74
- повышение потребности в восстановлении управляемости жилищно-
коммунальным хозяйством со стороны органов власти в создании
прогрессивных структур финансового менеджмента;
- улучшение механизмов государственного вмешательства в развитие
ЖКХ;
- организация эффективной системы контроля отношений среди
субъектов собственности и хозяйствования.
Перечисленные выше особенности оказывают существенное
воздействие на формирование и функционирование финансового управления
предприятий ЖКХ, в том числе и МДЭП.
Существует ряд факторов, которые оказывают влияние на финансовые
потоки МДЭП, а также то или иное воздействие на функционирование
финансов. Эти факторы наглядно проиллюстрированы на рисунке 13.
Рисунок 13 - Факторы, оказывающие влияние на денежные
потоки МДЭП
Качественный скачок в ЖКХ возможен исключительно в случае
применения грамотной организации управления финансами на предприятии,
позволяющий консолидировать имеющиеся финансовые ресурсы, выделить
основные цели и направлять на их реализацию.
На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что
финансовое управление в МДЭП в целом не является эффективным.
75
Усложнение условий функционирования предприятия в условиях
неблагоприятного изменения факторов внешней среды актуализирует задачу
поиска путей дальнейшего совершенствования управления финансовыми
ресурсами предприятия.
Для повышения эффективности управленияМДЭПи повышения уровня
платежеспособности предлагается провести следующие мероприятия:
- вести непрерывный мониторинг состояния дебиторской и
кредиторской задолженности, своевременно выявляя и устраняя негативные
тенденции;
- непрерывно контролировать состояние расчетов по просроченной
задолженности;
- разработать платежный календарь и контролировать состояние
расчетов с поставщиками и заказчиками;
- расширять круг покупателей жилищно-коммунальных услуг с целью
уменьшения риска неплатежей;
- усовершенствовать систему финансового планирования.
3.2 Оценка эффективности разработанных мероприятий
Устойчивость предприятия в рыночной среде определяется не только и
не столько его прошлыми достижениями, сколько перспективами развития,
наличием и использованием возможностей адаптации предприятия к
изменяющимся факторам макросреды. В этой связи важное значение для
обоснования управленческих решений имеют прогнозы развития социально-
экономических явлений. Базу для такого прогнозирования в основном
создает выявление и характеристика трендов и моделей взаимосвязи. Одним
из методов прогнозирования является метод экстраполяции.
Спрогнозируем показатели, используемые для планирования прибыли
МДЭП, а именно выручку от продаж, нераспределенную прибыль, валовую
прибыль в2019 году (таблица 14).
Таблица 14
76
Исходные временные ряды показателей МДЭП за 2019-2018
годы, тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Номер уровня временного ряда t
1
2
4
Выручка от продажи продукции
1171935
1475756
1997331
Нераспределенная прибыль
3191
16462
32888
Валовая прибыль
83915
117780
165152
Спрогнозируем выручку от продаж МДЭП на 2019 год. С помощью
Excel были определены параметры моделей, и рассчитаны прогнозные
значения по ним (таблица 15, рисунок 14).
Таблица 15
Параметры трендовых моделей и прогнозные значения выручки
от продаж МДЭП в 2019 году (k=1)
Модель (j)
Параметры
модели
Коэффи
циент
детерми
нации
2
j
R
Прогноз по модели,
тыс. руб.
а
0
а
1
j
kn
y
ˆ
m
j
j
j
j
kn
R
Ry
1
2
2
ˆ
Линейная (1)
722945
412698
0,977
2373737
605520
Показательная (2)
886971
1,305
0,994
2576336
668637
Степенная (3)
1142466
0,469
0,949
2188369
542236
Логарифмическая (4)
1119749
717605
0,912
2114560
503519
Сумма:
3,83
2318704
Из рисунка 14 видно, что выручка от продаж имеет восходящий тренд
на протяжении всего исследуемого периода. Линейная модель показывает,
что выручка от продаж ежегодно росла в среднем на 412698 тыс. руб.
Согласно показательной модели ежегодно выручка от продаж
увеличивается в 1,305 раза.Среднее прогнозируемое значение выручки от
продаж за 2019 год составляет 2318704 тыс. руб.; все прогнозные модели –
умеренно оптимистичные.
77
Рисунок 14 - Прогнозирование выручки от продаж МДЭП в 2019
году, тыс. руб.
Спрогнозируем нераспределенную прибыль МДЭП в 2019 году.
Параметры трендовых моделей и прогнозные значения нераспределенной
прибыли по ним представлены в таблице 16.
Таблица 16
Параметры трендовых моделей и прогнозные значения
нераспределенной прибыли МДЭП в 2019 году (k=1)
Модель (j)
Параметры
модели
Коэффи
циент
детерми
нации
2
j
R
Прогноз по модели,
тыс. руб.
