76
А
В
ЗП основных рабочих +
страховые взносы
-
665,856
554,88
ЗП обслуживающего
персонала + страховые
взносы
125,664
102,816
-
ЗП управленческого
персонала + страховые
взносы
121,176
99,144
-
ЗП директора + страховые
взносы
62,832
51,408
-
Амортизация оборудования
57,6
70
-
Ремонт
67,2
98
-
Сырьё и материалы
-
216
168
Амортизация здания
50,875
41,625
-
Освещение
5,28
4,32
-
Итого
490,627
467,313
881,856
722,88
Общая величина расходов
957,94
1604,74
Всего
2562,68
Безубыточный объём производства продукции определяется по
формуле:
????
где
????
- общая величина условно-постоянных издержек;
Ц – цена единицы продукции;
V – удельныемусловно-переменные издержкимнамединицу
продукции:
Безубыточный объём производства (точка безубыточности), это такой
минимальный объём производства продукции, при котором покрываются все
издержки.
Определим безубыточный объём производства для продукции А:
для продукции В:
77
Безубыточный объём производства для продукции А составит 141 ед.,
а для продукции В – 159 единиц.
Запас финансовой прочности, представляющий собой разность между
фактическим объёмом производства и его критическим значением определим
как расчётным, так и графическим способами.
Запас финансовой прочности для продукции А составит:
В денежном выражении это составит:
Запас финансовой прочности для продукции В составит:
В денежном выражении это составит:
Графически запас финансовой прочности определяется путём
построения графика безубыточности (см. рис. 11).
Линия условномпостоянных издержек пройдёт параллельно оси Ox
через точку (0,491), так как уровень условно постоянных издержек для
продукции А равен приблизительно 491 тысяч рублей.
Линия выручки от реализации будет начинаться в точке с
координатами (0,0), так как при отсутствии выпуска продукции выручка от
реализации равны нулю. Координаты второй точки для линии выручки от
реализациимопределим путём умножения любого выбранного объёма
продукции (например, Q = 100) на цену единицы продукции А:
Получаем координаты второй точки для линии выручки от реализации:
(100,570).
78
Рис. 11. График безубыточности для продукции А
Линия общих издержек начнётся в точке с координатами (0,491), так
как при отсутствии выпуска продукции общие издержки равны постоянным
издержкам. Вторая точка для построения линии общих издержек – это точка
безубыточности, которая одновременно является точкой пересечения прямой
выручки и прямоймобщих затрат. Точка безубыточности для продукции А
нами найдена – 141 ед.
Линия условно переменных затрат пройдёт параллельно линии общих
затрат, но только начнётся она с точки с координатами (0,0).
Зона между прямымимобщих издержек и выручки от реализации,
которая лежит над прямой общих затрат – это чистая прибыль предприятия,
которую оно можетмполучить, если будет выпускать продукцию объёмом
выше критического. Зона междумпрямыми общих издержек и выручки от
реализации, которая лежит под прямой общих затрат – это убыток, который
может понести предприятие, если будет выпускать продукцию объёмом ниже
Тыс.р.
100
200
500
Q, шт
500
700
800
900
1000
1100
200
300
350
100
Точка
безубыточности
условно постоянные издержки
общие издержки
условно переменные издержки
выручка от реализации
Запас финансовой прочности
400
300
79
критического.
Рассчитаем размер поступления выручки от реализации и прибыли по
годам (см. табл. 24).
Таблица 24
Размер поступления выручки от реализации и прибыли по годам
(ежегодно)
Вид продукции
Объём
Цена
Выручка,
тыс.р.
А
400
5703,72
2281,488
В
320
5207,08
1666,2656
Итого
-
-
3947,754
Прибыль от реализации (П) определяется как разность между выручкой
(ВР) и себестоимостью (С):
Данные о потребности в инвестициях представлены в таблице 23.
В таблице 32 представлен график погашения кредита. Календарный
план денежных потоков поступлений и платежей представлен в таблице 25.
Описаниемпроекта: Проект рассчитан на 5 лет. Финансирование
проекта смешанное – на 40% за счёт собственных средств и на 60% за счёт
привлечённого кредита банка сроком на 5 лет под 14% годовых.
Таблица 25
Потребности в инвестициях
Показатель
Сумма,
тыс.р.
В том числе
Собственные
средства
Заёмные
средства
Приобретение оборудования
1180
472
708
Стоимость здания
1850
740
1110
Общая потребность в инвестициях
3030
1212
1818
Таблица 26
График погашения кредита
Год
Платёж
В том числе
Остаток
долга
% платы за
кредит
(12%
годовых)
Погашение
основного
долга
0
618,12
254,52
363,6
1454,4
1
567,216
203,616
363,6
1090,8
2
516,312
152,712
363,6
727,2
3
465,408
101,808
363,6
363,6
80
4
414,504
50,904
363,6
0
Итого
2581,56
763,56
1818
Основная часть финансирования осуществляется в первый год в сумме
2528,029 тыс. рублей. Оставшаяся часть в размере 501,961 тыс. рублей
инвестируется на второй год.
