67
поводом данной враждебности оказывается, первоначально, крах
конкурентоспособности данных государств, вызванного их личными ошибками
и недостатками, но реализованный, по очень быстрому в элитах данных
государств концепции, первоначально влиянием Дж. Сороса (в Юго-Восточной
Азии - в 1997-1998 гг., в Европе - в 1992 г..). Несомненно, ограниченного
характера других резервных и потенциально резервных валют в современном
мире (швейцарского франка, японской иены и т. д.), применение которых
способствовало в обуславливающейся степени плотной системой финансовых
региональных связей и очень слабо обуславливается, поэтому от действия
почти любого внешнего фактора.
При модернизации международной валютной биржи ранее происходила
ситуация, когда осуществлялся отток «резервных» долларов из государств
евровалюты и взаимосвязанных с ними финансовыми отношениями.
Соответственно в этой ситуации иные государства в последующем уже не
приобщаются к экономике США в виде партнеров с фундаментальной
долларовой валютой, а США необходимо консилидировать в систему.
Таблица 8 — Структура валютных резервов в 2016г., %
(составлено автором по материалам [43])
Валюта
Мир
Россия
Доллар США
63
49
Евро
26,8
40
Иена
3,1
1
Фунт стерлингов
4,7
4
Швейцарский франк
0,2
2
Другие валюты
2,2
4
Из таблицы 8 можно наблюдать, что конструкция долларовых валютных
резервов снижается в интересах евро. Эту тенденцию можно наблюдать с 2007-
2008гг. После международного экономического кризиса Доллар США в
системе резервов валюты рухнул.
68
Для России наибольшую роль играет то, что главным из существующих
направлений применения вероятностей при интеграции в международную
валютную биржу оказывается увеличенная реализация различных
вспомогательных программ по развитию. Их стратегической естественной
целью является рост геоэкономического, интеллектуально-технологического,
геополитического значения России с использованием ее влияния и положения в
международном масштабе.
В современном мире, Россия имеет возможность активно принимать
участие в процессе интеграции в мировую валютную биржу Форекс по главным
направлениям:
- качественное увеличение финансового участия в мировых организациях,
координирующих практику мировой валютной биржи;
- расширение и активизация области действий в сфере финансового
развития, разработки новых технологий и общественных исследований;
- формирование принципиально новых структур организаций с целью
игры на бирже, кроме того для целенаправленной эволюции важнейших для нее
регионов и направлений;
- индивидуальное участие по комплексному развитию технологического,
политического и экономического влияния на международной арене.
Представляется, что формирование международной валютной биржи
позволит России использовать новые возможности с целью расширения не
только из-за извлечения дополнительной прямой выгоды, но и с помощью
существенного у величия необходимого для нее потенциала балансирования
среди долгосрочных и текущих интересов США, развитых стран Японии,
Европы и Китая.
Так же, России нужно не забывать, что качественное увеличение
расходов еврозоны на реализацию ее интересов в «страны третьего мира» с
применением международной валютной биржи может привести к непримиримо
жесткой реакции США. Соответственное существуют три основные причины.
Во-первых, вероятнее всего, подобное развитие ситуации служит для США
69
лучшей альтернативой из всех представленных сегодня. Во-вторых, реализация
интересов еврозоны в «странах третьего мира» неминуемо будет
продолжительной во времени, что сделает его незаметным и существенно
минимизирует любую реакцию на него. Наконец, в-третьих, данное
осуществление интересов Европы может кардинально, но и не окончательно,
нейтрализовано всецело объективными факторами:
- исторически обоснованным, существенно наиболее значительным
средним уровнем расходов в национальных финансах развитых государств
Европы по отношению к уровню средних затрат в экономике США и,
следовательно, наименьшим показателем их эффективности;
- представляющейся абсолютно бесспорной, качественно наименьшей
эффективностью международной и европейской государственной бюрократии
по отношению к аналогичной американской;
- существенной интеллектуальной беспомощностью проанализированной
в общем континентальной Европы по отношению к США (в США ученым
предпочитают платить исключительно за разрешение конкретных, в конечном
итоге, практических проблем, а в Европе чаще платят только за то, что они
есть);
- качественным преимуществом приобретенного потенциала воздействия
США на повседневную жизнь и развитие большого числа «стран третьего
мира» над аналогичным потенциалом оказанного воздействия государств
еврозоны, что дает возможность США эффективно сопротивляться
европейским стараниям с существенно меньшими ресурсами.
