33
По данным Таблицы 2.6 и Рисунка 2.3 эффективность деятельности
ООО «МТА-ТРАНС» увеличилась, так как показатели рентабельности к 2021
году показали увеличение значений по всем показателям, что говорит о
увеличении прибыли на рубль производственных ресурсов организации.
Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «МТА-ТРАНС» на
протяжении анализируемых 2019-2021 гг. ведет успешную деятельность, что
характеризуется ростом прибыли и рентабельности.
2.3. Оценка действующей стратегии развития ООО «МТА-ТРАНС»
Целью стратегического развития ООО «МТА-ТРАНС» является
получение прибыли за счет осуществления строительной деятельности. Как
видим, по результатам деятельности 2019-2021 гг. ООО «МТА-ТРАНС»
получило прибыль, что свидетельствует об эффективности стратегии развития
ООО «МТА-ТРАНС».
Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной
деятельности должна быть направлена на повышение конкурентоспособности
предприятия, обеспечение планомерного поступления и расходования
денежных ресурсов, выполнение расчетно-кассовой дисциплины, достижение
рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее
эффективное его использование. Для этого оно должно постоянно
поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную
структуру актива и пассива баланса за счет манипулирования качеством
продукции.
Динамика реализации проектов ООО «МТА-ТРАНС» за 2019-2021 гг.
представлены в Таблице 2.7.
34
Таблица 2.7.
Динамика реализации проектов ООО «МТА-ТРАНС» за 2019-2021 гг.
11
Показатели
2019 г.
2020 г.
2021 г.
Отклонение,
2021 г. от 2019
г., ±
Темп роста,
2021 г. к 2019
г., %
Количество проектов, в г.
Ташкент
3
5
5
2
166,7
Портфель текущих и
перспективных проектов,
тыс. кв. м
434
660
662
228
152,5
Объем предложения, тыс. кв. м
53,4
137, 2
193,5
140,1
362,4
Контрактация, тыс. кв. м
40,3
76,7
89,5
49,2
222,1
Контрактация, млн руб.
11 533
18 124
28 831
17298
250,0
Поступления от продаж, млн
руб. (включая денежные
средства на эскроу-счетах)
13 169
15 772
29 796
16627
226,3
По данным Таблицы 2.7 на ООО «МТА-ТРАНС» за анализируемые три
года 2019-2021 гг. увеличилось на 2 проекта в Ташкенте, увеличилось число
перспективных проектов на 52,5 % или 228 тыс. кв.м., а стоимость
предложений увеличилась на 262,4 % или 140,1 млн. руб. Контрактация
увеличилась на 49,2 тыс.кв.м. или 17298 млн. руб., поступления от продаж
выросли на 126,3 % или 16627 млн. руб.
Поступления от продаж строительных услуг возросли в 2,3 раза или на
16627 млн.руб., что также характеризует успешность строительной
деятельности ООО «МТА-ТРАНС».
В Таблице 2.8 представлен состав и структура баланса ООО «МТА-
ТРАНС» за 2019-2021 гг.
Анализируя Таблицу 2.8 можно отметить, что за три года на ООО
«МТА-ТРАНС» снизилась сумма баланса на 4945 млн. руб. за счет
сокращения стоимости оборотных активов на 10454 млн. руб. (запасов стало
меньше на 9093 млн. сум или 18,5 %, сюда входит стоимость переданных
объектов недвижимости до регистрации права собственности, недвижимость
на продажу). Оборотные активы занимают наибольший удельный вес в
структуре баланса 82,9 % к 2021 году, их доля сократилась на 8,6 % за три
года. На 4794 млн. руб. снизилась сумма капитала и резервов, так как
11
[Составлено автором]
35
увеличился убыток от нераспределенной прибыли на 4490 млн. руб.
Долгосрочные обязательства занимают 40,3 % в структуре баланса, сумма
которых увеличилась на 25357 млн. руб., так как в 2021 году увеличилось
количество новых объектов. Положительным моментов в структуре баланса
является снижение суммы заемных средств на 13378 млн. руб. или 99,5 %.
Кредиторская задолженность снизилась на 12438 млн. руб. или 25,6 %, за счет
снижения обязательств застройщика по договорам долевого строительства.
Таблица 2.8.
Состав и структура оборотных средств ООО «МТА-ТРАНС» за 2019-
2021 гг.
Виды оборотных
средств
2019 г.
2020 г.
2021 г.
Отклоне-
ние (±),
2021 г. от
2019 г.
