65
Глава 3. Разработка мероприятий по предупреждению банкротства
КПК «Антей»
3.1 Основные мероприятия по предупреждению банкротства
КПК «Антей»
Прежде чем сформулировать мероприятия по предупреждению
банкротства кредитно-потребительского кооператива, определим чем данная
процедура отличается от стандартной для нефинансовой организации.
Банкротство кредитных кооперативов имеет свои особенности: в
частности, при банкротстве финансовой организации финансовое
оздоровление и внешнее управление не применяются.
Особенностью банкротства финансовой организации является ее
обязанность в случае возникновения оснований для применения мер по
предупреждению банкротства утвердить план восстановления ее
платежеспособности.
План должен содержать анализ финансового состояния финансовой
организации, а также перечень мер по предупреждению ее банкротства и
сроки их применения.
К плану восстановления платежеспособности финансовой организации
должны быть приложены документы, подтверждающие реальность
исполнения предусмотренных планом мер по предупреждению банкротства.
Основаниями для применения мер по предупреждению банкротства
финансовой организации являются:
1) неоднократный отказ в течение месяца в удовлетворении требований
кредиторов по денежным обязательствам. При этом под таким отказом
понимается неисполнение или ненадлежащее исполнение требований
кредиторов по денежным обязательствам в течение десяти рабочих дней со
дня возникновения обязанности удовлетворения таких требований, если иное
не предусмотрено Законом;
66
2) неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей в срок
свыше десяти рабочих дней со дня наступления даты ее исполнения;
3) недостаточность денежных средств для своевременного исполнения
денежных обязательств и (или) обязанности по уплате обязательных
платежей, если срок исполнения такой обязанности наступил.
Дополнительные основания для применения мер по предупреждению
банкротства кредитного кооператива:
1) неоднократное нарушение финансовых нормативов, установленных
в соответствии с законодательством Российской Федерации в сфере
кредитной кооперации, в течение двенадцати месяцев с даты выявления
первого такого нарушения;
2) вынесение контрольным органом предписания о запрете кредитному
кооперативу осуществлять привлечение денежных средств, прием новых
членов и выдачу займов.
При возникновении любого из перечисленных оснований для
применения мер по предупреждению банкротства кредитного кооператива
КПК направляет план восстановления своей платежеспособности в ФСФР (в
случае, если контроль за деятельностью такого кредитного кооператива в
соответствии со статьей 5 Федерального закона от 18 июля 2009 года N 190-
ФЗ «О кредитной кооперации» осуществляется непосредственно
контрольным органом – то есть, напомним, речь идет о кредитных
кооперативах второго уровня или о кредитных кооперативах с числом
пайщиков более 5000 физических или юридических лиц) или (для всех иных
кредитных кооперативов) в саморегулируемую организацию кредитных
кооперативов, членом которой является такой кредитный кооператив.
Законодательно определено несколько возможных мер по
предупреждению банкротства финансовой организации.
Во-первых, это оказание финансовой помощи финансовой организации
ее учредителями (участниками) и/или иными лицами: не требуется
67
обязательного совместного участия учредителей и иных лиц в
осуществлении мер по предупреждению банкротства).
Во-вторых, это изменение структуры активов и структуры пассивов
финансовой организации. В частности, изменение структуры активов
финансовой организации может предусматривать:
1) приведение структуры активов финансовой организации в
соответствие со сроками обязательств в целях обеспечения их исполнения;
2) сокращение расходов финансовой организации, в том числе на
обслуживание ее долга, и расходов на управление финансовой организацией;
3) продажу или передачу активов финансовой организации, не
приносящих дохода, а также активов финансовой организации, если их
продажа или передача не будет препятствовать выполнению лицензионных
требований, требований к платежеспособности финансовой организации;
4) иные меры по изменению структуры активов финансовой
организации.
Изменение структуры пассивов финансовой организации может
предусматривать:
1) увеличение размера собственных средств (капитала) финансовой
организации;
2) снижение размера и (или) удельного веса текущих и краткосрочных
обязательств в общей структуре пассивов финансовой организации;
3) увеличение удельного веса среднесрочных и долгосрочных
обязательств в общей структуре пассивов финансовой организации;
4) иные меры по изменению структуры пассивов финансовой
организации.
В-третьих, это увеличение размера уставного капитала финансовой
организации и величины ее средств (капитала).
Следует отметить, что у кредитных кооперативов нет уставного
капитала, так как это некоммерческая организация, однако функции
уставного капитала, то есть основного источника собственных средств
68
организации, играет паевой фонд, поэтому здесь мерой по предупреждению
банкротства может быть увеличение размера паевого фонда (например,
путем увеличения размеров паевых взносов или установления большей
частоты их взимания). Также для снижения риска банкротства имеет
значение увеличение резервного фонда, сбор дополнительных взносов
членов кредитного кооператива и иные способы увеличения размера
собственных средств кредитного кооператива.
