14
квалифиицированных кадров, руководство предприятия принимает решение
о значительном увеличении фонда оплаты труда, следствием этого выступает
существенный рост издержек, сокращение величины прибыли. Однако даже
подобные действия руководства имеют тактический характер, и подчинены
решению основной стратегической задачи, связанной с получением как
можно большего объема прибыли [7, c.109].
Выступая экономической категрией, прибыль показывает систему
отношения хозяйствующих субъектов, которые принимают
непосредственное участие в процессе создания и распределения
национального дохода.
При этом ей присущи следующие функции:
учетная;
стимулирующая;
распределительная;
оценочная;
фискальная.
Учетная функция прибыли заключается в том, что прибыль выступает
главным критерием эффективности работы предприятия в условиях
рыночной экономики. Показателями, раскрывающими данную функцию,
являются масса и норма прибыли.
Суть стимулирующей функции заключается в том, что получение
прибыли мощным генератором развития экономики. Внедрение большинства
инноваций связано с стремением увеличения прибыли. Размер прибыли
определяется объемом выпущенной продукции, величиной
производственных затрат, уровнем производительности труда, скоростью
оборота собственного капитала, величиной цен на произвденную продукцию,
влиянием факторов внешней среды предприятия. Прибыль выступает в
качестве ключевого источника собственных денежных ресурсов
предприятия. Самофинасирование обеспечивается за счет прибыли,
полученной по итогам работы предприятия.
15
Из чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после
уплаты, необходимых налогов и сборов, осуществлется процесс
финансирования необходимых мероприятий, которые нацелены на
увеличение объемов производства, увеличение начно-технического,
экономического и социального потенциала развиития предприятия, на
выдачу премий сотрудникам. Часть полученной прибыли необходимо
направлять на развитие предприятия, которое обеспечит в дальнейшем
увеличение доходов.
В условиях экономической нестабильности монопольное положение
некоторых предприятий изменяют роль прибыли как показателя
эффективности работы предприятия, результатом этого являетс я стремление
предприятий к получению доходов за увеличения цен на выпускаемую
продукцию. Данное явление носит отрицательный характер и негативно
сказывается на экономике страны в целом [9, с.223].
Распределительная функция прибыли заключается в том, что она
является источником формирования ресурсов и развития производственного
процесса, а также источником расширения производственногоо процесса,
увеличения фонда оплаты труда сотрудников.
Суть оценочной функции определяется тем, что она в полном объеме
характеризует уровень производства и оценивает эффективность работы
предприятия в целом. Влияние факторов внешней среды, которые включают
общую конъюнктуру рынка, цены на сырье и материалы, на прибыль
является значительным.
Фискальная функция прибыли связана с тем, что за счет прибыли
осущестляются отчисления в государственный бюджет и внебюджетные
фонды. В данной ситуации поступление средств в бюджеты осуществляется
в виде налогов и сборов, данные средства служат для обеспечения
финансирования выполнения государством своих функций, реализацию
социальных, экономических программ [10, с 190].
Главное значение прибыли заключается в отражении конечного
16
финансового результата, характеризующего эффективность производства,
качество и спрос на производимую продукцию, она показывает уровень
дохода предприятия. Руководство предприятия осуществляет контроль за
тем, чтобы прибыль не сокращалась, однако, как было сказано выше,
помимо факторов внутренней среды предприятия, на процесс производства
оказывают существенное влияние факторы внешней среды, которые не могут
регулироваться предприятием.
Прибыль выступает в различных видах (табл. 1).
Таблица 1 - Виды форм прибыли организации (предприятия)
по основным классификационным признакам
Признаки классификации
прибыли
Виды прибыли по соответствующим признакам
классификации
Источники формирования
прибыли, отражаемые в
бухгалтерском учете
Прибыль от реализации продукции
Прибыль от прочих операций, в том числе
реализации имущества
Балансовая прибыль
Метод расчета
Валовая (банковская) прибыль
Чистая прибыль
Маржинальная прибыль
Источники формирования
прибыли по основным видам
деятельности предприятия
Прибыль от операционной деятельности
Прибыль от инвестиционной деятельности
Прибыль от финансовой деятельности
Характер налогообложения
прибыли
Налогооблагаемая прибыль
Прибыль, не подлежащая налогообложению
Характер инфляционной
«очистки» прибыли
Прибыль номинальная
Прибыль реальная
Временной период
формирования прибыли
Прибыль прошлых лет
Прибыль отчетного периода
(нераспределенная прибыль)
Прибыль планового периода (планируемая
прибыль)
Характер использования
прибыли
Капитализированная прибыль
Потребленная (распределенная) прибыль
Значение итогового
результата хозяйствования
Положительная прибыль
Отрицательная прибыль (убыток)
Нормальная прибыль
Балансовая прибыль (убыток) представляет собой конечный
финансовый результат, которые определен по окончании отчетного периода
на основе учета всех осуществленных хозяйственных операций предприяти и
оценки статей бухгалтерского баланса.