Темп
роста,
2021г.
к
2019г., %
сумма,
млн. руб..
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
млн руб.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
млн руб.
руб.
уд. вес,
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
I. АКТИВ
Внеоборотные
активы
6334,7
8,5
6719,2
12,4
11843,5
17,1
5509
187,0
Оборотные активы
68069,4
91,5
47273
87,6
57615
82,9
-10454
84,6
- запасы
49063
65,9
34981,4
64,8
39970,3
57,5
-9093
81,5
-налог на
добавленную
стоимость
66,5
0,1
2,8
0,0
0
0,0
-66,5
0,0
-дебиторская
задолженность
9622,9
12,9
9710,5
18,0
11255,2
16,2
1632
117,0
-финансовые
вложения
998,3
1,3
556,6
1,0
1234,4
1,8
236,1
123,7
- денежные средства
и денежные
эквиваленты
1570,8
2,1
561,5
1,0
3588,9
5,2
2019
228,5
- прочие оборотные
активы
6747,9
9,1
1460,2
2,7
1566,3
2,3
-5182
23,2
II. ПАССИВ
Капитал и резервы
7297
9,8
7716,7
14,3
2502,8
3,6
-4794
34,3
- уставный капитал
1501,2
2,0
1501,2
2,8
1501,2
2,2
0
100,0
-переоценка
внеоборотных
активов
304,1
0,4
102,7
0,2
0
0,0
-304,1
0,0
- добавочный
капитал
11785
15,8
11785
21,8
11785
17,0
0
100,0
- резервный капитал
0,5
0,0
0,5
0,0
0,5
0,0
0
100,0
-нераспределенная
прибыль
-6293,8
-8,5
-5672,8
-10,5
-10784
-15,5
-4490
171,3
Долгосрочные
обязательства
2620,8
3,5
1789,2
3,3
27977,5
40,3
25357
1067,5
36
Продолжение таблицы 2.8.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Краткосрочные
обязательства
64486,2
86,7
44486,2
82,4
38978,4
56,1
-25508
60,4
- заемные средства
13451,8
18,1
14968,3
27,7
73,7
0,1
-13378
0,5
-кредиторская
задолженность
48543,6
65,2
27086,4
50,2
36105,4
52,0
-12438
74,4
-оценочные
обязательства
690
0,9
725,3
1,3
1092,9
1,6
402,9
158,4
- прочие
обязательства
1800,8
2,4
1706,4
3,2
1706,4
2,5
-94,4
94,8
Баланс
74404,1
100
53992,1
100
69458,7
100
-4945
93,4
Используя данные бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «МТА-
ТРАНС» за 2019-2021 гг., сгруппируем активы по степени ликвидности, а
пассивы – по срочности погашения и дадим оценку ликвидности
бухгалтерского баланса (См. табл. 2.9).
Согласно проведенным расчетам, в ООО «МТА-ТРАНС» к 2021 году
выявлен излишек наиболее ликвидных активов, что говорит о способности
предприятия производить своевременные расчеты по обязательствам, срок
погашения которых наступает в ближайшее время.
Сравнив быстро реализуемые активы с краткосрочными пассивами за
2019-2021 гг. был выявлен излишек быстро реализуемых активов в 2020 году.
Данное изменение говорит о стабильной текущей платежеспособности
предприятия. За трехлетний период 2019-2021 гг. выявлен недостаток медленно
реализуемых активов для погашения долгосрочных пассивов, что говорит об
отсутствии обеспеченности отдаленных платежей отдаленными
поступлениями. Это свидетельствует о несоблюдении минимального условия
финансовой устойчивости организации, отсутствие у нее собственных
оборотных средств.
Таким образом, в результате проведения анализа ликвидности
бухгалтерского баланса предприятия, можно отметить, что баланс является
ликвидным.
37
Таблица 2.9.
Баланс ликвидности ООО «МТА-ТРАНС» за 2019-2021 гг.
12
(млн руб.)
АКТИВ
2019 г.
2020 г.
2021 г.
ПАССИВ
2019 г.
2020 г.
2021 г.
