или партнера в его выгодности и необходимости участия в нем.
5
Он носит
доказательный характер относительно перспектив реализации проекта и
развития предприятия. Ключевые моменты реализации проекта обычно
отражаются в деловом расписании, а детализация этих событий и их подготовка
должны найти отражение в бизнес-планировании. Процесс бизнес-планирования
выявляет недостающие элементы организационной, правовой и финансовой
обеспеченности для превращения экономического замысла в его материальное
воплощение. Ключевыми моментами бизнес-планирования являются:
обоснование возможности, необходимости и объема выпуска продукции (услуг);
выявление потенциальных потребителей; определение конкурентоспособности
продукта на внутреннем и внешнем рынках; определение своего сегмента рынка;
достижение показателей различных видов эффективности (коммерческой,
региональной, бюджетной); обоснование достаточности капитала у инициатора
бизнес-идеи и выявление возможных источников финансирования.
Итак, бизнес-план в комплексе предполагает следующее:
изложение системы доказательств, убеждающих инвестора в
выгодности проекта;
определение степени жизнеспособности и будущей устойчивости
предприятия;
предвидение рисков предпринимательской деятельности;
конкретизация перспективы бизнеса в виде системы количественных
и качественных показателей развития;
развитие перспективного (стратегического) взгляда на организацию
и ее рабочую среду путем получения ценного опыта планирования.
Планирование, бесспорно, необходимый элемент эффективной
деятельности фирмы на рынке. Существует несколько подходов к составлению
бизнес-плана. Между ними очень много общего, однако отдельные различия все-
таки существуют. Возможен, в частности, вариант, характеризуемый схемой,
5
Бекетова, О. Н. Бизнес-планирование. Конспект лекций / О.Н. Бекетова, В.И. Найденков. - М.: Эксмо, 2018. -
160 c.
представленной на рис. 1.1.
Рисунок 1.1. Вариант подхода к составлению бизнес-плана
6
Бизнес начинается с определения мотивов инициатив каждого бизнесмена.
Их недостаток или неопределенность может пагубно сказаться на дальнейших
планах всего коллектива. После оценки ситуации как вне, так и внутри компании
определяется главная цель. Затем можно перейти к разработке стратегии,
которая представляет собой процесс конкретизации главной цели, разбивку ее на
задачи и подзадачи. На каждом этапе реализации выбранной стратегии
целесообразно вносить в план определенные коррективы, которые диктуют
реальный ход событий. Таким образом вырабатывается оперативный план. На
основе долгосрочных тенденций и оперативного плана разрабатывается
долгосрочный план.
В ином варианте на первое место ставится принятие решений.
Предпринимательство, по сути, представляет собой процесс принятия решений,
их реализации и оценки результатов. План дает основу для принятия
рациональных решений, позволяет оформить и анализировать интуитивные
предположения. Процесс планирования представляется как непрерывный
процесс (рис. 1.2).
6
Волков, А. С. Бизнес-планирование / А.С. Волков, А.А. Марченко. - М.: РИОР, Инфра-М, 2017. - 870 c.
Рис. 1.2. Схема процесса планирования
7
По итогам разработки различных вариантов стратегий уточняются как
ожидаемые размеры прибыли, так и потребности в капитальных вложениях. Эта
информация поступает на «вход» финансовой стратегии, предназначенной для
окончательного балансирования финансовых потребностей и определения
размеров и форм привлечения заемных средств.
На третьем этапе формирования стратегического плана результатные
данные по каналам обратной связи поступают на «вход» замысла плана с целью
его корректировки. Окончательный вариант плана вместе с результатами анализа
внешней среды, а также возможностей фирмы оформляется в виде глобальной
стратегии развития.
На сегодняшний день существует множество методик составления бизнес-
плана. Выбор методики, как правило, ложится на инвестора (при разработке
бизнес-плана для внешнего использования) или учреждение, куда
предоставляется бизнес-план, например, на получение государственных
субсидий.
Стоит отметить, что в России отсутствуют какие-либо общепринятые
стандарты составления бизнес-планов. Существующие «стандарты»
разработаны учреждениями, рассматривающими бизнес-планы в целях
предоставле-ния кредитов или какой-либо государственной поддержки, и носят
лишь рекомендательный характер. Наиболее распространенными
отечественными методиками по разработке бизнес-планов являются стандарты
8
:
Министерства экономического развития и торговли Российской
7
Волков, А. С. Бизнес-планирование / А.С. Волков, А.А. Марченко. - М.: РИОР, Инфра-М, 2017. - 870 c.
