74
Рисунок 7 - Прогнозирование прибыли до налогообложения АО
«ЮРЭСК» в 2019 году, тыс. руб.
В заключении осуществим прогноз величины краткосрочных чистой
прибыли АО «ЮРЭСК», используя прежний алгоритм (таблица 14). Линии
тренда и средний прогноз чистой прибыли показаны на рисунке 8.
Таблица 14
Параметры трендовых моделей и прогнозные значения чистой
прибыли АО «ЮРЭСК» в 2019 году
Модель (j)
Параметры
модели
Коэффи
циент
детерми
нации
Прогноз по модели,
тыс. руб.
а
0
а
1
Линейная (1)
57715
-13038
0,541
-7474
Показательная (2)
93993
0,498
0,636
2871
Степенная (3)
50641
-1,417
0,568
5177
Логарифмическая (4)
45026
-25053
0,433
4704
Согласно прогнозам, средняя ожидаемая величина чистой прибыли в
2019 году составит 1 268 тыс. руб. По самому пессимистическому сценарию
(линейная функция) предприятие понесет убыток в размере 7 474 тыс. руб.
Оптимистичный сценарий показывает размер чистой прибыли АО
«ЮРЭСК» 5 177 тыс. руб (степенная модель). В целом же все сценарии
прогнозирования величины чистой прибыли АО «ЮРЭСК» являются
пессимистичными – финансовый результат предприятия будет снижаться.
50119
72629
6957
10680
1405
y = -18399x + 81094
R² = 0,56
y = 130699e
-0,698x
R² = 0,6179
y = 71166x
-1,432
R² = 0,5636
y = -35737ln(x) + 63490
R² = 0,4581
-20000
0
20000
40000
60000
80000
2015 2016 2017 2018 2019 (прогоноз)
2
j
R
m
j
j
j
j
kn
R
Ry
1
2
2
ˆ
75
Рисунок 8 - Прогнозирование чистой прибыли АО «ЮРЭСК» в
2019 году, тыс. руб.
Подведем итоги трендового прогнозирования, сформировав
показатели, используемые в моделях диагностики финансово-экономических
результатов деятельности АО «ЮРЭСК» в 2019 году (таблица 15). Таким
образом, из проведенных расчетов видно, что финансовый результат АО
«ЮРЭСК» в 2019 году снизится на 6 038 тыс. руб. относительно 2018 года. В
этой связи крайне важно разработать рекомендации для повышения
эффективности финансово-экономических результатов деятельности АО
«ЮРЭСК».
Таблица 15
Результаты трендового прогнозирования финансово-
экономических результатов деятельности АО «ЮРЭСК» в 2019
году, тыс. руб.
Показатели
Сценарии
пессимистический
средний
оптимистический
Чистая выручка
1307830
1308429
1309210
Валовая прибыль
-
-
-
Прибыль до
налогообложения
-10901
1405
7097
Чистая прибыль
-7474
1268
5177
Следует отметить, что происходящие в экономике России изменения,
связанные с падением мировых цен на энергоносители, действием
экономических санкций, общим замедлением темпов экономического
34957
52821
5398
7306
1268
y = -13038x + 57715
R² = 0,5412
y = 93993e
-0,698x
R² = 0,6356
y = 50641x
-1,417
R² = 0,5685
y = -25053ln(x) + 45026
R² = 0,4333
-20000
-10000
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
2015 2016 2017 2018 2019 (проогноз)
76
развития существенно изменяют условия функционирования отечественных
предприятий во всех отраслях. Таким образом, существует необходимость
разработки системы управленческих воздействий на формирование прибыли
АО «ЮРЭСК», способных обеспечить более высокий уровень рыночной
устойчивости предприятия даже при неблагоприятных изменениях внешней
среды. В этой связи разработаем предложения по привлечению
внебюджетных инвестиций в деятельность предприятия.
