24
На этом же этапе должен осуществляться расчет и анализ
роста,прироста, а также динамика и структура остальных
показателей(ликвидность, прибыльность, деловая активность и т. д.);
4 этап. Расчет и анализ частных и обобщающих показателей
эффективности работы предприятия. На данном этапе для осуществления
вышеперечисленных работ необходимо систематизировать эти показатели по
предприятию, по структурным подразделениям, по видам ресурсов, по
выпускаемой продукции. Так, в частности, осуществляются следующие
расчеты:
1) расчет и анализ объема продаж. По даннойгруппе рассчитывается
полная себестоимость, валовая прибыль от основной деятельности, доходы и
расходы по финансовым операциям, прочиерасходы и прочие доходы. На
основе этих показателей рассчитывается прибыль до налогообложения, налоги,
чистая прибыль;
2) расчет эффективности использования материальных ресурсов. По
этой группе рассчитывается материалоемкость продукции, энергоемкость
продукции, коэффициент полезного использования материалов и другие
показатели, в зависимости от специфики предприятия;
3) расчет и анализ использования основных средств, в том числе:
фондоемкость, фондоотдача, фондорентабельность основного капитала,
показатели интенсивности использования, технического состояния основных
фондов, динамика движения, структура;
4) расчет и анализ использования оборотного капитала. По данной
группе рассчитываются такие основополагающие показатели, как:
оборачиваемость оборотных средств и рентабельность оборотного капитала, и
по результатам их анализа делаются выводы об эффективности
оперативной(повседневной) деятельности предприятия;
5) расчет эффективности использования трудовых ресурсов. По
даннойгруппе рассчитывается: производительность труда,среднегодовая
численность работников, средняя заработная плата, средняя выработка на
25
одного работающего. Указанные показатели характеризуют эффективность
использования трудовых ресурсов. Кроме того, по динамики роста средней
заработной платы можно определить степень мотивации к труду;
6) расчет и анализ доходности, прибыльности и рентабельности
продукции. По данной группе рассчитываются такие показатели, как: валовый
доход, рентабельность продукции, прибыльность продукции, прибыльность
продаж, прибыльность финансовых операций, рентабельность товара,
маржинальный доход, рентабельность по валовой прибыли, прибыли до
налогообложения и по чистой прибыли. Результаты данной группы
используются для анализа степени эффективности деятельности предприятия.
В этой же группе рассчитывают: эффективность деятельности предприятия в
целом, через такие показатели как: рентабельность собственного капитала за
год, рентабельность предприятия, капиталоотдачу, темпы роста стоимости
предприятия, доходность акций;
7) осуществляется комплексный анализ эффективности
(рентабельности) деятельности предприятия за отчетный период. В случае
отклонения полученных результатов от запланированных необходимо
разработать корректирующие мероприятия, которые позволят предприятию
достичь запланированных результатов.
В заключении необходимо сказать, что предлагаемая методология
позволяет определить рентабельность имущества( отношение прибыли до
налогообложения к активам предприятия, которое свидетельствует об удельном
весе прироста стоимости или потери имущества, как известно колебания
данного показателя имеют следующий диапазон: от -100 %,то есть абсолютная
потеря имущества и как результат банкротство, до +100 % и более, то есть
удвоение имущества.
По величине рентабельности имущества можно определить степень
рентабельности. Если верхняя граница рентабельности = 10 %, то предприятие
низкорентабельное, с 10% до 30%− средне рентабельное, и более30% –
высокорентабельное.
26
Если значение рентабельности ниже процентной ставки
рефинансирования центрального банка, то предприятие считается
нерентабельным.
Определяя рентабельность собственного капитала, мы определим
экономическую эффективность работы предприятия в целом за год, в этом
показателе находят отражение все положительные и отрицательные результаты
во всех видах деятельности.
