81
Данные представленные в таблице 19 показывают, что отмечен рост
фондоотдачи на 0,3, оборачиваемости на 0,1, оборачиваемости кредиторской
задолженности на 0,12, при этом снизилась оборачиваемость собственного
капитала на 0,16.
Таким образом, мероприятия по повышению финансовой устойчивости
и платежеспособности, проведенные в ООО «КУПИШУЗ» показывают, как
меняется ситуация, в случае, если предприятием будет взят долгосрочный
кредит в объеме 10 млн. руб. Прогноз на 2019 г. показывает положительную
тенденцию в динамике коэффициента отношения собственного капитала и
краткосрочной задолженности, наблюдается так же положительная тенденция в
динамике промежуточного коэффициента покрытия, коэффициента
абсолютной ликвидности и коэффициента текущей ликвидности. Меры,
принятые на предприятии, дают возможность погасить часть кредиторской
задолженности, и положительная динамика, отражаемая ростом коэффициента
быстрой ликвидности, свидетельствует о возможности проведения расчетов с
дебиторами своевременно. Коэффициент текущей ликвидности в этом случае
увеличился, и приблизился к нормативному значению, показывая рост
платежных возможностей ООО «КУПИШУЗ». Отмечается снижения срока
погашения задолженности ООО «КУПИШУЗ» перед его кредиторами в 2019 г.
составит примерно 4,1 месяца, по сравнению с 2017 г. он составлял 5,7 месяца,
однако предприятие все еще относится к первой категории
неплатежеспособности, для который значение показателя находится в пределах
от трех до двенадцати месяцев.
После проведения мероприятий по росту объема продаж на 3% и
уменьшения себестоимости на 1% наблюдается положительная динамика
показателей рентабельности. Себестоимость снизилась на 468 тыс. руб., в
результате чего на 2656 тыс. руб. увеличилась прибыль от продаж, и рост
рентабельности составил 2,6%. Рост собственного капитала привел к
повышению финансовой устойчивости ООО «КУПИШУЗ». На 1 млн. руб.
увеличилось имущество предприятия. Отмечен рост коэффициента автономии
82
на 0,017, коэффициента маневренности на 0,030, коэффициента
финансирования на 0,024. коэффициента соотношения собственного капитала и
краткосрочной задолженности на 0,024, а также снижение коэффициента
финансовой зависимости на 0,3. Наблюдается положительная динамика
основных показателей оборачиваемости. Отмечен рост фондоотдачи на 0,3,
оборачиваемости на 0,1, оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,12,
при этом снизилась оборачиваемость собственного капитала на 0,16.
83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведение практического исследования финансового состояния ООО
«КУПИШУЗ» позволило сделать следующие выводы.
В целом имущество предприятия ООО «КУПИШУЗ» уменьшилось на
5409 тыс. руб. или 10,7% и его стоимость в 2017 г. составила 44970 тыс. руб.
Следует отметить, что в его структуре произошли значительные изменения.
Рост внеоборотных активов составил 2034 тыс. руб. или 33,9%. Данный рост
произошел за счет того, что в структуре внеоборотных активов в 2017 г.
появились такие позиции, как отложенных налоговые активы, финансовые
вложения и прочие внеоборотные активы, которых не было в 2015 -2016 гг.
Следует отметить, что основные средства увеличились в 2016 г. и
уменьшились в 2017 г. Общее уменьшение составило 407 тыс. руб. или 6,8%.
Данное снижение привело к уменьшению доли основных средств в структуре
внеоборотных активов со 100% до 69,6%.
Уменьшение оборотных активов составило на 7443 тыс. руб. или 16,8%,
что является негативной тенденцией. Необходимо отметить, что уменьшение
оборотных активов отмечается по всем элементам их структуры.
В денежном выражении наибольшее снижение отмечается по позиции
денежные средства 2277 тыс. руб. или 86,2%, что с одной стороны является
отрицательным явлением, однако с другой стороны деньги на счетах и в кассе
не участвуют в обороте, а, следовательно, не приносят доход предприятию.
Положительной тенденцией является снижение дебиторской задолженности на
1103 тыс. руб. или 5,7%.
