44
Таким образом, на основании проведенного исследования можно
выделить следующие резервы увеличения прибыли: рост объемов продаж,
которое будет способствовать росту прибыльности предприятия; снижение
себестоимости продукции. За счет указанных мероприятий организации
удастся увеличить объемы продаж, и, следовательно, прибыльность.
Сравним темп роста выручки и себестоимости. Неравенство
показывает эффективность или неэффективность деятельности предприятия
за период. В данном случае 107,88<119,86, следовательно, деятельность
предприятия является неэффективной.
Также предприятие работало в отчетном периоде эффективно, если
выполняется следующее условие Tp
A
<tp
V
<tp
ЧП
,
где
TpA
- темп роста активов,
Tp
V
- темп роста выручки,
Tp
ЧП
- темп роста чистой прибыли. Представленное соотношение
называется «золотым правилом» экономики.
Tp
A
(2018)= 115,87 %
Tp
V
(2017)= 119,36%
Tp
ЧП
(2017)= 133,27 %
Это означает, что активы превышают рост выручки, что говорит о
ускорении оборачиваемости средств предприятия. Чистая прибыль
увеличилась меньшими темпами, чем выручка. Таким образом, в 2018 году
соотношение не выполняется.
Темп роста краткосрочных обязательств в 2018 году составил 146,16
%. Это говорит об опережении роста выручки над краткосрочными
обязательствами. Чистая прибыль увеличилась более стремительно, чем
краткосрочные обязательства. Таким образом, в 2018 году предприятие
работала эффективно.
Анализ рентабельности представлен в таблице 17.
Прибыль от продаж в 2018 году составила 12,8 % от выручки.
Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть рентабельности
45
продаж по чистой прибыли, показывает долю поступлений, которая
находится у предприятия исходя из каждого рубля реализованной
продукции. В данном случае это 1,59 %.
Таблица 17 - Анализ рентабельности предприятия
Показатели
2016
2017
2018
Абсолютное
изменение
2017
2018
1. Рентабельность продаж
(валовая маржа), %
17,14
21,52
12,8
4,38
-8,72
2. Рентабельность продаж по
EBIT, %
20,86
23,66
12,67
2,8
-10,99
3. Рентабельность продаж по
чистой прибыли (величина
чистой прибыли в каждом рубле
выручки), %
20,29
22,65
12,59
2,36
-10,06
4. Прибыль от продаж на рубль,
вложенный в производство и
реализацию продукции (работ,
услуг), %
20,68
27,41
14,68
6,73
-12,73
5. Коэффициент покрытия
процентов к уплате (ICR), коэфф.
Нормальное значение: 1,5 и
более.
127,74
2350,03
163,35
2222,29
-
2186,68
Показатели, характеризующие рентабельность использования
вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлены в
таблице 18.
Таблица 18 - Показатели, характеризующие рентабельность
использования вложенного в предпринимательскую
деятельность капитала
Показатели
Значение
Изменение
2016
2017
2018
2017
2018
1. Рентабельность
собственного капитала (ROE)
13,48
15,7
8,47
2,22
-7,23
2. Рентабельность чистого
капитала
93,85
92,77
96,49
-1,08
3,72
3. Рентабельность активов
(ROA)
13,3
15,58
7,96
2,28
-7,62
4. Прибыль на
инвестированный капитал
(ROCE)
13,85
16,38
8,09
2,53
-8,29
5. Рентабельность
производственных фондов
12,63
17,5
10,47
4,87
-7,03
6. Фондоотдача, коэфф.
1,67
1,81
1,7
0,14
-0,11
46
За отчетный период каждый рубль собственного капитала
организации принес 8,47 руб. чистой прибыли. Значение рентабельности
активов по чистой прибыли ROA в 2018 году показывает низкую
эффективность использования имущества.
Фондоотдача показывает эффективность использования основных
средств организации. Фондоотдача снизилась на 0,11 и составила 1,7 руб.,
т.е. увеличилась сумма амортизационных отчислений, которая приходится
на один рубль объема продаж, также снизилась доля прибыли в цене товара.
Рентабельность активов снизилась на 7,62 %. Рентабельность чистого
капитала предприятия возросла, что говорит об возможности и достаточной
эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.
Анализ эффективности использования внеоборотных активов
рассчитаем в таблице 19.
