5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.......................................................................................................
5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ..............................
9
1.1 Финансовое состояние предприятия как объект управления..................
9
1.2 Методики оценки финансового состояния предприятия.........................
15
1.3 Проблемы улучшения финансового состояния организации..................
26
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЦЕНТР
РОСС»................................................................................................................
32
2.1 Общая характеристика ООО «Центр Росс»..............................................
32
2.2 Оценка финансовой устойчивости и платёжеспособности......................
35
2.3 Оценка деловой активности и рентабельности организации..................
41
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ЦЕНТР РОСС».........................................................
57
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Центр
Росс»....................................................................................................................
57
3.2 Расчет эффекта от предложенных мероприятий......................................
62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ................................................................................................
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ....................................
77
ПРИЛОЖЕНИЯ...............................................................................................
81
6
ВВЕДЕНИЕ
От финансового состояния организации зависит во многом успех его
хозяйственной деятельности, именно поэтому анализу финансового состояния
организации следует уделять особое внимание.
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа
финансового состояния организаций. Эти способы направлены на быструю
оценку финансового состояния организации, сбор информации для принятия
управленческих решений, создание стратегии управления финансовым
состоянием.
Так как существующие способы и модели оценки финансового
состояния организации являются базовыми и на практике в чистом виде
используются очень редко, то в целях получения более точных результатов
предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это
обусловлено наличием у каждого базового метода своих недостатков и
ограничений, которые могут быть нейтрализованы при их комплексном
применении, и таким образом, базовые методы в составе комбинированных
взаимодополняют друг друга.
Успешное функционирование организаций в современных условиях
требует увеличение эффективности производства, конкурентоспособности
продукции и услуг на основе внедрения результатов научно-технического
прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством,
активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в выполнении этой
задачи отводится анализу хозяйственной деятельности организаций. С его
помощью вырабатываются план и тактика развития организации,
обосновываются стратегии и управленческие решения, осуществляются
контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности
производства, оцениваются результаты деятельности организации, его
подразделений и работников.
Степень разработанности темы. История научных исследований
вопросов оценки финансового состояния предприятия представляет важную
7
составную часть мировой и отечественной экономической науки. Значительные
достижения в решении данной проблемы были достигнуты благодаря
фундаментальным работам А.И. Анчишкина, В.С. Немчинова, А.И. Ноткина, В.
Дмитревой, Ф.В. Езерского, А.М. Галаган, А.П. Руданоский, Я.В. Соколова.
Однако по вопросам источников формирования и эффективного анализа
финансового состояния предприятия, возникают споры среди учетных, и
требуют дополнительных разработок.
Объектом исследования выступают выступает хозяйственная
деятельность ООО «Центр Росс»
Предметом исследования в выпускной квалификационной работе
являются финансовое состояние ООО «Центр Росс».
Целью выпускной квалификационной работы является исследование
теоретических и практических аспектов анализа финансового состояния
предприятия и разработка мероприятия по совершенствованию управления
финансовым состоянием ООО «Центр Росс».
В рамках данной работы решаются следующие основные задачи:
проанализировать финансовое состояние предприятия как объект
управления;
рассмотреть методики оценки финансового состояния предприятия;
рассмотреть основные проблемы улучшения финансового состояния
предприятия;
описать общую характеристику ООО «Центр Росс»;
рассчитать оценку финансовой устойчивости и платёжеспособности
ООО «Центр Росс»;
проанализировать оценку деловой активности и рентабельности ООО
«Центр Росс»;
разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Центр Росс»;
рассчитать экономический эффект от предложенных мероприятий.
Научная новизна состоит в исследовании, разработке и представлении
8
реалистичных подходов в деятельности хозяйствующего субъекта в области,
анализа финансового состояния.
Практическая значимость работы состоит в том, чтобы в процессе
исследований, определить какие методики использовать в анализе
финансового состояния предприятий данного вида хозяйственного
деятельности, и способно ли предприятие снизить затраты и тем самым
улучшить свое финансовое состояние.
Методологическая значимость состоит в том, чтобы определить
какими методическими рекомендациями располагает предприятие при анализе
финансового состояния. Применение результатов работы на практике
экономистами и учетными работниками предприятия позволит контролировать
процесс учета и осуществления затрат на производство продукции, что в
конечном итоге скажется на рентабельности предприятия.
