63
нескольких часов: сначала она подскочила на 300 пунктов, а затем рухнула к
2000 году. Затем счет шел не на минуты, а на секунды - цена Пара
существенно изменилась за 5 секунд, тогда как брокер, по мнению ЦБ, даже
в таких случаях вынужден сохранять прежнюю котировку. Это требование
делает брокера уязвимым (особенно в период сильных колебаний цен),
приводит к искусственному замедлению потока котировок и искажению
цены. В связи с тем, что брокер не может предоставить своему клиенту
лучшую цену в течение этих 5 секунд, трейдер де-факто получает
искаженную информацию. Реакция рынка на ключевые макроэкономические
релизы происходит мгновенно, поэтому 5-секундная задержка здесь
навсегда. Кстати, макроэкономическая статистика, влияющая на рынки,
публикуется с точностью до микросекунд.
3.6.Перспективы Форекс за рубежом.
Анализируя ситуацию в других странах мира, можно сделать вывод,
что с этим связано жесткое регулирование, с комфортными условиями для
операторов. Например, в Соединенных Штатах существует Комиссия по
торговле товарными фьючерсами (CFTC), одно из федеральных агентств,
которое регулирует рынки опционов и фьючерсов и в целом следит за
выполнением закона о торговле сырьевыми товарами.
В США регулятор автоматически анализирует работу Форекс-
компаний, используя в своей деятельности специальную технологическую
систему. Эта программа записывает все транзакции клиентов и является
своего рода уникальной базой данных транзакций. При необходимости
сотрудники CFTC могут выяснить, когда транзакция была завершена, цены
открытия и закрытия, объем транзакции и т. Д. Другими словами, регулятор
может вовремя обнаружить отклонения от обычной торговли. В этом случае
будет проведена более тщательная проверка.
3.7.Выводы по развитию Форекс в России.
64
В 2015 году в России был принят федеральный закон,
унифицирующий правила, регулирующие деятельность отечественных
Форекс-трейдеров. Но с тех пор перспективы развития рынка Форекс в
Российской Федерации оставались неопределенными. Сотни тысяч
российских трейдеров предпочитают иностранные компании, а не
официальных дилеров Форекс в России. Иными словами, с 2015 года Банк
России не может убедить участников рынка (как трейдеров, так и трейдеров
Форекс) в том, что политика регулирующего органа является прибыльной.
Внутренний рынок Форекс не перешел границы необратимых
изменений: лишь несколько шагов Центробанка России могут улучшить
климат в этом секторе. Прежде всего, речь идет об удаленной идентификации
клиентов: мы живем в эпоху Интернета. То же самое можно сказать и о
правиле «5 секунд»: оно не является препятствием для мошенников. Кроме
того, по-видимому, российский рынок нуждается в развитии и поддержке
социального трейдинга, который активно продвигается в других странах.
Современный валютный рынок характеризуется либерализацией, и
более 90% всех сделок заключаются на неорганизованном, внебиржевом или
межбанковском валютном рынке. Подавляющее большинство валютных
операций происходит в безналичной форме, то есть на текущих и срочных
банковских счетах, и только небольшая часть рыночных счетов
предназначена для торговли и обмена наличными. На сегодняшний день
валютные рынки обеспечивают своевременное выполнение международных
расчетов. В результате конкуренции и эволюции валютного рынка в мире
появились крупные финансовые центры. Эти центры представляют собой
концентрацию крупных банков и других финансово-кредитных учреждений,
которые проводят большинство валютных операций. Крупнейшие центры -
Лондон, Нью-Йорк и Токио. Международные коммерческие банки,
осуществляющие операции с иностранной валютой, работают в
65
коммерческих отделах этих финансовых центров. Коммерческие банки
являются основными участниками валютного рынка, а основными игроками
являются центральные банки.
Влияние экспортеров и импортеров, хеджеров, спекулянтов на
валютный рынок значительно меньше, тем не менее они дополнительно
активизируют работу рыночного механизма, выравнивают спрос и
предложение и делают курс торговли менее разорванным. Основной объем
торгов ведется на рынке наличной валюты, который характеризуется
высокой волатильностью и быстрой прибыльностью (а также убыточностью).
Производные инструменты используются на срочном рынке: форварды,
фьючерсы и опционы; их можно использовать как для страхования валютных
рисков, так и для спекуляций.
Основными особенностями валютного рынка Форекс являются:
высокая ликвидность, поскольку деньги выступают в качестве актива;
эффективность - благодаря круглосуточному режиму работы участников
рынка; отсутствие комиссий; налоговые платежи; уникальность котировок,
позволяющая продавать практически неограниченный лот по единой
рыночной цене; размер кредитного плеча, определенный соглашением между
клиентом и банком или брокерской компанией, обеспечивающей доступ к
рынку; объем операций.
