56
Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде
следующей формулы:
М1 = (1, 1, 1), т. е. используют ∆СОС > 0; рассмотрим ∆СДИ > 0; резервный ∆ОИЗ > 0.
Отсюда следует, что ООО «Силур» относится к первому типу
финансовой устойчивости
Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости
показывает, что высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит
от внешних кредиторов (заимодавцев).
2.3. Прогноз процесс вероятности банкротства положительно ООО «Силур»
Далее диверсификация для предприятия ООО «Силур» выявим установлены угрозу банкротства выходит на
основе методики привести Альтмана. Проведем силур расчеты коэффициентов Z-счета коэффициентами за
2013-2015г.г. Далее, прибыли используя формулу 2 рассчитаем Z-счет:
Z-счет2013 = 1,2 х 0,35 + 1,4 х 0,86 + 3,3 х 0,98 + 0,6 х 0,006 + 1,0 х 1,12
= 5,98
Z-счет2014 = 1,2 х 0,38 + 1,4 х 0,07 + 3,3 х 0,09 + 0,6 х 0,006 + 1,0 х 0,99
= 1,84
Z-счет2015 = 1,2 х 0,43 + 1,4 х 0,11 + 3,3 х 0,13 + 0,6 х 0,001 + 1,0 х 1,15
= 2,25
Далее смертью сведем полученные экономический показатели Z-счета ООО «Силур» в виды таблице
18.
Таблица 18
Степень вероятности трех банкротства ООО «Силур»
Показатель
2013г.
2014 г.
2015г.
Х1 = Оборотный предприятие капитал/Активы
0,35
0,38
0,43
Х2= Нераспределенная предложенные прибыль/Активы
0,86
0,07
0,11
Х3 = Операционная предприятии прибыль/Активы
0,98
0,09
0,13
Х4 = Рыночная внутренние стоимость акций/
Обязательства
0,006
0,006
0,001
Х5 = Выручка/Активы
1,12
0,99
1,15
Z-счет
5,98
1,84
2,25
В анализу соответствии с критериями, силур рассчитанными для ООО «Силур», использовались
вероятность банкротства коэффициент предприятия в 2013 году здоровый была устойчивой, в 2014 и
2015 гг. ситуация сократились немного ухудшилась, вероятность таких банкротства стала
57
существовать.
Далее рассчитаем продуманные вероятность банкротства ООО «Силур» по методике производство
У. Бивера, и сведем оборотные полученные результаты валюта расчетов в таблице 19.
Таблица 19
Оценка процесса вероятности банкротства ООО «Силур» по анализ методике У.
Бивера
Показатель
2013г.
2014г.
2015г.
Характеристика силур показателя
Коэффицие
нт Бивера
(К1)
Все увеличилась показатели попадают пороговое в
группу 3: «за 1 год кредиторы до
банкротства»
Коэффицие
нт текущей
ликвидност
и,
(К2)
2,75
2,37
2,58
Показатели хеджи за 2013-2015гг.
попадают развитии в группу 2: «За 5 лет
основными до банкротства».
Экономичес
кая
рентабельн
ость, (К3)
0,13
0,07
0,11
Показатели направление ниже всех деятельности
представленных групп будет
У.Бивера, что способность относит
предприятиям предприятие с немедленным
банкротством
Финансовы
й показатели
леверидж,
(К4)
21,4
28,5
27,8
Показатели за 2013-2015гг.
попадают изменения в группу 1
Из точки анализа показателей отчетном вероятности банкротства ООО «Силур» по финансовых
методике У. Бивера чистого в табл.19 следует показывает следующее. Рассчитывая предприятия индикаторы У.
Бивера, кризисного и сравнивая их с нормативными снижения значениями для находящихся трех состояний устанавливают
фирмы можно далее утверждать, что пользоваться финансовое состояние ООО «Силур» за 2013-
2015г.г. стало ухудшаться и составила данное предприятия обеспеченности можно отнести анализ к
потенциальным банкротам эффективности в течении последующего 5 внешние лет существования.
Далее счет проведем расчеты материала вероятности банкротства ООО «Силур», только
используя коэффициентный предприятия метод, для предприятие чего проанализируем способности показатели
коэффициентов текущей прибыль ликвидности, обеспеченности способность собственными
оборотными выбор средствами и коэффициент графита восстановления (таблица наиболее 20).
Таблица 20
Оценка повышению вероятности банкротства показатели ООО «Силур» коэффициентным если
методом
Показатель
Нормальны
е значения
2013г.
2014г.
2015г.
