6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 7
Глава 1. Теоретические аспекты реорганизации кредитных организаций как
мера предупреждения банкротства ..................................................................... 10
1.1 Понятие и цели реорганизации ..................................................................... 10
1.2 Формы реорганизации акционерных обществ ............................................. 25
1.3 Практика реорганизации акционерных обществ в современной России .. 32
Глава 2. Анализ реорганизации банка как мера по предупреждению
банкротства ............................................................................................................ 42
2.1 Общая характеристика предприятия ПАО «МДМ-Банк» и предпосылки
реорганизации ........................................................................................................ 42
2.2 Оценка финансового состояния банка .......................................................... 45
Глава 3. Проблемы и перспективы повышения эффективности
РЕОРГАНИЗАЦИИ ПАО «МДМ Банк» ............................................................. 56
3.1 Анализ финансового оздоровления «проблемного банка» в рамках
реорганизации ........................................................................................................ 56
3.2 Анализ финансового состояния «проблемного банка» после
реорганизации ........................................................................................................ 63
3.3 Эффективность мероприятий по реорганизации ......................................... 72
Заключение ............................................................................................................ 76
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ..................................................................................... 80
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 84
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования объясняется тем, что механизм
реорганизации является одним из инструментов недопущения банкротства
кредитных организаций в период кризиса, а также позволяет сделать банк
менее уязвимым и более независимым от состояния экономики государства,
его масштаба и иных внешних и внутренних факторов.
В российском законодательстве нет конкретного определения для
понятия «реорганизация». Многие ученые относят реорганизацию к
способам прекращения деятельности юридического лица. Так, В.В.
Долинская определяет реорганизацию как условное окончание деятельности
юридического лица при удержании с целью продолжения работы
организации, его имущественной базы, прав и обязанностей в порядке
правопреемства другому юридическому лицу
1
.
М.А. Андрианова определяет понятие реорганизации как
трансформацию состава изначально существующего юридического лица или
в изменении вида юридического лица
2
.
А.А. Карлин под реорганизацией понимает процесс совершения
независимой операции, в аспекте которой происходит остановка
действительных или создание будущих юридических лиц — участников
гражданского оборота. Реорганизация заключает в себе элементы
организации и ликвидации юридического лица, сочетая их с
правопреемством
3
.
Реорганизация — это неизменно юридический состав, комплекс
элементов и фактов, исполнение которых служит источником установленных
законодательством последствий. Сюда могут входить управленческие
решения, сделки, юридические операции, сообщения и пр.
1
Долинская В.В. Реорганизация юридических лиц // Законы России: опыт, анализ, практика. - 2016. - № 8.
С. 4.
2
Андрианова М.А. О трудовых отношениях при реорганизации юридического лица // Законы России: опыт,
анализ, практика. - 2016. - № 8. - С. 70.
3
Карлин А.А. Реорганизация акционерного общества: автореф. дис.... канд. юрид. наук. - М., 2014. - С. 6.
8
При реорганизации всегда возникает необходимость определить
дальнейшую судьбу имущества и всех связанных с деятельностью
юридического лица обязательств. В большинстве случаев при реорганизации
(слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование)
юридическое лицо, с одной стороны, прекращает свою деятельность, но при
этом продолжает ее в качественно новой форме, или продолжает действовать
(выделение), с изменением вещных и обязательственных прав.
Реорганизация является достаточно непростым процессом и
охватывает как права, так и обязанности многих субъектов права, которые
так или иначе имеют отношение к данному процессу. В отсутствие
законодательного закрепления понятия «кредитор», некоторые теоретики
предлагают свои определения этого понятия.
Целью данной работы является исследование реорганизации
кредитных организаций как мера по предупреждению банкротства, для
достижения поставленной цели, были выделены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты реорганизации кредитных
организаций как мера предупреждения банкротства;
- провести анализ реорганизации банка как мера по предупреждению
банкротства;
- выявить проблемы и перспективы повышения эффективности
реорганизации российских банков.
Объект исследования: ПАО «МДМ Банк».
Предмет исследования: реорганизации кредитных организаций как
мера по предупреждению банкротства.
Методы исследования: теоретический метод, метод анализа, метод
синтеза, метод синергии, метод дедукции и метод коэффициентного
анализа.
Структура работы состоит из введения, основной части, заключения и
списка литературы.
Теоретической и методологической базой данной работы послужили
9
труды российских и зарубежных авторов в области экономики и финансов,
материалы периодических изданий и сети Интернет.
Практическая значимость исследования заключается в выявлении
проблем и перспектив повышения эффективности реорганизации российских
банков.
10
Глава 1. Теоретические аспекты реорганизации
кредитных организаций как мера предупреждения банкротства
1.1 Понятие и цели реорганизации
Самостоятельными участниками предпринимательских
взаимоотношений представляются преднамеренно сформированные
организации – юридические субъекты
4
.
