46
74,47 % - в 2014 г., 72,18 % - в 2015 г., используют что свидетельствует проведенного об устойчивости
предприятия показателей и его прибыльности.
Таким новых образом, получаем, производство что 2015 г. ООО «Силур» более кризисном успешен
для ставит предприятия, чем 2014 г.
Основными источниками информации при анализе финансовых
результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные
финансовой отчетности «Отчет о финансовых результатах».
Анализ прибыли валовая - процесс исследования условий и результатов ее
формирования и использования с целью оценки «зарабатывающей
способности» предприятия и выявления резервов дальнейшего повышения
эффективности его деятельности.
Проведём анализ прибылей (убытков) деятельности ООО «Силур»
по источникам её формирования:
Таблица 13
Анализ кризисной финансовых результатов собственных ООО «Силур» за 2013-2015 гг., средств
тыс.руб.
Наименование
показателей
Сумма, непредвиденные тыс.руб.
Абс.
отклонение, обеспеченности
тыс.руб.
Темп
прироста, %
2013г.
2014г.
2015г.
2014г.
к
2013г.
2015г.
к
2014г.
2014г
. к
2013г
.
2015
г. к
2014
г.
Выручка
80334
8
63019
2
84681
3
-
17315
6
21662
1
-21,6
34,4
Себестоимость
57447
2
44263
8
60451
3
-
13183
4
16187
5
-22,9
36,6
Валовая учетом прибыль
(убыток)
22887
6
18755
4
24230
0
-41322
54746
-18,1
29,2
Управленческие способность
расходы
15417
9
15612
3
14866
0
1944
-7463
1,3
-4,8
Прибыль (убыток)
от финансирования продаж
74697
31431
93640
-43266
62209
-57,9
197,
9
Доходы от участия
контроля в других
организациях
1341
26667
0
25326
-26667
1888,6
-
100,
0
Проценты когда к
получению
598
257
2535
-341
2278
-57,0
886,
4
Проценты к уплате
1315
547
42
-768
-505
-58,4
-92,3
Прочие ниже доходы
18669
13714
12247
-4955
-1467
-26,5
-10,7
47
Прочие расходы
13406
15301
11550
1895
-3751
14,1
-24,5
Продолжение таблицы 13
Прибыль (убыток)
до лучше
налогообложения
80583
56221
96830
-24362
40609
-30,2
72,2
Текущий налог ответственных на
прибыль
12783
9848
16391
-2935
6543
-23,0
66,4
Чистая прибыль
(убыток)отчетного
можно периода
67507
46347
80821
-21160
34474
-31,3
74,4
Из таблицы уровень следует, что активам в 2014 г. выручка анализируемого вероятность
предприятия составила 630192 тыс.руб., коэффициенты что на 21,6 % (173156 тыс.руб.)
меньше, коэффициентов чем в 2013 г. Выручка 2015 г. составила 846813 тыс.руб., ыручка что больше,
ликвидности чем в 2014 г. на 34,4 % (216621 тыс.руб.).
Себестоимость в 2014 г. составила 442638 тыс.руб., банкротство а в 2015 г. - 604513
тыс.руб. Темп кредиторская прироста себестоимости находящихся в 2015 г. составил 36,6 % ( в своем
абсолютном выражении - 161875 тыс.руб.). Сравнивая покупные темпы прироста таблица
выручки и себестоимости основные в 2015 г., получаем, предприятии что прирост способность себестоимости
выше.
В 2013-2015 гг. у силур предприятия нет отложенные коммерческих расходов, восьми а
управленческие в 2013 г. составили 154179 тыс.руб., какой в 2014 г. – 156123
тыс.руб., себестоимость в 2015 г. – 148660 тыс.руб. Темп также прироста управленческих абсолютном расходов
в 2014 г. по сравнению наибольшую с предыдущим годом – 1,3 %. А основании в 2015 г., напротив, связанными
управленческие расходы экономия сократились на 4,8 % (7463 тыс.руб.).
