66
Таблица 3.3
Инвестиции на открытие
Регистрация, включая получение всех
разрешений
10 000
Ремонт
96 000
Вывеска
15 000
Рекламные материалы
30 000
Аренда на время ремонта
128 000
Прочее
15 000
Итого
294 000
Необходимо закупить дополнительное оборудование и материалы.
Таблица 3.4
Основное и вспомогательное оборудование, материалы
№.
Наименование оборудования
Кол-во
Стоимость
(руб. за 1 ед.)
Общая
стоимость
(руб.)
Наименование оборудования
Кол-во
1
Оборудование для склада
1
50 000
50 000
2
Офисная мебель (стол+кресло)
3
5 000
15 000
3
Офисная техника (компьютер+
принтер)
3
50 000
150 000
4
Кухонное оборудование
1
600 000
600 000
5
Холодильное оборудование
1
200 000
200 000
6
Стол банкетный
15
3 500
52 500
7
Стол коктейльный
15
2 000
30 000
8
Стул офисный
50
1 500
75 000
9
Стул банкетный
50
2 000
100 000
10
Текстиль для стульев
100
1 000
100 000
11
Текстиль для столов
30
1 000
30 000
12
Комплекты посуды
50
5 000
250 000
13
Бойлер
5
3 000
15 000
14
Кофе машина
3
30 000
90 000
15
Кулер для воды
4
3 000
12 000
16
Емкости-рюкзаки для доставки еды
3
1 500
4 500
17
Емкости для еды с подогревом
15
2 500
37 500
18
Автомобиль-рефрижератор
1
600 000
600 000
Итого
2 411 500
В том числе основное и
вспомогательное оборудование
2 031 500
Расчет амортизационных отчислений приведен в табл. 3.5.
67
Таблица 3.5
Расчет амортизационных отчислений
Постоянные затраты – аренда, реклама и т.д.
Таблица 3.6
Постоянные расходы
В таблице 3.7 приведены прямые издержки на 1 условный заказ.
Таблица 3.7
Прямые расходы на 1заказ
Статья затрат
тыс.
руб.
Закупка продуктов
0,210
Вспомогательные материалы
0,042
Энергия, топливо, вода
0,028
Итого
0,280
В день планируется выполнять 150 заказов. В квартал 1350 заказов.
В таблице 3.8 [Приложение5] приведена смета расходов
(производственные издержки) на производство по кварталам на планируемый
объем производства.
Наименование
Стои-мость
тыс. руб.
Процент
аморти-
зации, %
Амортиза-
ция в год
тыс. руб.
Амортизация в
квартал тыс.
руб.
Основное оборудование 2 031 500 16,7 338 583 84 646
Итого 2 031 500 338 583 84 646
Ежемесячные затраты Руб.
Аренда (80 кв.м.) 64 000
Амортизация 23 611
Коммунальные услуги 10 000
Реклама 25 000
Бухгалтерия (удаленная) 8 000
Непредвиденные расходы 15 000
Итого в месяц 145 611
Итого в квартал 436 833
68
Принимаем величину оборотного капитала как 10 % от
производственных издержек.
Таблица 3.8
Квартал
1
2
3
4
Оборотный капитал
0,0
194,5
213,4
232,3
Прирост оборотного капитала
0,0
194,5
18,9
18,9
Потребность в инвестициях:
Первоначальные вложения
2 706
Оборотный капитал
232
Всего
2 938
Финансирование проекта:
49% кредит банка 12% годовых
51% финансирования осуществляется за счет собственных средств.
Общая схема финансирования представлена в табл. 10 и рисунке 2.
Таблица 3.9
Источники финансирования тыс. руб.
Источники
финансирования
Струк-
тура
Итого
Квартал
1
2
3
4
Собственные средства
48,9%
1 438
1 206
194,5
18,9
18,9
Кредит банка
51,1%
1 500
1 500
ВСЕГО:
100%
2 938
2 706
195
19
19
Рис. 3.1. Источники финансирования
69
График погашения инвестиционного кредита и процентов по нему
приведен в таблице 3.11 и рисунке 3.2.
Таблица 3.10
Выплаты по обязательствам (тыс. руб.)