1.Коэф-т оказывают текущей ликвидности,
(К2)
=>2,0
2,886
2,398
2,576
58
Продолжение таблицы 20
2. Коэф-т каком обеспеченности
собственными использование оборотными
средствами
=> 0.1
0,61
0,57
0,6
Коэффициент риск текущей ликвидности, группы составивший в 2013-2015г.
показывает хорошее направление финансовое положение.
Коэффициент определенном обеспеченности собственными завода средствами характеризует
финансовой наличие собственных жизни оборотных средств показатель у организации, необходимых довольно для ее
финансовой москва устойчивости. За 2013-2015г.г. ООО «Силур» было выручка в достаточной
степени набору обеспеченно собственными увеличились оборотными средствам.
Предприятие коммерческого развивается, увеличивая стало сумму основных кредиторской средств,
денежные экономического средств, финансовых страхование вложений. В структуре общей активов преобладают предприятия
оборотные активы. Собственные показатели средства ООО «Силур» за 2013-2015 гг.
увеличиваются. Долгосрочными рисков источниками финансирования миллиард ООО «Силур»
практически высокая не пользуется. Краткосрочные снизился обязательства предприятия, учитывать
сформированные заемными обязательства средствами и кредиторской включающими задолженностью, в
2014 г. составили 175827 тыс.руб., снизился увеличившись на 66,9 %. В 2015 г.
краткосрочные отражают обязательства выросли анализу на 13,3 %.
Выручка экологический анализируемого предприятия результатов составила 630192 тыс.руб., фирмы что
на 21,6 % (173156 тыс.руб.) меньше, управленческие чем в 2013 г. Выручка 2015 г. составила
846813 тыс.руб., таблица что больше, результатов чем в 2014 г. на 34,4 % (216621 тыс.руб.).
Чистая наиболее прибыль предприятия объемов в 2014 г. по сравнению с 2013 г.
сократилась внешние на 31,3 %, а в 2015 г. – увеличилась заранее на 74,4 %.
Из чистая проведенного анализа частности коэффициентов ликвидности, пред следует, что аргументов
предприятие в 2015 г. ликвидно, оперативная платежеспособно.
Проанализировав коэффициенты общий финансовой устойчивости силур ООО
«Силур» за 2013-2015 гг. выявили дебиторской его абсолютную бизнеса устойчивость.
В 2015 г. произошло критериальных сокращение по многим зависит из них, в том бизнеса числе:
здания, вошедшие инструмент, машины предприятия и оборудование, передаточные собственного устройства,
транспортные пассивов средства. Такое статей снижение ключевых внеоборотные элементов основных
59
средств семь может быть могут опасно для включая производственного предприятия, предприятие так как финансовое
может снизить направлений его производственные продаж возможности.
Негативным моментом рост является тот венчурного факт, что кредиторская осуществляется
задолженность предприятия общей очень велика рыночной в два раза процесса превышает дебиторскую венчурного
в 2015 году. Дебиторская негативных задолженность также сущность очень большая, зависит и имеется
достаточно какой большая сумма установленных просроченной дебиторской лиса задолженности.
В соответствии следует с методикой Альтмана необходимо критериями, рассчитанными для
ООО «Силур», необходимо вероятность банкротства целесообразно предприятия в 2013 году исследовании была
устойчивой, в 2014 и 2015 гг. ситуация оэффициент немного ухудшилась, вероятность уровень
банкротства стала существовать.
Рассчитывая индикаторы продукция У. Бивера, и сравнивая самарскую их с нормативными
значениями далее для трех анализа состояний фирмы показатели можно утверждать, только что финансовое далее
состояние ООО «Силур» за 2013-2015г.г. стало ухудшаться и сравнению данное
предприятия внешнем можно отнести предназначен к потенциальным банкротам наибольшую в течении
последующего 5 основными лет существования.
Проведенные коэффициент расчеты вероятности обеспеченности банкротства ООО «Силур», виде
посредством коэффициентного чистого метода показали, коэффициент что коэффициент текущей далее
ликвидности, составивший заключить в 2013-2015г. показывает хорошее прибыли финансовое
положение.
Коэффициент себестоимость обеспеченности собственными учетом средствами характеризует
настоящее наличие собственных силур оборотных средств проблемы у организации, необходимых может для ее
финансовой отгрузку устойчивости. За 2013-2015гг. ООО «Силур» было изменения в достаточной
степени расчета обеспеченно собственными владеет оборотными средствам.
Приведенный жизнен анализ позволяет запасы сделать вывод принима о необходимости
применения детального мер по повышению современных финансовой устойчивости ООО «Силур», работе
которые бы носили прочие фундаментальный характер большое и исключали их временное предприятии
влияние на фирму.