В структуре имущества удельный вес по позиции денежные средства
снизились с 5,2% в 2015 г. до 0,8% в 2017 г., а доля дебиторской задолженности
увеличилась с 38,2% в 2015 г. до 40,3% в 2017 г. (негативная тенденция).
У предприятия в период 2015-2016 гг. долгосрочные финансовые
вложения отсутствуют, что показывает отсутствие какой-либо инвестиционной
деятельности, тем не менее долгосрочные финансовые вложения отмечаются в
84
2017 г. в объеме 1328 тыс. руб., что можно отметить, как положительную
тенденцию. Данные проведенного анализа показывают рост доли дебиторской
задолженности до 40,3% от стоимости имущества и данный факт позволяет
сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия снижается.
Отмечено снижение объема запасов на 4288 тыс. руб. или на 19,2%, при
этом их удельный вес в структуре имущества предприятия в рассматриваемом
периоде снизился с 44,3% в 2015 г. до 40,1% в 2017 г. Следует отметить, что
снижение объема запасов ведет к сокращению объемов производства и как
следствие к снижению прибыли предприятия.
В 2017 г. отмечен рост прочих оборотных активов на 225 тыс. руб. или в
2,3 раза, однако и в структуре имущества их удельный вес увеличился в 3 раза,
однако он незначителен и составляет 0,9%.
На предприятии ООО «КУПИШУЗ» наблюдается снижение стоимости
имущества, в основном за счет снижения объема оборотных активов.
Уменьшилась доля денежных средств. Снизилась дебиторская задолженность.
Необходимо отметить, что у предприятия нет долгосрочных
финансовых вложения, что говорит об отсутствии инвестиционной
деятельности. В целом предприятие зависит от внешних источников
финансирования, поскольку доля собственного капитала невысокая. Снизилась
выручка, себестоимость продаж и валовая прибыль.
Анализ по трехкомпонентному показателю типа финансовой ситуации,
для ООО «КУПИШУЗ» за рассматриваемый период характерна абсолютная
финансовая устойчивость.
Запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами
полностью. Значения основных коэффициентов финансовой устойчивости
ниже нормативных значений, что является негативной тенденцией.
Проведение анализа ликвидности баланса и платежеспособности
предприятия дало возможность определить, что ООО «КУПИШУЗ» на 2017 год
имеет финансовое положение, которое можно характеризовать, как
неустойчивое, и при котором платежеспособность предприятия нарушена. О
85
данном факте можно судить по показателям ликвидности, которые имеют
низкие значения.
Проведенный ранее анализ финансового состояния ООО «КУПИШУЗ»,
позволяет сделать выводы, согласно которых предприятие находится в
кризисном состоянии.
Основными путями повышения финансовой устойчивости можно
считать следующие:
- увеличение объемов собственного капитала;
- постепенное снижение кредиторской задолженности.
Как показал анализ ликвидности, для коэффициентов быстрой и
текущей ликвидности значения показателей находились в пределах
рекомендуемых значений, тем не менее значение коэффициента абсолютной
ликвидности отмечено значительно ниже нормативного.
С целью повышения показателя абсолютной ликвидности требуется
увеличение объемов наиболее ликвидных активов, а также снижение
кредиторской задолженности.
Проведенный анализ финансового состояния ООО «КУПИШУЗ» также
дает возможность констатировать, что существуют следующие основные
проблемы, требующие решения в ходе финансового оздоровления:
- финансовое состояние на предприятия характеризуется как
неблагополучное. Один из наиболее важных факторов, который обуславливает
это, то, что деятельность предприятия убыточна;
- существенной проблемой является значительная доля дебиторской
задолженности. Как результат наблюдается снижение доли денежных средств
на расчетных счетах в банках, и появляются трудности по погашению текущих
обязательств;
- высокая величина кредиторской задолженности, которая
продолжает увеличиваться.
Анализ отчета о прибылях и убытках показывает, что очень у
предприятия достаточно высокие себестоимость продаж и управленческие
86
расходы. Такой расклад расходов очень затрудняет осуществление контроля
над ними.
Этот факт свидетельствует о отсутствии способности выполнения
предприятием своих денежных обязательств, финансирования текущего
производственного процесса, и в конечном итоге о его неплатежеспособности.