В согласии со ст. 48 Гражданского кодекса Российской Федерации
5
юридическим субъектом считается организация, которая имеет в
собственности, хозяйственном ведении либо оперативном управлении
обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам данным
имуществом, может от собственного имени приобретать и исполнять
имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть
истцом и ответчиком в суде. Юридические субъекты обязаны иметь
самостоятельный баланс либо смету. Таким образом, юридический субъект
должен иметь признаки, комплексность которых дает возможность
представить организацию самостоятельным объектом гражданских
правоотношений.
К ряду данных признаков определяются: организационное единство;
имущественная обособленность; самостоятельная имущественная
ответственность; выступление в гражданском обороте и при решении
разногласий в судах от собственного имени
6
.
Организационное единство – это внутренняя концепция организации,
которая находит отражение в существовании у нее органов управления,
других подразделений, формируемых для исполнения имеющихся перед ней
целей и задач.
4
Марков П.А. Реорганизация коммерческих организаций: проблемы теории и практики. М.: Норма, Инфра-
М, 2012. – С.87
5
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с
изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016) // Российская газета. – 2016. – № 687.С.54
6
Семенихин В.В. Акционерные общества. Практический справочник. – М.: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2014. –
С.122
11
Основополагающими целями формирования юридического лица
представляются:
Ограничение конкретной преимущественной массы и
определение её в гражданский оборот. В хозяйственных
обществах оно получает наивысшее развитие, предоставляя
возможность сгруппировать в одних руках разрозненные
капиталы, дающие в хозяйственной деятельности
незначительный эффект; в итоге централизации капиталов
формируется возможность решения масштабных хозяйственных
задач
7
;
Обособление предпринимательского риска;
Оформление, исполнение и защита коллективных, групповых,
законных интересов разного типа, как в имущественной, так и не
финансовой области.
Цель юридического субъекта обязана являться законной и
соответствовать требованиям, которые предъявляются к исполнению
субъективных гражданских прав
8
.
Следовательно, при формировании юридического лица в целях, о
которых было сказано, объединённый трудовой коллектив, который в
зависимости от определенных задач и перечня иных факторов
дифференцируются по структурным подразделениям.
Реорганизация юридического лица – прекращение юридического лица,
влекущее возникновение отношений правопреемства юридических лиц, в
результате которого происходит одновременное создание одного, либо
нескольких новых, и/или прекращение одного, либо нескольких прежних
юридических лиц. Осуществляется в форме слияния, присоединения,
разделения, выделения или преобразования
9
.
7
Степанов Д.И. Новые положения Гражданского кодек- са о юридических лицах // Закон. 2014. № 7.
8
Семенихин В.В. Акционерные общества. Практический справочник. – М.: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2014. –
С.88
9
Реорганизация и ликвидация юридических лиц: научно-практический комментарий к статьям 57–65
Гражданского кодекса Российской Федерации (постатейный) (Габов А.В.). М., 2014. С 49–62.
12
Реорганизация может быть как добровольной, так и принудительной.
В первом случае собственники или учредители организаций
самостоятельно принимают решение, руководствуясь своими мотивами.
В случае же вынужденной или принудительной реорганизации пойти
на данную меру вынуждают нормы действующего законодательства.
Способы реорганизации юридических лиц установлены ст. 57 ГК РФ
10
:
1. Слияние – соединение двух или более юридических лиц в одно новое
юридическое лицо. К тому же независимое существование соединяющихся
предприятий завершается. Реорганизация юридических лиц в данной форме
является оконченной с момента государственной регистрации вновь
появившегося юридического лица.
2. Присоединение – «вливание» одной и более присоединяемых
предприятий в компанию, по отношению к которой осуществляется
присоединение. К тому же присоединяемое юридическое лицо завершает
свою деятельность, все его права и обязанности переходят к юридическому
лицу, к которому непосредственно осуществляется присоединение.
Реорганизация в форме присоединения является законченной с момента
внесения в государственный реестр записи о завершении деятельности
последнего из присоединившихся юридических лиц.
3. Разделение – образование на базе завершившего существование
юридического лица двух и более самостоятельных юридических лиц. При
разделении ранее существовавшее юридическое лицо завершает свою
деятельность, а его права и обязанности переходят к вновь формируемым
юридическим лицам. Реорганизация в форме разделения является
законченной с момента государственной регистрации последнего из вновь
появившихся юридических лиц.
4. Выделение – формирование новейших независимых юридических
лиц, к тому же реорганизуемое юридическое лицо не заканчивает
10
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с
изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016) // Российская газета. – 2016. – № 687.
13
функционировать, но часть его прав и обязанностей переходит ко вновь
образованным юридическим лицам. Реорганизация в форме выделения
является законченной с момента государственной регистрации последнего из
вновь появившихся юридических лиц.
5. Преобразование – прекращение юридического лица и появление на
его основе нового юридического лица. Реорганизация в форме
преобразования является законченной с момента государственной
регистрации вновь созданного юридического лица
11
.
При реорганизации в форме слияния, присоединения, преобразования
правопреемство оформляется передаточным актом, а при разделении и
выделении – разделительным балансом. Передаточный акт и разделительный
баланс обязаны включать в себя положения о правопреемстве по всем
обязательствам реорганизованного юридического лица в отношении всех его
кредиторов и должников, включая и обязательства, оспариваемые сторонами.
