64
платежи могут быть как регулярными, так и нерегулярными, могут быть
равномерными, убывающими или увеличивающимися к концу срока лизинга,
возможна отсрочка первого платежа, возможен выкуп имущества
лизингополучателем по остаточной стоимости, аванс и др.
При кредите график платежей менее гибкий, чем при лизинге. Выплаты
по кредиту, как правило, являются регулярными, могут погашаться равными
долями (аннуитетные платежи) или убывающими (дифференцированные
платежи), возможна отсрочка. Оценка лизинга и кредита по критерию
«График погашения задолженности» проводится по шкале от 1 до 2 баллов.
Максимальное количество баллов проставляется тому финансовому
инструменту, при котором обеспечивается более гибкий график платежей.
По критерию «Гарантии по сделке» лизинг и кредит сравнивается в
отношении обеспечения сделки. При лизинге залог не обязателен, так как
лизинговое имущество само выступает в качестве гарантии, при кредите же
требуется залог. Оценка по данному критерию проводится по шкале от 1 до 2
баллов. Максимальный балл присваивается управленческому инструменту с
наиболее выгодными условиями для предприятия.
При оценке лизинга и кредита по критерию «Срок рассмотрения заявки
на финансирование» применяется шкала от 1 до 3 баллов. Максимальный
балл ставится в случае, если срок рассмотрения заявки составляет несколько
дней, 2 балла — от нескольких дней до недели и 1 балл — несколько недель.
По критерию «Сроки финансирования»: если период предоставления
финансовых ресурсов меньше срока службы приобретаемого имущества,
ставится оценка 1 балл, а если соответствует — 2 балла. Для предприятия
более выгодным является длительный срок финансирования, поскольку
обеспечивается возможность большую часть платежей по полученным
финансовым средствам отнести на затраты.
Лизинг обеспечивает возможность предприятию опробовать новое
оборудование, приобретая его на небольшой срок, по окончании которого
оно возвращается лизингодателю или используется дальше при продлении
65
договора лизинга. При кредите такая возможность отсутствует. Таким
образом, при оценке лизинга и кредита по критерию «Снижение риска
освоения инноваций» используется шкала от 1 до 2 баллов, и в случае
снижения такого риска, ставится максимальная оценка.
По критерию «Рост инновационного потенциала» оценка лизинга и
кредита производится следующим образом. Если, например, для
рассматриваемой организации применение лизинговых технологий в
большей степени способствует росту его инновационного потенциала, чем
кредитование, то лизинг как эффективный управленческий инструмент
получает наивысшую оценку равную 2 по шкале от 1 до 2 баллов, а кредит
соответственно 1 балл. Рост инновационной культуры — это готовность
сотрудников организации воспринимать, осваивать и внедрять инновации в
своей деятельности. Оценка лизинга и кредита по критерию «Рост
инновационной культуры» осуществляется по шкале от 1 до 2 баллов.
Максимальную оценку получает тот управленческий инструмент, который в
большей степени способствует развитию инновационной культуры на
предприятии, который стимулирует это развитие.
По критерию «доступности» оценка лизинга и кредита производится
следующим образом. Если существует одно ограничение по сумме
предоставления, например, минимальная или максимальная сумма, то
ставится 2 балл. При двойном ограничении- 1 балл и соответственно без
ограничений - 3 балла.
На основе данных критериев была составлена таблица 9.
66
Таблица 9 Критерии эффективности лизинга и кредита
Критерии оценки
Максимальная
оценка
Оценка лизинга
Оценка
кредита
Цель применения
2
2
2
График платежей
2
2
1
Гарантии по сделке
2
2
1
Срок рассмотрения заявки
3
3
2
Сроки финансирования
2
2
1
Снижение риска освоения
инновации
2
2
1
Рост инновационного
потенциала
4
4
2
Доступность
3
1
2
Итого
20
18
12
Существуют и другие преимущества лизинга как для
лизингополучателя, так и для лизингодателя. Например, затраты по лизингу
срок окупаемости лизинга для предприятия-лизингополучателя определяется
отношением суммы лизинговых платежей к среднегодовой сумме
дополнительной прибыли от применения арендуемых средств. [30] Прирост
прибыли за счет использования лизингового оборудования можно
определить одним из следующих способов:
1) Умножением фактической суммы прибыли на удельный вес
выпущенной продукции на лизинговом оборудовании;
2) Умножением затрат по лизингу на фактический уровень
рентабельности издержек предприятия;
3) Умножением снижения себестоимости единицы продукции,
произведенной на лизинговом оборудовании, на фактический объем продаж
этой продукции.