Таблица 19 - Анализ эффективности использования
внеоборотных активов
Показатели
Значение
Изменение
2016
2017
2018
2017
2018
1. Отдача внеоборотных
активов
1,6
1,52
1,17
-0,08
-0,35
2. Рентабельность активов
(через чистую прибыль), %
32,46
34,49
14,75
2,03
-19,74
За отчетный период каждый рубль, вложенный во внеоборотные
активы организации, принес 14,75 руб. чистой прибыли. Отдача
внеоборотных активов показывает эффективность использования
недвижимого имущества организации (на 1 рубль внеоборотных активов
приходится 1,17 рубля выручки). Отдача уменьшилась на 0,35 и составила
1,17 руб.
Рентабельность внеоборотных активов предприятия снизилась, что
свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных
вложений в предприятие.
Анализ показателей использования основных средств представлен в
47
таблица 20.
Таблица 20 - Анализ показателей использования основных средств
Показатели
Значение
Изменение
2016
2017
2018
2017
2018
1. Фондоотдача, руб./руб.
1,67
1,81
1,7
0,14
-0,11
2. Фондоемкость, руб./руб.
0,6
0,55
0,59
-0,05
0,04
3. Рентабельность основных
средств (через чистую прибыль),
%
33,86
41,1
21,45
7,24
-19,65
За отчетный период каждый рубль, вложенный в основные средства
организации, принес 21,45 руб. чистой прибыли. Фондоотдача показывает
эффективность использования основных средств организации (на 1 рубль
основных средств приходится 1,7 рубля выручки). Фондоотдача
уменьшилась на 0,11 и составила 1,7 руб. Рентабельность основных средств
предприятия снизилась, что свидетельствует о низкой эффективности
привлечения инвестиционных вложений в предприятие.
По данным «Отчета о финансовых результатах» (форма № 2) можно
проанализировать динамику рентабельности продаж, а также влияние
факторов на изменение этого показателя.
Рентабельность продаж - это отношение суммы прибыли от продаж к
объему реализованной продукции:
%100
)2._(2110.
)2._(2200.
%100
№Фстр
№Фстр
В
П
R
п
продаж
(1)
где П
п
– это прибыль от продаж;
В – выручка от продажи продукции;
Для проведения факторного анализа в данной модели необходимо
увеличить количество факторов, применив приём детализации.
Так, фактор «Прибыль от продаж» - это разница между валовой
прибылью, коммерческими и управленческими расходами.
КР – коммерческие расходы;
УР – управленческие расходы;
48
Прпр = Впр – УР – КР (2)
где КР – коммерческие расходы;
УР – управленческие расходы;
Валовая прибыль в свою очередь – это разница между выручкой и
себестоимостью продукции.
Впр = Во – Сбст (3)
где Сбст – себестоимость продажи продукции;
Во – объем выручки.
УРКРСВП
п
(4)
Факторная модель после подстановки примет вид:
%100%100
В
УРКРСВ
В
П
R
п
продаж
(5)
Данная факторная модель свидетельствует о том, на такие показатели
как рентабельность продаж и прибыль от продажи оказывают существенное
влияние одинаковые факторы. Для определения влияния каждого фактора
осуществим анализ посредством использования метода цепных подстановок.
Влияние изменение выручки от продажи на рентабельность:
баз
продаж
отч
базбазбазотч
продаж
R
В
УРКРСВ
ВR
%100)(
(6)
где – показатель влияния фактора выручки на рентабельность продаж;
В
отч
– выручка за отчетный период;
С
баз
– себестоимость за базовый период;
КР
баз
– коммерческие расходы за базовый период;
УР
баз
- управленческие расходы за базовый период;
R
продаж
баз
– рентабельность продаж за базовый период.
Таким образом, за счёт роста выручки от продажи продукции
рентабельность продаж выросла на 18,51 %.
49
Влияние изменения себестоимости на рентабельность продаж
1%100)( у
В
УРКРСВ
СR
отч
базбаз
отч
отч
продаж
(7)
где – показатель влияния фактора себестоимости на
рентабельность продаж;
С
отч
– себестоимость за отчетный период;
у
2
= 12,80 %
Таким образом, за счёт роста себестоимости продукции
рентабельность продаж снизилась на 22,85 %.
Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность:
2%100)( у
В
УРКРСВ
КРR
отч
баз
отчотч
отч
продаж
(8)
где – показатель влияния фактора коммерческие
расходы на рентабельность продаж;
КР
отч
– коммерческие расходы за отчетный период;
Таким образом, за счёт роста коммерческих расходов рентабельность
продаж не изменилась.
Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность:
3%100)( у
В
УРКРСВ
УРR
отч
отч
отчотч
отч
продаж
(9)
где – показатель влияния фактора управленческие
расходы на рентабельность продаж;
УР
отч
- управленческие расходы за отчетныйпериод.