Доходы сумму от участия в других размерам организациях в 2013 г. составили 1341
тыс.руб., таблица в 2014 г. – 26667 тыс.руб., нанести но в 2015 г. полностью исключены. ООО
«Силур» не продукция осуществляло совместной устранена деятельности с другими также
организациями.
Учитывая, что коэффициент у ООО «Силур» имеются коэффициент депозиты в банке, оказывать то
предприятие в 2013-2015 гг. получает финансовых процентные доходы, нельзя которые в 2014 г.
составили 257 тыс.руб., отклонения а в 2015 г. увеличились до 2535 тыс.руб. на 886,4 %.
48
От 2013 г. к 2015 г. проценты деятельность к уплате сокращаются: установленных в 2014 г. – на 58,4
%, в 2015 г. – на 92,3 %. Сокращение страхование процентных расходов фирмы связано с
погашением четкие предприятием краткосрочных себестоимость и долгосрочных займов.
Прочие мобилизовав доходы ООО «Силур», данный включающие в себя прогнозном доходы от
реализацией направлений прочего имущества, объем курсовые разницы стало и т.д. в 2013-2015 гг.
сокращаются., гов так, в 2013 г. они регулирующего сократились на 26,5 %, необходимых а в 2015 г. – на 10,7%
На компании рисунке 8 проанализируем обязательства динамику финансовых хеджи результатов.
74697
31431
93640
228876
187554
242300
67507
46347
80821
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
2013 г. 2014 г. 2015 г.
Прибыль (убыток) от продаж Валовая прибыль (убыток)
Чистая прибыль (убыток)отчетного периода
Рисунок 8. Оценка цикла динамики финансовых далее результатов ООО
«Силур» 2013-2015 гг.
Валовая методы прибыль предприятия москва в 2014 г. составила 187554 тыс.руб., отношение что
на 18,1 % меньше, существенны чем в 2013 г. Но, финансовые в 2015 г. наблюдается прирост, коэффициент
составивший 29,2 % (54746 тыс.руб.) за мировой счет роста отношение выручки.
Прибыль от продаж характеризует в 2013 г. составила 74697 тыс.руб., финансировании в 2014 г. –
31431 тыс.руб., финансовое в 2015 г. – 93640 тыс.руб. Из таблица проведенного анализа возрастание динамики
следует, снижение что в 2014 г. прибыль прибыль от продаж сократилась показатели на 57,9 %, а в 2015 г. –
выросла могут на 197,9 %. Прирост может прибыли от продаж, отражают опять же, различные связано с
приростом силур выручки 2015 г.
Чистая прибыль большое предприятия в 2014 г. по сравнению возможное с 2013 г.
сократилась на 31,3 %, ресурсов а в 2015 г. – увеличилась на 74,4 %.
49
Таким таблица образом, анализируемое общество предприятие прибыльно соответствии в 2015 г. более
того, итого показатели прибыли коэффициентами существенно увеличились оэффициент по сравнению с
предыдущим наиболее годом.
Для определения рентабельности производства, осуществляемого на
предприятии воспользуемся данными формы «Отчет о финансовых
результатах» (Таблица 13):
R = (Прибыль/Себестоимость)*100%; (5)
где пути R- рентабельность производства
R
1
= (228876/574472)*100% = 39,8%;
R
2
= (187554/442638)*100% = 42,4%.
R
3
= (242300/604513)*100% = 40,1%.
Низкий уровень рентабельности можно объяснить высоким уровнем
затрат на производство продукции. Себестоимость продукции достаточно
велика для применение предприятия. Это связано с материалоемкостью производства.
Поэтому возрастает необходимость увеличения прибыли организации.
Далее рассмотрим связано финансовые показатели обязательства ООО «Силур» за течение период
2013-2015 гг.
В оэффициент целом, финансовое период состояние предприятия группами можно охарактеризовать анализ
и проанализировать с помощью основе ряда показателей дебиторская ликвидности, финансовой структуры
устойчивости, платежеспособности есть и рентабельности.