Излишек (+) или недостаток (-)
активов на погашение
обязательств
На конец
2019 года
На конец
2020 года
На конец
2021
года
1. Наиболее ликвидные
активы
2569,1
1118,1
4823,3
1. Наиболее срочные
обязательства
50344,4
28792,8
37811,8
47775,3
27674,7
32988,5
2.Быстро реализуемые
активы
16370,8
11170,7
12821,5
2.Краткосрочные
пассивы
13451,8
14968,3
73,7
-2919
3797,6
-12748
3.Медленно
реализуемые активы
49129,5
34984,2
39970,3
3.Долгосрочные
пассивы
2620,8
1789,2
27977,5
-46508,7
-33195
-11993
4.Труднореализуемые
активы
6334,7
6719,2
11843,5
4.Постоянные пассивы
7297
7716,7
2502,8
962,3
997,5
-9340,7
БАЛАНС
74404,1
53992,1
69458,7
БАЛАНС
74404,1
53992,1
69458,7
0
0
0
12
[Составлено автором]
38
В таблице 2.10 представлены показатели финансовой устойчивости и
ликвидности ООО «МТА-ТРАНС» за 2019-2021 гг.
Таблица 2.10.
Показатели финансовой устойчивости и ликвидности ООО «МТА-ТРАНС»
за 2019-2021 гг.
13
Показатели
2019 г.
2020 г.
2021 г.
Отклоне-
ние, 2021 г.
от 2019 г., ±
Отклоне-
ние, 2021 г.
от 2020 г., ±
Коэффициент автономии (не
менее 0,5)
0,098
0,143
0,036
-0,062
-0,107
Коэффициент (зависимости)
концентрации заемного
капитала (40-60%)
0,902
0,857
0,964
0,062
0,107
Коэффициент финансовой
устойчивости (70-80%)
0,880
0,842
0,427
-0,453
-0,415
Показатель финансового
левериджа
9,197
5,997
26,752
17,555
20,755
Коэффициент концентрации
стабильных источников
финансирования
0,133
0,176
0,439
0,306
0,263
Коэффициент маневренности
функционирующего капитала
(уменьшение коэффициента в
динамике)
0,132
0,129
-3,732
-3,864
-3,861
Коэффициент соотношения
между долгосрочным и
краткосрочным заемным
капиталом
0,041
0,040
0,718
0,677
0,678
Коэффициент привлечения
средств
0,198
0,317
0,001
-0,197
-0,316
Коэффициент привлечения
средств в части покрытия
запасов
0,274
0,428
0,002
-0,272
-0,426
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,014
0,021
-0,162
-0,176
-0,183
Соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности
0,198
0,359
0,312
0,114
-0,047
Коэффициент капитализации
9,2
6,0
26,8
17,6
20,8
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,01
0,01
0,18
0,17
0,17
Коэффициент промежуточной
ликвидности
0,2
0,22
0,41
0,21
0,19
Коэффициент текущей
ликвидности
1,05
1,04
1,45
0,4
0,41
13
[Составлено автором]
39
Анализируя данные Таблицы 2.10 видно, что показатели финансовой
устойчивости и ликвидности в ООО «МТА-ТРАНС» снижаются к концу
анализируемого периода. Коэффициент автономии показывает снижение
удельного веса собственного капитала в общей сумме хозяйственных средств
на 0,062 значения (-6,2 %), следовательно, увеличивается коэффициент
зависимости на 6,2 %, так как ООО «МТА-ТРАНС» к 2021 году увеличило
сумму долгосрочных обязательств.
Коэффициент финансовой устойчивости в ООО «МТА-ТРАНС» к 2021
году снижается на 45,3 %, что снижает устойчивость предприятия, к 2021 году
показатель составляет 42,7 %, что значительно ниже нормы.
Коэффициент финансового левериджа в ООО «МТА-ТРАНС» оценивает
степень возможных рисков и показывает увеличение зависимости уровня
прибыли от внешних и внутренних факторов. Так показатель увеличился на
17,5 %, что показывает увеличение риска.
Коэффициент концентрации стабильных источников финансирования в
ООО «МТА-ТРАНС» увеличился на 0,306 значения, что показывает
увеличение суммы активов, которая получает финансирование за счет
устойчивых источников предприятия.
Коэффициент маневренности в ООО «МТА-ТРАНС» показывает
отрицательное значение -3,732, что свидетельствует об отсутствии
собственных оборотных средств предприятия, а за 2019-2020 гг. показатель
имеет положительное значение, значит организация имела наличие
собственных оборотных средств.
Коэффициент соотношения между долгосрочным и краткосрочным
заемным капиталом в ООО «МТА-ТРАНС» увеличивается, это сви-
детельствует об инвестиционной направленности привлечения заемного
капитала, увеличении суммы долгосрочных обязательств, показатель к 2021
году увеличился на 0,677 значения или 67,7 %.