.
Таким образом, за счёт снижения управленческих расходов
рентабельность продаж не изменилась.
50
Совокупное влияние факторов составляет:
)()()()()( УРRКРRСRВRХR
продажпродажпродажпродажпродаж
(10)
Рентабельность продаж отчетного периода выросла по сравнению с
рентабельностью 2016 года на 4,34 %. Таким образом, резервом повышения
рентабельности продаж является рост выручки предприятия.
51
Глава 3. Мероприятия по повышению прибыли и
рентабельности деятельности СПК «ЕРМАК»
3.1 Направления повышения прибыли СПК «ЕРМАК»
Основными направлениями по повышению прибыли на СПК
«ЕРМАК» являются:
1. Снижение себестоимости. Для снижения себестоимости необходимо
внедрить систему управления затратами.
Материальные расходы компании поглощают значительную часть
прибыли от выполненных работ. В такой ситуации крайне необходимо
введение оперативного управления затратами.
Процесс управления затратами – способность сокращения объема
используемых ресурсов и увеличение эффективности их применения. Для
осуществления такого управления нужны:
информация о объемах и сроках использования имеющихся ресурсов
предприятия;
качественное прогнозирование направлений и объемов
использования дополнительных финансовых ресурсов;
способность обеспечения максимального возможного эффекта от
применения имеющихся в наличии ресурсов.
На рисунке 6 изображена предлагаемая схема формирования системы
управления затратами на предприятии.
Учитывая анализ проведенный на СПК «ЕРМАК» была предложена
Методика формирования системы управления и механизма мониторинга
затрат, которая будет включать в себя следующие этапы.
I этап – диагностика. Диагностику финансовой деятельности
предприятия выполняют эксперты, также анализируется система
менеджмента в целом и организационной структуры в частности.
В результате наложения данных финансового анализа на субъективные
мнения определяют сильные и слабые стороны предприятия, его
52
возможности и угрозы, как высшего менеджмента предприятия, так и
руководителей линейных подразделений.
Рис. 6. Планируемая схема формирования системы
управления затратами на предприятии
Внешние консультанты проводят интервью и уточняют,
конкретизируют проблемы предприятия, которые находят в ходе
предшествующего анализа диагностики кризисного состояния предприятия.
Для определения приоритетных направлений развития предприятия
Определение соответствия
места возникновения затрат
месту принятий решений по
этим затратам
Ключевые показатели для
каждого подразделения
-Нематериальные стимулы
Разработка системы
мотивации персонала по
сокращению затрат
Обучение персонала методам сокращения затрат
Создание рабочих
групп непосредственно
в подразделениях
Проведение мозговых
штурмов на рабочих
местах
Сокращение эксплуатационных затрат
Выработка предложений по сокращению затрат
Анализ и классификация
затрат по подразделениям
Определение потенциала
сокращения затрат по
каждой статье и по каждому
подразделению
Диагностика
Вовлечение в процесс сокращения затрат
возможно большего числа работников
предприятия
53
необходимо использовать все полученные данные.
II этап это анализ классификации затрат. На данном этапе нужно
распределить расходы по подразделениям, произвести их классификацию.
Все виды затрат можно разделить на две главные категории:
- постоянные (условно-постоянные);
- переменные (условно-переменные).
III этап это определение бюджета влияния. На данном этапе следует
определить бюджеты влияния. Необходимо рассчитать возможности
руководителя структурного подразделения предприятия: на какие статьи
расходов, и в какой мере может влиять руководитель.
После необходимо разработать систему мотивации для
соответствующих подразделений предприятия.
IV этап предполагает определение возможностей мониторинга.
Основная задача IV этапа состоит в определении направлений по улучшению
информационной системы предприятия.
V этап предполагает определение возможности уменьшения расходов
предприятии.
Практика показывает, что в среднем возможность уменьшения затрат
предприятия составляет 10% от общей суммы его затрат.
VI этап - построение системы мониторинга затрат. Управленческий
учет, бюджетирование и информационная система предприятия стоят в
основании системы мониторинга затрат находятся. Система мониторинга
состоит из ряда элементов (Рис. 7).
На основании этого были образованы несколько блоков финансовой
ответственности:
1. Центром инвестиций и прибыли является само предприятие в
целом, так как его высший менеджмент (руководство) предопределяет
инвестиционную политику, структурную часть и объем основных средств и
совершает контроль за финансовым состоянием предприятия в целом.
2. Высший менеджмент относиться к центру прибыли и включает в