52
млн. руб. планируется получить из средств регионального бюджета. Общий
объем финансирования составляет 800 млн. руб.
График погашения кредита за первые пять лет представлен в таблице 15.
Таблица 15
График погашения кредита за первые пять лет, тыс. руб.
Показатели
2018г.
2019г.
2020г.
2021г.
2022г.
2023г.
Задолженность
на начало
периода
400 000
400 000
400 000
400 000
400 000
342 857
Выплаты
процентов
48 000
48 000
48 000
48 000
34 285,7
Выплаты
основной
суммы долга
57 142,9
57 142,9
Задолженность
на конец
периода
400 000
400 000
400 000
400 000
342 857
285 714
Итого выплат
за период
0,0
48 000
48 000
48 000
105 142,9
98 285,7
В таблице 15 период 2018 года не входит в инвестиционный период, это
год организации проекта.
График погашения кредита за вторые пять лет показан в таблице 16.
Таблица 16
График погашения кредита за вторые пять лет, тыс. руб.
Показатели
2024г.
2025г.
2026г.
2027г.
2028г.
Задолженность на
начало периода
285 714
228 571
171 429
114 286
57 143
Выплаты
процентов
34 285,7
27 428,6
20 571,4
13 714,3
6 857,1
Выплаты
основной суммы
долга
57 142,9
57 142,9
57 142,9
57 142,9
57 142,9
Задолженность на
конец периода
228 571
171 429
114 286
57 143
0
Итого выплат за
период
91 428,6
84 571,4
77 714,3
70 857,1
64 000,0
Общая сумма выплат за период предоставления кредита составит 1 472
000 руб.
53
Таким образом, для совершенствования стратегии развития МУП
Комфорт предлагается перестроиться на стратегию связанной диверсификации,
которая предполагает развитие нового направления деятельности, тесно
связанного с основной деятельностью предприятия. Таким направлением
является строительство котельной, что позволит предприятию самому
вырабатывать тепловую энергию, а не приобретать ее со стороны.
3.2 Ожидаемые конечные результаты реализации мероприятий,
направленных на совершенствование стратегии развития
Муниципального унитарного предприятия Комфорт
В соответствие с действующим Российским законодательством,
котельная МУП Комфорт как отдельное предприятие, будет платить налоги:
- налог на добавленную стоимость (20%);
- налог на имущество (2,2%);
- налог на прибыль (20%);
- налог на доходы физических лиц (13%);
- единый социальный налог (30,2%).
Помимо налоговых поступлений, город москва получит следующие
выгоды:
- будут созданы дополнительные 31 рабочее место;
- появится предприятие по торфозаготовке, что также обеспечит
дополнительные налоговые поступления и создание новых рабочих мест;
- вовлечение местных видов топлива в топливный баланс позволит
снизить зависимость от привозного ископаемого топлива.
Ожидаемые налоговые выплаты за 10 лет реализации проекта
представлены в таблице 17.
Как показано в таблице 17, общая сумма налоговых поступлений в
бюджет за 10 лет реализации проекта составит 184 199,44 тыс. руб.
54
Таблица 17
Бюджетная отдача проекта строительства котельной в МУП
Комфорт за 10-летний период реализации проекта, тыс. руб.
Налоги
Сумма
НДС
99 787,53
Налог на имуществ
372,88
Налог на прибыль
77 586,67
Отчисления в фонды
4 510,68
НДФЛ
1 941,68
Итого
184 199,44
Бюджет инвестиционного планирования проекта представлен в таблицах
18 и 19.
Таблица 18
Бюджет инвестиционного планирования проекта за первые 5 лет,
тыс. руб.
Показатели
2018г.
(подготовка)
2019г.
2020г.
2021г.
2022г.
2023г.
Приток
Выручка без НДС
469
379
518
663
573
123
631
581
694
740
Возмещение НДС
по кап.
инвестициям
47 536
41 161
33 337
-
-
Оттток
516
915
559
824
606
460
631
581
694
740
Инвестиции в
основные средства
-600 000
Полная
себестоимость
-255
401
-356
037
-383
111
-411
392
-441
087
Обслуживание
кредита
-48 000
-48 000
-48 000
-48 000
-41 143
Налоги
-25
487,23
-23
955,2
-42
148,88
-88
321,06
-102
449,63
Итого отток
-600 000
-324
521
-423
398
-468
454
-542
696
-579
447
Чистый денежный
поток (NCF)
-600 000
192
394
136
425
138
005
88 886
192
394
Кумулятивный
чистый денежный
поток (CNCF)
-600 000
-407
606
-271
181
-133
175
-44 290
-407
606
Дисконтированный
денежный поток
(DCF)
-600 000
171
780
108
758
98 230
56 488
65 420
Кумулятивный
дисконт.
денежный поток
(CDCF)
-600 000
-428
220
-319
462
-221
233
-164
744
-99 324
55
Таблица 19
Бюджет инвестиционного планирования проекта за вторые 5 лет,
тыс. руб.
Показатели
2024г.
2025г.
2026г.
2027г.
2028г.