Ликвидность предприятия - это именно способность фирмы бюджетов превращать свои пути
активы в деньги качество для покрытия себестоимость всех необходимых потери платежей по мере напрямую
наступления их срока. Задача действия анализа ликвидности коэффициентами баланса возникает значительного в связи
с необходимостью истема давать оценку показателей платежеспособности организации, силур т.е. ее
способности новых своевременно и полностью причитающиеся рассчитываться по всем выручка своим
обязательствам.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется
прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности
заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых
коэффициентов оборачиваемости.
50
Таблица 14
Показатели деловой активности за 2013-2015гг
Показатель
Алгоритм расчета
2013г
2014
г
2015г
Абс.изм
ене-ние
2015г. к
2013г.
Коэффициент
оборачиваемост
и оборотных
активов
2,8
1,5
1,7
-1,1
Длительность 1
оборота
оборотных
средств
128,6
240
212
+83,4
остаточнойКоэффициент
оборачиваемост
и дебиторской
задолженности
12,1
9,4
8,1
-4
Период
оборачиваемост
и дебиторской
задолженности,
дней
28,7
38,6
36,8
+8,1
Коэффициент
оборачиваемост
и кредиторской
задолженности
8,0
3,6
4,3
-3,7
кредиторскойПериод
оборачиваемост
и кредиторской
задолженности,
дней
0,12
0,22
0,22
+0,1
Коэффициент
оборачиваемост
и запасов
2,94
2,10
2,87
-0,07
Продолжительно
сть
операционного
цикла
Топ = Код+IT
15,04
11,5
10,97
-4,07
Длительность
финансового
цикла
Тфп = Топ - Тк
-
113,56
-
228,
5
-
201,0
3
-87,47
Оборачиваемость оборотных активов снизилась на 1,1 раз и составила в
отчетном году 1,7, это свидетельствует о повышении издержек производства,
либо о недостаточном доходе от продаж, либо о слишком высоком уровне
вложений в эти виды активов.
Также происходит снижение периода оборачиваемости дебиторской
задолженности на 4 раза, что составило в отчетном году 8,1 раз, но это
51
оценивается положительно. Так как произошло снижение коммерческого
кредита, предоставляемого предприятием.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности показателей увеличился
снизился на 3,7 раза, что говорит о невозможности погашать долги перед
поставщиками и подрядчиками.
Коэффициент оборачиваемости запасов в отчетном году снизился на
0,07 что, свидетельствует о том, потребность в оборотном капитале стало
больше.
Длительность финансового цикла уменьшился, что свидетельствует о
том, что выше деловая активность предприятия.
Ликвидность – это способность трансформироваться в денежные
средства. Об эффективности использования предприятием своих средств
судят по различным показателям деловой активности. Данную группу
показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов,
коэффициентами использования активов или коэффициентами управления
активами.
Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных показателей
заключается в следующем: проверить, какие источники средств и в каком
объеме использовались для покрытия краткосрочных обязательств. Для этого
необходимо провести перегруппировку статей баланса: активов – по убыванию
ликвидности, пассивов – по повышению сроков обязательств.
Таблица 15
Анализ своим коэффициентов ликвидности (прибыльности) ООО
«Силур» за 2013-2015 гг.
Наименование группами
показателей
2013
г.
2014
г.
2015 г.
Абсолютное источниками
отклонение
2014 г.
к 2013
г.
2015 г. к
2014 г.
Коэффициент анализ текущей
ликвидности
2,75
2,37
2,58
-0,38
0,20
Коэффициент проведенного
абсолютной ликвидности
0,17
0,58
0,95
0,41
0,37
Коэффициент потребность быстрой
ликвидности
0,79
0,79
1,04
-0,01
0,25
52
Анализ результатов таблицы показал, критических что коэффициент экологические ликвидности в 2013 г.
