33
Таблица 2.2 – Анализ финансовых результатов ИП Милюшкин А. А.
«Радей¬, (тыс. руб.)
Показатель
Период
Изменения 2016/2015
Изменения 2017/2016
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абс.
изменение
Темп
роста, %
Абс.
изменение
Темп
роста, %
Выручка от
реализации
588719
660723
924787
72004
112,23
264064
139,97
Себестоимость
реализации
388545
447741
798985
59196
115,24
351244
178,45
Валовая прибыль
200174
212982
125802
12808
106,40
-87180
59,07
Управленческие
расходы
146920
200915
0
53995
136,75
-200915
-
Прибыль (убыток) от
реализации
53254
12067
125802
-41187
22,66
113735
1042,53
Проценты к уплате
6785
7912
25620
1127
116,61
17708
323,81
Прочие доходы
42811
22028
9640
-20783
51,45
-12388
43,76
Прочие расходы
43185
22155
2940
-21030
51,30
-19215
13,27
Прибыль (убыток) до
налогообложения
46095
4028
106882
-42067
8,74
102854
2653,48
Текущий налог на
прибыль
9930
1158
21645
-8772
11,66
20487
1869,17
Прочее
23
1187
11
1164
5160,87
-1176
0,93
Чистая прибыль
(убыток)
36142
1683
85226
-34459
4,66
83543
5063,93
Графически анализ финансовых результатов представлен на рисунке
2.3.
Рис. 2.3. Динамика прибыли ИП Милюшкин А.А. «Радей¬
0 50000 100000 150000 200000 250000
Валовая прибыль
Прибыль от реализации
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль
2017 г. 2016 г. 2015 г.
34
Выручка предприятия за анализируемый период 2015-2017 гг.
увеличилась на 336068 тыс. руб. или на 57,08% при росте себестоимости на
410440 тыс. руб. или на 105,64%, сокращении управленческих расходов на
146920 тыс. руб. (в 2017 г. управленческие расходы стали включать в
себестоимость реализации). В итоге прибыль от реализации за период
увеличилась на 72548 тыс. руб. или на 136,23%.
Выросли проценты к уплате на 18835 тыс. руб. или почти в 3,8 раза
вследствие привлечения дополнительных краткосрочных кредитов.
Прочие доходы предприятия сократились на 33171 тыс. руб. или на
77,48% при снижении прочих расходов на 40245 тыс. руб. или на 93,19%.
Прочие доходы предприятия включают в себя: доходы от реализации
основных средств, доходы по вложениям в ценные бумаги, доходы и виде
восстановления резервов и пр.
Прочие расходы включают: расходы от реализации основных средств,
расходы на услуги банков, расходы по вложениям в ценные бумаги и пр.
Превышение прочих доходов над прочими расходами позволило получить в
2017 г. балансовую прибыль в размере 106882 руб., что выше уровня 2015 г.
на 60787 тыс. руб. или на 131,87%.
С учетом текущего налога на прибыль и прочих аналогичных платежей
чистая прибыль предприятия в 2017 г. составила 85226 тыс. руб., что выше
уровня 2015 г. на 49084 тыс. руб. или на 135,81%.
Проведем факторный анализ прибыли от продаж ИП Милюшкин А. А.
«Радей¬ и оценим влияние на нее изменения доходов и расходов.
Абсолютное изменение выручки = 924787 – 660723 = 264065 тыс. руб.
Положительное изменение выручки позволяет увеличить результат
(прибыль от продаж) на 264064 тыс. руб.
Степень влияния на результат = 264064 / 113735 х 100% = 232,17%.
Абсолютное изменение себестоимости = 798985 – 447741 = 351244 тыс.
руб.
35
Положительное изменение себестоимости приводит к сокращению
результата (прибыль от продаж) на 351244 тыс. руб.
Степень влияния на результат = -351244 / 113735 х 100% = -308,83%.
Абсолютное изменение управленческих расходов = 0 – 200915 = -
200915 тыс. руб.
Сокращение управленческих расходов позволяет увеличить результат
(прибыль от продаж) на 200915 тыс. руб.
Степень влияния на результат = 200915 / 113735 х 100% = 176,65%.
Сумма влияния всех факторов (изменение прибыли от продаж) =
264064 – 351244 + 200915 = 113735 тыс. руб.