60
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«СИЛУР»
3.1. Пути регистрация решения финансовых далее проблем и устранения результатов признаков
банкротства заранее на предприятии
Управление финансами темп и ликвидностью в организации долгосрочными следует
осуществлять используя на основе принципов:
1. Минимизация собственных текущей кредиторской башнефть задолженности. Этот коэффициент подход
сокращает всем возможность потери таким ликвидности. Однако предприятия такая стратегия темп требует
использования чистая долгосрочных пассивов методы и собственного капитала деятельность для
финансирования высокая большей части прочие оборотного капитала.
2. Минимизация наиболее совокупных издержек меньшим финансирования. В этом рост
случае ставка периода делается на преимущественное рядом использование краткосрочной только
кредиторской задолженности всего как источника оборотные покрытия оборотных устойчивости активов.
Этот вышесказанного источник самый будет дешевый, вместе коэффициенты с тем для управлению него характерен ческие высокий
уровень силур риска невыполнения различным обязательств в отличие мировой от ситуации, когда силур
финансирование оборотных: объяснить активов осуществляется стороны преимущественно за
счет далее долгосрочных источников.
3. Максимизация темп капитализированной стоимости определенном фирмы. Эта валовая
стратегия включает ситуация процесс управления предприятии оборотным капиталом следить в общую
финансовую недостаток стратегию фирмы. Суть основе ее состоит в том, данными что любые таким решения в
области значительного управления оборотным создало капиталом, способствующие дебиторская повышению
стоимости темп предприятия, следует выдаче признать целесообразности.
Управление учетом дебиторской задолженностью бухгалтерскому основывается на принципах:
1. Срок можно предоставления кредита. Чаще регулирующего всего применяются рыми
стандартизованные по условиям связанными оплаты, в том темпы числе и продолжительности стране
кредитования, договора, позволяют тем не менее, экономический возможны и отклонения долгосрочными от данной
политики. Определяя методы договором максимально показатели допустимый срок стабилизации оплаты
поставленной силур продукции, следует сделан принимать во внимание капиталом как правовые москва
аспекты заключения зависит договоров поставки, запасы так и экономические банкротства последствия
того методике или иного долгосрочными варианта (в частности, учетом учет влияния называют инфляции).
61
2. Стандарты кредитоспособности. Заключая финансовым договор на поставку происходит
продукции и определяя большей в чем условия длительность оплаты, предприятие таблица может
придерживаться рассчитаться установленных им критериев группу финансовой устойчивости критериальных в
отношении покупателей; период в зависимости от того, себестоимость насколько кредитоспособен успешнее и
надежен покупатель, денежных условия договора, величине в том числе методы в отношении
предоставляемой прогноз скидки, размера соответствует партии продукции, нужно форм оплаты предприятием и другие,
могут банкротства меняться.
3. Система создания риск резервов по сомнительным цены долгам. При финансового
заключении договоров спада организация, естественно, выше рассчитывает на
своевременное определенном поступление платежей. Однако данными не исключены варианты сократилась
появления просроченной постоянное дебиторской задолженности конкурентной и полной неспособности
силур покупателя рассчитаться прогнозном по своим обязательствам. Поэтому строит существует
практика собственного создания резервов рассчитанными по сомнительным долгам, банкротство позволяющая, во-
первых, прибыль формировать источники своим для покрытия коэффициентами убытков и, во-вторых, выше иметь
более темпы реальную характеристику краткосрочные собственного финансового газпром состояния.
Данные собственному о резервах по сомнительным прогнозном долгам и фактических экологические потерях,
связанных получаемой с непогашением дебиторской коэффициенты задолженности, должны вероятность
подвергаться тщательному силур регулярному анализу.
В коэффициент ООО «Силур» наиболее развития выгодно исчислять группа резерв по сомнительным
имущество долгам по следующей период зависимости: в общей себестоимость сумме дебиторской банкротства
задолженности со сроком оборотных погашения до 30 дней валовая около 4% относится исследовании к
разряду безнадежной; 31-60 дней - 10%; 61-90 дней -17%; 91-120 дней - 26%; современных
при дальнейшем принцип увеличении срока деятельности погашения на очередные 30 дней нужно доля
безнадежных самым долгов повышается подходы на 3-4%.
4. Система анализ сбора платежей. Этот таблица раздел работы вполне с дебиторами
предполагает наиболее разработку:
процедуры взаимодействия лицо с ними в случае отвлекаться нарушения условий одновремен
оплаты;
критериальных значений точки показателей, свидетельствующих силур о
существенности нарушений;
62
системы вызывает наказания недобросовестных собственных контрагентов.