8
Орлова, Е. Р. Бизнес-план. Методика составления и анализ типовых ошибок / Е.Р. Орлова. - М.: Омега-
Л, 2015. - 160 c.
Федерации;
ПАО «Сбербанк России»;
ГК «Внешэкономбанк»;
АО «Россельхозбанк» и пр.
За рубежом же дело обстоит немного иначе. В ряде стран существуют
общепринятые стандарты бизнес-планирования, например, в Германии – DIN
69901, V-Modell , в Китае – C-PMBOK, в США – NASA Project Management, в
Великобритании – BSI BS 6079, APM Body of Knowledge, OSCEng и т.д.
Но самыми распространенными считаются стандарты бизнес-
планирования:
Организации Объединённых Наций по промышленному развитию
(ЮНИДО, англ. – UNIDO);
Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР);
Бюро финансового моделирования (BFM Group);
KPMG Group.
Рассмотрим вышеперечисленные методики подробнее. Методика UNIDO
впервые была опубликована в 1978 г. как реакция на отсутствие утвержденных
стандартов бизнес-планирования и называлась «Руководство по подготовке
промышленных технико-экономических исследований». Далее данная методика
была принята государственными учреждениями, банками, высшими учебными
заведениями и финансовыми институтами как стандарт бизнес-планирования.
Методика UNIDO представляет собой специальный язык общения
специалистов в сфере финансового анализа и инвестиционного проектирования
и требует профессиональных знаний в таких областях, как маркетинг, анализ
рынка, экономика, технологии производства, анализ местоположения и
окружающей среды, энергетика, управление персоналом и прочее. Стоит
отметить, что многие компьютерные программы, созданные для разработки
бизнес-планов, основаны на методике UNIDO.
Еще одна популярная методика бизнес-планирования принадлежит
Европейскому банку реконструкции и развития. Следует отметить, что данная
организация является самым крупным инвестором в Европе и
ЦентральноАзиатском регионе. Деятельность данного банка заключается в
развитии Европы и Центрально-Азиатского региона, путем привлечения
иностранных инвестиций и использования собственных. Денежные средства
используются как для создания новых производственных предприятий, так и для
поддержания и развития уже существующих.
Структура бизнес-стратегии ЕБРР отличается своей краткостью.
Стандарты бизнес-планирования BFM Group были разработаны
одноименной украинской консалтинговой компанией и сразу завоевали
репутацию наиболее основательных методик разработки бизнес-планов. В
отличие от остальных методик разработки бизнес-планов, структура
бизнеспланирования BFM Group довольно жестко регламентирована и
предусматривает расчет большего количества показателей. Основными
особенностями данного стандарта являются: расчеты максимально возможного
числа финансовых показателей, проведение анализа чувствительности по
нескольким переменным, прогнозирование проекта в разрезе месяца вплоть до
окончания проекта.
Данная структура бизнес-планирования позволяет применять
разработанный бизнес-план как руководство к действию для начинающих
предпринимателей, экономистов, а также для финансовых аналитиков.
Недостатком данной методики бизнес-планирования является тяжелая
применимость данного бизнес-плана к субъектам малого и среднего бизнеса из-
за большого количества рассчитываемых коэффициентов.
Из всех стандартов, принятых в бизнес-среде, BFM Group считается
наиболее трудоемким и подразумевает проработку проекта с помощью широкого
спектра различных аналитических инструментов, начиная от наиболее
распространенных, таких как SWOT и PEST-анализ или BKG матрицы, и
заканчивая составлением и анализом цепей создания стоимости (value chain).
Таким образом, методика планирования BFM Group требует не столько
желания и наличия опыта в бизнес-планировании, сколько наличия высокого
уровня компетенций в каждой из описанных областей.
Компания KPMG Group – это международная сеть компаний, ведущая
свою деятельность в сфере консультационных, аудиторских и других услуг.
Бизнес-план, разработанный с учетом данных стандартов, ориентирован скорее
не на потенциальных инвесторов, а на менеджмент организации. Бизнесплан,
разработанный по методике KPMG Group, является более информативным для
руководителей и сотрудников организации.
Таким образом, можно сделать вывод, что каждая методика
бизнеспланирования имеет свои особенности, положительные и отрицательные
стороны и, конечно, определенную структуру написания бизнес-плана. Ниже
представлена сводная таблица различных структур разработки бизнес-планов по
вышеперечисленным методикам (таблица 1.1).