Обобщая материалы первой главы можно сделать следующие
выводы: исследуя историю развития теории анализа эффективности
деятельности предприятия, автором было выявлено, что в научной литературе
имеется достаточное количество работ, однако, все эти работы построены на
материалах экономически развитых стран, в которых рыночная экономика
существует более 200 лет. А для российской рыночной экономики, которая
находится в начале периода своего развития и характеризуется
неустойчивостью, основополагающие концепции и выводы не могут быть
использованы методом обложки без их адаптации к российским
специфическим условиям.
Из анализа основополагающих признаков анализа эффективности
использования финансовых ресурсов было установлено, что указанные
принципы затрагивают все основные виды деятельности предприятия, но, по
нашему мнению, требуют дифференциации в зависимости от специфики
отрасли, в которой действует предприятие. Такая дифференциация, по нашему
мнению, позволит получить больший массив уточненной информации, которая
снизит вероятность существенных ошибок при анализе финансовых
результатов деятельности предприятия. Цифровая, табличная, графическая
информация по выбранной методологии исследования финансовых показателей
позволит провести годовой анализ существующих тенденций и процессов по
вопросам эффективного использования ресурсов предприятия, но для этого
следует привлекать аналитические материалы, имеющие документальное
подтверждение.
27
По результатам исследования согласно предложенной методологии
можно выработать или скорректировать уже существующую стратегию
развития предприятия, в том числе составлять долгосрочные финансовые
планы, инвестиции по приоритетным проектам, выбирая один из нескольких
альтернативных вариантов. На основании результатов исследования и анализа
можно составлять годовой бизнесплан, в котором можно отразить не только
критерии оценки рентабельности за исследуемый период, но и за весь срок
функционирования хозяйствующего субъекта. Кроме того, выбранная
методология позволяет осуществлять дифференцированный анализ в разрезе
квартала, месяца, а именно эти показатели могу стать основой для
осуществления оперативного планирования и эффективного управления
ресурсами предприятия.
28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
ООО «ЭНЕРГОСПЕЦСЕРВИСОБСЛУЖИВАНИЕ»
2.1 Общая экономическая характеристика хозяйственной деятельности
ООО «Энергоспецсервисобслуживание»
«Энергоспецсервисобслуживание» ООО (далее общество) было создано
14 февраля 2005 года путем выделения изМолдавская ГРЭС ЗАО следующих
ремонтных цехов: котельный ремонтный цех (далее КРЦ), турбинный
ремонтный цех (далее ТРЦ), электротехнический цех (далее ЭТЦ), цех
специальных работ (далее ЦСпР), цех обеспечения производства (далее ЦОП).
Общая численность работников предприятия на момент создания
составляла 1016 человек.
Для осуществления производственной деятельности «Молдавская
ГРЭС», ЗАО передала обществу основные средства на сумму 7,5 млн. руб.
общество по графику планово-предупредительного ремонта Молдавской ГРЭС
выполняло на договорной основе работы по полному техническому
обслуживанию (капитальные, средние, текущие ремонты и техническое
обслуживание) основного и вспомогательного оборудования «Молдавская
ГРЭС» ЗАО.
Дальнейшее развитие общества осуществлялось за счет открытия нового
структурного подразделения, такого как: жилищно-коммунальное управление
(ЖКХ), главной целью которого являлось обслуживание и эксплуатация
жилищного фонда, инженерных коммуникаций, а также предоставление
коммунальных услуг городу Днестровск и частным лицам. Всего в этом
подразделении работает 246 человек.
В настоящее время общество развивается и осваивает новые виды
производства товаров, такие как: строительные материалы (прессованный
кирпич, котелец, фортан, различные виды шпаклевок и освоение современных
технологий антикоррозийных покрытий).
29
Для наглядности представим на рисунке 1 виды услуг, осуществляемых
обществом.
Динамика основныхэкономическихпоказателей деятельности
исследуемого общества представлена в приложении 1.