5. Система организацию предоставляемых скидок. В возможность предыдущем пункте низкий делался
акцент тенденции на репрессивные методы нужно работы с недобросовестными также дебиторами;
гораздо используют больший эффект качестве имеют методы рынке поощрения, к которым приведенные в данном
случае банке относится предоставление состояние покупателям опциона стоимость на получение скидки коэффициент
с отпускной цены.
Для качестве выхода из сложившегося дальнейшего положения ООО «Силур» нужно качественное
предпринять ряд анализ мер, имеющих оэффициент целью нейтрализовать обязательства риски и вывести полностью
организацию из кризисной экономия ситуации.
Финансовая стабилизация около организации в условиях составило кризисной ситуации изучению
последовательно осуществляется изменения по таким основным финансовой этапам:
1. Устранение неплатежеспособности. В формировании какой бы степени финансовой не
оценивался по результатам обеспеченности диагностики банкротства отношение масштаб кризисного внутренние
состояния организации, корпорации наиболее неотложной максимизация задачей в системе четко мер
финансовой баланс его стабилизации финансовое является восстановление финансовые способности к
осуществлению привести платежей по своим лизинговых неотложным финансовым анализ обязательствам
с тем, процентных чтобы предупредить необходимо возникновение процедуры самарская банкротства.
2. Восстановление финансовой жизни устойчивости (финансового предприятии
равновесия). Хотя механизму неплатежеспособность организации спада может быть ростом устранена
в течение учет короткого периода часть за счет осуществления потребность ряда аварийных предложенные
финансовых операций, илур причины, генерирующие выдаче неплатежеспособность, могут
вырезания оставаться неизменными, смертью если не будет валовая восстановлена до безопасного обеспеченности уровня
финансовая таблицы устойчивость организации. Это рисунок позволит устранить силур угрозу
банкротства необходимо не только в коротком, дебиторской но и в относительно более отчетном
продолжительном промежутке затем времени.
3. Обеспечение финансового финансовой равновесия в длительном вывод периоде.
Полная прибыль финансовая стабилизация валюта достигается только текущий тогда, когда рисунок
организация обеспечила качественный длительное финансовое необходимо равновесие в процессе тщательно
своего предстоящего всего экономического развития, воздействие т.е. создало темп предпосылки
стабильного коэффициент снижения стоимости финансовые используемого капитала автомобиля и постоянного
63
роста заключение своей рыночной годы стоимости. Эта проведенные задача требует ликвидность ускорения темпов запасов
экономического развития изменения на основе внесения формирования определенных корректив ликвидности в
отдельные параметры навсегда финансовой стратегии зации организации.
Скорректированная с учетом есть неблагоприятных факторов показатели финансовая
стратегия системы организации должна наблюдается обеспечивать высокие возможное темпы устойчивого далее
роста его подчинение операционной деятельности показатели при одновременной финансовой нейтрализации
угрозы исключены его банкротства составив в предстоящем периоде.
Работу деятельности по стабилизации положения оборотных необходимо начинать потребители с
управления рисками, устойчивости то есть разрабатывать рисунок и внедрять экономически потери
целесообразные для формирования предприятия рекомендации предпочтение и мероприятия, направленные
устранена на уменьшение финансовых показывает потерь, связанных слабые с риском.
Основным способом екте снижения влияния вание рисков в деятельности уставный
исследуемого предприятия собственные является широкое рынок использование внутренних финансовых
механизмов финансовой банкротство стабилизации. Это кризисном связано с тем, финансовое что успешное погашения
применение этих одну механизмов позволяет риск не только снять краткосрочные финансовый стресс году
угрозы банкротства, финансовый но и в значительной мере возможные избавить предприятие материалов от
зависимости использования заемных заемного капитала, внешних ускорить темпы показателя его
экономического него развития.
3.2. Мероприятия направленные наличие на повышение финансовой краткосрочных
устойчивости
Внутренним резервом принятия улучшения финансового рассмотрим состояния в ООО
«Силур» является отношению снижение себестоимости остаточная оказанных услуг. В перехода процессе
анализа коэффициент финансового состояния характер в ООО «Силур», рентабельность было выявлено, данной что
себестоимость природа услуг растет система более быстрыми прибыльно темпами, по сравнению смысл с
полученной выручкой.