Коэффициент привлечения средств в ООО «МТА-ТРАНС» снизился на
40
0,196 значения, что показывает степень участия краткосрочных заемных
средств в покрытии оборотных активов. В данном случае он показывает
увеличение кредитоспособности организации.
Коэффициент привлечения средств в ООО «МТА-ТРАНС» в части
покрытия запасов в 2021 году составляет 0,002 значения, доля собственных
оборотных средств в покрытии запасов должна составлять не менее 50%.
Собственные оборотные средства выражают разницу между оборотными
активами и краткосрочными обязательствами по пассиву баланса. В данном
случае показатель в пределах нормы.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
ООО «МТА-ТРАНС» к 2021 году показывает отрицательное значение –0,162,
что свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств у ООО
«МТА-ТРАНС» к концу анализируемого периода.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает
сколько дебиторской задолженности приходится на каждый узбеский руб.
кредиторской задолженности, так за период 2019-2021 гг. показатель
увеличился на 0,114 значения, что показывает превышение дебиторской
задолженности над кредиторской, означает отвлечение средств из
хозяйственного оборота и привело к необходимости привлечения
дорогостоящих кредитов банка и займов для поддержки текущей
производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Коэффициент капитализации определяет, насколько велика зависимость
ООО «МТА-ТРАНС» от заемных средств, за период 2019-2021 гг. на
предприятии увеличивается на 17,6 значения, что показывает увеличение доли
собственного капитала компании в активах. Чем выше этот показатель, тем
больше предпринимательский риск организации.
Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «МТА-ТРАНС»
увеличился на 0,17 значения, что показывает увеличение денежных средств
организации к 2021 году.
Коэффициент промежуточной ликвидности ООО «МТА-ТРАНС» за три
41
года увеличился на 0,21 значения, что показывает увеличение способности
предприятия расплачиваться в среднесрочном и краткосрочном периоде.
Коэффициент текущей ликвидности ООО «МТА-ТРАНС» за 2019-2021
гг. увеличился на 0,4 значения. Это говорит о снижении зависимости от
внешних источников финансирования и сокращение суммы заемных средств.
В Таблице 2.11 представлены показатели эффективности финансов в
отношении ООО «МТА-ТРАНС» за 2019-2021 гг.
Таблица 2.11.
Показатели эффективности финансов на ООО «МТА-ТРАНС» за 2019-2021
гг.
14
Показатели
2019 г.
2020 г.
2021 г.
Отклоне-
ние, 2021 г.
от 2019 г.,
±
Отклоне-
ние, 2021 г.
от 2020 г.,
±
Эффективность деятельности
-рентабельность капитала
40,0
89,6
355,6
315,6
266,0
-рентабельность продаж
18,3
23,0
33,1
14,9
10,1
-рентабельность
производственной деятельности
25,1
32,6
59,0
34,0
26,5
Эффективность использования ресурсов
-коэффициент оборачиваемости
капитала
0,263
0,741
0,479
0,216
-0,262
-коэффициент оборачиваемости
запасов
0,326
0,860
0,673
0,3
-0,2
-коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности;
1,661
3,098
2,388
0,7
-0,7
-коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
2,2
3,9
10,7
8,5
6,8
По данным Таблицы 2.11 в ООО «МТА-ТРАНС» можно отметить
увеличение эффективности деятельности и использования ресурсов к 2021
году, так как организация получила прибыль от продаж в сумме 8901 млн. руб.
А эффективность использования ресурсов увеличились в 2021 году по
сравнению с 2019-2020 гг. Что показывает увеличение выручки от реализации
на рубль капитальных затрат, запасов и собственного капитала.
14
[Составлено автором]
42
Сама по себе финансовая устойчивость является важным фактором на
современном рынке, характеризующим результативность принятой стратегии
ООО «МТА-ТРАНС».
Из анализа следует, что за 2019-2021 гг. увеличилось на 2 проекта в
столице Узбекистана г. Ташкенте, увеличилось число перспективных проектов
на 52,5 %, а стоимость предложений увеличилась на 262,4 %., поступления от
продаж выросли на 126,3 % или 16627 млн. руб.
Незначительно снижается финансовая устойчивость и
платежеспособность организации к 2021 году. Однако ООО «МТА-ТРАНС»
является ликвидной и финансово устойчивой.
Таким образом, можно сделать вывод, что принятая стратегия развития
деятельности ООО «МТА-ТРАНС» является эффективной.