Приток
Выручка без НДС
757 266
821 634
889 008
957 461
1 019 696
Возмещение НДС
по кап.
инвестициям
-
-
-
-
-
Отток
757 266
821 634
889 008
957 461
1 019 696
Инвестиции в
основные средства
Полная
себестоимость
-466 350
-491 168
-517 298
-543 697
-568 526
Обслуживание
кредита
Налоги
-117
930,04
-134
266,12
-151
288,67
-168
632,46
-184
199,44
Итого отток
-578 812
-619 731
-662 644
-706 143
-746 273
Чистый денежный
поток (NCF)
178 455
201 903
226 364
251 318
273 424
Кумулятивный
чистый денежный
поток (CNCF)
249 457
451 360
677 724
929 043
1 202 466
Дисконтированный
денежный поток
(DCF)
90 411
91 331
91 425
90 628
88 035
Кумулятивный
дисконт.
денежный поток
(CDCF)
-8 914
82 417
173 841
264 469
352 505
Чистая
приведенная
стоимость NPV,
тыс. руб.
352 505
В таблицах 18 и 19 при расчете дисконтированного денежного потока
норма дисконта составляет 0,12.
Финансово-экономические показатели эффективности инвестиционного
проекта строительства котельной указывают на его значительную
привлекательность для потенциальных кредиторов (инвесторов) (таблица 20).
56
Таблица 20
Показатели финансово-экономической эффективности проекта
Показатели
Значение
Чистый приведенный доход проекта (NPV) за 10 лет,
тыс. руб.
352 505
Внутренняя норма доходности (IRR,%)
23,4
Простой период окупаемости (PBP, месяцев)
4 года 5 месяцев
Дисконтированный период окупаемости (DPBP,
месяцев)
6 лет 2 месяца
Значение чистого приведенного дохода (NPV) инвестиционной
программы строительства котельной (за 10 лет) составляет значительную
положительную величину (346 203 тыс. рублей), что указывает на наличие
экономической эффективности Проекта;
значение внутренней нормы доходности (IRR) программы строительства
поселковых котельных составляет 23,4 %, что указывает на относительно
высокий запас прочности проекта. Другими словами, при значительном
отклонении плановых значений доходов и расходов (притоков и оттоков) от
фактических, вероятность достижения отрицательного значения чистой
приведенной стоимости (NPV) и некоторое увеличение периода окупаемости
проекта незначительно.
Периоды окупаемости программы строительства составляют 4 года 5
месяцев (простой) и 6 лет 2 месяца (дисконтированный) соответственно, и
являются приемлемыми для подобной категории проектов и приемлемыми для
возврата инвестиционных вложений.
В 2019-2023 гг. финансового планирования проекта денежных средств на
расчетном счете достаточно (отсутствует необходимость привлечения
дополнительных краткосрочных кредитов (овердрафтов)).
Для минимизации рисков проекта необходимо реализовать следующие
мероприятия:
- заключение контрактов с надежными контрагентами со штрафными
санкциями за ненадлежащее исполнение контрактных обязательств;
57
- привлечение проектировщиков, имеющих высокую квалификацию и
практический опыт разработки и реализации подобных проектов, в том числе
организации их экспертизы и согласования;
- заключение контракта с генподрядчиком на строительство объекта на
условии «под ключ по фиксированной цене»;
- привлечение к строительству объекта, поставке оборудования
проверенных компаний с безупречной деловой репутацией;
- постоянный мониторинг надлежащего исполнения контрактов;
- заключение долгосрочных договоров на поставку топлива (сырья) и
материалов по фиксированным ценам.
Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать
следующие выводы.
По результатам сопоставления силы позиции бизнеса и
привлекательности отрасли с помощью матрицы McKinsey определено, что
МУП Комфорт находится в поле матрицы «выборочный рост»,
предусматривающая реализацию стратегии связанной диверсификации.
Стратегия связанной диверсификации для МУП Комфорт привлекательна по
следующей причине: прибыльность предприятия станет стабильной, поскольку
неблагоприятный период в одной области может быть частично компенсирован
благоприятным в другой.
Прибыльность внешних инвестиций в строительство котельной
обеспечивается положительным чистым приведенным доходом (NPV).
Вложенные в проект финансовые средства окупаются менее 5 лет (с учетом
ставки дисконта 12%) с момента начала реализации проекта.
58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Основной целью современной системы менеджмента на предприятии
является достижение стратегических целей предприятия, посредством анализа
внешней среды и увязки поставленных задач с имеющимися ресурсами.
Достижение данных задач невозможно без проведения стратегического анализа
деятельности предприятия и разработки его стратегии. Эффективность
управления развитием предприятия во многом зависит от четко
сформулированной стратегии, главной целью которой является успешная
работа компании и максимально достижимое удовлетворение потребностей
всех вовлеченных в ее реализацию лиц. Задача стратегического управления –
выбор рационального варианта на уровне разработки стратегии, переходящий
обычно в определенный план мероприятий, который обязан быть исполнен в
конкретные сроки.