В-четвертых, это реорганизация финансовой организации. Как уже
отмечалось ранее, гражданское законодательство понимает под
реорганизацией слияние, присоединение, разделение, выделение или
преобразование (то есть изменение организационно-правовой формы)
юридических лиц. Однако в Законе о банкротстве речь идет не только об
этом, но и о возможности изменения организационной структуры
финансовой организации путем изменения состава и численности ее
работников, либо путем прекращения деятельности структурных
подразделений, а также филиала, представительства или иного
обособленного структурного подразделения финансовой организации, либо
другими способами, обеспечивающими устранение причин, вызвавших
необходимость осуществления мер по восстановлению платежеспособности
финансовой организации.
В-пятых, возможны и иные не запрещенные законодательством РФ
меры.
Таким образом, в соответствии со ст. 189.9 Закона о банкротстве
реализуются следующие меры по предупреждению банкротства кредитных
организаций (досудебные процедуры):
1) финансовое оздоровление кредитной организации;
2) назначение временной администрации по управлению кредитной
организацией;
3) реорганизация кредитной организации;
69
4) меры по предупреждению банкротства кредитной организации,
имеющей разрешение (лицензию) на привлечение во вклады денежных
средств физических лиц и на открытие и ведение банковских счетов
физических лиц, которые осуществляются с участием Агентства по
страхованию вкладов (Агентства).
Банк России также вправе направить кредитной организации
требование об осуществлении мер по финансовому оздоровлению. В этом
случае, кредитная организация не имеет права распределять прибыль между
ее учредителями (участниками), выплачивать (объявлять) дивиденды, а
также удовлетворять требованиям учредителей о выделе им доли или части
доли или выплате ее действительной стоимости либо выкупе акций
кредитной организации, если данные действия приведут к нарушению
обязательных нормативов, установленных Банком России.
Несмотря на то, что реорганизация является наиболее
предпочтительной мерой предупреждения несостоятельности кредитной
организации, она не получила широкого распространения по причине ее
невыгодности для финансово устойчивых организаций.
При более тяжелом финансовом положении, критерии которого
перечислены в ст. 189.26 Закона о банкротстве, Банк России вправе
назначить временную администрацию. Временная администрация
назначается Банком России на срок не более шести месяцев.
В период деятельности временной администрации полномочия
исполнительных органов кредитной организации могут быть либо
ограничены, либо приостановлены.
Рассмотренные нормы, к сожалению, не являются достаточно
эффективными. Кредитные организации, испытывающие финансовые
трудности, предпочитают иные процедуры, нежели меры по финансовому
оздоровлению или реорганизации. На практике, в преддверии процедур
банкротства сотням тысяч кредиторов причиняется моральный и
70
имущественный ущерб, в том числе в результате злоупотреблений со
стороны органов кредитных организаций, а также лиц, участвующих в деле.
Таким образом, на практике чаще всего кредитная организация в
течение длительного времени (часто более года) в состоянии, имея на
балансе преимущественно неликвидные активы, поддерживать свою
платежеспособность на надлежащем уровне за счет построения финансовой
пирамиды, то есть заимствования все больших сумм для исполнения
обязательств по ранее полученным займам и уплаты по ним причитающихся
процентов. По существу же имеет место фактическая несостоятельность
кредитной организации. Очевидно, что предупреждение банкротства
кредитных организаций требует совершенствования процедур банкротства и
введения их на более ранней стадии.
Одним из способов преломления данной ситуации стало расширение
мер по предупреждению банкротства кредитных организаций путем
включения в их перечень в 2014 г. мер по предупреждению банкротства
кредитной организации, осуществляемых с участием Агентства по
страхованию вкладов.
Агентство осуществляет меры по пред упреждению банкротства путем:
- оказания финансовой помощи;
- организации торгов по продаже имущества, являющегося
обеспечением исполнения обязательств кредитной организации, в том числе
перед Банком России;
- исполнения функций временной администрации по управлению
банком;
- осуществления иных предусмотренных способов.
Поскольку КПК «Антей» за анализируемый период имел достаточно
высокие показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости, а также значения финансовых нормативов в рамках
допустимых значений, то основными мероприятиями для повышения его
эффективности, а именно снижения убыточности, должны стать таковые,
71
которые позволят снизить уровень расходов. По нашему мнению, основными
мероприятиями по избеганию банкротства для КПК «Антей» должны стать:
- сокращение операционных расходов;
- увеличение доли краткосрочных займов на срок с периодом
погашения до 1 года;
- размещение личных сбережений пайщиков н срок более 1 года;
- снижение предельной ставки дохода за пользование личными
сбережениями пайщиков;
- временное прекращение привлечения личных сбережений пайщиков;
- размещение временно свободных денежных средств в других
кредитных организациях (краткосрочные депозиты).
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий
Рассчитаем возможный эффект от предложенных мероприятий.
1. Сокращение операционных расходов.
В 2015 году сумма операционных расходов предприятия составила
6925,2 тыс. руб., из них 1200 тыс. руб. составил бюджет рекламных расходов,
2894 тыс. руб. направлялись на оплату труда сотрудников.