Выбор методики напрямую зависит от инвестора: крупный инвестор или
мелкий, гражданином какой страны он является. Дело в том, что крупные
инвесторы, как правило, вкладывают деньги не в один или два бизнес-проекта, а
во многие. При этом им, разумеется, гораздо удобнее анализировать бизнесплан
каждого проекта, если он разработан в соответствии с той или иной формой
(методикой), к которой они наиболее привыкли – с одной стороны, а также с той,
которая, по их мнению, наиболее полно и адекватно дает представление о
бизнес-идее, описанной в бизнес-плане – с другой стороны.
Для «мелких» инвесторов целесообразнее всего разрабатывать бизнесплан
по одной из наиболее популярных методик, таких, как UNIDO или МЭРТ РФ.
Кроме того, в большинстве регионов России существуют свои, региональные
рекомендации по разработке бизнес-планов.
9
Таким образом, разработка плана развития бизнеса – это процесс
трудоемкий, кропотливый, он требует определенного уровня профессиональных
знаний в разных сферах. Чаще всего для разработки бизнес-плана необходимо
привлечение усилий всех ключевых специалистов предприятия. Обычно
9
Орлова, Е. Р. Бизнес-план. Методика составления и анализ типовых ошибок / Е.Р. Орлова. - М.: Омега-Л, 2015.
- 160 c.
предприниматели и руководители предприятий заказывают разработку
бизнесплана у фирм, специализирующихся на составлении бизнес-планов.
Также руководители предприятий могут и сами произвести все необходимые
расчеты, конечно, при наличии соответствующих знаний и навыков пользования
специализированными программами, облегчающими процедуру расчетов.
На сегодняшний день на рынке представлены несколько наиболее
популярных специализированных программ для составления бизнес-планов.
Выбор программы зависит от цели разработки бизнес-плана. Так, если
предпринимателю достаточно будет грамотно составленного технико-
экономического обоснования, можно воспользоваться продуктом фирмы
РОФЭР «Бизнес-план М».
10
Данная программа подготавливает две части
документа: текстовую и расчетную. Подготовка данных частей обеспечивается
путем последовательного заполнения данных в соответствующие ячейки
программы, и в конечном итоге предприниматель получает готовые расчеты по
его предприятию.
Таблица 1.1
Структура разработки бизнес-плана согласно различным
методикам
UNIDO
ЕБРР
BFM Group
KPMG Group
Описание
предприятия
Описание идеи
План
маркетинга
План
производства
Структура
предприятия
Финансовый
план
Приложения
Титульный лист
Соглашение о
конфиденциальности
Резюме
Описание
предприятия
(включая
информацию о
финансовом
состоянии и
кредитной истории)
Описание проекта
(источники
финансирование,
описание идеи,
описание рынка,
Титульный лист
Меморандум о
конфиденциальности
Резюме бизнес-
плана
Сведения общего
характера
(информация о
предприятии,
проекте)
Маркетинговый план
(анализ микро- и
макросреды,
маркетинговые
расходы, анализ
конкурентов и т.д.)
Резюме
Описание
продукта или
услуги
Анализ рынка и
отрасли
Описание
целевых рынков
Маркетинговый
план (описание
стратегии
продвижения,
прогноз продаж,
используемые
средства)
Описание
10
Жариков, В. Д. Основы бизнес-планирования в организации. Учебное пособие / В.Д. Жариков, В.В. Жариков,
В.В. Безпалов. - М.: КноРус, 2016. - 200 c.
описание
производственного
процесса и
взаимоотношений
проекта с
окружающей средой,
SWOT)
Финансовый блок
(графики
поступлений и
выплат, риски,
информация о
поручителях и
заложенных
ресурсах,
необходимое
оборудование и
перечень процессов
которые будут
задействованы после
получения
финансирования)
Приложения
Организационный
план
Инвестиционный
план (календарные
графики выплат по
проекту, диаграммы
Ганта и т.д.)
Производственный
план
Финансовый план
(отчет о прибылях и
убытках, отчет о
движении денежных
средств, финансовые
показатели проекта
и т.д.)