№
Виды обязательств
Итого
Квартал
1
2
3
4
5
6
7
8
1
Возврат кредита
банка
1 500
214
214
214
214
214
214
214
2
Остаток долга по
кредиту банка
1 500
1 286
1 071
857
643
429
214
0
3
Проценты по
кредиту банка
180
0
45
39
32
26
19
13
6
4
Суммарные
выплаты
0
259
253
246
240
234
227
221
Рис. 3.2.Выплаты по обязательствам
Расчет прибыли осуществляется на основе чистого дохода от продаж и
производственных издержек.
70
Таблица 3.11
Отчет о финансовых результатах
Виды поступлений и
платежей
Квартал
1
2
3
4
5
6
Цена
0,40
0,40
0,40
0,40
0,40
0,40
Объем услуг
0
10 800
12 150
13 500
13 500
13 500
Выручка от продаж
0
4 320
4 860
5 400
5 400
5 400
Общие производственные
издержки
0
4 020
4 392
4 763
4 757
4 750
Налогооблагаемая прибыль
0
300
468
637
643
650
Налог 15%
0
-45
-70
-96
-96
-97
Чистая прибыль
0
255
398
541
547
552
Виды поступлений и
платежей
Квартал
7
8
9
10
11
12
Цена
0,40
0,40
0,40
0,40
0,40
0,40
Объем услуг
13 500
13 500
13 500
13 500
13 500
13 500
Выручка от продаж
5 400
5 400
5 400
5 400
5 400
5 400
Общие производственные
издержки
4 744
4 738
4 731
4 731
4 731
4 731
Налогооблагаемая прибыль
656
662
669
669
669
669
Налог 15%
-98
-99
-100
-100
-100
-100
Чистая прибыль
558
563
569
569
569
569
Отчет о движении денежных средств проекта приведен в таблице
3.13.[Приложение 6]
3.6 Оценка экономической эффективности проекта
Принимаем ставку дисконтирования для проекта 16%. Ставка
дисконтирования в квартал составляет 3,78%. В таблице 3.14[Приложение 7]
приведен расчет показателей эффективности проекта. На рисунке 3.3 приведен
график изменения NPV.
Рис. 3.3.Динамика изменения NPV, дисконтированного CF
71
Интегральные показатели экономической эффективности проекта
приведены в табл. 3.15.
Таблица 3.12
Интегральные показатели эффективности проекта
Показатель
Единица
измерения
Значение
Длительность проекта
год
3
Величина инвестиций, в том числе:
тыс. руб.
2 938
Основные средства
тыс. руб.
2 706
Оборотные средства
тыс. руб.
232
Финансирование
Собственные средства
тыс. руб.
1 438
Кредит банка
тыс. руб.
1 500
Ставка кредита
%
12
Ставка дисконтирования
%
16
Дисконтированный период окупаемости
год
1,48
Чистый дисконтированный доход
тыс. руб.
2 443,8
Индекс доходности
1,85
Анализ эффективности проекта создания новой услуги показал его
приемлемость по всем рекомендуемым критериям.
3.7 Оценка рисков
Расчет точки безубыточности производится по формуле:
Тб = Пост расходы / (Цена 1 изделия - Переменные затраты на 1 изделие)
На рисунке 3.4 показан график иллюстрирующий определение точки
безубыточности для 4 квартала. Ее значение равно 8 200 заказов.
Для оценки всех рисков, связанных с реализацией проекта, проводится
детальный анализ всех внешних и внутренних факторов. Сводный анализ и
мероприятия по устранению рисков приведен в табл. 3.16.
72
Рис. 2. Точка безубыточности
Таблица 3.13
Риски, связанные с реализацией проекта
Риск
Вероят-
ность
Уровень
влияния
Мероприятия по предотвращению
1. Проведение текущего обслуживания
оборудования
2. Формирование партнерских отношений с
пищевыми производствами, которым можно
передать производство на аутсорсинг в случае
критической ситуации
1.Проведение постоянного мониторинга качества
производимой продукции
2.Получение обратной связи от клиентов
3. Периодическое повышение квалификации
персонала (обучение)
1.Повышение активности обработки рынка
отделом продаж
2. Снижение затрат за счет передачи ряда бизнес-
процессов на аутсорсинг (вплоть до
производственных)
1. Формирование пула лояльных клиентов
2. Ввод новых продуктов
Падение спроса на
услуги кейтеринга
вследствие
ухудшения
экономической
Низкая
Средняя
Выход на рынок
новых игроков /
Средняя
Низкая
Выход из строя
оборудования
Средняя
Средняя
Ошибки
производственного
персонала
Средняя
высокая
73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
За прошлый год количество компаний общественного питания всех типов
увеличилось на 24% и динамика вполне перспективная. На улучшение в этом
вопросе главным образом повлияли изменения в культуре питания и новизна в
подходе к питанию вне дома.