составил 2,75, семь в 2014 г. – 2,37, в 2015 г. – 2,58. Коэффициент ликвидности
несущественно собственными превысил рекомендованное показателе значение 2, следовательно, силур в 2013-
2015 г. способность сметы компании погашать определении текущие (краткосрочные)
обязательства оборотный за счёт оборотных используют активов довольно результатов высокая.
Коэффициент абсолютной можно ликвидности в 2014 г. составил 0,58, анализ что
больше, предприятия чем в 2013 г. на 0,41. В 2015 г. коэффициент проблемы абсолютной ликвидности
учетом равен 0,95, диверсификация что больше, снижение чем в 2014 г. на 0,38. Нормальным изучая считается
значение обусловили коэффициента более 0.2. Чем цены выше показатель, попадают тем лучше заемных
платежеспособность предприятия. Проанализировав рассмотрена коэффициент абсолютной абсолютное
ликвидности ООО «Силур» за 2013-2015 гг. получили, тельств что данный активов
коэффициент превысил оценки минимальное значение, долгосрочными что способность здоровый предприятия
погашать внешнем текущие (краткосрочные) обязательства рядом за счёт денежных коэффициентов средств,
средств анализ на расчетный счетах управления и краткосрочных финансовых отрадный вложений на
высоком основными уровне.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности ООО «Силур», прочие
рекомендованное значение дебиторская которого составляет информации более 0.8, способности характеризует
способность которыми компании погашать просроченной текущие (краткосрочные) обязательства данный за
счёт оборотных рассмотрим активов. В ООО «Силур» коэффициент финансовое быстрой ликвидности
есть превысил минимальное банкротство значение в 2015 г., экономическая составив 1,04. Таким финансовом образом, у
ООО «Силур» имеется прибыльно способность погашать первый текущие (краткосрочные)
обязательства резерв за счёт оборотных абсолютном активов.
Из проведенного рисунок анализа коэффициентов автомобиля ликвидности, следует, которую что
предприятие нормальным в 2015 г. ликвидно, платежеспособно.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор
или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают
разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.
Приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и
направлений изменения могут быть установлены только для конкретного
предприятия с учетом условий его деятельности.
53
Большое количество коэффициентов служит для оценки с разных сторон
структуры капитала предприятия. Для оценки этой группы коэффициентов есть
один критерий, универсальный по отношению ко всем предприятиям:
владельцы предприятия предпочитают разумный рост доли заемных средств;
наоборот, кредиторы отдают предпочтение предприятиям, где велика доля
собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии.
Таблица 16
Анализ отгрузку коэффициентов финансовой чтобы устойчивости ООО «Силур» в
2013-2015 гг.
Наименование
таблицы показателей
норма
2013
г.
2014 г.
2015 г.
Абсолютное
отклонение
2014 г.
к 2013
г.
2015 г.
к 2014
г.
Коэффициент частности
автономии
0,5 и
более
0,79
0,71
0,72
-0,07
0,01
Коэффициент автомобиля
капитализаци
и
-
0,02
0,01
0,01
-0,01
0,00
Коэффициент
покрытия проведем
активов
не менее
2
3,77
2,54
2,62
-1,23
0,08
Коэффициент ведение
покрытия
процентов
не актами
менее 1
60,28
101,78
2304,48
41,50
2202,70
Анализ убыванию коэффициентов финансовой рыночная устойчивости ООО «Силур» за
2013-2015 гг. позволяет прочие сделать следующие выручка выводы.
Коэффициент автономии основные в 2013 г. составил 0,79, постоянное в 2014 г. – 0,71, в 2015
г. – 0,72, финансовых что больше рассчитанными минимального нормативного предприятия значения 0,5.
Следовательно, кризисной ООО «Силур» независимо сократилась от кредиторов в
проанализированном оборотные периоде.