Анализируя примеры выбора и применения различных стратегий
различными организациями, можно говорить о большом разнообразии
стратегий развития организаций. Необходимо отметить, что формирование
стратегии в системе управления и менеджмента предприятия имеет ориентацию
на создание и упрочение взаимовыгодных отношений с потребителем, поэтому
в качестве основной своей цели имеет не что иное, как управление спросом на
рынке. Исходя из того, что спрос является динамичной величиной, то он может
быть подвержен быстрым изменениям, поэтому важность и значимость анализа
маркетингового управления предприятия трудно переоценить.
Разработка стратегии развития предприятия – создание программы
действий компании, которое подробно описывает, как компания должна
употреблять свои и добавочные ресурсы, для достижения наибольшего
результата по продвижению своих личных товаров, а также услуг на рынок.
Маркетинговая стратегия – компонент общей стратегии фирмы, назначающий
59
цели маркетинга, рассмотрение рынка, программа маркетинговых мероприятий.
Создание стратегии развития организации состоит из следующих этапов:
разбор преимуществ и дефицитов предприятия;
оценка возможностей предприятия;
рассмотрение рынка, его потребностей и потенциалов;
разбор конкурентов, их преимуществ и изъянов;
разработка расписания маркетинговых мероприятий;
создание рекламной кампании;
проверка и мониторинг осуществления маркетинговой стратегии.
МУП Комфорт – предприятие г. Москвы, осуществляющее забор, очистку
и распределение воды. Коммунальное водопроводно-канализационное
хозяйство города Москвы – отрасль народного хозяйства. Наряду с
теплоэнергетикой является важнейшей составной частью социальной
инфраструктуры. Результаты работы МУП Комфорт во многом определяют
здоровье и продолжительность жизни человека, санитарно-
эпидемиологическую обстановку на территории города, нормальное
функционирование промышленных предприятий, всей социальной сферы.
По результатам анализа стратегии МУП Комфорт были сделаны
следующие выводы.
Анализ внешней среды МУП Комфорт показал, что наибольшее влияние
на деятельность МУП Комфорт оказывают экономические и политические
факторы.
По результатам построения матрицы McKinsey для МУП Комфорт
методом экспертных оценок определено, что привлекательность отрасли для
предприятия составляет 77 баллов, сила позиции бизнеса составляет 54,5 балла.
На пересечении в матрице данные позиции занимают поле стратегии
Выборочный рост. С учетом данной позиции для МУП Комфорт была
определена стратегия связанной диверсификации. Следовательно, МУП
Комфорт необходимо придерживаться именно этой стратегии.
60
Для реализации стратегии связанной диверсификации МУП Комфорт
предлагается реализовать проект модернизации системы теплоснабжения.
Реализация предложенного проекта строительства котельной для МУП
Комфорт в рамках выбранной стратегии связанной диверсификации выгодна
всем его участникам, партнерам и внешним пользователям:
- МУП Комфорт получает возможность запустить новую котельную;
- внешний кредитор получит надежного заемщика;
- население получит надежный источник тепла и горячей воды;
- работники предприятия получат хорошо оплачиваемые рабочие места;
- бюджеты всех уровней получат нового налогоплательщика.
61
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994
№ 51-ФЗ (с последними изменениями и дополнениями) // Информ.-правов.
Система «Гарант». – Дата обращения: 14.11.2018г.
2. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая / Федеральный закон РФ от
26.01.1996 г. № 14-ФЗ (с последними изменениями и дополнениями) //
Информ.-правов. Система «Гарант». – Дата обращения: 14.11.2018г.
3. Федеральный закон от 26.07.2006 № 135-ФЗ «О защите конкуренции» (с
изменениями и дополнениями) // Информ.-правов. Система «Гарант». – Дата
обращения: 14.11.2018г.
4. Федеральный закон от 28 июня 2014 г. N 172-ФЗ «О стратегическом
планировании в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями) //
Информ.-правов. Система «Гарант». – Дата обращения: 14.11.2018г.
5. Агафонова, К.Ю. Современные подходы к стратегическому управлению /
К.Ю. Агафонова // Белгородский экономический вестник. 2016. № 4 (84). С.
103-107.
6. Ансофф, И. Стратегическое управление / И. Ансофф – М.: Экономика,
2011. – 504 с.
7. Антипатров Ю.А. Разработка стратегии развития предприятия в условиях
неопределенности // Вестник магистратуры. 2017. № 1-4 (64). С. 56-60.
8. Анцупов, А.Я. Стратегическое управление / А.Я. Анцупов. – М.:
Техносфера, 2015. – 344с.
9. Бережнов, Г.В. Стратегическая модель предприятия будущего.
Монография / Г.В. Бережнов. – М.: Дашков и Ко, 2018. – 315 с.
10. Брайчева Т.В. Экономика предприятия. - СПб.: Питер, 2014. – 382 с.
11. Быковская, Е.В. Современные проблемы стратегического развития
предприятия / Е.В. Быковская, В.В. Быковский, Ю.М. Шипилова. Учебное
пособие. – М.: Русайн, 2017. – 136 с.