С целью определения целесообразности рекламных затрат
сотрудниками предприятия в течение месяца проводился опрос клиентов
кооператива на предмет того, из какого источника ими была получена
информация о деятельности КПК «Антей». Результаты опроса представлены
в таблице 13.
Благодаря полученным сведениям, предложено оптимизировать
структуру бюджета рекламных расходов КПК «Антей», исключив из нее
наименее эффективные средства привлечения клиентов, которыми являются
объявления по телевидению и объявления в газетах. При этом стоимость
рекламы на телевидении является одной из наиболее высоких. При этом
72
максимально высок отклик с печатной продукции, поэтому принято решение
перераспределить часть высвобожденных расходов на данный вид рекламы.
Таблица 13
Распределение клиентов КПК «Антей» по источникам получения
информации о деятельности кооператива
Источник информации
Доля
обратившихся, %
Объявления в газетах
8
Листовки и брошюры
37
Объявления на радио
15
Объявления по телевидению
3
Реклама в Интернете
28
Рекомендации знакомых
9
Итого
100
Структура рекламного бюджета КПК «Антей» до и после его
оптимизации представлена в таблице 14.
Таблица 14
Структура рекламного бюджета КПК «Антей» до и после его оптимизации
Вид рекламы
Расходы в
текущем периоде,
тыс. руб.
Расходы в
будущем периоде,
тыс. руб.
Сумма
экономии,
тыс. руб.
Объявления в
газетах
200
-
200
Листовки и
брошюры
350
500
-150
Объявления на
радио
250
250
-
Объявления по
телевидению
400
-
400
Реклама в
Интернете
200
200
-
Итого
1200
750
450
73
Таким образом, экономия на рекламном бюджете составит Эрекл. = 450
тыс. руб.
Также анализ должностных обязанностей сотрудников позволил
сократить одну из ставок, а именно менеджера по персоналу, функции
которого по подбору персонала переданы директору кооператива, а ведение
кадрового делопроизводства вошло в функциональные обязанности
бухгалтера.
Размер среднемесячной заработной платы на предприятии составил
24124 руб. Также было принято решение о временном переводе работы
офиса на 0,75 ставки, поскольку в утренние часы поток клиентов кооператива
практически отсутствует. В результате была получена экономия фонда
заработной платы (табл. 15).
Таблица 15
Расчет экономии фонда заработной платы после реализации мероприятий
Показатели,
Сумма, руб.
Среднемесячная заработная плата сотрудника до
мероприятия
24124
Годовой фонд заработной платы до мероприятия
2894880
Экономия за счет сокращения должности менеджера по
персоналу (в год)
240000
Средняя заработная плата после сокращения должности
менеджера по персоналу
24582
Средняя заработная плата при переходе на 0,75 ставки
18437
Экономия годового фонда заработной платы за счет
перехода на 0,75 ставки
663684
Совокупная экономия за счет мероприятий
903684
Таким образом, экономия за счет оптимизации фонда заработной платы
составит Эфзп = 903,7 тыс. руб.
Совокупный экономический эффект от сокращения операционных
расходов:
Эор = Эрекл. + Эфзп = 450 + 903,7 тыс. руб. = 1353,7 тыс. руб.
74
Что касается увеличения доли краткосрочных займов, то выгода для
кредитного кооператива состоит в том, что величина процентной ставки по
займу обратно пропорциональна сроку кредитования – чем меньше срок, тем
выше процентная ставка, следовательно прибыльность такого вида займов
максимальна. Кроме того, предоставление кредитов на небольшой срок
повышает оборачиваемость денежных средств и оборотных активов
организации в целом, что положительно сказывается на ее деловой
активности.
Для сбережений ситуация обратная – несмотря на то, что на
долгосрочные вклады ставка доходности для вкладчика (пайщика) выше,
данный вид вклада выгоднее и для кредитного кооператива – во-первых,
обеспечивается финансовая устойчивость предприятия за счет наличия
средств вкладчиков; средства вкладов могут быть использованы для
предоставления займов, следовательно организация получает доход. При
этом, если вклады осуществляются на срок 13 месяцев, то снижается
вероятность погашения их в конце календарного и отчетного финансового
года, следовательно на балансе организации отражается достаточная сумма
активов для осуществления деятельности.
Размещение временно свободных денежных средств в других
кредитных организациях (краткосрочные депозиты) также является
достаточно эффективным мероприятием. Так, на конец 2015 года на балансе
предприятия находилось 1433 тыс. руб. денежных средств, что
свидетельствует о достаточно большой объеме свободных средств, часть из
которых можно было бы разместить в виде депозита и получить
дополнительный доход.
В 2016 г. средняя ставка по депозитам со сроком вложения 3 мес.
составляла 8%. Таким образом, при размере вклада 1 млн. рублей мог быть
получен дополнительный доход в размере 80 тыс. руб.
В целом эффект от предложенных мероприятий, доходность которых
могла быть точно оценена, составляет 1433,7 тыс. руб.