Эффект может быть не только экономический, но и социальный,
выражающийся в облегчении и улучшении условий труда работников
предприятия.
Эффективность лизинга у лизингодателя также оценивается с помощью
показателей рентабельности и срока окупаемости инвестиций в лизинговые
операции. Рентабельность определяется отношением чистой прибыли к
67
затратам по лизингу в целом и по каждому договору. Срок окупаемости
затрат по лизингу можно установить, если затраты по лизингу разделить на
среднегодовую сумму чистой прибыли от лизинга. Затраты по лизингу у
лизингодателя включают в себя стоимость приобретения основных средств у
производителей, сумму процентов за кредиты банка (если покупка
производилась за счет их), сумму страховых взносов за страхование
лизингового имущества, сумму затрат по гарантированному обслуживанию
сданных в аренду средств, зарплату персонала и другие издержки.
Таким образом, были сделаны предложения для предотвращения
барьеров между лизингодателем и лизингополучателем. Главная проблема
лизинга - слабое понимание у предпринимателей всех его особенностей. Для
этого представлена программа дистанционного обучения «финансовая
грамотность», которая поможет не только углубить знания по лизинговым
операциям, но и предложит выгодные условия от «Сбербанк Лизинг». Так же
было предложено ввести еще один график платежей - сезонный. Он удобен
для организаций, которые могли бы в определенные месяцы платить больше,
чем в остальные. Для организаций, деятельность которых необходима для
развития края, можно ввести субсидирование аванса краевыми фондами. Эти
программы могли снизить расходы для организаций и помочь развиваться не
только им, но и всей экономике края. На основе предложений была
представлена программа «Оборудование для малого бизнеса». Главная
особенность программы предоставление оборудования стоимости от 7 млн.
рублей и до 20 млн. рублей. Оборудование может быть новым и БУ до 4 лет.
Данные условия минимизируют риски для лизингодателя, и удовлетворяют
спрос лизингополучателям. Оборудования в лизинг необходимо для
предприятий кафе, ресторанов, тар для жидкостей и т.д. Лизинговые сделки в
этих отраслях оказывают большое влияние на портфель лизинговых
компаний. Сбербанк на данный момент предоставляет в лизинг
оборудование для крупного и среднего бизнеса, однако банк мог бы привлечь
новых клиентов из малого бизнеса, а так же увеличить свою прибыль.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенное исследование по развитию лизинговых операций для
малого бизнеса (на примере АО «Сбербанк Лизинг») позволяет вынести в
заключении следующие обобщенные положения и выводы.
В 2017-2019 годах на территории Российской Федерации отмечается
активный рост лизинговых операций. Стимулом после спада 2015 года
является введение программы льготного лизинга от Минпромторга. Данная
программа предоставляла субсидии для малого бизнеса на отдельные марки
автомобили. Однако существует большая конкуренция лизинга с кредитом и
арендой. При исследовании были выявлены особенности лизинга:
1) Формально, предприятию проще получить активы по лизингу,
чем ссуду на их приобретение, так как предмет лизинга при достаточной
ликвидности может одновременно выступать в качестве залога;
2) Это более гибкий источник, чем ссуда, так как предоставляет
возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат
3) Он обеспечивает возможность получения квалифицированного,
сервисного и технического обслуживания.
4) Лизинговые платежи относятся на издержки производства
лизингополучателя в полном объеме и, соответственно, снижают
налогооблагаемую прибыль;
5) Полученные активы, как правило, не числятся у
лизингополучателя на балансе, что освобождает его от уплаты налога на это
имущество.
В итоге, лизинг - это уникальный инвестиционный инструмент,
который способствует повышению конкурентоспособности российской
промышленности, напрямую стимулирует процесс замещения импортной
продукции качественными отечественными аналогами, повышению
занятости населения, росту доходов частного бизнеса и государства.
В рамках проведённого исследования были решены следующие задачи:
69
1) Раскрыты понятие «лизинговые операции», их виды и основы
становления;
2) Проведен сравнительный анализ лизинговых и кредитных форм
финансирования, и дана оценка их эффективности;
3) Выявлены современные тенденции развития малого бизнеса в
Центрально-Черноземном филиале лизинговой компании АО «Сбербанк
Лизинг»;
4) Проведен анализ лизинговых операций в Центрально-
Черноземном филиале лизинговой компании АО «Сбербанк Лизинг»;
5) Рассмотрен процесс реализации лизинговых сделок с клиентами
малого бизнеса;
6) Разработаны предложения по развитию лизинговых операций в
сфере малого бизнеса.