Таблица 2.3 – Факторный анализ прибыли от продаж ИП Милюшкин
А.А. «Радей¬ в 2017 г.
(тыс. руб.)
Наименование фактора
Абсолютное изменение
Степень влияния
на результат в %
фактора
результата
1. Выручка
264 064
264 064
232,17
2. Себестоимость
351 244
-351 244
-308,83
3. Управленческие расходы
-200 915
200 915
176,65
Сумма влияния всех факторов
113 735
100,00
Таким образом, отрицательное влияние на изменение прибыли от
продаж оказало увеличение себестоимости производства и реализации на
351244 тыс. руб. (степень влияния фактора -308,83%).
Положительное влияние оказали увеличение выручки на 264064 тыс.
руб. (степень влияния фактора 232,17%) и сокращение управленческих
расходов на 200915 тыс. руб. (степень влияния фактора 176,65%).
В итоге увеличение прибыли от продаж за 2017 г. по сравнению с
предыдущим годом составило 113735 тыс. руб.
Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности
бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы
предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности.
36
Среднегодовая стоимость активов = (Сумма активов на начало периода
+ Сумма активов на конец периода) / 2 (2.1)
Например, в 2017 г. среднегодовая стоимость всех активов = (532092 +
868209) / 2 = 700150,5 тыс. руб.
Рентабельность активов по чистой прибыли = Чистая прибыль /
Среднегодовая стоимость всех активов. (2.2)
2015 г.: 36142 / 274097 х 100 = 13,2 %;
2016 г.: 1683 / 437481 х 100 = 0,4%;
2017 г.: 85226 / 700150,5 х 100 = 12,2%.
Рентабельность внеоборотных активов по чистой прибыли = Чистая прибыль
/ Среднегодовая величина ОС и НМА (по остаточной стоимости) (2.3)
2015 г.: 36142 / 106582 х 100 = 33,9%;
2016 г.: 1683 / 150109 х 100 = 1,1%;
2017 г.: 85226 / 297294 х 100 = 28,7%.
Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли = Чистая
прибыль / Среднегодовая величина оборотных активов. (2.4)
2015 г.: 36142 / 167515 х 100 = 21,6%;
2016 г.: 1683 / 287372 х 100 = 0,6%;
2017 г.: 85226 / 397359,5 х 100 = 21,4%.
Рентабельность реального собственного капитала по чистой прибыли =
Чистая прибыль / Среднегодовая сумма реального собственного капитал (2.5)
2015 г.: 36142 / 125153 х 100 = 28,9%;
2016 г.: 1683 / 58056,5 х 100 = 2,9%;
2017 г.: 85226 / 45508 х 100 = 187,3.
Рентабельность продаж по прибыли от продаж = Прибыль от продаж /
Выручка. (2.6)
2015 г.: 53254 / 588719 х 100 = 9,05%;
2016 г.: 12067 / 660723 х 100 = 1,8%;
2017 г.: 125802 / 924787 х 100 = 13,6%.
37
Рентабельность продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль /
Выручка (2.7)
2015 г.: 36142 / 588719 х 100 = 6,1%;
2016 г.: 1683 / 660723 х 100 = 0,3%;
2017 г.: 85226 / 924787 х 100 = 9,2%.
Результаты, выше приведенных расчетов, сведем в аналитическую
таблицу 2.4 и представим на диаграмме рис. 2.4.
