53
деятельность, отнесенной законом к деятельности Форекс-дилера, вправе
продолжить ее осуществление без лицензии.
31. С 1 октября 2015 года ни одна организация, которая на эту дату
не осуществляла деятельность Форекс-дилера, не вправе начать ее
осуществлять, не получив лицензию Банка России и не вступив в
саморегулируемую организацию Форекс-дилеров.
32. С 1 октября 2015 по 1 января 2016 года допускается деятельность
Форекс-дилера осуществляемая организациями, организационно-правовая
форма или профильная деятельность которых может не соответствовать
лицензионным требованиям, предъявляемым к Форекс-дилерам (банки,
зарубежные организации и прочие компании, которые до 1 января 2016 года
должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями Закона
№ 460-ФЗ, получить лицензию или уйти с рынка).
Партнеры ресурса Forex Magnates: «Работа над улучшением торговых и
инвестиционных условий продолжится».
3.2. Перспективы Форекс в ближайшее время.
Уходящий 2019 год стал для многих участников внебиржевой торговой
индустрии годом адаптации к новой нормативной реальности. Еще в 2018
году регуляторы основных целевых рынков существенно ужесточили
условия работы Форекс-брокеров, практически ликвидировали бинарные
опционы как инструмент и довольно четко дали понять, что блокчейн-
революция пока в их планы не входит. Рынку, как со стороны предложения,
так и со стороны спроса, пришлось адаптироваться: кто-то сдался и ушел,
кто-то объединился, иной привел в соответствие свое предложение, а другой
оставил все как есть наперекор судьбе.
В таких условиях альтернативная торговая индустрия не могла не
сократиться. Эта тенденция проявилась, как в снижении торговых объемов,
54
так и в сокращении доходов торговых компаний, в консолидации и
поглощениях слабых сильными, в «падении» целых юрисдикций и т.д.
Несмотря на то что былые хаотичные времена уже вряд ли вернутся, многие
опытные и добросовестные участники рынка научились адаптироваться и
развиваться в новой среде. Более того, для некоторых такой переходный
период обернулся возможностью.
Российский рынок Форекс тяжело перенес удар, нанесенный
регулятором в самом конце 2018 года. Более того, легальный рынок,
практически неразвивающийся, пребывает в состоянии «наблюдателя».
Квартет оставшихся лицензированных Форекс-дилеров ожидает принятия
Закона «о категоризации», который, в своей текущей версии, окончательно
ухудшит условия работы брокерских компаний. Процесс выдачи новых
Форекс-лицензий в России полностью остановлен, бинарные опционы
законом приравнены к азартным играм и запрещены вне игровых зон,
будущее биткоина в стране под большим вопросом. И все же огромное
сообщество трейдеров продолжает торговать и искать удобные пути для
осуществления своих амбиций и планов. А как известно, «вода дырочку
найдет».
И такой «дырочкой» можно назвать зародившийся недавно
внебиржевой хаб в Беларуси. В отличие от своего соседа, регулятор
Республики взял курс на развитие альтернативной экономики, в том числе, за
счет финансового рынка. Лишь за уходящий 2019 год Нацбанк РБ выдал 6
новых лицензий компаниям на рынке Форекс. Теперь в Беларуси легально
работают 16 представителей внебиржевой индустрии. Более того, по оценкам
экспертов, по итогам 2019 года общее количество клиентов белорусской
юрисдикции вырастет более чем в 2 раза и преодолеет отметку в 25 тыс.
Что касается Европы, то ужесточение нормативных требований,
снижение объемов торговли и изменение трендов безусловно повлияли на
формирование отрасли в последние 12 месяцев. В августе 2018 года в Европе
55
был принят пакет нормативных актов, которые сократили кредитное плечо
для контрактов на разницу (CFD) в розничном секторе, а также наложили
ограничения на маркетинг и многое другое. Эти изменения произошли в
прошлом году, однако в 2019 они определили развитие отрасли в Европе.
В целом, по данным исследовательского отдела Finance Magnates,
средний месячный торговый объем брокерской индустрии Форекс и CFD в
Евросоюзе в конце уходящего года составил 775 млрд долларов, по
сравнению с 1060 млрд в конце 2018. Более того, в Великобритании торговая
активность значительно выше и выражается в 960 млрд долл. месячного
торгового оборота (в среднем), по сравнению с 1340 млрд годом ранее.