Риски
Приложения
структуры и
управления
Финансовый
анализ проекта
Также существуют программы по написанию бизнес-плана, включающие
в себя только разработку описательной части. К подобным программам
относятся такие продукты, как «Бизнес-план PL» от уже упоминаемой фирмы
РОФЭР. Следует иметь в виду, что бизнес-планы, включающие в себя только
текстовую часть, не подойдут для получения различных субсидий, кредитов и
займов. Кроме того, мало какой инвестор захочет всерьез рассматривать бизнес-
проект, если он не подкреплен расчетными данными.
Для разработки полнофункционального бизнес-плана, включающего в
себя как расчетную, так и текстовую часть, существуют такие программы, как
Project Expert (Проинвест-ИТ), Альт-Инвест и Business Plan PL.
11
Вышеперечисленные программы предназначены для разработки
бизнеспланов и технико-экономических обоснований на высоком
профессиональном уровне.
Преимущество данных программ заключается в возможности выбора
подходящей предприятию стратегии развития, определении влияния
11
Жариков, В. Д. Основы бизнес-планирования в организации. Учебное пособие / В.Д. Жариков, В.В. Жариков,
В.В. Безпалов. - М.: КноРус, 2016. - 200 c.
рассматриваемого проекта на предприятие в целом. Кроме того,
вышеперечисленные программы позволяют рассчитать показатели
эффективности инвестирования, такие как срок окупаемости (в том числе
дисконтируемый срок окупаемости), индекс прибыльности, норма
рентабельности, величина чистого приведенного дохода, а также провести
анализ чувствительности проекта.
Таким образом, при выборе программы для бизнес-планирования
необходимо учитывать, что бизнес-план должен быть составлен в такой
последовательности, которая будет способствовать легкому восприятию и
четкому осмыслению проекта, его финансовой состоятельности и
рентабельности.
1.3. Методы оценки экономической эффективности планирования
производства и реализации продукции на предприятии
В современных условиях технический прогресс обеспечивает
значительное расширение диапазона инвестиционных возможностей, доступных
фирме даже с весьма ограниченным объемом средств. Он также создал
тенденцию к увеличению промежутка времени между принятием решений и
получением выгод, потребовал увеличения объемов необходимых инвестиций и
повысил скорость устаревания оборудования и продукции. В результате
критическое значение приобрела правильная оценка эффективности
инвестиционных проектов.
Всякий эффект показывает степень достижения некоторого заданного
результата. Он является абсолютным показателем результативности и
представляет собой разность между результатами и затратами.
Эффективность характеризует соотношение полученного полезного
результата (эффекта) с затратами на его осуществление и является своего рода
ценой или платой за его достижение. Если результат не достигнут,
эффективность теряет свое положительное экономическое значение.
На практике показатель эффективности выражает величину дохода
(прибыли) на единицу затрат. В этой связи основным критерием эффективности
инвестиционного проекта является уровень прибыли на вложенный капитал.
Причем под прибыльностью следует понимать не просто прирост капитала, а
такой темп увеличения последнего, который, во-первых, обеспечит
минимальный гарантированный уровень доходности, во-вторых, полностью
компенсирует инфляционное изменение покупательной способности денег за
данный период, в-третьих, покроет риск инвестора
12
.
Основные методологические положения действующих рекомендаций по
оценке инвестиционных проектов и их отбору для финансирования сводятся к
следующему
13
:
Оценка затрат и результатов при определении эффективности
инвестиционного проекта осуществляется в пределах расчетного периода,
продолжительность которого (горизонт расчета) принимается с учетом времени
создания, эксплуатации и ликвидации проекта; средневзвешенного
нормативного срока службы основного технологического оборудования;
достижения заданных значений прибыли; требований инвестора и т. п.
Горизонт расчета измеряется количеством шагов расчета. В качестве
последних может быть принят месяц, квартал или год.
Для стоимостной оценки результатов и затрат могут использоваться
базисные (сложившиеся в народном хозяйстве в определенный момент времени),
мировые, прогнозные и расчетные цены. На стадии технико-экономического
обоснования проекта обязателен расчет эффективности в прогнозных и
расчетных ценах.
Прогнозная цена в конце t-го шага расчета Ц
t
определяется умножением
базисной цены Ц
б
на индекс ее изменения J
ц
14
:
(1.1)
12
Кудрявцев А. А. Интегрированный риск-менеджмент. – М.: Экономика, 2017. – С. 54
13
Гаврилов Б. Г. Инвестиции. – М.: МСТР, 2017.– 54
14
Кельчевская Н.Р. Сироткин С.А. Экономическая оценка инвестиционных проектов.- М.: Волтерс Клувер, 2018.
– С. 189