Уже на второй год проектмимеет положительное годовое денежное
сальдо.
Общая сумма накопленного денежного сальдо за время реализации
проекта составит 2 млн. 847 тыс. 235 рублей.
Определим чистыймдисконтированный доход, индексмдоходности,
срок окупаемости инвестиций и внутреннюю норму доходности.
Коэффициент дисконтирования определим по формуле:
????
????
где E – норма дисконта, произвольно возьмём E=9% или 0,09;
t – номер шага расчёта.
Талица 27
План денежных поступлений и выплат, р.
Показатели
Горизонт расчёта
0
1
2
3
4
Выручка от реализации
3947,7
54
3947,75
4
3947,7
54
3947,7
54
3947,7
54
Затраты на производство и
реализацию продукции
2562,6
8
2562,68
2562,6
8
2562,6
8
2562,6
8
Прибыль от реализации
1385,0
74
1385,07
4
1385,0
74
1385,0
74
1385,0
74
Налог на прибыль (20%)
277,01
5
277,015
277,01
5
277,01
5
277,01
5
Чистая прибыль (ЧП)
1108,0
59
1108,05
9
1108,0
59
1108,0
59
1108,0
59
Амортизация (АО)
220,1
220,1
220,1
220,1
220,1
Сальдо денежных поступлений и
выплат от производственной
деятельности
1328,1
59
1328,15
9
1328,1
59
1328,1
59
1328,1
59
Инвестиционная деятельность
Затраты на приобретение
оборудования
980
200
-
-
-
Стоимость здания
1548,0
39
301,961
-
-
-
Сальдо инвестиционной
2528,0
501,961
-
-
-
81
деятельности
39
Финансовая деятельность
Собственные средства
1328,1
59
1328,15
9
1328,1
59
1328,1
59
1328,1
59
Получено кредита
1818
-
-
-
-
Возврат основного долга
363,6
363,6
363,6
363,6
363,6
Выплата процентов
254,52
203,616
152,71
2
101,80
8
50,904
Сальдо финансовой
деятельности
2528,0
39
760,943
811,84
7
862,75
1
913,65
5
Годовое денежное сальдо
0
258,982
811,84
7
862,75
1
913,65
5
Накопленное денежное сальдо
0
258,982
1070,8
29
1933,5
8
2847,2
35
Расчёт дисконтированного дохода представлен в таблице 28.
Таблица 28
Расчёт дисконтированного дохода
Шаг
расчёта
Коэффициент
дисконтирования
(α)
Сальдо денежных
поступлений и выплат от
производственной
деятельности (ЧП+АО)
Дисконтированный
доход (ДД)
(1)
(2)
(3)
(гр.2·гр.3)
0
1
1328,159
1328,159
1
0,917
1328,159
1217,922
2
0,842
1328,159
1118,31
3
0,772
1328,159
1025,339
4
0,708
1328,159
940,337
Итого
5630,066
Чистый дисконтированный доход определяется по формуле:
????
????
где
- результаты на t-м шаге расчёта;
- текущие затраты на t-м шаге расчёта без учёта амортизации;
- коэффициент дисконтирования на t-м шаге расчёта;
K – сумма инвестиций.
Получаем:
Индекс доходности определяется по формуле:
????
????
Индекс доходности больше 1, значит проект эффективный.
82
Срок окупаемости инвестиций определяется с учётом
дисконтированиямдоходов и расходов. В рассматриваемом варианте сумма
инвестиций составляет 3030 рублей. Тогда срок окупаемости определим
следующим образом:
Внутренняя нормамдоходности – это такаямнорма дисконта, при
которой чистый дисконтированный доходмравен нулю. Она может быть
определена по формуле:
????
????
????
????
где А – норма дисконта при положительном значении ЧДД;
В – норма дисконта при отрицательном значении ЧДД;
С – значение ЧДД при норме дисконта А;
Д – значение ЧДД при норме дисконта В.
Установлено, что при норме дисконта 9% ЧДД=2660,066>0.
Рассчитаем ЧДД при норме дисконта 105%.
Таблица 29
Расчёт дисконтированного дохода при норме дисконта 1,05
Шаг
расчёта
Коэффициент
дисконтирования
(α)
Сальдо денежных
поступлений и
выплат от
производственной
деятельности
(ЧП+АО)
Дисконтированный
доход (ДД)
(1)
(2)
(3)
(гр.2·гр.3)
0
1
1328,159
1328,159
1
0,488
1328,159
648,14159
2
0,238
1328,159
316,10184
3
0,116
1328,159
154,06644
4
0,057
1328,159
75,705063
Итого
2522,174
83
Тогда получаем:
????