Из-за огромного объема транзакций рынок Форекс лучше всего
подходит для технического и фундаментального анализа, необходимого для
прогнозирования движения цен. Фундаментальный анализ сводится к
изучению макроэкономических новостей и индикаторов, которые регулярно
поступают на рынок в строго определенное время, большинство из которых
публикуются ежемесячно. Основными макроэкономическими показателями
являются: ВВП, процентная ставка центрального банка, индекс
промышленного производства, индекс потребительских и производственных
цен, торговля и платежный баланс, безработица, индекс коммерческой
66
деятельности в производственном секторе и т. Д. Фундаментальный анализ
может помочь определить основную рыночную тенденцию. Однако этого
часто недостаточно для определения конкретного момента транзакции, для
этого используется технический анализ, например, Исследование динамики
рынка с использованием графических объектов и технических
показателей.Графический анализ позволяет определить поведение объема
рынка за определенный период. Недостаток в том, что это субъективно.
Анализ, основанный на технических показателях, является более точным и
более объективным. Наиболее распространенные технические индикаторы:
простые средние; Ленты Боллинджера; Индикатор вероятного целевого
ADX; Осцилляторы RSI, MACD, Стохастик. Для максимальной
прибыльности и стабильности на Форексе необходимо освоить все виды
анализа. Во-первых, однако, это очень сложно, потому что очень большой
объем разнородной информации должен быть обработан. и, во-вторых, еще
сложнее объединить все виды анализа, чтобы получить прогноз, потому что
существует так много аргументов за и против.
Фундаментальный и технический анализ с использованием всех
упомянутых выше макроэкономических и технических индикаторов показал,
что доллар укрепится по отношению к евро в июне 2009 года. Делать
долгосрочные прогнозы намного сложнее из-за нестабильности мировой
экономики. По мнению некоторых аналитиков, в ближайшем будущем
мировая финансовая система может столкнуться с новым витком кризиса,
который может усугубить и без того сложную ситуацию. Не ясно, как
мировой экономический кризис может повлиять на рынок Форекс. В
Америке, например, условия для брокеров ужесточились. К лету 2009 года
минимальный размер вашего капитала должен составить 20 миллионов
долларов по сравнению с 2 миллионами долларов в 2008 году. Ужесточение
связано с тем, что в Соединенных Штатах было несколько случаев
мошенничества, и налоговые органы решили выйти из большинства малых
67
предприятий. В Японии и Китае трейдеры видят рынок форекс в качестве
альтернативы биржам, что имеет положительный эффект.
Форекс активно развивается в России. Количество частных инвесторов
постоянно растет. По оценкам экспертов, в стране около 100 000 человек
торгуют на валютном рынке. Количество компаний, предлагающих
возможность работать на рынке Форекс, растет, а количество этих компаний
приближается к двум сотням. В России, в отличие от западных стран, рынок
нерегулируемый, что создает много проблем как для дилеров, так и для их
клиентов. Для трейдеров это риск получения прибыли; Для брокеров это
риск потери клиентов и банкротства. Для борьбы с недобросовестными
брокерами в 2004 году была создана Комиссия по регулированию участников
финансового рынка (KROUFR) для защиты интересов инвесторов. В
будущем необходимо создать в России регулятор валютного рынка и
разработать отраслевой стандарт, поскольку он уже существует во всем мире,
в соответствии с которым работают компании. Федеральная служба по
финансовым рынкам заинтересована в том, чтобы на рынке не было
мошенничества и чтобы ситуация была под контролем.
68
Заключение
Работая над дипломной работой, я обнаружила много нового и
интересного. Могу сказать, что все задачи и задачи были выполнены и
достигнуты. Форекс - это достаточно практичный и практичный рынок,
работающий 24 часа в сутки, он дает трейдерам как можно больше
возможностей для получения прибыли. Но играть на деньги так же
рискованно, как и играть в карты, вам нужно планировать каждый
следующий шаг, быть на шаг впереди, обращать внимание даже на
мельчайшие детали, на события. Чтобы добиться успеха на этом рынке, вам
нужно тщательно выбирать стратегию, использовать необходимые
индикаторы, а не отпускать все само по себе. Но стратегия не самая важная
вещь, потому что торговля валютой - довольно рискованный бизнес, многое
зависит от самого трейдера, от его психологического настроя, от его
способности останавливаться, от эмоционального баланса ,
Основными особенностями валютного рынка Форекс являются:
высокая ликвидность, поскольку деньги выступают в качестве актива;
эффективность - благодаря круглосуточному режиму работы участников
рынка; отсутствие комиссий; налоговые платежи; однозначные котировки,
которые позволяют продавать практически неограниченный лот по единой
69
рыночной цене; размер кредитного плеча, определенный соглашением между
клиентом и банком или брокерской компанией, обеспечивающей доступ к
рынку; сфера деятельности.
