64
Таблица 14
План прибылей и убытков, тыс. руб.
Показатели
1-й год
2-й год
3-й год
4-й год
Выручка от реализации
(нетто)
21
8652,9
9258,6
9906,7
10600,2
Себестоимость реализованной
продукции
22
(стоимость закупа)
4993,0
5342,5
5716,5
6116,7
Валовая прибыль
23
3659,9
3916,1
4190,2
4483,5
Управленческие расходы
-
Коммерческие расходы
2218,4
2335,7
2461,2
2595,4
Прибыль от продаж
1441,5
1580,4
1729,0
1888,1
Прочие доходы
-
Прочие расходы
-
Прибыль до налогообложения
1441,5
1580,4
1729,0
1888,1
Налог на прибыль (6% от
суммы полученных доходов
24
)
519,2
555,5
594,4
636,0
Чистая прибыль
922,3
1024,9
1134,6
1252,1
Дивиденды
-
-
-
-
Нераспределенная прибыль
922,3
1024,9
1134,6
1252,1
Коммерческие расходы
Амортизация торгового
оборудования
43,2
43,2
43,2
43,2
Реклама
400,0
400,0
400,0
400,0
Заработная плата (включая
взносы на социальное
страхование)
1372,8
1468,9
1571,7
1681,7
Расходы на командировки
52,8
56,5
60,5
64,7
Транспортные расходы
249,7
267,2
285,9
305,9
Расходы на ремонт
12,0
12,0
12,0
12,0
Прочие затраты
87,9
87,9
87,9
87,9
ИТОГО
2218,4
2335,7
2461,2
2595,4
Таблица 15
Бюджет движения денежных средств, тыс. руб.
Показатели
1 год
2 год
3 год
4 год
Операционная деятельность
Приток - всего
8652,9
9258,6
9906,7
10600,2
Поступления от продаж
8652,9
9258,6
9906,7
10600,2
Поступления от выбытия активов
0,0
0,0
0,0
0,0
Внереализационные доходы
0,0
0,0
0,0
0,0
21
Товарооборот в розничных ценах, тыс. руб. (предполагаем, что данный показатель будет ежегодно
увеличиваться ежегодно также на 7%).
22
Товарооборот по покупным ценам, тыс. руб. (предполагаем, что ежегодно будет увеличиваться как
минимум на 7%). Этот показатель представляет собой стоимость затрат на закупку товаров.
23
Для торговой организации этот показатель представляет собой торговую наценку.
24
В соответствии с учетной политикой для целей налогообложения.
65
Продолжение таблицы 15
Показатели
1 год
2 год
3 год
4 год
Отток - всего
7687,4
8190,5
8728,9
9304,9
Затраты на закупку товаров
4993,0
5342,5
5716,5
6116,7
Оплата труда персонала отдела
1056,0
1129,9
1209,0
1293,6
Расходы на рекламу
400,0
400,0
400,0
400,0
Расходы на командировку
52,8
56,5
60,5
64,7
Транспортные расходы
249,7
267,2
285,9
305,9
Расходы на ремонт
12,0
12,0
12,0
12,0
Прочие затраты
87,9
87,9
87,9
87,9
Налоги:
Социальные платежи
316,8
339,0
362,7
388,1
Налог на прибыль
519,2
555,5
594,4
636,0
Сальдо потока от операционной
деятельности
965,5
1068,1
1177,8
1295,3
Инвестиционная деятельность
Приток - всего
43,2
43,2
43,2
43,2
Поступления от продажи активов
0,0
0,0
0,0
0,0
Амортизация
43,2
43,2
43,2
43,2
Отток - всего
432,2
0,0
0,0
0,0
Затраты на ремонт
12,0
12,0
12,0
12,0
Затраты на оборудование
432,2
0,0
0,0
0,0
Сальдо потока от инвестиционной
деятельности
-389,0
43,2
43,2
43,2
Сальдо потока от операционной и
инвестиционной деятельности
576,5
1111,3
1221,0
1338,5
Таблица 16
БДДС – модель расчета движения денег
Показатели
1 год
2 год
3 год
4 год
Сальдо денежных средств на начало года
1379,3
1955,8
3067,1
4288,1
Операционная деятельность
Поступления
8652,9
9258,6
9906,7
10600,2
Выплаты
7687,4
8190,5
8728,9
9304,9
Сальдо денежных средств от
операционной деятельности
965,5
1068,1
1177,8
1295,3
Финансовая деятельность
Поступления
0
0
0
0
Выплаты
0
0
0
0
Сальдо денежных средств от финансовой
деятельности
0
0
0
0
Инвестиционная деятельность
Поступления
43,2
43,2
43,2
43,2
Выплаты
432,2
0
0
0
Сальдо денежных средств от
инвестиционной деятельности
-389
43,2
43,2
43,2
Сальдо денежных средств на конец года
1955,8
3067,1
4288,1
5626,6
66
Таким образом, можно ожидать, что деятельность нового отдела модных
аксессуаров в магазине ООО «Север» будет прибыльной. Денежный поток
становится положительным в течение 1-го года реализации проекта.