????????
????
????
????
Проверим:
Таблица 30
Расчёт дисконтированного дохода при норме дисконта 0,68
Шаг
расчёта
Коэффициент
дисконтирования
(α)
Сальдо денежных
поступлений и
выплат от
производственной
деятельности
(ЧП+АО)
Дисконтированный
доход (ДД)
(1)
(2)
(3)
(гр.2·гр.3)
0
1
1328,159
1328,159
1
0,595
1328,159
790,255
2
0,354
1328,159
470,168
3
0,211
1328,159
280,242
4
0,126
1328,159
167,348
Итого
3036,17
С учётом масштабов производства можно данное значение (68%)
принять за внутреннюю норму доходности.
Расчётмпоказателеймэффективности текущей торговой деятельности
предприятия представлен в таблице 31.
Таблица 31
Расчёт показателей эффективности текущей торговой
деятельности
Показатель
Обозначение и
формула
расчёта
Значение
Выручка от реализации, р.
ВР
3947754
Основные производственные фонды, р.
ОФ
3030000
Фондоотдача, р./р.
ФО=ВР/ОФ
1,303
Фондоёмкость р./р.
ФЕ=1/ФО
0,767
Прибыль от реализации, р.
П
1385074
Фондорентабельность. %
ФР=(П/ОФ)·100%.
45,71
Численность работающих, чел.
в т.ч.:
Ч
31
84
основных рабочих, чел.
Чраб
22
Годовая выработка на одного
работающего, р./чел.
ВР/Ч
127346,9
Годовая выработка на одного рабочего,
р./чел.
ВР/Чраб
179443,36
Прибыль на одного работающего, р. /чел.
П/Ч
44679,81
Прибыль на одного рабочего р./чел.
П/Чраб
62957,91
Материальные затраты
МЗ
393600
Материалоотдача р./р.
МО=ВР/МЗ
10,03
Материаломкость, р./р.
МЕ=1/МО
0,1
Фонд заработной платы, р.
ФЗП
1311600
Зарплатоотдача, р./р.
ЗО=ВР/ФЗП
3,01
Зарплатоёмкость, р./р.
ЗЕ=1/ЗО
0,33
Рентабельность продаж, %
Rц = (П/ВР)·100%
35,09
Затраты на производство и реализацию
продукции, р.
С
2562680
Чистая прибыль, р.
П
чист
1108059
Рентабельность продукции по чистой
прибыли, %
Rc =
(П
чист
/С)·100%
43,24
Результаты расчётов показывают, что предприятие имеет высокий
уровень практически по всем экономическим показателям. Так, уровень
рентабельности продукции по чистой прибыли составляет 43,24%. Уровень
рентабельности продаж – 35,09%
Уровень фондоотдачи равен 1,303. Это означает, что каждый рубль,
вложенный в основные фонды, приносит доход в сумме 1,3 рубля.
Годовая выработка на одного работающего составляет 127,346 тыс.
рублей. На одного рабочего – 179,433 тыс. рублей, что превышает средний
уровень годовой заработной платы рабочего почти в 4 раза.
Таким образом, предлагаемый проект является экономически
эффективным.
Итак, проведенный анализ показал положительные тенденции развития
отрасли, а такжемпотенциал развития ООО «ЧСК-Урал». Исходя их этого ООО
«ЧСК-Урал» необходимо наращивать потенциал в своей отрасли, внедрять
инновационные продукты, а также работать над продвижением данных
товаров.
Исходя из этого, в третьей главе автором выпускной
квалификационной работы разработаны рекомендации по
85
совершенствованию управления деятельностью «ЧСК-Урал», а также
проработана технология внедрения программы на рынке кабельно-
проводниковой продукции регионального рынка. Отмечено, что ООО «ЧСК-
Урал» необходимо наращивать потенциал в своей отрасли, внедрять
инновационныемпродукты, а также работать над продвижением данных
товаров.
На данном предприятии планируется выпуск новых видов продукции.
В работе произведен расчет экономической эффективности данного введения.
Результаты расчётовмпоказывают, что предприятие имеет высокий
уровень практически помвсем экономическим показателям. Так, уровень
рентабельности продукции по чистой прибыли составляет 43,24%. Уровень
рентабельности продаж – 35,09%
Уровень фондоотдачи равен 1,303. Это означает, что каждый рубль,
вложенный в основные фонды, приносит доход в сумме 1,3 рубля.
Годовая выработка на одного работающего составляет 127,346 тыс.
рублей. На одного рабочего – 179,433 тыс.рублей, что превышает средний
уровень годовой заработной платы рабочего почти в 4 раза.
Таким образом, предлагаемый проект является экономически
эффективным.