Данные документы утверждаются учредителями (участниками)
юридического лица либо органом, принявшим решение о реорганизации (ст.
59 ГК РФ).
Многие ученые указывают, что сторона, которой принадлежит право
на действия другого лица, называется кредитором. В юридической
литературе высказываются различные мнения по вопросу круга лиц,
относящихся к числу кредиторов реорганизуемой организации. Исходя из
анализа положений ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»
высказано мнение, что под кредиторами должны пониматься только
контрагенты юридического лица по гражданско-правовым договорным и
иным обязательствам
Такое заключение делается на основании п. 1 ст. 307 Гражданского
кодекса Российской Федерации
12
поскольку кредитор, по терминологии ГК
РФ, является стороной в гражданско-правовом обязательстве. Таким
11
Осипенко О. В. Акционерное общество. Корпоративные процедуры. Книга 1. Общее собрание акционеров
и совет директоров; Статут - М., 2015. – С.122
12
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) (с изменениями и дополнениями от 28 ноября
2015 г. № 358-ФЗ) // Российская газета от 8 декабря 1994 г. № 238-239.
14
образом, к числу кредиторов не относятся налоговые органы или работники
общества, состоящие с ним в трудовых отношениях.
Представители другой точки зрения полагают, что при определении
круга кредиторов, которым необходимо направить уведомления о
реорганизации, следует по аналогии применять ст. 64 ГК РФ, где под
кредиторами понимаются и граждане, состоящие в трудовых отношениях, и
налоговые органы, и внебюджетные фонды. Очевидно, что несмотря на
отсутствие заключенного гражданско-правового договора у реорганизуемой
организации с налоговым органом, с внебюджетными фондами или иными
структурами, которым в соответствии с действующим законодательством
юридическое лицо обязано производить обязательные отчисления,
реорганизация не является основанием для неисполнения юридическим
лицом своих обязательств.
Аналогичное положение возникает и при наличии у реорганизуемого
юридического лица заключенных трудовых договоров с физическими
лицами, поскольку почти при всех формах реорганизации, за исключением
выделения, юридическое лицо прекращает свое существование.
В ст. 58 ГК РФ выделяется пять форм реорганизации: слияние,
присоединение, разделение, выделение, преобразование, однако не дается
определений ни для одной из перечисленных форм — определяется лишь вид
документа, в соответствии с которым переходят права и обязанности
юридического лица в процессе реорганизации.
Из известных на сегодняшний день способов реорганизации в
историческом плане первым развивается слияние. Одним из самых ранних
примеров осуществления реорганизации в форме слияния выступает
утвержденное соглашение в 1797 г. между вдовой господина Шелихова и
иркутским купцом Мыльниковым о соединении двух компаний, а именно:
Американской, Северо-Восточной, Северной и Курильской, Шелихова и
Голикова, и Иркутской коммерческой Мыльникова с товарищами, и
15
подписание акта 3 августа 1798 г. Американской Соединенной Компанией
13
.
Развивавшийся в 1899-1903 г.г. экономический кризис оказал
непосредственное воздействие на практику акционерного учредительства,
сформировав основную тенденцию развития акционерного
предпринимательства на этом этапе. Русское акционерное законодательство
не содержало правового определения понятия слияния. Первоначально к
слиянию компаний применялся принцип универсального правопреемства,
однако с 1909 г. Министерство торговли и промышленности стало требовать
обязательной ликвидации обществ, прекращающихся путем слияния.
Так как фузионирование связывалось с изменением объема прав и
обязанностей акционеров, то вопрос о нем решался на общем собрании.
Дальнейшая судьба постановления о фузионировании, принятого при
соблюдении установленных законом условий, оказывалась в зависимости от
того, предусматривалось ли оно уставом или нет. Если уставом не
предусматривался вопрос ни о слиянии, ни о ликвидации, то постановление
общего собрания могло быть обязательно только для согласившихся
акционеров. Поэтому акционеры и кредиторы, не согласившиеся со
слиянием, имели право требовать: акционеры — возврата своей доли из
имущества компании, кредиторы — уплаты по обязательствам компании. В
случае неудовлетворения таких требований они могли обратиться в суд,
который в зависимости от обстоятельств дела отменял постановление общего
собрания, приостанавливал его исполнение или обеспечивал требования
истца
14
.
Существуют самые разные точки зрения ученых в отношении
правовой завершенности Гражданского кодекса РФ. Ряд ученых (В.В.
Витрянский, К.Т. Трофимов), исследующих данную проблематику,
утверждают, что правовое регулирование реорганизации кредитных
организаций «...всегда было слабым местом отечественного
13
Ведюшенко В.Т. О преобразовании как способе реорганизации хозорганов // Проблемы государства и
права на современном этапе. Труды аспирантов и молодых ученых. - 2015. - Вып. 2. — С. 69-78.
14
Трофимов К.Т. Кредитные организации в банковской системе Российской Федерации: Гражданско-
правовые проблемы: дис.... д-ра юрид. наук. - М.: РГБ ОД, 2016. с.16