17
Валовая (банковская) прибыль представляет собой чистый доход на
вложенный капитал в денежном выражении. Она рассчитывается как
разницанетто-выручкой от реализации продукции, работ, услуг ии
себестоимостью данной реализации за вычетом условно-постоянных
управленческих расходов и коммерческих расходов.
Чистая прибыль представляет собой показатель, характеризующий
остаток прибыли за вычетом всех осуществленных затрат из выручки
предприятия.
Маржинальная прибыль – показатель, отражающий превышение
выручки над переменными затрами, позволяющий осуществить возмещение
постоянных затрат и получения прибыли.
Номинальная приыбль – показатель, отраженный в финансовой
отчетности.
Реальная прибыль – показатель, рассчитываемый с помощью
номинальной прибыли, скорректиированной на уровень инфляции. Для
расчета реальной прибыли осуществляется соотношение номинальной
прибыли с индексом потребительских цен.
Нераспределенная прибыль – показатель, отражающий конечный
финансовый результат работы предприятия в отчетном периоде за вычетом
налогов и других обязательных платежей.
Капитализированная прибыль представляет собой прибыль, которая
направляется увеличение объема собственного капитала, выступает в
качестве источника расширения производства4
Нормальная прибыль представляет собой среднерыночную прибыль,
получение которой способствует сохранению позиций предприятия на
рынке[14, c.280].
Таким образом, прибыль это главный финансовый результат
деятельности предприятия. Виды прибыли квалифицируют по признакам.
Прибыль выполняет следующие функции: учетную, стимулирующую,
распределительную, оценочную, фискальную.
18
1.2 Рентабельность как показатель эффективности деятельности
организации
Рентабельность – это индикатор, который характеризует
эффективность финансово-экономического механизма и прибыльность
деятельности предприятия в условиях жесткой рыночной конкуренции, а
также мирового экономического кризиса. Она отражает адекватность
системы управления и целесообразность управленческих мероприятий в
процессе функционирования организаций.
Предприятие рентабельно, если суммы выручки достаточно не только
для уплаты расходов на производство, но и для образования прибыли. Таким
образом, рентабельность характеризует эффективность работы предприятия,
дает представление о способности предприятия увеличивать свой капитал.
Показатели рентабельности отражают эффективность работы
предприятия в разрезе различных видов деятельности (производственной,
финансовой, инвестиционной) рассчитанную с помощью финансовых
результатов, отражают окупаемость произведенных расходов. Данные
показатели более достоверно отражают конечные результаты работы
предприятия, поскольку они определяются соотношением полученного
эффекта с использованными и имеющимися в наличии ресурсами.
Показатели рентабельности являются инструментом ценообразования.
На сегодня нет единого определения категории рентабельность. Все
авторы по-разному трактуют это понятие.
Так, Адилова К.З. рассматривает доходность как показатель
экономической эффективности и результативности деятельности субъекта
хозяйствования.
Рокотянская В.В.определяет рентабельность как способность
предприятия генерировать положительный финансовый результат от
осуществления хозяйственной деятельности, которая заключается в
превышении дохода над произведенными расходами, при чем в размере
19
достаточном для эффективного дальнейшего функционирования.
Несмотря на важность прибыли (чистой прибыли) как оценочного
показателя деятельности предприятия, наиболее объективно доходность
любого субъекта хозяйствования определяется показателями рентабельности.
Предприниматели всегда стремятся, чтобы расчетная рентабельность любого
предприятия была не ниже средней нормы доходности на капитал, которая
существует в этой отрасли.
Шипилова Э. В. считает, что основой рентабельности является сама
прибыль, который в целом и определяет результат финансово-хозяйственной
деятельности предприятий.
Все основные факторы и пути повышения эффективности предприятия
можно разделить на внутренние и внешние.
Внешние факторы – это те факторы, которые не зависят от
деятельности предприятия, а формируются под действием рыночного
механизма, законодательного регулирования, экономической и политической
ситуации в государстве.
К основным внешним факторам, которые имеют положительное
влияние на рентабельность предприятия, относятся следующие:
1) рыночные факторы: повышение конкурентоспособности в оказании
услуг, организация эффективной рекламы новых видов товаров;
2) административные факторы: налогообложение, правовые акты,
постановления и положения;
3) внешне-экономические факторы: изменение тарифов и цен на
продукцию и услуги в результате инфляции.
Внутренние факторы увеличения рентабельности – это те факторы, на
которые предприятие может влиять непосредственно. К этим факторам
можно отнести совокупность действий и мер, которые будут способствовать
повышению эффективности деятельности предприятия, а именно:
1. материально-технические факторы: проведение модернизации и
реконструкции материально-технической базы предприятия;
20
2. организационно-управленческие факторы: разработка стратегии и
тактики деятельности и развития предприятия, информационное обеспечение
процесса принятия решения;
3. финансовые факторы: финансовое планирование деятельности
предприятия, анализ и поиск внутренних резервов роста прибыли, налоговое
планирование;
4. кадровые факторы: повышение квалификации работников,
улучшение условий труда, организация оздоровления и отдыха работников и
др.