Одновременно активное участие еврозоны в модернизации мировой
валютной биржи сможет расширить тенденцию оттока «резервных» долларов
из стран, не принадлежащих Европе, так же стратегически не причастных к
сохранению условной стабильности как США, так и доллара в целом.
Возложенные надежды, которые связанны с вложением свободных
денежных средств в границах нашей страны, можно считать
безосновательными еще ив связи с тем, что настоящее время на наше
70
государство политически оказывает влияние США, а экономически зависит от
Европы. В итоге избыточная стерилизация долларов в мире именно в ее
пределах (при неизбежном управленческом доминировании государства
еврозоны, которое в течении определенного периода времени автоматически
наделяются и политическим характером) будет служить для США обменом
доли своего геополитического воздействия на средне- и краткосрочную
финансовую безопасность.
Валютно-финансовое сотрудничество России с государствами СНГ и
дальнего зарубежья в дальнейшем будет более продуктивным, при условии, что
оно поспособствует формированию единого финансово-валютного
пространства, подобным образом, им следует разрешить две главные задачи:
- формирование общей правовой-нормативной базы в сфере валютного
урегулирования и функционирования экономических рынков;
- формирование механизма инфраструктурного и технологического
обеспечения интеграции.
Геополитическое местонахождение России и значение ее финансовой
безопасности делают необходим максимально использовать все ресурсы.
Одновременно с тем фактическая политика участия России в отношении
международной валютной биржи обязана модернизироваться при учете, как
объективных финансовых возможностей, так и геополитической
рациональности в привязке к стратегическим целям и тактическим задачам. В
отношении этого все этапы в сфере диверсификации международных
отношений обязаны быть постепенными и осмотрительными, нацеленными на
постепенное разрешение определенных финансовых задач, обязаны
предприниматься по итогам формирования объективных необходимых
предпосылок.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Из проделанного анализа валютного рынка Форекс выходит несколько
выводов. Большая часть валютных сделок проводится на межбанковском или
внебиржевом валютном рынке, в рамках которого посредники - осуществляют
операции по валютным договорам при помощи электронной, спутниковой, а
также телефонной связи. Вспомогательным импульсом развития этой формы
валютного рынка выступает то, что нынешние средства связи и электронные
информационные технологии предоставляют возможность проводить валютные
операции быстрее и дешевле, чем через валютную биржу.
Валютные рынки дают возможность проведения мировых расчетов,
расширения валютных резервов банков и государств, исполнения экспортно-
импортных контрактов, готовят необходимые условия и механизмы для
выполнения валютной политики государства.
Стало быть, валютный рынок - это единое многоуровневое образование,
которое обладает специфическим устройством, собственным категориальным
аппаратом, своими субъектами, институтами, функциями, назначением,
механизмом заключения сделок.
Проведя анализ работы биржевого, внебиржевого и валютного рынка
Форекс можно выделить следующее:
1. Процесс развития в России внебиржевого рынка дает возможность
установить его обусловленность от политики Банка России в области
регламентации валютного курса. В частности, внебиржевой валютный рынок
наиболее ярко показывает недочеты этой политики, т.к. в основном он зависит
от влияния непредсказуемых рыночных факторов, которые являются основой
его работы.
2. Банку России нужно увеличить анализ внебиржевого рынка и
выработать комплекс мер по стимулированию его роста в области улучшения
стандартов работы его членов и гарантирование его прозрачности. Первым
72
шагом в этом направлении должно стать повышение эффективности работы
служб внутреннего контроля банков.