Рынок общественного питания остается индикатором поведения
населения, поскольку еда считается жизненно важной необходимостью.
Несмотря на кризисные явления, россиянам удается проявить культуру похода
в заведения с одновременным желанием оптимизировать личный или семейный
бюджеты. Анализ рынка общепита на 2019 год показывает аналогичные
настроения и в среде инвесторов. Располагающие капиталом больше не
стремятся показать свою состоятельность, проявляют сдержанность и
грамотное распоряжение свободными средствами.
Снизилось внимание к открытию и развитию дорогих ресторанов, в
тренде популярные направления с умеренными вложениями (не требующих
поиска долгосрочной и дорогой аренды, высоких затрат на приобретение
специализированного оборудования.
ООО «Органик»является кафе здорового питания и предлагает
высококачественные блюда, русской, японской и средиземноморской кухни,
приготовленные только из натуральных продуктов.
В рабочие дни гостям предлагается бизнес-ланч. Есть бесплатный
интернет.В субботу и воскресенье обычно большой наплыв посетителей.
Компания занимает прочные позиции, стремительно развивается, ставит
перед собой адекватные амбициозные задачи.
ООО «Органик» предлагает создать новую услугу - доставка
корпоративного питания.
Открытие кейтерингового направления является перспективной бизнес-
идеей, потому что заказы в офис обедов позволяют выбирать клиентам обеды
из самых разных блюд, которые будут доставлены в определенное время.
74
Кейтеринг удобен тем, что в стоимость обеда входит доставка, одноразовая
посуда, хлеб, зубочистки, салфетки.
Показатели проекта.
Длительность проекта 3 года
Величина инвестиций, 2 938 тыс. руб.
в том числе:
Основные средства 2 706 тыс. руб.
Оборотные средства 232 тыс. руб.
Финансирование:
Собственные средства 1 438 тыс. руб.
Кредит банка 1 500 тыс. руб.
Ставка кредита 12 %
Ставка дисконтирования 16 %
Дисконтированный период окупаемости 1,48 год
Чистый дисконтированный доход 2 444 тыс. руб.
Индекс доходности 1,85
Анализ эффективности проекта создания новой услуги показал его
приемлемость по всем рекомендуемым критериям.
75
ЛИТЕРАТУРА
1. Бекетова О.Н. Бизнес-планирование. Конспект лекций. – М.: Эксмо, 2014
2. Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт,
современная практика: учебное пособие для вузов / рук. авт. коллектива и
ред. В. М. Попов [и др.]. - М. : Финансы и статистика, 2015. – 486 с.
3. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова. –
М.: Финансы и статистика, 2015.
4. Виноградова М.В. Бизнес-планирование в индустрии гостеприимства:
Учебное пособие / М.В. Виноградова, З.И. Панина, А.А. Ларионова, Л.А.
Васильева. - 3-e изд., испр. - М.: Дашков и К, 2016. – 280 с.
5. Воловиков Б.П. Стратегическое бизнес-планирование на промышленном
предприятии с применением динамических моделей и сценарного анализа:
Монография / Б.П. Воловиков - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. – 226 с.
6. Голов Р.С., Балдин К.В., Передеряев И.И. Инвестиционное проектирование.
– М.: Дашков и Ко, 2015, - 368 с.
7. Грачева М., Секерин А. Риск-менеджмент инвестиционного проекта. – М.:
Юнити-Дана, 2014, - 544 с.
8. Драчева Е.Л. Менеджмент: учебник / Е.Л. Драчева, Л.И. Юликов. – М.:
Юнити-дана, 2017. – 294 с.
9. Крапчатова И.П. Управление рисками инвестиционных проектов.
Комплексный подход. Практические рекомендации. – М.: Ламберт, 2016, -
140 с.
10. Лумпов А.И., Лумпов А.А. Бизнес-планирование инвестиционных проектов.
– М.: Флинта, 2012, - 156 с.
11. Зайналов Дж. Р., Алиева С.С. Усиление роли бизнес-плана в оценке
реализации инвестиционных проектов. // Социально-экономическое
развитие России и регионов в цифрах статистики. Материалы еждународной
научно-практической конференции, 2018. – С. 312-317