Главной проблемой при этом выступает отсутствие эффективных
механизмов управления и поддержки ГЧП - проектов. Повысить
инвестиционную привлекательность коммунальной отрасли возможно путем
создания прозрачных и эффективных механизмов возврата инвестиционных
ресурсов на основе внедрения долгосрочного и экономически обоснованного
тарифообразования в отрасли, разработки оптимальных схем
финансирования проектов партнерства. Таким образом, у хозяйствующего
субъекта появляется возможность в течение срока реализации программы
окупить инвестиционные ресурсы за счет получения дополнительной
прибыли (П) на основе внедрения энергоэффективных технологий,
сокращения себестоимости предоставления жилищно-коммунальных услуг
(С). Именно эта экономия затрат может выступать источником возврата
вложенных в модернизацию отрасли финансовых средств частных
инвесторов:
(6)
где:
П – дополнительная прибыль предприятия, получаемая от реализации
ресурсосберегающих мероприятий, снижения издержек по предоставлению
жилищно-коммунальных услуг;
Тд – долгосрочный тариф, утвержденный для реализации
инвестиционной программы хозяйствующего субъекта (сроком на 5-7 лет);
Сi – себестоимость предоставления услуг;
77
i – год реализации инвестиционной программы;
n – количество лет, на которое рассчитана инвестиционная программа.
Оптимальному использованию ограниченных бюджетных средств
будет способствовать финансирование инвестиционных проектов
модернизации АО «ЮРЭСК» в рамках адресной инвестиционной
программы «Энергосбережение и повышение энергетической
эффективности». В рамках реализации данной программы в АО «ЮРЭСК»
должны быть проведены следующие основные мероприятия:
1) проведение организационных мероприятий с крупными
предприятиями и организациями ХМАО-Югры, с представителями малого
бизнеса по энергосбережению и повышению энергетической эффективности;
2) внедрение программ энергосбережение и повышение энергетической
эффективности в организациях и на предприятиях города:
- установка энергосберегающих ламп и светильников в зданиях;
- модернизация систем отопления;
3) энергосбережение и повышение энергетической эффективности в
жилищном фонде:
- оборудование многоквартирных домов коллективными
(общедомовыми) приборами учета;
- перевод на поквартирное теплоснабжение многоквартирных домов;
4) энергосбережение и повышение энергетической эффективности в
системах коммунальной инфраструктуры:
- внедрение частотно-регулируемого привода, замена тягодутьевых
машин, насосного оборудования, работающего с переменной нагрузкой в
системах теплоснабжения;
- замена изоляции тепловых сетей, при необходимости с заменой
трубопроводов;
- мероприятия по повышению КПД котельных;
- установка приборов учета в системе теплоснабжения;
78
- режимно-наладочные работы оборудования, используемого для
выработки тепловой энергии;
- применение энергосберегающих систем уличного освещения;
- замена насосного оборудования в системах водоснабжения,
водоотведения;
- установка частотно-регулируемых приводов в системах
водоснабжения, водоотведения.
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий
Энергоемкость регионального валового продукта за счет проведенных
мероприятий в рамках программы повышения эффективности может быть
снижена с 36,7 кг условного топлива/тыс. руб. до 34,8 кг условного
топлива/тыс. руб. (таблица 16).
Таблица 16
Показатели эффективности реализации программы
энергосбережения в АО «ЮРЭСК»
Показатель
Значение
Энергоемкость регионального валового продукта
34,8 кг ут/тыс.руб.
Экономия электроэнергии
8900тыс. кВт/год
Экономия тепловой энергии
5,5 тыс. Гкал/год
Экономия природного газа
557 тыс. м3/год
Сроки окупаемости
0,5 - 2,5 года
Общий экономический эффект
12 346 000 руб.
Экономический эффект от закрытия котельных достигнут за счет
значительной экономии электрической энергии, природного газа (от 5 до 15
% за счет отсутствия потерь тепловой энергии в тепловых сетях),
уменьшения расходов воды, а также финансовых средств на обслуживание и
содержание котельных, что эквивалентно 12 346 тыс. руб.
