющей
компании.
Рентабельность собственного капитала (К
... КАПСОБСТРЕНТ
)
- коэффициент
рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом вложенном соб-
ственником рубле. Коэффициент рентабельности рассчитывается по фор-
муле (3) как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за
определённый период к величине вложенного собственного капитала за тот
же период:
К
... КАПСОБСТРЕНТ
= ПР/СК,
где ПР – чистая прибыль предприятия (табл. 13);
СК – собственный капитал. Он состоит из уставного капитала, равного
нулю (таблица 15) и нераспределённой прибыли ПР (чистая прибыль в
табл. 13).
На конец 2018 года коэффициент рентабельности собственного капи-
тала составляет:
К
... КАПСОБСТРЕНТ
= 4 283 /4 283 = 1 = 100%
61
На конец 2019 года коэффициент рентабельности собственного капи-
тала составляет:
К
... КАПСОБСТРЕНТ
= 4 480 /4 480 = 1 = 100%
На конец 2020 года коэффициент рентабельности собственного капи-
тала составляет:
К
... КАПСОБСТРЕНТ
= 4 677 / 4 677 = 1 = 100%
Коэффициент рентабельности собственного капитала ежегодно не
убывает, оставаясь постоянной величиной. Значит, использование собствен-
ного капитала в проекте не будет вести к убыткам.
Рентабельность оборотных активов (К
... КАПСОБСТРЕНТ
)
—
коэффициент
рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом рубле, вложен-
ном в оборотные активы. Коэффициент рентабельности оборотных активов
рассчитывается по формуле (4) как отношение чистой прибыли (прибыли
после налогообложения) за определённый период к величине оборотных ак-
тивов за тот же период.
К
,,, АКТИВОБОРОТРЕНТ
= ПР/ОА,
где ПР – чистая прибыль предприятия (табл. 13);
ОА – величина оборотных активов, равная текущим затратам компа-
нии, рассчитана в таблице 12.
На конец 2018 года коэффициент рентабельности оборотных активов
составляет:
К
,,, АКТИВОБОРОТРЕНТ
= 4 283 / 31 861 = 0,134 = 13,4 %
На конец 2019 года коэффициент рентабельности оборотных активов
составляет:
К
,,, АКТИВОБОРОТРЕНТ
= 4 480 / 32 654 = 0,137 = 13,7 %
На конец 2020 года коэффициент рентабельности оборотных активов
составляет:
62
К
,,, АКТИВОБОРОТРЕНТ
= 4 677 / 33 448 = 0,140 = 14,0 %
Показатель рентабельности оборотных активов ежегодно растёт. Зна-
чит, использование оборотного капитала в проекте будет эффективным.
Возможны, однако, риски, связанные с различными источниками их воз-
никновения. Коммерческие риски:
• риск, связанный с реализацией продукции;
• риск, связанный с приёмкой продукции потребителем.
К политическому риску можно отнести риск, связанный с забастовками
работников.
Источники возникновения рисков:
• недостаточная информация о спросе на продукцию;
• недостаточный анализ рынка;
• недооценка своих конкурентов;
• падение спроса на продукцию.
Действие перечисленных рисков можно ограничить путём строгой про-
верки финансового положения и репутации будущих заказчиков. Руководство
ООО «Моремания» считает, что риски, связанные с экономическим спадом,
минимальны благодаря разнообразию потребительской базы. В табл. 18
представлена Карта рисков проекта.
Таблица 18
Карта рисков
Сила воздействия риска (вес),
W
i
, в баллах
Вероятность, Vi, в %
0
25
50
75
100
Катастрофический риск
W
i
= 1
Критический риск
W
i
= 0,1
Повышенный риск
W
i
= 0,06
Техноло-
гический
риск
Коммерче-
ский риск
Минимальный риск
W
i
= 0,0001
Полити-
ческий
риск
В таблице 19 произведён расчёт уровня рисков:
63
Таблица 19
Расчёт уровня рисков
Риски
Вероятность наступ-
ления (ВР), %
Оценка ущерба (РП),
млн. руб.
Уровень риска (УР),
млн. руб.
Коммерческий риск
36
20
7,2
Технологический
риск
16
14
2,24
Политический риск
12
4
0,48
Примечание: УР = ВР х РП /100,
где УР – уровень риска,
ВР – взвешенная вероятность возникновения риска, ВР = V
i
х W
i
,
РП – размер возможных потерь.
Действие перечисленных рисков можно ограничить путём строгой про-
верки финансового положения и репутации будущих заказчиков. Можно также
хотя бы частично перекладывать риски на других партнёров.
Основными экономическими факторами роста прибыли являются: уве-
личение объёмов производства и реализации, снижение себестоимости, улуч-
шение качества и увеличение ассортимента выпускаемой продукции, повыше-
ние эффективности производственных фондов, внедрение новых технологий,
повышение производительности труда и совершенствование системы управле-
ния персоналом.
Вывод по 3-й главе
В Главе 3, на основании Главы 2, составлен финансовый план.
Кафе создаётся на базе магазина ООО «Моремания», который в 2017
году имел чистую прибыль 42 737 тыс. руб. (Приложение 2). Руководство
ООО «Моремания» выделило 30 млн. руб. в Уставный капитал (УК) кафе.
Для ведения бизнеса выбрана упрощённая система налогообложения в 15 %
от чистой прибыли (доходы минус расходы), позволяющая не платить налог на
прибыль, налог на имущество и НДС. Переход на УСН для компании разре-
шён, так как кол-во сотрудников организации составляет 14 человек: менее
100 человек, доход не превышает 60 млн./год и остаточная стоимость основных
средств не достигает отметки в 100 млн. руб.
64
Критерием экономической эффективности бизнес-плана является рен-
табельность. Расчёты свидетельствуют, что коэффициент рентабельности
продаж ежегодно растёт. Значит, проект является эффективным.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Планирование экономической деятельности предприятий, независимо от
сферы деятельности и формы собственности, в условиях современной рыноч-
ной экономики является важной предпосылкой свободного производства и
предпринимательства, распределения и потребления ресурсов и товаров. Ре-
зультатом эффективной плановой деятельности каждого предприятия является
достижение полного объёма производства и занятости всех имеющихся ресур-
сов, что предполагает рациональное использование человеческого потенциала,
производственных фондов, материальных запасов, рабочего времени, техноло-
гических методов, денежных средств, информационных возможностей и мно-
гих других факторов.
Бизнес-планирование – это комплекс мер, направленных на анализ
прошлого, текущего и будущего состояния предприятия. В процессе бизнес-
планирования определяются цели, задачи, перспективы развития компа-
нии. Бизнес-план – это комплексный внутрифирменный документ, включа-
ющий все основные аспекты планирования деятельности предприятия и со-
держащий сведения о предприятии, товаре, его производстве, маркетинге, рын-
ках сбыта, организации операций и их эффективности.
Цель создания бизнес-плана – обоснование деятельности предприятия,
различных нововведений в ней. Бизнес-план является, как правило, и доста-
точно объективной оценкой собственной предпринимательской деятельности
фирмы, и необходимым инструментом принятия проектно-инвестиционных ре-
шений, связанных с взаимодействием фирмы с внешней средой.
Бизнес-план