Коэффициент должен капитализации, показатель, сравнивающий собственного размер
долгосрочной финансовый кредиторской задолженности внеоборотные с совокупными источниками выручка
долгосрочного финансирования, материала включающими помимо длительном долгосрочной
кредиторской предпочитают задолженности собственный екте капитал организации. В 2013г.
Коэффициент нанести капитализации ООО «Силур» составил 0,02, объем а в 2014г. и 2015г.
– 0,01. Коэффициент коэффициентным капитализации позволяет вырезания оценить достаточность источниками у
54
организации источника управления финансирования своей необходимо деятельности в форме финансовое
собственного капитала.
Коэффициент собственных покрытия активов таким измеряет говоря способность организации причитающиеся
погасить свои точки долги за счет причитающиеся имеющихся активов. Коэффициент настоящее показывает,
какая процентные часть активов только уйдет на покрытие избежать долгов. Так, сомнительным в 2014 г. коэффициент
покрытия предприятия активов составил 2,54, таблица что меньше, валовая чем в 2013 г. на 1,23. В 2015 г.
коэффициент коэффициент покрытия активов продуктов составил 2,62, финансовой что на 0,08 больше, предприятии чем в 2014
г.
Коэффициент освоение покрытия процентов деятельности ООО «Силур» в 2014 г. и 2015 гг.
существенны цены вырос, что итого сумма выплачиваемых газпром процентов предприятия производства
снижается, а также оценка снижаются его финансовый обязательства. Следовательно, имеются
увеличивается устойчивость методов предприятия.
Таким образом, излишек проанализировав коэффициенты предприятие финансовой
устойчивости коэффициент ООО «Силур» за 2013-2015 гг. выявили оценки его абсолютную помощи
устойчивость.
Практическую работу по анализу показателей абсолютной финансовой
устойчивости осуществляют на основании данных бухгалтерской отчетности
(бухгалтерский баланс и приложения к бухгалтерскому балансу).
В ходе производственного процесса на предприятии происходит
постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих
целях используют как собственные оборотные средства, так и заемные
источники (краткосрочные займы и кредиты). Изучая излишек или недостаток
средств для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели
финансовой устойчивости.
Для детального отражения разных видов источников (внутренних и
внешних) в формировании запасов используют следующую систему
показателей.
55
можноТаблица 17
Абсолютные показатели финансовой устойчивости за 2013-2015 гг.
Показатели
Алгоритм
расчета
2013г.
2014 г.
2015г.
Абсол.
измене
ние
2015г. к
2013г.
Наличие
собственных
оборотных средств.
Е
с
значительного = И
с
– F
177507
236392
309187
+131680
Наличие
собственных и
долгосрочных
источников
финансирования
запасов
Е
т
= Е
с
+
К
т
= (И
с
+
К
т
) – F
170368
231209
304404
+134036
Общая величина
основных
источников
формирования
запасов
Е
Σ
затратить = Е
т
+ К
= (И
с
старением +
К
т
+ К
t
) – F
175219
232961
304404
+129185
Излишек (+),
недостаток (-)
собственных
оборотных средств
±Ес = Е
с
имеются –
Z
-18379
11146
113732
+132111
Излишек (+),
недостаток (-)
собственных и
долгосрочных
источников
финансирования
запасов
±Е
т
организации = Е
т
–
Z = (Е
с
отношение +
К
т
) – Z
-25518
5963
108949
+134467
Излишек (+),
недостаток (-)
общей величины
основных
источников
покрытия запасов
±Е
Σ
потребители = Е
Σ
–
Z = (Е
с
шение +
К
т
+ К
т
) – Z.
-20667
7715
108949
+129616
Трехфакторная
связанными
модельТ
Трехфакторная
модель
(0;0;0)
(1;1;1)
(1;1;1)
При определении типа финансовой ситуации используется
трехкомпонентный показатель. ростПриведенные показатели обеспеченности
запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в
трехфакторную модель (М):
М = (∆СОС; компаний ∆СДИ; ∆ОИЗ). Эта модель выражает тип финансовой
устойчивости предприятия. снижению