Следовательно, предлагаемый проект создания отдела магазина реализовать
целесообразно.
Осуществляем также расчет специальных показателей для оценки
инвестиционного проекта. Предположим, что предлагаемая система будет
эксплуатировать в течение 4-х лет.
Рассчитываем ставку дисконтирования, учитывая следующие моменты:
1. Риск ненадежности участников проекта – 4% (определили экспертным
путем как вероятность того, что организация не готова к нововведениям).
2. Величина поправок на риск неполучения предусмотренных проектов
доходов представлена в таблице 17.
Таблица 17
Определение величины поправки на риск
Категория
риска
Риск
Величина поправки на риск, %
I
Низкий
3-5
II
Средний
8-10
III
Высокий
13-15
IV
Очень высокий
18-20
В данном случае риск низкий, поэтому поправку принимаем на уровне
3%.
3. Годовая номинальная процентная ставка по депозитных вкладам на
год, например, в ОАО «Сбербанк России» составляет 8,5%. Норма
дисконтирования, включающая поправку на риск, отражает доходность
альтернативных направлений инвестирования, характеризующихся тем же
риском, что и инвестиции в оцениваемый проект.
При оценке коммерческой эффективности проекта в целом безрисковая
коммерческая норма дисконта может устанавливаться в соответствии с
67
требованиями к минимально допустимой будущей доходности вкладываемых
средств, определяемой в зависимости от депозитных ставок банков первой
категории надежности. Таким образом, в данном случае безрисковая ставка
доходности равна 8,5%.
Далее эту ставку необходимо откорректировать в связи с риском,
ассоциируемым с рассматриваемым инвестиционным проектом:
Рассчитываем чистый дисконтированный доход (таблица 18).
Таблица 18
Расчет чистого дисконтированного дохода
Показатели
0-й год
1-й год
2-й год
3-й год
4-й год
Денежный поток, тыс. руб.
576,5
1111,3
1221,0
1338,5
Инвестиции, тыс. руб.
-1379,3
Коэффициент
дисконтирования
1,000
0,870
0,756
0,658
0,572
Чистый дисконтированный
доход, тыс. руб.
-1379,3
501,3
840,3
802,9
765,3
Накопленный чистый
дисконтированный доход,
тыс. руб.
-1379,3
-878,0
-37,7
765,2
1530,4
Таким образом, тыс. руб. за 4 года функционирования
отдела. Положительное значение свидетельствует о целесообразности
реализации проекта.
Далее рассчитываем индекс рентабельности проекта. Под индексом
рентабельности инвестиций понимается отношение суммы дисконтированных
элементов возвратного потока к исходной инвестиции. Критерий принимает во
внимание временную ценность денежных средств. Этот метод является, по
сути, следствием метода NPV.
Индекс рентабельности (PI) так же предусматривает сопоставление
дисконтированных элементов возвратного потока с исходной инвестицией, но
не в виде разности, а отношения. Определяется как относительный показатель,
характеризующий соотношение дисконтированных денежных потоков и
68
величины начальных инвестиций в проект:
Для того, чтобы говорить об эффективности проекта, рассчитанный
показатель должен быть не менее 1, как в данном случае.
По данным таблицы 18 видно, что накопленный чистый
дисконтированный доход приобретает положительное значение на 3-м году
реализации проекта. Таким образом, срок окупаемости равен менее 3-х лет.
Далее, используя информацию о выручке, переменных расходах по
закупке товаров, переменных и постоянных расходах на работу отдела
(издержках обращения) рассчитываем показатели безубыточности, которые
будут характеризовать риски, связанные с реализацией товаров.