Методы исследования. В процессе исследования применялись
общенаучные методы исследования, такие как анализ и синтез, индукция и
дедукция, сравнение, системный подход, а также специальные приемы и
методы бухгалтерского учета и экономического анализа, в том числе
факторного.
Теоретическую основу исследования составили труды классиков
экономического анализа, а также современных российских и зарубежных
ученых по вопросам осуществления анализа финансового состояния
предприятия. Вопросы анализа финансового состояния были тщательно
изучены и нашли свое отражение в научных трудах таких известных
отечественных экономистов как С.В. Барулин, Т.Б. Балабанов, М.М. Глазов,
О.И. Дранко, М.Н. Крейнина, Д.В. Литвинов, Н.К. Моисеева, Г.В. Савицкая и
др.
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
литературы и приложений.
Во ведении, отражена актуальность выбранной темы для исследований,
сформулированы цель и задачи работы, определены объект, предметы и методы
9
исследований, а также научная новизна и практическая значимость работы.
В первой главе работы раскрыты такие теоретические основы как
понятие финансового состояния предприятия, методики его оценки, проблемы
его улучшения.
Во второй главе дана характеристика объекта исследований, проведен
анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности, деловой активности
и рентабельности предприятия ООО «Центр Росс».
В третьей главе, представленные основные мероприятия по улучшению
финансового состояния ООО «Центр Росс» и рассчитан экономический эффект
от предложенных мероприятий.
В заключении приведены основные выводы по результатам
проведенных исследований в выпускной квалификационной работе.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
10
ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Финансовое состояние предприятия как объект управления
В современном мире грамотное и профессиональное управление
предприятием предполагает детальное изучение и глубокий анализ финансовых
механизмов деятельности. Роль финансовых механизмов в условии жесткой
конкуренции постоянно увеличивается. И как следствие многократно
возрастает приоритетность и роль анализа финансовой деятельности
предприятия, и одним из основных направлений которого является изучение
динамики финансового состояния предприятия и соответственно факторов
которые формируют.
Финансовое состояние предприятия характеризует его способность
финансировать свою деятельность, а также постоянно поддерживать
платежеспособность и инвестиционную привлекательность. [45,с.125]
В процессе деятельности любой компании происходит непрерывное
движение капитала, изменяется его структура и источники формирования.
Можно выделить несколько критериев финансового состояния
предприятия – это устойчивое, неустойчивое и кризисное. Стабильное
финансовое состояние – это способность компании постоянно развиваться,
сохранять баланс своих пассивов и активов. Стабильное финансовое состояние
положительно влияет на увеличение объемов производства, расширение
производственной базы предприятия, а это в свою очередь позволяет
предприятию быть конкурентоспособным в современных условиях.
Любой бизнес должен иметь источник средств для бесперебойной
работы и ведения бизнеса. Работая в рыночных условиях, компании постоянно
конкурируют с другими хозяйствующими субъектов за привлечение
финансовых ресурсов. В современных условиях деятельности предприятия для
улучшения своего финансового состояния привлекают инвестиционные
вложения. Немаловажным условием привлечения инвестиций является
репутация предприятия и его руководителей.
11
Инвесторы предпочитают стабильные развивающиеся предприятия и
участвуют в компании со своими ресурсами только до тех пор, пока это
обеспечивает им большую отдачу от инвестиций, чем другие фирмы. В
противном случае участники компании потеряют часть своих доходов либо из-
за низкой доходности, либо из-за высокой зависимости предприятия от
внешних источников, когда большая часть распределенной прибыли идет на
выплату процентов за пользование кредитами. Следователь, одним из наиболее
важных факторов для принятия решений по инвестированию является уровень
финансового состояния предприятия.
В процессе совей деятельности на некоторых этапах развития компании
могут потребоваться дополнительные финансовые ресурсы. Особенно это
касается предприятий, которые развивают производственный потенциал.