Рисунок 1 Виды услуг ООО «Энергоспецсервисобслуживание»
Для наглядности представим на рисунке 2 ассортимент производимой
продукции общества
Рисунок 2Ассортимент производимой продукции ООО
«Энергоспецсервисобслуживание»
60%
40%
ремонтные работы по
техническому обслуживанию ЗАО
"МГРЭС"
услуги ЖКХ
30%
10%
40%
20%
кирпич
котелец
фортан
различные виды шпаклевок
30
За исследуемый период, осуществляя выше перечисленную
деятельность общество получило следующие результаты(см. приложение 1)
Исходя из целей исследования темы в силу специфики осуществляемой
деятельности общества для раскрытия экономической сущности
рентабельности, автор предлагает собственный вариант методологии расчета и
анализа, который состоит из следующих этапов:
*
ПЕРВЫЙ ЭТАП: предварительный обзор экономического и
финансового положения предприятия:
Первая группа: Характеристика общей направленности финансово-
хозяйственной деятельности (анализ активов и пассивов):
1.1 Валюта баланса.
1.2 Анализ внеоборотных активов.
1.3 Анализ оборотных активов.
1.4Анализа обеспеченности основной деятельности собственными оборотными
средствами.
1.5 Анализ валовой прибыли.
1.6 Анализ рентабельности производства.
1.7 Анализ обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансовой
деятельности организации.
*
ВТОРОЙ ЭТАП: Расчет и анализ финансового состояния
Первая группа: Оценка финансовой устойчивости
2.1 Коэффициент покрытия запасов и затрат (ПЗ).
2.2 Собственные оборотные средства(СОС
год
)
2.2.1 Собственные оборотные средства в обороте (В
ссо
год
)
2.3 Нормальный источник формирования запасов (ИФЗ)
2.4 Абсолютная финансовая устойчивость
2.5 Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств(К
СС/ЗС
год
)
2.6 Коэффициент концентрации собственного капитала (К
КСК
год
)
2.7 Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала (ККЗКгод)
2.8 Коэффициент финансовой зависимости (К
ФЗ
год
)
31
2.9 Коэффициент маневренности собственного капитала (К
МСК
год
)
2.10 Коэффициент структуры долгосрочных вложений (К
СДВ
год
)
2.11 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К
ДпЗС
год
)
2.12 Коэффициент финансовой устойчивости (К
ФУ
год
)
2.13 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
(К
ФНЗп
год
)
2.14 Коэффициент краткосрочной задолженности (К
КЗ
год
)
2.15 Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов (К
КЗпА
год
)
ТРЕТИЙ ЭТАП: Расчет и анализ рентабельности общества
Первая группа: Расчет и оценка прибыльности
3.1.1 Коэффициент налогообложения прибыли (К
НП
год
)
3.1.2 Коэффициент чистой прибыли (К
Чпр
год
)
3.1.3 Коэффициент капитализации прибыли(К
Кпр
год
)
3.1.4 Прибыльность переменных затрат(П
Прз
год
)
3.1.5 Прибыльность постоянных затрат(П
Ппз
год
).
3.1.6 Прибыль от всех затрат(П
ОЗ
год
)
3.1.7 Прибыльность продаж по основной деятельности(П
Под
год
)
3.1.8 Показатели прибыльности всей деятельности(П
ЗБ
год
)
3.1.9 Прибыльность затрат по чистой прибыли(П
ЗЧп
год
)
3.1.10 Производственный рычаг (К
ПР
год
)
3.1.11 Качество прибыли (убытка)
3.1.12 Сопоставление изменения итога актива с изменениями финансовых
результатов хозяйственной деятельности
3.1.13 Коэффициент прироста валюты баланса (К
Пвб
год
)
3.1.14 Коэффициент прироста выручки (К
Прв
год
)
3.1.15 Коэффициент прироста прибыли рассчитывается по формуле (К
Прп
год
)
3.1.16 Показатели «золотого правила»
3.1.17 Коэффициент оптимизации прибыли от продаж (П
ОЗ
год
)