Оценка эффективности принимаемых решений – наиболее значимая
задача управления. Обобщающая оценка эффективности любого
управленческого воздействия осуществляется через призму достижения
поставленных целей в результате реализации принятого решения. Она
79
предполагает количественный и качественный анализ последствий,
сравнение их с ранее достигнутым уровнем и возможными результатами
принятия альтернативного варианта действий.
Разработанные мероприятия по повышению эффективности
политики формирования и использования прибыли АО «ЮРЭСК»
позволят предприятию укрепить свои позиции на рынке жилищно-
коммунальных услуг города Ханты-Мансийска. Разработанные
предложения приведут к определенным изменениям в отчете о финансовых
результатах АО «ЮРЭСК» (таблица 17).
Таблица 17
Модельный отчет о финансовых результатах деятельности АО
«ЮРЭСК», тыс. руб.
Наименование
показателя
2018 г.,
факт
Прогноз
(2019 г.)
Отклонение:
тыс. руб.
%
Выручка (нетто)
1286149
1309210
23061
1,02
Себестоимость
1331275
1306895
-24380
-0,12
Валовая прибыль
-45126
2315
47441
+42,8
Прочие доходы
117368
125607
8239
7,02
Прочие расходы
61562
61564
2
2,31
Результат от прочей деятельности
55806
59946
4140
7,42
Прибыль (убыток) до
налогообложения
10680
11459
779
7,29
Текущий налог на прибыль и
прочие платежи в бюджет
3374
3449
75
2,21
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
7306
7384
78
1,07
Как ожидается, в результате реализации ГКЧП-проектов выручка АО
«ЮРЭСК» составит 1 309 210 тыс. руб., что на 1,02 % превышает фактически
достигнутый в 2018 году уровень. При этом в результате управленческих
воздействий себестоимость оказываемых услуг снизится 0,12 %, что приведет к
росту и достижению положительного значения валовой прибыли, которая
составит 2 315 тыс. руб. Предлагаемая система мероприятий положительно
скажется на сальдо прочих доходов и расходов предприятия, в результате чего
прибыль до налогообложения предприятия может возрасти на 7,29 %. Чистая
прибыль предприятия увеличится лишь на 1,07 %, однако в свете последних
80
тенденций данной увеличение является очень хорошим признаком для
финансово-экономических результатов деятельности АО «ЮРЭСК».
Таким образом, в перспективе с внедрением внесенных предложений
можно ожидать улучшения всех финансовых показателей деятельности АО
«ЮРЭСК». Финансовые последствия разработанных мероприятий наглядно
отражает рисунок 9.
Рисунок 9 - Финансовые последствия внедрения разработанных
мероприятий по повышению эффективности деятельности
АО «ЮРЭСК»
Внедрение внесенных предложений в практику функционирования АО
«ЮРЭСК» отразится и на относительных показателях его
платежеспособности (таблица 20, рисунок 10).
Как свидетельствуют данные таблицы 20, в результате реализации
разработанных мероприятий все коэффициенты ликвидности повысятся
относительно показателей 2018 года. Учитывая, что в 2018 году произошло
некоторое снижение коэффициентов ликвидности, которые при этом
остались в пределах нормативных значений, повышение их в 2019 году
можно считать хорошей тенденцией. Таким образом внесенные предложения
2018г.
прогноз
-50000
-40000
-30000
-20000
-10000
0
10000
20000
валовая прибыль
прибыль до
налогообложения
чистая прибыль
2018г. прогноз
81
будут иметь не ярко выраженный, но все же положительный эффект в форме
роста платежеспособности АО «ЮРЭСК».
Таблица 20
Расчетные коэффициенты финансового состояния АО «ЮРЭСК»
Показатели
Норматив
2018 г.
Проект
Отклонение
проекта от
2017 г.