Следовательно, рентабельность – это показатель, который
характеризует эффективность деятельности предприятия с точки зрения его
способности приносить прибыль и обеспечивать эффективное
воспроизводство использованных ресурсов.
Показатели рентабельности дают информацию для выводов об уровне
состояния развития производства и эффективности работы хозяйствующего
субъекта. Они обычно используются для оценки деятельности предприятия и
как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Несмотря на четкое понимание рентабельности, как экономической
категории, и наличия особенностей измерения отдельных коэффициентов
рентабельности, в настоящее время недостаточно внимания уделяется
рекомендациям относительно целесообразных условий использования
каждого из них. Это затрудняет выбор показателей, которые в наибольшей
мере отвечают целям анализа, в практической работе аналитиков и
обуславливает необходимость усовершенствования существующих
классификаций.
Наибольшее распространение получила классификация показателей,
приведенная в работах (Рис. 1).
Относительно этой классификации следует отметить, что несмотря на
обоснованность классификационных признаков, то количество приведенных
здесь показателей, является достаточно небольшим.
21
Рис. 1. Классификация показателей рентабельности
Зинченко А. А. в своей научной статье выделяет следующие
классификационные признаки показателей рентабельности:
по критерию времени (моментные, статистические, динамические);
по критерию затрат (активы, примененные ресурсы, потребляемые
ресурсы);
по критерию результата (общая прибыль, налогооблагаемая прибыль,
чистая прибыль);
по критерию обобщения (обобщающие, локальные, частичные);
по критерию инфляции.
Недостатком этой классификации является отсутствие показателей,
Рентабельность
Рентабельность
отдельных видов
продукции,
товаров, работ
услуг
Рентабельность
предприятия,
организаций,
учреждений
Рентабельность
отраслей
экономики
Прибыль от реализации / себестоимость
Прибыль от реализации / себестоимость -
материальные расходы
Прибыль от реализации / стоимость за ценами
производителя
Общая прибыль / авансовая стоимость
Прибыль от основной операционной деятельности
/ Текущие расходы (себестоимость)
Прибыль от основной операционной деятельности
/ Объем реализации за ценами производителя
Прибыль отрасли /Авансовая стоимость
Прибыль отрасли /Текущие расходы
Прибыль отрасли /Объем реализации
22
характеризующих различные виды деятельности предприятия:
операционную, инвестиционную и финансовую, что на наш взгляд является
необходимым, поскольку в периоды нестабильности именно инвестиционная
и финансовая деятельность могут стать источником дохода.
Анализ рентабельности предприятия осуществляется путем расчета
таких основных показателей (коэффициентов):
рентабельность продукции (характеризует доходность хозяйственной
деятельности предприятия от основной деятельности);
рентабельность продаж (показывает, какую сумму операционной
прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной
продукции);
рентабельность активов (характеризует эффективность использования
всех активов предприятия);
рентабельность собственного капитала (характеризует эффективность
вложения средств в данного предприятия).
Козлов В. В. коэффициенты рентабельности объединяет в три группы
по следующим признакам:
оценка эффективности деятельности предприятия в целом,
оценка эффективности по видам деятельности (в том числе
операционной, инвестиционной, финансовой),
оценка эффективности использования ресурсов.
Магомедов А. М. выделяет следующие классификационные признаки
показателей рентабельности, в частности, по критерию:
времени (моментные, статистические, динамические);
затрат (активы, применены ресурсы, потребляемые ресурсы);
результат (общая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая
прибыль);
обобщения (обобщенные, локальные, частичные);
инфляции.
23
Недостатком этой классификации является отсутствие показателей,
характеризующих различные виды деятельности предприятия:
операционную, инвестиционную и финансовую, что является необходимым,
поскольку в периоды нестабильности именно инвестиционная и финансовая
деятельность могут стать источником дохода.
Ряд авторов показатели рентабельности делятся на:
расходные – рентабельность продукции, рентабельность
инвестиционных проектов, рентабельность отдельных видов
деятельности и тому подобное;
ресурсные – рентабельность активов (совокупного капитала)
предприятия, рентабельность чистых активов, рентабельность
оборотных активов, рентабельность внеоборотных активов,
рентабельность собственного капитала и др;
доходные – валовая рентабельность реализации, чистая рентабельность
реализации, операционная рентабельность реализации.
Таким образом, рентабельность - это индикатор эффективности работы,
показатель, выражающий степень развития предприятия. Анализ показал, что
разные авторы выделяют различные показатели рентабельности. На уровень
рентабельности осуществляют воздействие внешние и внутренние факторы.
1.3. Методики анализа прибыли и рентабельности деятельности
организации
Качественный анализ финансовых результатов деятельности
предприятий играет значительную роль при установке и развитии рыночных
отношений. Проведение своевременного и объективного анализа
финансовых результатов работы предприятия повышает инвестиционную
привлекательность и деловую активность, эффективность производственного
процесса, способствует оптимизации использования материальных, трудовых
и финансовых ресурсов, имеющихся в наличии у предприятия, сокращению