Таблица 2.4 – Показатели рентабельности ИП Милюшкин А.А. «Радей¬
Показатели
Годы
Изменение
2017/2015
2015
2016
2017
1. Выручка (нетто)
588719
660723
924787
+336068
2. Прибыль от продаж
53254
12067
125802
+72548
3. Чистая прибыль
36142
1683
85226
+49084
4. Среднегодовая стоимость всех
активов
274097
437481
700150,5
+426054
5. Среднегодовая величина ОС и
НМА (по остаточной стоимости)
106582
150109
297294
+190712
6. Среднегодовая величина
оборотных активов
167515
287372
397359,5
+229845
7. Среднегодовая сумма
реального собственного капитала
125153
58056,5
45508
-79645
8. Рентабельность активов по
чистой прибыли п.3/п.4 (%)
13,2
0,4
12,2
-1
9. Рентабельность внеоборотных
активов по чистой прибыли
п.3/п.5 (%)
33,9
1,1
28,7
-5,2
10. Рентабельность оборотных
активов по чистой прибыли
п.3/п.6 (%)
21,6
0,6
21,4
-0,1
11. Рентабельность реального
собственного капитала по чистой
прибыли п.3/п.7 (%)
28,9
2,9
187,3
158,4
12. Рентабельность продаж по
прибыли от продаж п.2/п.1 (%)
9,05
1,8
13,6
4,6
13. Рентабельность продаж по
чистой прибыли п.3/п.1 (%)
6,1
0,3
9,2
3,1
38
Рис. 2.4. Динамика показателей рентабельности ИП Милюшкин А.А. «Радей¬
В целом по предприятию наблюдается незначительное ухудшение за
период 2015-2017 гг. рентабельности активов вследствие их роста, с каждого
рубля средств, вложенных в активы, предприятие в 2017 году получило
меньше прибыли, чем в предыдущие годы. При этом хотелось бы отметить,
что в целом показатели рентабельности говорят о недостаточно успешной
деятельности предприятия в 2015-2016 гг., их значения недостаточно
высокие, однако в 2017 г. ситуация несколько улучшилась, а показатель
рентабельности продаж по чистой прибыли в 2017 г. составляет 9,2%.
Таким образом, выручка предприятия за анализируемый период 2015-
2017 гг. увеличилась на 336068 тыс. руб. или на 57,08% при росте
себестоимости на 410440 тыс. руб. или на 105,64%, сокращении
управленческих расходов на 146920 тыс. руб. (в 2017 г. управленческие
расходы стали включать в себестоимость реализации).
В итоге прибыль от реализации за период увеличилась на 72548 тыс.
руб. или на 136,23%. С учетом прочих доходов и расходов, текущего налога
0 50 100 150 200
Рентабельность продаж по чистой
прибыли
Рентабельность продаж по прибыли от
продаж
Рентабельность внеоборотных активов по
чистой прибыли
Рентабельность оборотных активов по
чистой прибыли
Рентабельность реального собственного
капитала по чистой прибыли
Рентабельность активов по чистой
прибыли
2017 г. 2016 г. 2015 г.
39
на прибыль и прочих аналогичных платежей чистая прибыль предприятия в
2017 г. составила 85226 тыс. руб., что выше уровня 2015 г. на 49084 тыс. руб.
(на 135,81%).
В целом по предприятию наблюдается незначительное ухудшение за
период 2015-2017 гг. рентабельности активов вследствие их роста, с каждого
рубля средств, вложенных в активы, предприятие в 2017 году получило
меньше прибыли, чем в предыдущие годы.
При этом хотелось бы отметить, что в целом показатели
рентабельности говорят о недостаточно успешной деятельности предприятия
в 2015-2016 гг., их значения недостаточно высокие, однако в 2017 г. ситуация
несколько улучшилась, а показатель рентабельности продаж по чистой
прибыли в 2017 г. составляет 9,2%.
2.3 Оценка системы планирования в организации
Миссия ИП Милюшкин А.А. «Радей¬ - реализовывать на рынке
качественный бензоинструмент, электроинструмент, а также
дополнительные товары, которые будут отвечать потребностям клиента.
Миссия компании определяет главные принципы в работе:
честность и ответственность;
направленность на взаимовыгодные, долгосрочные отношения с
покупателями;
обеспечение надежных поставок;
следование правилам деловой этики;
качественное, комплексное обслуживание клиентов;
обеспечение сопутствующими услугами;
формирование новых каналов реализации продукции;
формирование системы обучения, постоянное повышение
квалификационного уровня персонала.
40
Цель исследуемой компании – быть абсолютным лидером в своем
сегменте рынка Москвы и Московской области; закрепление репутации
солидной, надежной, профессиональной, а также динамично развивающейся
компании.
Приоритетная цель торговой компании, кроме успеха в коммерции –
укрепить рыночные позиции, сформировать среди покупателей
представление о компании, которая выступает надежным партнером,
которому можно доверять.