3.3. Оценки брокеров.
Международный финансовый бренд Alpari в 2019 году продолжил
уверенное развитие на международных финансовых рынках, в том числе
стран СНГ. Количество клиентов превысило 3 млн человек. В СНГ рост
трейдерской активности наблюдался в Узбекистане и Казахстане.
Увеличился и интерес и к белорусской дочке Alpari — компании «Альпари
Евразия», регулируемой Нацбанком РБ.
Благодаря выгодным условиям совершения операций, отсутствию
налогообложения, а также в целом взвешенному отношению государства к
данному сектору финансовой отрасли и участникам рынка клиентская база
«Альпари Евразия» пополнилась резидентами многих стран мира. В целом
торговая активность сопоставима с показателями прошлого года. Помимо
пар EUR/USD, GBP/USD и XAU/USD клиенты проявляли интерес к ПАММ-
счетам и ПАММ-портфелям. Общий торговый оборот ПАММ-сервиса по
итогам 2019 года превысил 108 млрд долл. Мобильные мультиязычные
приложения Alpari Invest, Alpari Options, Alpari Mobile и Alpari Mobile
Analytics продолжили завоевывать международные рынки. По итогам 2019
56
года зафиксировано более 850 тыс. скачиваний, что говорит о росте
востребованности этих продуктов на 21% по сравнению с 2018 годом.
Международный брокер FxPro представил свои показательные цифры,
подытоживающие уходящий год:
Расширение партнерства. Компания FxPro объявила о продлении
контракта с гоночной командой McLaren Formula1. Теперь логотип FxPro
будет размещен на переднем крыле и стенках кабины фирменного болида
McLaren на Гран-при Formula1 в Австралии в 2020 году.
Число исполненных ордеров выросло на 50 миллионов. Более
396,000,000 ордеров исполнено на данный момент. Добавлено 830,000
торговых счетов. Всего 1,700,000 счетов на данный момент.
Личный Кабинер FxPro Direct. Новый Личный кабинет FxPro
позволяет управлять торговыми счетами по системе мультиаккаунта,
совершая ввод/вывод средств без комиссии и просматривая ежедневную
аналитику.
Приложение FxPro c торговлей. Позволяет управлять счетами с
мобильного устройства и открывать сделки на встроенной платформе FxPro.
Мультимедийный Справочный Центр. Брокер создал продвинутую
систему информационной поддержки. Для клиентов — интерактивные
учебные курсы, расширенный FAQ, pdf-руководства и видеоуроки.
«В уходящем году мы провели колоссальную работу над улучшением
торговых и инвестиционных условий. В новом году мы планируем не менее
полезные обновления», комментирует результаты брокер ICE FX
6
.
Ну а в 2019 году:
- в рейтинг Управляемых счетов был добавлен интересный счет Dragon
Treasures c 6-летней торговой историей и общей доходностью более 7,000%;
57
_____________
6
Ссылка: https://ru.forexmagnates.com/industriya-foreks-podvodit-itogi-2019-goda-i-s-nadezhdoy-smotrit-v-2020/
- внедрена уникальная инвестиционная модель, состоящая только из
преимуществ ПАММ- и МАМ-моделей, – ICE-MAM;
- добавлен новый тип-счет CENT;
- запущен раздел «Обучение», в котором доступно 3 бесплатных курса:
для новичков, трейдеров и инвесторов. В рамках каждого курса запущены
онлайн-группы сопровождения в Skype и Telegram;
- добавлена возможность импорта торговой истории для Управляемых
счетов;
- добавлены новые привилегированные статусы с более упрощенными
условиями получения – Premium и Loyal Junior.
3.3.Тенденции рынка Форекс.
2020 год имеет все шансы на то, чтобы стать историческим для
финансовых бирж. Тенденции рынка Форекс в 2020 году таковы, что
вероятность высоких заработков есть не только у обладателей инсайдерской
информации, но и у обычных трейдеров, имеющих в своем распоряжении
лишь качественный торговый терминал и ограниченное количество базовых
активов. По оценкам экспертов ежедневный оборот валютного рынка
достигнет отметки в 10 трлн. долларов, что свидетельствует о росте интереса
со стороны инвесторов к рынку и к трейдингу в целом.