а
0
а
1
j
kn
y
ˆ
m
j
j
j
j
kn
R
Ry
1
2
2
ˆ
Линейная (1)
-12183
14849
0,996
47211
12088
Показательная (2)
1164
3,210
0,948
123669
30138
Степенная (3)
3323
2,150
0,994
65429
16719
Логарифмическая (4)
1876
26182
0,956
38173
9381
Сумма:
3,890
68252
Линии тренда и средний прогноз нераспределенной прибыли показаны
на рисунке 15.
Ожидается, что нераспределенная прибыль в 2019 году составит 68252
тыс. руб. Прогноз нераспределенной прибыли по показательной модели
(30138 тыс. руб.) можно считать оптимистическим прогнозом, прогноз по
линейной модели (12088 тыс. руб.) - пессимистическим.
78
Рисунок 15 - Прогнозирование нераспределенной прибыли
МДЭПв 2019 году, тыс. руб.
Спрогнозируем валовую прибыль МДЭПна 2019 год. Параметры
трендовых моделей и прогнозные значения по ним представлены в таблице
17.
Таблица 17
Параметры трендовых моделей и прогнозные значения валовой
прибыли МДЭП в 2019 году (k=1)
Модель (j)
Параметры
модели
Коэффи
циент
детерми
нации
2
j
R
Прогноз по модели,
тыс. руб.
а
0
а
1
j
kn
y
ˆ
m
j
j
j
j
kn
R
Ry
1
2
2
ˆ
Линейная (1)
41045
40619
0,991
203519
51582
Показательная (2)
59826
1,403
1,000
231727
59265
Степенная (3)
82154
0,603
0,978
189420
47379
Логарифмическая (4)
79732
71244
0,941
178496
42958
Сумма:
3,91
201186
Линии тренда и средний прогноз валовой прибыли показаны на
рисунке 16.
Из рисунка видно, что валовая прибыль на протяжении всего
исследуемого периода имела восходящий тренд. Линейная модель
показывает, что валовая прибыль возрастает в среднем на 40619 тыс. руб.
Согласно показательной модели увеличение валовой прибыли составит в
среднем 1,403 раза. Ожидается, что средняя валовая прибыль в 2019 году
79
составит 201186 тыс. руб. Прогноз валовой прибыли по показательной
модели (231137 тыс. руб.) можно считать умеренно оптимистическим
прогнозом, прогноз по логарифмической модели (178496 тыс. руб.) —
пессимистическим.
Рисунок 16 - Прогнозирование валовой прибыли МДЭПв 2019
году, тыс. руб.
Подведем итоги трендового прогнозирования, сформировав
показатели, используемые в моделях диагностики банкротства (таблица 18).
Таблица 18
Результаты трендового прогнозирования параметров финансово-
хозяйственной деятельности МДЭП в 2019 году, тыс. руб.
Показатели
Сценарии
пессимистический
средний
оптимистический
Выручка от продаж
2114560
2318704
2576336
Валовая прибыль
178496
201186
231727
Нераспределенная
прибыль
38173
68253
123669
В целях улучшения финансовых результатовМДЭП возможна
реализация следующих мероприятий.
1. Улучшение финансовых показателей за счет снижения налога на
прибыль. Для реализации данного мероприятия предлагается создать резерв
по сомнительным долгам. Данный резерв включается в отчет о финансовых
результатах, что приводит к увеличению налогооблагаемой базы и
80
уменьшению налога на прибыль. Перечень наиболее крупных дебиторов
МДЭП представлен в таблице 19.
Таблица 19
Наиболее крупные дебиторы МДЭП
Наименование
предприятия
Сумма
долга,
тыс. руб.
Срок
возникновения
сомнительной
задолженности
Процент
отчислений
в резерв, %
Сумма
отчислений
в резерв,
тыс. руб.
ИП Черняков А.В.
3200
Свыше 90 дней
100
3200
ИП Сотин Д.С.
55000
От 45 до 90 дней
50
27500
ООО «Маяк»
75000
От 45 до 90 дней
50
37500
ИП Ветрова А.Л.
2500
Свыше 90 дней
100
2500
ИП Пунин С.М.
2150
Свыше 90 дней
100
2150
ИП Авдеева Л.И.
2150
Свыше 90 дней
100
2150
Прочие дебиторы
28319
Свыше 90 дней
100
28319
Итого
168319
-
-
103319
При этом сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не
может превышать 10 % от выручки отчетного (налогового) периода,
определяемой в соответствии со статьей 249 Налогового кодекса Российской
Федерации.
Выручка предприятия от реализации продукции в 2018 году составила
1997331 тыс. руб. Определим предельную сумму отчислений в резерв:
1997331 * 10 % = 199733,1 тыс. руб. Эту сумму не должен превышать
создаваемый резерв.
Сравним расчетную сумму отчислений с предельной:
103319 тыс. руб. < 199733 тыс. руб.
Сумма резерва получилась меньше разрешенной, поэтому мы
включаем в резерв всю сумму. Таким образом, сумма резерва составляет
103319 тыс. руб. За счет создаваемого резерва уменьшится налоговая
нагрузка на МДЭП в случае неплатежей контрагентов и налог на прибыль.