В итоге воздействие курсовой политики Банка России на развитие
конъюнктуры внутреннего валютного рынка будет уменьшаться, а значение
рыночных факторов – увеличиваться. Принимая во внимание неопределенность
будущего развития глобальной экономики в 2018 г. возможно, небольшое
увеличение непостоянства курса рубля при небольшом уменьшении
среднегодовых показателей номинального курса рубля к основным
иностранным валютам под влиянием инфляции.
Важная роль биржевого сегмента на российском валютном рынке, весьма
несвойственная для государств с развитой экономикой, является итогом
малоразвитости банковской системы, а также последствием экономических,
социальных и политических условий развития на территории нашей страны
валютного рынка. Также, хочу отметить тесную корреляцию внебиржевого и
биржевого валютного рынка. Улучшение биржами операциональной базы и
видов услуг является важной основой формирования биржевого и
внебиржевого валютного рынка. К примеру, если иметь доступ к торгово-
информационной базе ММВБ используя сеть Интернет, участники валютного
рынка смогут в режиме он-лайн отслеживать ситуацию на валютном рынке и
как следствие иметь влияние на конъюнктуру рынка.
Отечественный рынок и сейчас является в основном межбанковским - на
банки доводиться более 70% всех валютных сделок. Облегчение и
демократизация входа небанковских организаций на валютный рынок сможет
являться наиболее существенным фактором его будущего развития.
В последнее время на Forex более стремительными темпами растёт доля
сделок между клиентами и их дилерами (иными нефинансовыми и
финансовыми институтами).
Валютно-финансово взаимодействие Российский Федерации со странами
дальнего зарубежья и СНГ станет более результативным, если оно способствует
формированию единого финансово-валютного пространства.
73
Интересы и геополитическое положение Российский Федерации ее
финансовой безопасности предписывают обязанность наиболее полного
использования всех ее ресурсов и возможностей. Одновременно с этим
практическая политика участия России в области мировой валютной биржи
должна выстраиваться с учетом, как объективных экономических
возможностей, так и геополитической целесообразности, в связке с
долгосрочными целями и тактическими задачами. Следовательно, все шаги в
области повышения диверсификации валютных сделок должны быть
постепенными и осмотрительными, ориентированными на поступательное
разрешение точных экономических задач, должны совершаться по мере
приумножения надлежащих объективных условий.
74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Баринов, Э. А. Рынки: валютные и ценных бумаг / Э.А. Баринов - М.:
Экзамен, 2015. - 608 с.
2. Бондаренко, А. Какие современные мировые валюты можно считать
мировыми? / А. Бондаренко - Мировая экономика и международные
отношения, 2017, №9, 48 с.
3. Бэстенс, Д. Нейронные сети и финансовые рынки: принятие решений в
торговых операциях / Д. Бэстенс, В.М. Ван-Ден Берг, Д. Вуд – М.: ТВП, 2017. –
366 с.
4. Валютные игры. [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.expert.ru/printissues/d/2006/05/forex/
5. Валютный рынок и валютное регулирование: Учебное пособие / [под ред.
И.Н.Платоновой]. – Издательство «БЕК», 2016. – 190 с.
6. Валютные рынки США и России: становление и регулирование / Галкин И.В.
[и др.]. - М.: Экономика,2017 – 105 с.
7. Валютный рынок Форекс. [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.rus-plus.info/23.php
8. Вечный Форекс. [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.expert.ru/printissues/d/2008/08/andrey_dashin/
9. Демарк, Т. Технический анализ, новая наука / Т. Демарк - Москва,
"Диаграмма", 2016. 52 с.
10. Доронин И.Г. Новые технологии на валютном рынке / И.Г. Доронин -
Деньги и кредит, 2017, №11, 63 с.
11. Жваколюк, Ю. Внутридневная торговля на рынке ФОРЕКС / Ю.
Жваколюк - «Питер», С-Петербург, 2015 г. 34 с.
12. Кияница, А.С. Фундаментальный анализ финансовых рынков / А.С.
Кияница, Москва - 2015г.
13. Колби, Р.В. Энциклопедия технических индикаторов рынка / Р.В. Колби,
Т.А.Мейерс - Издательский дом "Альпина", 2017. 145 с.