58
С 2017 года доллар США показывал стабильный восходящий тренд
благодаря действиям ФРС США, но в 2019 году политика президента США
Дональда Трампа и скандалы вокруг его персоны резко пошатнули позиции
американской валюты. В то же время 2019 год завершился с перспективой
будущего улаживания торговых конфликтов с Китаем, а значит,
предполагается укрепление позиций национальной валюты США.
Центробанк США придерживается тактики принятия решений на
основании выхода важных для страны данных. Таким образом,
краткосрочная волатильность по доллару будет наблюдаться при выходе
важной информации об инфляции, розничных продажах и показателях
занятости населения. Торговля в это время будет доступна только для тех,
кто не боится рисковать. Позитивные новости рынка Форекс по основным
показателям способны вызвать рост доллара. Следить за их выходом можно с
помощью календарей экономических событий. В целом инвесторы в 2020
году готовятся к укреплению доллара, даже несмотря на то, что ФРС
планирует снижение ставки и есть повышенные угрозы рецессии в США.
Единая европейская валюта отпраздновала свое двадцатилетие. После
кризиса 2008 года Центробанком ЕС была разработана программа
стимулирования экономики еврозоны путем покупки активов. После
закрытия в 2018 году этой программы у трейдеров возникли опасения, а
сможет ли евро продолжить свое развитие без дополнительной стимуляции
или Форекс тренд пойдет на снижение?
Как и раньше лучшим способом спекуляции на евро останется торговля
валютной парой евро/доллар. Предполагается, что цена на этот актив будет
двигаться в ниспадающем тренде, по крайней мере, на протяжении
некоторого времени. Эти тенденции рынка Форекс дадут неплохие
возможности для заработка на коротких позициях, при этом можно будет
использовать как долгосрочные, так и краткосрочные стратегии.
Что же касается британского фунта, то пока его курс находится в
боковом движении, но все может стремительно измениться после
59
внеочередных парламентских выборов в Великобритании и
запланированного на конец января 2020 года завершения процедуры Brexit.
Эти события в любом случае окажут негативное влияние на курс евро.
Если с золотыми активами все более или менее ясно, ведь они по
своему обыкновению не теряют популярности и хоть и медленно, но
постоянно, увеличиваются в цене, то стоимость нефти может существенно
изменяться под влиянием геополитических событий и различных факторов.
Тенденции Форекс по нефтепродуктам будут продолжать свое восходящее
движение. Это объясняется ожидаемым сокращением добычи нефти
экспортерами ОПЕК, падением ее добычи в США и растущим спросом на
топливо на фоне затянувшихся торговых войн между США и Китаем.
В 2020 году из драгметаллов останется наиболее популярным и
интересным для инвестирования, конечно же, золото. Такая тенденция на
рынке Форекс сохраняется уже долгие годы, и в ближайшее время она не
планирует изменяться.
Всем трейдерам независимо от того, краткосрочные они или
долгосрочные, важно не забывать о просмотре исторических данных по
активам. В них можно увидеть повторяющиеся и предсказуемые паттерны,
способные помочь в принятии решений. Для повышения эффективности
выбранной трейдером торговой стратегии также можно использовать
различные индикаторы или их комбинации. Главным инструментом для
определения основной тенденции на рынке остаются скользящие средние.
Зная тенденции рынка Форекс в 2020 году, умея читать графики и имея
под рукой инструменты для определения текущего тренда, любой трейдер
сможет без проблем разработать эффективную стратегию и получить
хороший заработок на рынке валютных обменных операций.
3.4. Банк России и Форекс.
60
Одной из основных проблем российского рынка Форекс является
отсутствие предоставления базовых условий, необходимых для
работоспособности регулируемого сегмента рынка в России. Например, в
прошлом году Банк России в 2018году выступил против предоставления
Форекс-дилерам возможности удаленно идентифицировать своих клиентов.
По мнению регулятора, торговля валютой в этом сегменте связана с
высокими рисками, поэтому Центральный банк (ЦБ) не смог зайти так
далеко, чтобы дать участникам регулируемого сегмента российского рынка
Форекс возможность перевести своих клиентов в российскую юрисдикцию.
Такой подход замедляет развитие регулируемого сегмента российского
рынка Форекс, поскольку для того, чтобы начать торговать валютой через
лицензированного дилера, трейдеру необходимо лично посетить офис
компании, предъявить документы, удостоверяющие личность, и только после
этого он может открыть учетная запись. Учитывая размер страны, у дилера
Форекс должно быть как минимум 100 офисов, что сразу резко увеличивает
его расходы. Конечно, клиенты будут платить за все это: у дилеров Форекс
нет других источников финансирования.