Выручка за 1-й год реализации проекта равна 8652,9 тыс. руб.
Переменные затраты на закупку товаров = 4993,0 тыс. руб., переменные
затраты на работу отдела = 1675,3 тыс. руб., постоянные затраты на работу
отдела = 543,1 тыс. руб. Таким образом, общая сумма переменных расходов
составляет 6668,3 тыс. руб. (4993,0+1675,3). Учитывая эти данные, определяем
коэффициент маржинального дохода. Для этого сумму переменных затрат
делим на выручку:
Безубыточный объем продаж (товарооборот) рассчитывает путем
деления суммы постоянных затрат на величину коэффициента маржинального
дохода:
69
Таким образом, чтобы обеспечить безубыточную работу нового отдела,
выручка должна составить не менее 704,4 тыс. руб. В итоге мы получили, что
планируемая выручка (8652,9 тыс. руб.) существенно превышает безубыточный
объем реализации (704,4 тыс. руб.). Это свидетельствует о значительном запасе
финансовой прочности.
Кроме того, следует отметить, что значения показателей
инвестиционного анализа, а также значения показателей анализа
безубыточности свидетельствуют о том, для успешной работы нового отдела
риски практически сведены к нулю.
Результаты разработки проекта суммируем в таблице 19.
Таблица 19
Изменение ключевых показателей работы предприятия до
ипосле реализации предлагаемого инвестиционного проекта
Показатели
2016 г. (до
реализации
проекта)
2017 г.
(после
реализации
проекта)
Абсолютное
изменение
показателей
в результате
реализации
проекта
Относительное
изменение
показателей в
результате
реализации
проекта
Выручка, тыс.
руб.
110141
118793,9
8652,9
7,86
Себестоимость
продаж, тыс. руб.
105729
110722
4993
4,72
Коммерческие
расходы, тыс.
руб.
1815
4033,4
2218,4
122,23
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
2597
4038,5
1441,5
55,51
Чистая прибыль,
тыс. руб.
1950
3796,19
922,3
47,30
Рентабельность,
%
1,77
3,20
0,31
17,51
В результате реализации предлагаемого проекта прибыль от продаж
увеличится на 55,51%, чистая прибыль – на 47,30%. Чистая прибыль от
70
функционирования нового отдела будет выше, поскольку будет иметь место
экономия от так называемого «эффекта масштаба». Действительно, не будет
необходимости осуществлять расходы на управление, на вывеску, содержание
территории, коммунальные платежи и пр., поскольку эту суммы уже
оплачиваются анализируемым предприятием.
Таким образом, рассматриваемое предприятие благодаря реализации
представленного инвестиционного проекта имеет возможность существенно
нарастить свои финансовые результаты, реализовав стратегию развития
собственного бизнеса ООО «Север».
Вывод по третьей главе.Таким образом, предлагается реализовать
стратегию развития собственного бизнеса ООО «Север» за счет открытия
нового отдела модных аксессуаров.
Стратегия нового подразделения магазина будет предусматривать
позиционирование на продаже аксессуаров (сумок, ремней, бижутерии)
высокого качества по цене выше среднего уровня. Для того, чтобы привлечь
покупателей и способствовать совершению повторных покупок, с самого
начала работы магазина предлагается реализовать разнообразные программы
лояльности.
Расчеты показали, что деятельность нового отдела женской одежды в
магазине ООО «Север» будет прибыльной. Показатели инвестиционного
проекта также свидетельствуют об эффективности его реализации.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В процессе написания работы мы раскрыли цель, касающуюся
разработки проекта, направленного на развитие потенциала
конкурентоспособности собственного бизнеса на примере ООО «Север», а
также выполнили следующие задачи:
раскрыли сущность и значение конкурентоспособности бизнеса;
изучили направления развития бизнеса и его
конкурентоспособности;
проанализировали роль бизнес-планирования в обеспечении
развития конкурентоспособности бизнеса;
представили общую характеристику ООО «Север»;
осуществили анализ внутренних и внешних условий для развития
потенциала конкурентоспособности ООО «Север»;
разработали проект развития конкурентоспособности бизнеса ООО
«Север».