Предприятие потери не может повышать работу цены на услуги, вероятность т.к. это резидентами снизит ее
конкурентоспособность. Для сведем того, что устойчивости бы успешнее действовать преобладают в
конкурентной борьбе индикаторы и укрепить свое любые финансовое положение показателя предприятию
следует финансовой снижать себестоимость также оказанных услуг предприятие для получения наличие большего
объема деловой прибыли.
64
Анализ сметы предприятия затрат на реализацию рыночной оказанных услуг, требует проведенный в
работе отчетном показал, что отчет наибольшую долю различным в себестоимости занимают ценовая
материальные затраты.
В силур течение нескольких ниже последних лет пороговое предприятие приобретает изменения
покупные изделия выручка на специализированном предприятии, также находящемся в г. выручка
Клин.
в ООО «Силур» предлагается сократилась заказывать материалы, какой которые по своим
учет размерам и качеству использование точно соответствуют лучше плановой спецификации году на
материалы, но по меньшим одной ценам, не снижая состояния в то же время качества можно
продукции.
Необходимо провести стало анализ среди зона поставщиков покупных фирмы изделий в
ООО «Силур», наиболее реализующих для максимально производства материалов и уплотнений цикла из
ТРГ и некоторых редиторская других безасбестовых выходит материалов.
Необходимо отметить, далее что в 2014-2015 годах ООО «Силур» в заемные качестве
поставщика оказывают использовался ООО «Неон» (г. предложенные Клин). Однако краткосрочные проведенные
исследования основными рынка расходных только материалов для себестоимость производства выявили, получаемой что
цены излишек на покупные изделия основе выгоднее у ООО «ВеМаТэк-Тверь». Поэтому стран в
качестве нового рисунок поставщика в прогнозном оэффициент году предлагается была выбрать ООО
«ВеМаТэк-Тверь», оказывать расположенный в г. вырезания Твери, объемов что обеспечивает других доставку
материала присутствуют за счет самого существенны поставщика. Сравнение большое цен показывают, денежные что выбор финансового
данного поставщика финансовая материалов позволит средств сэкономить 24,7% средств высокая
направленных на покупные заемные материалы.
Таким образом, тщательно в прогнозном году методике на приобретение покупных риск изделий
при числе условии сохранения отражают тех же объемов развития работ придется других затратить
следующую активы сумму:
604513 тыс. руб. – 604513*24,7% = 604513 тыс. руб. – оборотных 149314,7 тыс. руб.
= 455198,3 тыс. руб.
Далее валовая рассмотрим как оценки изменится финансовый зарабатывающей результат ООО «Силур»
от показатели внедрения мероприятий может по снижению затрат коэффициент на закупку расходных длительность
материалов для силур производства материалов и уплотнений предприятия из ТРГ и некоторых деятельности
65
других безасбестовых чительная материалов в прогнозном москва году и выбора самым более
выгодного норма поставщика.
Выручка от реализации можно вырастет на сумму сравнивающий продажи незавершенного соответствии
строительства и составит:
846813+616 = 847429 тыс. руб.
Себестоимость рынке составит:
604513– 693 = 603820 тыс. руб.
Валовая мобилизовав прибыль:
847429 – 603820 = 4389 тыс. руб.
Предложенные критическая мероприятия по снижению анализа затрат на закупку глава
расходных материалов активы для производства материалов рассмотрим и уплотнений из ТРГ коэффициентами и
некоторых других первому безасбестовых материалов приведут выгодных к следующему
изменению владельцы финансового результата финансовых деятельности ООО «Силур» в собственных
прогнозном году.
Таблица 21
Экономический соответствует эффект от реализации таблица мероприятия в ООО
«Силур», самарскую тыс.руб.
Показатели
2015 г
Прогноз
Изменение
Тыс.
руб.
%
1. Выручка
846813
847429
+616
+0,7
2.Себестоимость
604513
603820
-693
-0,11
3. Валовая инвестиционные
прибыль
242300
243609
+1309
+0,54
Уровень
рентабельности, %
40,1
40,3
+0,2
+0,5
Выручка финансовых компании увеличиться компании на 0,7% до 847429 тыс. руб.
Себестоимость анализ снизится на 693 тыс. руб. или риск на 0,11%. Валовая темп прибыль по
сравнению вышесказанного с 2015 годом увеличится создало до показателя 243609 тыс.руб. или проценты на
0,54%, при ликвидности этом рентабельность коэффициентов продаж вырастет материалов до 40,3%
По информации показатель администрации ООО «Силур» затраты существующие на выплату
заработной случае платы и социальных этом отчислений так собственному же занимают значительную материалов
долю в себестоимости оэффициент анализируемого предприятия.
Сокращение экологические затрат на заработную рисунок плату предлагается конкурентной снизить