75
14. Колмыкова, Л.И. Фундаментальный анализ финансовых рынков / Л.И.
Колмыкова - Питер, 2017г. 176 с.
15. Круглов, В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных
отношений: учебник / В.В. Круглов - М., 2015 93 с.
16. Лебо, Ч. Компьютерный анализ фьючерсных рынков / Ч. Лебо, Д.В. Лукас
- Издательский дом "Альпина", 2016. 56 с.
17. Лиховидов, В.Н. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков:
методы прогнозирования и принятия решений / В.Н. Лиховидов - М.: Рипол-
Классик, 2017. 206 с.
18. Локальный Forex. [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.expert.ru/printissues/d/2006/09/lokalniy_forex/
19. Магия Forex. [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.expert.ru/printissues/d/2009/08/qa_forex
20. Макроэкономика: учебник / Гальперин, В.М. [и др.]. – СПб: Изд-во
СПбГУЭФ, 2017. – 402 с.
21. Макроэкономическая статистика. [Электронный ресурс]. – Режим
доступа: http://www.alpari.org/ru/macrostats/
22. Мерфи, Д. Технический анализ рынков фьючерсов / Д. Мерфи – 2015. –
166 с.
23. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты /
Д.М. Михайлов - М., 2016. 62 с.
24. Найман, Э.Л. Малая энциклопедия трейдера / Э.Л. Найман – 2017. – 204 с.
25. Николаев, В.И. Словарь-справочник брокера / В.И. Николаев // OXIR
Financial Services Ltd., 2017. 24 с.
26. Нисон, С. Японские свечи: графический анализ финансовых рынков / С.
Нисон - Москва, "Диаграмма", 2016. 141 с.
27. Опыт регулирования FOREX в США. [Электронный ресурс]. – Режим
доступа: http://www.expert.ru/printissues/d/2006/10/forex_in_usa/
28. Особенности национального Форекс. [Электронный ресурс]. – Режим
доступа: http://www.expert.ru/printissues/d/2015/08/interview_dashin/
76
29. Пискулов Д.Ю. Теория и практика валютного дилинга / Д.Ю. Пискулов –
Фирма «Финансист», 2016. – 432 с.
30. Пламер, Т. Прогнозирование финансовых рынков / Т. Пламер – 2016. –
118 с.
31. Сакс, Дж. Макроэкономика: Глобальный подход / Дж. Сакс, Ф.Б. Ларрен
– М.: Дело, 2016. – 390 с.
32. Сафонов, В.С. Валютный дилинг: Как можно зарабатывать деньги честно
и самостоятельно / В.С. Сафонов - М.: Издательство АО "Консалтбанкир",
2017г., 333с.
33. Селивановский А.С. Виды валютных операций и их осуществление / А.С.
Селивановский - М.: Диаграмма, 2015. 184 с.
34. Стивен, Б. Технический анализ от А до Я / Б. Стивен - «Диаграмма»,
Москва, 2016 169 с.
35. Суворов, С.Г. Азбука валютного дилинга / С.Г. Суворов - издательство
Санкт-Петербургского университета, 2015 г. 76 с.
36. Таран, В.А. Играть на бирже просто / В.А. Таран – М.: Форекс Клуб,
2017. – 240 с.
37. Форекс в России. [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.expert.ru/printissues/d/2016/10/forex_in_russia/
38. Форекс клуб раскрыл печальную статистику торговли на FOREX.
[Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.expert.ru/printissues/d/2017/09/news_torgovlya_na_forex/
39. Федоров, А.В Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми
активами / А.В. Федоров - 2015г. Москва. 232 с.
40. Фишер, С. Деньги и еще раз деньги / С. Фишер - Ростов-на-Дону
"Фолиант", 2015. 312 с.
41. Фридфертинг, Э. Электронные торги / Э. Фридфертинг, Р. Вест – М, 2017.
– 455 с.
42. Хилл, Д. Думать как магнат / Д. Хилл – Спб, 2016. – 20 с.
43. Хэррис, Дж. Международные финансы / Дж. Хэррис – М.: Филинъ, 2016.