Вторая группа: Оценка деловой активности
32
3.2.1 Коэффициент оборачиваемости активов(К
ОА
год
)
3.2.2 Продолжительность одного оборота в днях (П
ОА
год
)
3.2.3 Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов(К
ОВОА
год
)
3.2.4 Продолжительность одного оборота в днях (П
ОВОА
год
)
3.2.5 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов(К
ООА
год
)
3.2.6Продолжительность одного оборота в днях (П
ООА
год
)
3.2.7 Коэффициент оборачиваемости запасов(К
ОЗ
год
)
3.2.8Продолжительность одного оборота в днях (П
ОЗ
год
)
3.2.9 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К
ОДЗ
год
)
3.2.10 Продолжительность одного оборота в днях (П
ОДЗ
год
)
3.2.11 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К
ОСК
год)
3.2.12 Продолжительность одного оборота в днях (П
ОСК
год
)
3.2.13 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К
ОКЗ
год
)
3.2.14Продолжительность одного оборота в днях (П
ОКЗ
год
)
Третья группа: Расчет и оценка рентабельности
3.3.1 Коэффициент рентабельности продаж (К
Рпр
год
)
3.3.2 Коэффициент рентабельности собственного капитала(К
РСк
год
)
3.3.3 Коэффициент рентабельности активов предприятия(К
РБА
год
)
3.3.4 Коэффициент чистой рентабельности(К
РЧП
год
)
3.3.5 Коэффициент рентабельности оборотных активов(К
РОА
год
)
3.3.6 Коэффициент рентабельности внеоборотных активов (К
РВА
год
)
3.3.7 Коэффициент рентабельности инвестиций(К
РИ
год
)
3.3.8 Рентабельность продаж по маржинальному доходу(К
РМжд
год
)
3.3.9 Эффект финансового рычага (ЭФР
год
)
3.3.9.1 Экономическая рентабельность совокупного капитала до уплаты
налогов (ROA
год
)
3.3.9.2 Коэффициент налогообложения(Кн
год
)
3.3.9.3 Величина заемного капитала(ЗК
год
* показатели отмеченные звездочкой рассчитаны в приложении
33
2.2 Расчет и анализ показателей рентабельности общества
Для оценки и анализа показателей
рентабельностиООО«Энергоспецсервисобслуживание» необходимо
использовать данные бухгалтерского и финансового характера. В качестве
информационной базой для проведения расчетов,помимоформы №2 «Отчета о
совокупном доходе» за 2015 год (приложение 2), за 2016 год (приложение 3), и
за 2017 год (приложение 4), была использованаформа №1 «Балансовый отчет о
финансовом положении» за 2015 год(Приложение 5), за 2016 год(Приложение
6), и за 2017 год(Приложение 7).
ТРЕТИЙ ЭТАП :Расчет и анализ рентабельности общества
Первая группа: Расчет и оценка прибыльности
Для расчетов и комплексного анализа и оценке эффективности
распределения прибыли в целом по видам и направлениям деятельности
предприятия автор, составил аналитическую таблицу 2.
Таблица 2
Основные показатели для расчета коэффициентов
прибыли ООО «Энергоспецсервисобслуживание»
№
Показатели
2015
2016
2017
1.
Выручка от реализации(с.2110)
381,1
468,2
195,4
2.
Себестоимость
продукции(с.2120)
327,6
413,7
198,4
2.1
Переменные затраты (78-71%)
232,6
310,3
198,4*0,78
=154,8
2.2
Постоянные затраты (22-29%)
95
103,4
154,8198,4
=43,6
3.
Валовая прибыль(с.2121)
53,5
54,5
-3,0
4.
Коммерческие расходы(с.2210)
25,6
26,2
17,3
5.
Управленческие расходы(с.2220)
0
0
0
6.
Прибыль от реализации(с.2200)
27,9
26,2
-20,4
7.
Прибыль до налогообложения
(с.2300)
32,7
58,1
-49,6
8.
Налоги на доход (с.2410)
9,2
17,4
-14,9
9.
Чистая прибыль(с.2400)
15,7
40,7
-64,5
10.
Начисления в фонд
накопления(с.1340)
15,4
12,3
16,0
11.
Начисление в резервный фонд
(с.1360)
40,5
50,8
25,1
12.
Начисления в фонд
потребления(с.1370)
0
0
0