Политика ЦБ поощряет трейдеров пользоваться услугами европейских,
белорусских и американских компаний. Оказывается, регулятор невольно
замедляет развитие регулируемого сегмента внутреннего рынка, заявляя об
обратном.
Если говорить об интересах потребителей, то запрет на удаленную
идентификацию отпугивает начинающего предпринимателя от
отечественных лицензированных брокеров, особенно если есть альтернатива
человеку из европейских и американских брокеров, который принимает
клиентов с крупными депозитами.
В России только четыре Форекс-компании получили лицензии от
центрального банка, но потенциальные клиенты возле их офисов не гудят. Об
этом свидетельствуют цифры: по оценкам экспертов в российской
юрисдикции, обслуживается от 7000 до 9000 человек, а в других компаниях
61
(без лицензии центрального банка или иностранного банка) - около
полумиллиона российских клиентов. Другими словами, только 2% от общего
числа трейдеров доверяют отечественным лицензированным брокерам. В чем
причина этого нежелания?
3.5. Лицензированный Форекс.
Отечественный рынок Forex давно нуждался в серьезном
государственном регулировании рынка. 2015 год уже стал периодом
введения целого ряда принципиально важных норм и законов, которым
должны соответствовать надежные форекс брокеры с лицензией ЦБ. Кроме
уже рассмотренных нововведений согласно установленным требованиям
была урегулирована реклама форекс-дилеров. Она обязательно должна
включать в себя предупреждение о повышенном риске и возможности потери
трейдером внесенных денег. Плюс ко всему теперь кредитное плечо, которое
предоставляют FOREX брокеры с российской лицензией клиенту, не может
превышать пропорцию 1:50 (стоит отметить, что соотношение 1:50 в
некоторых случаях Центробанк может повысить до 1:100). Теперь, рейтинг
брокеров Форекс в России - начнет активно меняться, многие незавиимые
компании захотят поменять юрисдикцию из-за таких непопулярных
решений.
Официальная Форекс лицензия ЦБ РФ позволяет допускать на рынок
только проверенные и надежные крупные компании. Государственное
регулирование призвано дополнительно защитить права трейдеров,
обезопасить их от противоправных действий и незаконной рекламы
брокерских компаний. В любом случае использовать для работы даже форекс
брокеры с лицензией ЦБ необходимо предельно внимательно.
Преимущества наличия лицензии у брокера:
62
Надежность. Тщательная проверка деятельности компании со стороны
банка России. Такую проверку проходят только самые надежные брокеры.;
Защита. Фонд СРО, куда обязан вступить брокер - компенсирует
потерю средств в случае недобросовестных действий компании.;
Контроль ЦБ. Основное преимущество наличия лицензии регулятора
в возможности защиты в случае банкротства или мошенничества со стороны
брокера.;
Торговые условия с пониженным уровнем риска. Плечо в 1:50
позволяет вести торговлю на максимально безопасном уровне и физически не
дает трейдеру чрезмерно рисковать;
Большое количество представительств. Большинство форекс
брокеров с лицензией ЦБ имеют обширную сеть филиалов и
представительств, если вы захотите посетить брокера офлайн в своем городе;
Это не только запрет на удаленную идентификацию клиента: есть
много других причин, которые приводят к упомянутому выше результату.
Среди них ограниченный список разрешенных инструментов (инструменты,
предлагаемые дилерами Форекс, ограничены только валютными парами), и
кредитное плечо составляет 1:50. Это основные недостатки для трейдера. С
точки зрения брокера, наличие российской лицензии не только
обременительно из-за дизайна и размера затрат, но и невыгодно.
Существуют и другие нюансы, которые становятся существенными
препятствиями для развития отечественной форекс-индустрии. В частности,
речь идет о так называемом «правиле пяти секунд»: брокер не может
заключать аналогичные соглашения с другими подрядчиками на разных
ценовых условиях в течение 5 секунд после предоставления подрядчику.
Участники рынка хорошо знают, как цена инструмента может измениться за
пять секунд, особенно с высокой волатильностью.
Например, после того, как было объявлено о решении Brexit, пара
британский фунт / доллар США показала импульсивные скачки в течение