В первой главе были рассмотрены основные виды лизинга и его
эволюция. Проведено сравнение лизинга с арендой и кредитом, а так же
определены сегменты малого бизнеса в Центрально-Черноземном филиале
лизинговой компании АО «Сбербанк Лизинг». Субъектом лизинга в работе
являлся малый бизнес. Основными отраслями в малом бизнесе в Курске
являются: предприятий торговли оптовой и розничной составляют 36%,
вторая и третья по значимости сферы - операции с недвижимым имуществом
и арендой (18%) и строительство (13%). Данный малый бизнес нуждается не
только автотехнике, но и в оборудовании. Одним из источников их
приобретения является лизинг.
Крупными лизинговыми компаниями являются ГТЛК, Сбербанк
Лизинг, ВТБ Лизинг и другие. В работе объектом исследования являлся
Сбербанк Лизинг. Сбербанк Лизинг имеет А++ рейтинг от агентства
«Эксперта РА», т.е. «Исключительно высокий (наивысший) уровень
кредитоспособности».
Сбербанк Лизинг в 2019 году предоставил в Воронеже 281 сделку для
малого бизнеса, а сумма составила - 840 млн. Это лучший результат по
70
сравнению с другими городами в Центрально-Черноземном филиале
лизинговой компании АО «Сбербанк Лизинг».
Для развития лизинговых операций в Центрально-Черноземном
филиале лизинговой компании АО «Сбербанк Лизинг» в рамках
исследования нами были сформулированы следующие предложения было
предложено:
1) Дистанционная обучающая программа « финансовая
грамотность. Лизинг»;
2) Смарт финансирование - оповещение индивидуальных
предпринимателей и юридических лиц о возможной суммы сделки;
3) Сезонный график платежей для организаций, выручка которых
зависит от определенного периода в году;
4) Программа «Оборудование для малого бизнеса». Условиями
данной программы планируется включить оборудование стоимостью от 7
млн. рублей до 20 млн., а также оно может быть новым или БУ до 4 лет.
Данная программа эффективна для банка, потому что средняя стоимость
легкового автомобиля 1,2 млн, однако оборудования- 8,5 млн, что почти в 4
раза больше.
По нашей оценки эффект от запуска программы составит 9 млн.
рублей.
Перечисленные направления совершенствования лизинговых операций
позволят добиться роста удовлетворенности пользователей и привлечения
новых клиентов в АО Сбербанк Лизинг.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон «О развитии малого и среднего
предпринимательства в Российской Федерации» от 24.07.2007 N 209 - ФЗ
(редакция от 27.12.2019)» [Электронный ресурс]: Справочно -
информационная система «Консультант Плюс».
2. Федеральный закон от 22.07.2008 № 159 - ФЗ «Об особенностях
отчуждения недвижимого имущества, находящегося в государственной
собственности субъектов Российской Федерации или в муниципальной
собственности и арендуемого субъектами малого и среднего
предпринимательства, и о внесении изменений в отдельные законодательные
акты Российской Федерации»
3. Федеральный закон от 26.12.2008 № 294 - ФЗ «О защите прав
юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при осуществлении
государственного контроля (надзора) и муниципального контроля»
4. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 N
164-ФЗ (редакция от 16.10.2017) [Электронный ресурс]: Справочно -
информационная система «Консультант Плюс».
5. Анисимов, А. П. Договорное право: практическое пособие для вузов /
А. П. Анисимов, А. Я. Рыженков, С. А. Чаркин; под общей редакцией А. Я.
Рыженкова. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 297 с.
6. Антошина, О.А. Правовые основы лизинговых отношений в России /
О.А. Антошина // Налоговый вестник. - 2015. - № 3. - С. 40-45.
7. Балашова Н.Н., Токарева Е.В. Эволюция учетно - правовых лизинговых
отношений: российский и западный подходы// Экономика. Образование.