Перечислим экономические цели ИП Милюшкин А. А. «Радей¬:
нарастить долю рынка на 1,5% к 1.01.18 году;
увеличить производительность труда посредством улучшения условий
труда, за счет введения новой техники, современных методов обслуживания
на 2 % к указанной дате;
увеличить прибыль компании в 2018 году на 2,7% по сравнению с
прошлым годом;
каждый год выносить на рынок товар нового образца за счет
расширения связей по профилю компаний-поставщиков, расширения
географии поставок;
интегрировать к компании сдельную систему зарплаты для
максимально эффективного применения транспортных средств,
разгрузочной, погрузочной техники, для эффективной работы персонала;
увеличить оборачиваемость товарный запасов на 2,5% к 1.01.18 году.
Теперь назовем цели неэкономического характера:
улучшить трудовые условия;
поднять благосостояние сотрудников.
Бывают долгосрочные цели, которые определяются на 5 и больше лет,
среднесрочные цели – 1-5 лет, а также краткосрочные цели – до 1 года. Что
касается долгосрочных целей ИП Милюшкин А. А. «Радей¬, то их
представим в следующем виде:
41
улучшать финансовое состояние компании посредством формирования
эффективного механизма в снижении затрат обращения;
развитие инвестиционного климата;
улучшение позиций компании на рынке, часть прибыли на 15% к 2023
году.
Среднесрочные цели исследуемого предприятия:
реконструкция центрального склада, установка грузового лифта;
привлечение средств от инвесторов для строительства, реконструкции
объектов.
Компания также имеет краткосрочные цели:
начать работу магазина в городе Пушкино;
запустить интернет коммерцию;
нарастить производительность труда посредством улучшения трудовых
условий, за счет внедрения нового оборудования, современных систем,
методов обслуживания на 2%.
В продолжение, проведем анализ внешней среды посредством PEST-
анализа.
Анализ профиля среды исследуемой компании приведен в таблице 2.5.
Таблица 2.5 – Анализ профиля среды ИП Милюшкин А.А. «Радей¬
Факторы среды
Важность
для
отрасли
Влияние
на
организа-
цию
Направ-
ленность
влияния
Степень
важности
А
В
С
D=А*В*С
I Факторы внешней среды:
1. Изменение законодательства
3
2
+1
+6
2. Коррупция
3
3
-1
-9
3. Изменение курса доллара и евро
3
3
-1
-9
4. Изменение цен на материалы
2
3
-1
-6
5. Изменение статуса жизни населения
2
1
+1
+2
6. Рынок труда
3
2
-1
-6
7. Отсутствие отечественного
оборудования
3
3
-1
-9
8. Новые технологии
3
3
+1
+9
II Факторы внутренней среды:
9. Финансовая устойчивость фирмы
2
3
+1
+6
42
Факторы среды
Важность
для
отрасли
Влияние
на
организа-
цию
Направ-
ленность
влияния
Степень
важности
А
В
С
D=А*В*С
10. Качество продукта фирмы
3
3
+1
+9
11. Цены на продукцию фирмы
3
3
+1
+9
12. Профессионализм персонала
2
3
+1
+6
13. Оборудование фирмы
2
3
+1
+6
III Факторы среды непосредственного окружения:
14. Потребители
3
3
+1
+9
15. Поставщики
3
3
+1
+9
16. Конкуренты
3
3
+1
+9
Далее рассматриваются критические показатели интегральных оценок
факторов.
Коррупция. Этот фактор получил негативную, критическую оценку -9.
Какими бы усилиями страна не боролась с коррупцией, она все равно
остается на местах. Компания вынуждена сталкиваться с проявлениями этого
негативного явления. В итоге это вызывает такие последствия, как лишние
затраты, угроза появления проблем с законом, угроза попадания в
зависимость от коррумпированного властного представителя. У компаний
есть мало возможностей, которые бы позволили побороть коррупцию.
Изменение курса валюты. Фактор имеет положительную критическую
интегральную оценку -9. Повышение курса евро и доллара означает, что
цены на импорт будут расти. Для предприятия данный фактор – важный, так
как определенные товары, оборудование покупается за рубежом. Если будет
высокая цена, то и таможенные пошлины будут выше.
Отсутствие отечественного оборудования. Этот фактор имеет
негативную критическую оценку -9. В РФ некоторые компании не
поставляют бренд стойки, даже не производят их в России. Их заказывают
напрямую за границей у производителя. Итак, предприятие вынуждено
покупать оборудование за границей. В итоге тратится не только много
средств, но и времени на доставку.