Из-за огромного объема бизнеса рынок Форекс лучше всего подходит
для технического и фундаментального анализа, необходимого для
прогнозирования движения цен. Фундаментальный анализ изучает
макроэкономические новости и показатели, которые регулярно поступают на
рынок в определенное время. Большинство этих показателей публикуются
ежемесячно. Основными макроэкономическими показателями являются:
ВВП, процентная ставка центрального банка, индекс промышленного
производства, индекс потребительских и производственных цен, торговля и
платежный баланс, безработица, индекс производственной активности и т. Д.
Фундаментальный анализ может помочь определить основные рыночные
тенденции, но этого часто бывает достаточно. не определять конкретное
время сделки. Для этой цели используется технический анализ, т.е.
Исследование динамики рынка с использованием графических объектов и
технических показателей.
Графический анализ позволяет определить поведение толпы рынка за
определенный период времени; его недостаток в том, что он страдает
субъективностью; Анализ, основанный на технических показателях, является
более точным и объективным. Наиболее часто используемые технические
индикаторы: простые средние; Полосы Боллинджера; индикатор вероятного
направленного ADX; осцилляторы RSI, MACD, стохастик. Для
максимальной прибыльности и стабильности работы на Форексе вам
необходимо освоить все виды анализа. Но, во-первых, это очень сложно,
потому что необходимо обрабатывать очень большое количество
разнородной информации; и, во-вторых, еще сложнее объединить все виды
анализа, чтобы получить прогноз, поскольку существует множество
аргументов за и против.
70
Форекс активно развивается в России. Количество частных инвесторов
постоянно растет.
Меня очень заинтересовал данный рынок валюты, особенно факторы,
влияющие на изменение курсов валютных пар. Я многое вывела для себя, и
даже обнаружила, что многое в этой сфере меня интересует, иностранные
биржи, Центробанки, фундаментальный анализ, валютные пары, психология
трейдеров. Проделанная мной работа — лишь малая часть этого рынка, и я
надеюсь, что смогу углубится в этот мир и, хотя не обладаю азартом, не
проиграть эту игру.
71
Список использованной литературы:
1. Т.А. Фролова, «Рынок ценных бумаг». Конспект лекций. Таганрог:идз-
во ТТИ ЮФУ, 2011г;
2. Боровкова В.А., «Рынок ценных бумаг». 2-е изд.. СПб. Питер, 2008г;
3. Даниил Викторович Зинько, Наталья Леонидовна Вещунова,
«Операции РЕПО», изд-во «LAPLambertAcademicPublishing», 2012г.;
4. Халл Джон К., «Опционы, фьючерсы и другие производные
финансовые инструменты». :идз-во Вильямс, 2019г.;
5. А.В. Зимовец, «Международные расчеты и финансирование», Конспект
лекций. Таганрог: Издательство НОУ ВПО ТИУиЭ, 2010.;
6. Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл, Финансы. Толковый
словарь. 2-е изд. — М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир", Общая
редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000г.;
7. Кети Линн, Дейтрейдинг на рынке Форекс. Стратегии извлечения
прибыли, 2019г.;
8. Л.И. Колмыкова "Фундаментальный анализ финансовых рынков".
Москва 2008г.;
72
9. Законодательство о регулировании рынка Форекс в РФ». Статья в
интернете https://legalФорекс.ru/zakon-o-regulirovanii-rynka-Форекс.html
2019г.;
10. И.В. Морозов, Р.Р. Фатхуллин, «Форекс: от простого к сложному».
ООО «Телетрейд» 2004г.;
11. Найман Эрик Л., © ООО «Альпина Бизнес Букс»,2004, 2008 с
изменениями, Издано при содействии Международного Финансового
Холдинга FIBO Group, Ltd.;
12. В. Якимкин. «Рынок Форекс - Ваш Путь К Успеху». Москва «Светоч
Л» 1999г.;
13. Джон Дж. Мэрфи, «Технический анализ фьючерсных рынков: Теория и
практика». Изд-во «Вильямс», 2016г.;
14. В. Першиков — «Комплексный анализ Фибоначчи». © Виктор
Першиков, 2013-2014г.;
15. Майкл Ковел « Биржевая торговля по трендам Как заработать,
наблюдая тенденции рынка». Изд-ао «Питер». 2012г.;
16. Стив Нисон «Японские свечи: Графический анализ финансовых
рынков». ООО «Альпина Паблишер», 2016г.;
17. Ч. Лебо Д. Лукас «Компьютерный анализ фьючерсных рынков». Пер. с
англ. - М.: Издательский Дом "АЛЬПИНА",1998- 304с.
18. Л. Уильямс «Секреты торговли на фьючерсном рынке: Действуйте
вместе с инсайдерами». Издательство: Альпина Паблишер, 2015 г.;
19. Колби Роберт «Энциклопедия технических индикаторов рынка», изд-во
«Альпина Паблишер», 2018г.
20. Дэвида Кохен, «Психология фондового рынка: Страх, Алчность и
Паника», изд-во «И-трейд», 2011г.
21. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами. - М.:
Питер, 2014. - 240 c.