Ставка налога на прибыль – 20 %. Эффект от предложенного мероприятия:
103319 * 20 % = 20663,8 тыс. руб.
2. Для снижения потребности в краткосрочном кредите МДЭП
необходимо увеличить собственные оборотные средства, снизить текущие
81
финансовые потребности. В свою очередь для увеличения собственных
оборотных средств необходимо:
2.1. Повысить рентабельность за счет снижения себестоимости;
повышения объема реализации; управления ценообразованием; оптимизации
номенклатуры услуг; грамотной маркетинговой стратегии; прочих мер,
позволяющих повысить объем реализации, снизить затраты на производство
и реализацию.
2.2. Реструктурировать краткосрочную кредиторскую задолженность в
долгосрочную. Долгосрочный кредит имеет свои преимущества: проценты
ниже, чем по краткосрочному кредиту, возмещение растянуто во времени.
При финансовом состоянии предприятия, когда оно не имеет
возможности для увеличения притока денежных средств для погашения
кредиторской задолженности, наиболее подходящими методами
реструктуризации кредиторской задолженности могут быть следующие:
погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества
должника, продажа дебиторской задолженности кредитору или списание
задолженности. В дальнейшем руководству МДЭП следует разработать
плана погашения имеющихся обязательств, а завершающим этапом
является подготовка необходимого пакета документов по соглашениям с
кредиторами.
Для того, чтобы избежать негативного влияния реструктуризации
кредиторской задолженности, МДЭП следует, в первую очередь,
удостовериться, что выбранный метод реструктуризации действительно
подходит в сложившейся ситуации. Во-вторых, не следует
преждевременно оценивать результаты реструктуризации, для этого
требуется грамотное составление плана реструктуризации с подробным
анализом всех ожидаемых результатов и показателей.
3. Для того чтобы продолжать функционировать и выполнять
договоры, можно направлять в производственный оборот дополнительные
82
финансовые ресурсы даже при условии действующего объема производства.
На эти цели можно направлять следующие источники:
-амортизационные отчисления (прекращаются либо ограничиваются
объемы внутренних инвестиций во внеоборотные активы);
-часть прибыли текущего года (при отражении в балансе прибыли нет
эквивалентного роста свободных денежных средств);
-иммобилизованные из оборота средства, обычно направляемые на
поддержание внеоборотных активов в рабочем состоянии;
-часть оборотных средств ранее направляемых для формирования
соответствующих запасов оборотных средств;
-часть текущей кредиторской задолженности по платежам
поставщикам, в бюджет, работникам организации (так называемые
устойчивые пассивы);
-краткосрочные, а в последствие и долгосрочные кредиты и займы.
Оценка эффективности принимаемых решений – наиболее значимая
задача управления. Обобщающая оценка эффективности любого
управленческого воздействия осуществляется через призму достижения
поставленных целей в результате реализации принятого решения. Она
предполагает количественный и качественный анализ последствий, сравнение
их с ранее достигнутым уровнем и возможными результатами принятия
альтернативного варианта действий.
Разработанные мероприятия по совершенствованию деятельности
МДЭП позволят предприятию укрепить свои позиции и приведут к
определенным изменениям в отчете о финансовых результатах (таблица 20).
Как ожидается, выручка от продаж МДЭП составит 2218704 тыс. руб., что
на 16,09 % превышает фактически достигнутый в 2018 году уровень. При этом
возрастет и себестоимости реализуемых товаров на 15,59 %, в результате чего
валовая прибыль по прогнозу так же возрастет на 21,82 %.
83
Таблица 20
Прогнозный отчет о финансовых результатах МДЭП, тыс. руб.
Наименование
показателя
2018 г.,
факт
Прогноз
(2019 г.)
Отклонение:
тыс. руб.
%
Выручка (нетто)
1997331
2318704
321373
16,09
Себестоимость
1832179
2117818
285339
15,59
Валовая прибыль
165152
201186
36034
21,82
Коммерческие расходы
103351
103351
0
0,00
Прибыль (убыток) от продаж
61801
64317
2516
4,07
Прочие доходы
2016
2259
244
12,00
Прочие расходы
6057
6141
84
1,00
Прибыль (убыток) до
налогообложения
31609
38971
7362
23,29
Текущий налог на прибыль и
прочие платежи в бюджет
5287
6452
1165
22,01
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
17858
21968
4110
23,00
Предлагаемая система мероприятий для МДЭП положительно скажется
на сальдо прочих доходов и расходов предприятия, в результате чего прибыль
до налогообложения предприятия может возрасти более чем в 2 раза.
Аналогичную динамику будет иметь чистая прибыль предприятия (рисунок 17).
Рисунок 17 - Финансовые последствия внедрения разработанных
мероприятий по улучшению деятельности МДЭП
Таким образом, в перспективе с внедрением внесенных предложений
можно ожидать роста выручки от продаж, увеличения прибыли на 2516 тыс.
руб. и чистой прибыли – на 4110 тыс. руб.