Следовательно, необходимо решение вопроса по привлечению
дополнительных средств в целях осуществления дальнейшей хозяйственной
деятельности.
Для улучшения финансовой устойчивости ООО «КУПИШУЗ»
необходимо:
- выполнение оптимизация по отдельным удельным нормам расхода
по основным материалам, и проведения жесткого нормирования по
вспомогательным материалам;
- привести удельные нормы потребления энергоносителей к наиболее
рациональным;
- снизить общехозяйственные расходы предприятия;
- снизить непроизводственные расходы, источником финансирования
которых является прибыль предприятии, в том числе, направленные на
покрытие убытков объектов жилищно-коммунального хозяйства и социальной
сферы;
- с помощью нормирования по каждому виду затрат условно-
постоянных расходов производить контроль постоянных издержек ежемесячно.
Факторы роста для любого из показателей рентабельности находятся в
зависимости от единых экономических процессов и явлений, к которым в
первую очередь следует отнести:
- развитие системы управления производством в условиях рынка на
основе преодоления кризиса в денежной и финансово-кредитной системах;
- рост эффективности использования ресурсов предприятием.
Основой которого является стабилизация системы расчетно-платежных
отношений и взаимных расчетов;
87
- индексация оборотных средств и конкретное установление
источников их формирования.
Существенным фактором роста рентабельности в сегодняшних условиях
является организация и совершенствование работы предприятия в вопросах
ресурсосбережения, что в конечном счете приводит к снижению
себестоимости, и таким образом к росту прибыли.
Связано это с тем, что на данном этапе развитие производства путем
экономии ресурсов намного дешевле, чем работа по разработке новых
месторождений и привлечение в процесс производства новых ресурсов.
В целях улучшения финансового состояния предприятия ООО
«КУПИШУЗ» необходимо предложить и провести мероприятия:
1. Осуществить реформирование организационной структуры, а также
создать обновленную финансовую структуру с прозрачными
информационными потоками и центрами финансовой ответственности.
2. Снизить общехозяйственные расходы предприятия. Привести
удельные нормы потребления энергоносителей к наиболее рациональным.
С помощью нормирования по каждому виду затрат условно -
постоянных расходов производить контроль постоянных издержек ежемесячно.
88
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Акофф. Рассел [Текст] Планирование будущего корпорации М.:
Проспект. – 2015. – 538с
2. Анализ ликвидности и платежеспособности организации [Электронный
ресурс]. - Режим доступа: http://cyberleninka.ru/articl e/n/analiz-likvidnosti-
i- platezhesposobnosti-organizatsii.
3. Анализ финансово-экономической деятельности. Учебное пособие для
вузов/Под редакцией проф. Н.П. Любушина. - М.:ЮНИТИ-ДАНА,2016. -
с.63
4. Аналоуи, Ф. Стратегический менеджмент малых и средних предприятий /
Ф. Аналоуи, Карами А.. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 400 c
5. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого
банка/ Л.Г. Батракова - М.: «Логос»,2015.-368 с.
6. Борисовская Т.А., Камаев В.Д., Илъчиков М.З., Экономическая теория.
М.: КноРус, 2016. С. 384.
7. Веснин В.Р. [Текст] Основы менеджмента: В.Р.Веснин. – М.: Проспект. –
2016. – 320с
8. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы / Пер. с дат. Чеканского А.Н.,
Рождественского О.В. - М.: Высшая школа. - 2014. - с.96
9. Горина Г.А., Ахмадеев Р.Г. Налоговый контроль взаимозависимых лиц //
Международная торговля и торговая политика. 2013. № 11. С. 31-43.
10. Довгань Л.Е. Каракай Ю.В. Артеменко Л.П. [Текст] Стратегическое
управление. – К.: Центр учебной литературы. – 2015. – 440с
11. Донцова, О. И. Инновационная экономика: стратегия и инструменты
формирования: Учеб. Пос.[Текст] / О. И. Донцова, С. А. Логвинов. - М.:
Альфа-М: НИЦ ИНФРА-М, 2019. – 290 с
12. Ермилова М.И. Место инвестиционной деятельности компаний в
стратегии устойчивого развития России // Вестник Российского