В ходе работы были решены поставленные задачи и сделаны
соответствующие выводы:
Рассмотрев теоретические основы развития потенциала
конкурентоспособности собственного бизнеса, были сделаны следующие
выводы:
Развитие конкурентоспособности бизнеса осуществляется в
соответствии с разработанным планом. На высшем уровне планы развития
воплощаются в стратегии. Далее показатели стратегии конкретизируются на
уровне бизнес-плана. Исходя из этого, можно сделать вывод, что бизнес-
планирование играет важную роль в обеспечении развития
конкурентоспособности бизнеса, поскольку бизнес-план развития – это
стратегически спланированные шаги предприятия на своем развитии
72
Во второй главе проведя анализ деятельности и условий развития
потенциала конкурентоспособности ООО «Север», которое занимается
розничной продажей мужской и женской одежды, мы пришли к следующим
выводам:
Анализ данных свидетельствует, что рентабельность продаж является
весьма низкой для сферы, в которой работает предприятие. Следовательно, для
устранения данной проблемы необходимо предпринимать соответствующие
меры. По мнению опрошенных сотрудников ООО «Север» данному субъекту
хозяйствования необходимо развивать и диверсифицировать бизнес.
Внутренние возможности для достижения этой цели присутствуют. В
частности, у предприятия на балансе числятся существенные суммы денежных
средств (на 31.12.2013 г. – 2009 тыс. руб., на 31.12.2016 г. – 3328 тыс. руб.),
которые необходимо использовать, чтобы сделать работу ООО «Север» более
эффективной.
PEST-анализ внешней среды ООО «Север» показал, что, несмотря на
разнообразие влияющих факторов, деятельность организации во многом
зависит от экономической стабильности в регионе и стране. При этом,
суммируя вышеизложенное, можно предположить, что состояние внешней
среды не будет препятствовать реализации стратегии развития бизнеса.
В третьей главеразработан проект развития конкурентоспособности
бизнеса ООО «Север».
Стратегия инвестиционного замысла проекта развития собственного
бизнеса ООО «Север» состоит в открытии новогоотдела модных аксессуаров.
Местом размещения отдела выбран второй этаж здания работающего магазина
одежды ООО «Север». Поскольку и в настоящее время среди покупателей
товаров магазина сформирована стабильная клиентура, открытие
специализированного отдела для женщин будет способствовать повышению
популярности магазина.
Как и в целом в магазине, во вновь создаваемом отделе будет
реализована такая форма торгового обслуживания как «индивидуальное
73
обслуживание продавцом-консультантом в магазинах самообслуживания».
Закупаться товар будет у уже имеющихся поставщиков мужской и
женской одежды. Опыт подобной работы у менеджеров ООО «Север» уже есть,
следовательно, разнообразные риски, сопровождающие закупочную работу,
будут практически сведены к минимуму.
Стратегия нового структурного подразделения будет предусматривать
позиционирование на продаже модных аксессуаров по цене выше среднего
уровня для работающих покупательниц преимущественно с высшим
образованием и уровнем дохода от 45,0 до 80,0 тыс. руб. в месяц. Для того,
чтобы привлечь покупательниц и способствовать совершению повторных
покупок, с самого начала работы магазина предлагается реализовать
разнообразные программы лояльности.
Прогнозная величина выручки от работы нового отдела составит 8652,9
тыс. руб. в год. Товарный ассортимент на 45% будет сформирован за счет
сумок, на 25% - за счет ремней и на 30% - за счет бижутерии. Средняя торговая
наценка по сумкам составляет 80%, по ремням – 65%, по бижутерии – 70%.
Маркетинговый план предполагает проведение рекламной кампании, на
которую планируется затратить 100,0 тыс. руб. за квартал. Помимо рекламной
кампании предлагается задействовать разнообразные программы лояльности.
Численность торгового персонала отдела – 4 чел.
Сумма инвестиций по проекту равна 1379,3 тыс. руб.
Сумма получаемой прибыли планируется на уровне: 922,3 тыс. руб. за 1-
й год, 1024,9 тыс. руб. за 2-й год, 1134,6 тыс. руб. за 3-й год, 1252,1 тыс. руб. за
4-й год.
Величина чистого дисконтированного дохода положительна, индекс
доходности больше единицы, срок окупаемости проекта менее 3-х лет. Это
свидетельствует о целесообразности данного инвестиционного проекта.
Таким образом, предлагается реализовать стратегию развития
собственного бизнеса ООО «Север» за счет открытия нового отдела модных
аксессуаров. Стратегия нового подразделения магазина будет предусматривать