Право. Научные исследования состояния и развития современного общества
- 2016 - стр.338 – 355
8. Банки.ру - Лизинговая компания «Сбербанк Лизинг» [Электронный
ресурс] - http://www.banki.ru/products/leasing/companies/?id=349426
9. Бахмарева, Н.В. Лизинг: сущность и перспективы / Учет, анализ и
72
аудит: проблемы теории и практики. 2018. № 15. С. 35-39.
10. Бигачёв Н.В. Сущность предпринимательства: понятие и виды /
Бигачёв Н.В. // В сборнике: Государство и право в условиях гражданского
общества сборник статей Международной научно-практической
конференции: в 2 частях. 2017. С. 37-38.
11. Бичёва Е.Е., Костюченко С.Е. Развитие рынка лизинга в России:
факторы и тенденции на 2019 год // Modern Science. 2019. № 12-1. С. 58-62.
12. Блохина И.М., Мирзоян Г.Н., Лазаренко И.С., Лазаренко В.С.
Лизинг - альтернатива банковскому кредитованию для приобретения
основных средств производства Экономика и управление: проблемы,
решения. 2018. Т. 1. № 6. С. 133-138.
13. Бокова З.М. Правовая природа договора финансовой аренды
(лизинга) / Бокова З.М. // В сборнике: Развитие юридической науки и
проблема преодоления пробелов в праве сборник научных статей по итогам
работы третьего международного круглого стола. Донской государственный
технический университет, Институт сферы обслуживания и
предпринимательства. 2019. С. 169-170.
14. Бондалетова, Н.Ф. Направления и особенности развития рынка
лизинга в России и за рубежом / Н.Ф. Бондалетова // Социальная политика и
социология. - 2015. - № 4 (111). - С. 31-46.
15. Борисов, А.Н. Комментарий к Федеральному закону «О
финансовой аренде (лизинге)» / А.Н. Борисов. - М.: ЗАО Юстицинформ,
2014. - 516 с.
16. Боровинская, Н.А. Вопросы о понятии договора лизинга / Н.А.
Боровинская // Юрист. - 2016. - № 9. - С 33-35.
17. Брагинский, М.И. Договорное право. Договоры о передачи
имущества / М.И. Брагинский, В.В. Витрянский. - М.: Статут, 2015. - 225 с.
18. Вадивасова Ю.В. Некоторые проблемы правового регулирования
договора лизинга / Вадивасова Ю.В. // Вестник Саратовского
государственного социально-экономического университета. 2018. № 1 (70).
73
С. 96-98.
19. Брылева Е.В. Понятие и сущность договора финансовой аренды
(лизинга) // Научный альманах. 2017. № 10-3 (36). С. 16-19.
20. Галактионова, Н.В., Лизинг: Особенности налогового и
бухгалтерского учета выкупа лизингового имущества / Вестник Хабаровской
государственной академии экономики и права. 2018. № 2. [Электронный
источник] / URL: http://elibrary.ru/item.asp?id=26150623
21. Гребнева, Т.В. Лизинг в РФ: достоинства и недостатки
лизинговых операций / Новая наука: Опыт, традиции, инновации. 2020. № 3-
1 (71). С. 78-81.
22. Доля Е.И.О тенденциях развития автокредитования в России
Сибирская финансовая школа. 2018. № 5 (130). С. 109-117.
23. Ершова И.В. Современное предпринимательское право:
Монография / Издательство Проспект 2014 - С. 379
24. Жовнер В.К. Проблемы развития лизинга в России // Аллея
науки. 2018. Т. 5. № 6 (22). С. 433-439.
25. Зотова О.И., Шевелева И.В. Проблемы финансирования малого
бизнеса в России // Вестник Тульского филиала Финуниверситета. 2018. № 1.
С. 550-552.
26. Зябирова В.Р. Лизинг программного обеспечения// Устойчивое
развитие науки и образования - 2017. - №10. – С. 25-90
27. Ивакин, М.А. «Идеальный» договор лизинга / М.А. Ивакин //
Лизинг. – 2014 - № 1. - С. 66-69.
28. Касьянова А.Л., Евсеев П.В. Сущность и значение малого
предпринимательства в экономике России В сборнике: Новая наука: история
становления, современное состояние, перспективы развития сборник статей
Международной научно-практической конференции. 2019. С. 52-54.
29. Кашеварова, Ю.Н. Финансовая аренда как форма инвестиций /
Ю.Н. Кашеварова // Законность. - 2015. - № 14. - С.54.
30. Ковалев, В. В. Лизинг: финансовые, учетно-аналитические и