Коэффициент текущей
(общей) ликвидности
2 и более
5,7
5,7
0,12
Коэффициент быстрой
(промежуточной)
ликвидности
1 и более
5,17
5,18
0,23
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2 и более
3,38
3,39
0,18
Рисунок 10 - Изменения в показателях платежеспособности АО
«ЮРЭСК» после внедрения разработанных мероприятий
Выводы по третьей главе
Повысить инвестиционную привлекательность коммунальной отрасли
возможно путем создания прозрачных и эффективных механизмов возврата
инвестиционных ресурсов на основе внедрения долгосрочного и
экономически обоснованного тарифообразования в отрасли, разработки
оптимальных схем финансирования проектов партнерства. Таким образом, у
АО «ЮРЭСК» появляется возможность в течение срока реализации
программы окупить инвестиционные ресурсы за счет получения
дополнительной прибыли на основе внедрения энергоэффективных
технологий, сокращения себестоимости предоставления жилищно-
2018г.
прогноз
норматив
0
1
2
3
4
5
6
коэффициент
текущей
ликвидности
коэффициент
быстрой
ликвидности
коэффициент
абсолютной
ликвидности
82
коммунальных услуг. Именно эта экономия затрат может выступать
источником возврата вложенных в модернизацию отрасли финансовых
средств частных инвесторов.
В результате реализации ГКЧП-проектов выручка АО «ЮРЭСК»
может составить 1 309 210 тыс. руб., что на 1,02 % превышает фактически
достигнутый в 2018 году уровень. При этом в результате управленческих
воздействий себестоимость оказываемых услуг снизится 0,12 %, что
приведет к росту и достижению положительного значения валовой прибыли,
которая составит 2 315 тыс. руб. Предлагаемая система мероприятий
положительно скажется на сальдо прочих доходов и расходов предприятия, в
результате чего прибыль до налогообложения предприятия может возрасти
на 7,29 %. Чистая прибыль предприятия увеличится лишь на 1,07 %, однако в
свете последних тенденций данной увеличение является очень хорошим
признаком для финансово-экономических результатов деятельности АО
«ЮРЭСК».
Проведенный в работе анализ показал, что для повышения
эффективности деятельности АО «ЮРЭСК» необходимо повысить уровень
финансовой устойчивости; прибыли и рентабельности; внедрить
мероприятия, направленные на внедрение энергосберегающих технологий,
тем самым повышая качество управления жилищно-коммунальных услуг,
оказываемых предприятием.
83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам проведенного в выпускной квалификационной работе
исследования можно сделать следующие выводы.
Жилищно-коммунальное хозяйство представляет набор отраслей в
экономической сфере, который обеспечивает беспрепятственное и
налаженное функционирование зданий, сооружений, прочих объектов.
Целью развития и совершенствования ЖКХ является создание
комфортных условий для приведения жилых помещений и инфраструктуры
городского хозяйства к тем стандартам качества, которые обеспечат
благоприятные условия для жизни населения. Денежная поддержка объектов
ЖКХ позволит снабдить жилищный фонд коммунальной инфраструктурой,
повысить качество коммунальных услуг.
В отношении жилищно-коммунальных услуг в стране действует
большое количество нормативных актов. На сегодняшний день
правительство проводит реформу ЖКХ, нацеленную на модернизацию всего
этого сектора.
В соответствии со Стратегией социально-экономического развития
Ханты-Мансийского автономного округа – Югры до 2030 года, в рамках
приоритетного направления социально-экономического развития по
повышению эффективности топливно-энергетического комплекса
предусмотрено комплексное развитие энергетической инфраструктуры,
включающее: развитие генерирующего сектора электроэнергетики; развитие
электросетевого комплекса.
Задачей АО «ЮРЭСК» является обеспечение централизованного
управления электросетевым комплексом, принадлежащим муниципальным
образованиям и администрации ХМАО, проведение единой технической
политики в части электросетевого строительства на территории округа. Для
этого компания разрабатывает и реализует перспективные программы
расширения электрических сетей во взаимосвязи с утвержденными планами