Довольно часто у компании складывается ситуация, когда можно намного
быстрее привлечь дополнительные средства через кредиты, а не долго
накапливать собственный капитал. В свою очередь, банковские учреждения,
налагает некоторые ограничения на выдачу кредитов предприятиям. Они
стремятся предоставлять кредиты предприятиям, которые обещают им высокие
процентные ставки и гарантии возврата. Нестабильное финансовое состояние
предприятия может быть причиной отказа в выдаче кредита или риск может
привести к повышенным процентным ставкам, т. е. чем лучше финансовое
состояние предприятия, тем выше вероятность получения кредита с
наилучшими кредитными условиями.[39,c.95]
В процессе своего функционирования компания может
взаимодействовать с большим количеством поставщиков и подрядчиков. У
предприятия будут надежные поставщики, подрядчики и заказчики если оно
убедит их в том, что все договорные обязательства выполняются в полном
объеме. Такое предприятие будет продолжать успешно работать и в будущем с
достаточным уровнем платежеспособности.
Аналогичным образом, покупатели и клиенты заключают контракты с
компаниями, которым не угрожает банкротство или финансовые трудности. В
12
современной практике взаимоотношений предприятий часто встречаются
случаи предоставления товаров или работ с отсрочкой платежа. Это возможно,
если у вас есть уверенность в компании, получающие продукт или услугу.
Деловые партнеры внимательно следят за финансовым состоянием таких
предприятий, от которых зависит решение о продолжении работы с данным
предприятием.
Стабильное финансовое состояние предприятия и грамотные
управленческие решения руководства обеспечивают полное доверие
сотрудников в успешном развитии компании, что гарантирует им
своевременное получение заработной платы и других льгот. Рост конкуренции
на современном рынке труда обязывает предприятия формировать
эффективные системы оплаты труда и разрабатывать социальные пакеты для
своих работников. Все это возможно реализовать только на финансово-
устойчивых предприятиях. Таким образом, уровень финансового состояния
предприятия позволяет привлекать большее количество
высококвалифицированных кадров и обеспечивать им стабильно высокий
доход. [11,с.256]
Финансовое положение любого предприятия небезразлично и находится
под контролем налоговых, судебных (в случае нарушения ими действующего
законодательства) и иных государственных и муниципальных органов. Этот
интерес обусловлен способностью компании своевременно и полностью
платить налоги и другие обязательные сборы, участвовать в увеличении
производства на определенной территории и обеспечивать занятость её
населения.
Нестабильное финансовое положение предприятия может привести его
к банкротству. Банкротство связано с самой сутью рыночных отношений,
которые всегда связаны с риском потерь, неопределенностью достижения
целей.
В условиях рыночной экономики принцип ответственности
предприятий за результаты своей финансово-хозяйственной деятельности
13
реализуется в случае образования убытков, в неспособности предприятия
выполнять требования кредитных организаций и обеспечении финансирования
производственного процесса. Суть банкротства компании состоит в
недостаточности денежных средств у предприятия для оплаты своих
обязательств. такое состояние финансовой нестабильности, то есть абсолютные
развал производственно-хозяйственной деятельности и является причиной
ликвидации убыточного предприятия.
Рисковые ситуации, которые могут привести к финансовой
нестабильности, могут возникать на всех стадиях производственной
деятельности предприятия: от закупки и доставки сырья, материалов,
комплектующих изделий и до производства и реализации готовой продукции,
работ, услуг. Причины финансовой неустойчивости могут быть разными,
например, такие как:
неплатежеспособность покупателей и клиентов;
невыполнение договорных обязательств по поставкам ресурсов;
задержки в оплате счетов за поставленную продукцию, выполненные
работы, услуги;
некачественное по различным причинам производство продукции;
некомпетентность административно-управленческого персонала и др.
Все перечисленные выше причины приводят к снижению
рентабельности капитала и финансовым потерям, которые усугубляются, если
кредиторы не возобновляют финансирование. В этом случае компания должна
не только выплатить проценты, но и сумму основного долга. При отсутствии
наличности возникает проблема ликвидности активов, то есть техническая
неплатежеспособность. Уже на этом этапе можно обратиться кредиторам в суд
о признании предприятия банкротом. Сам смысл банкротства состоит в том, что
экономический оборота исключает неплатежеспособные, финансово
нестабильные предприятия. Несостоятельность одного предприятия
сказывается на финансовом положении других субъектов хозяйствования,
являющихся его конкурентами, и поэтому банкротство позволяет другим, более
14
устойчивым субъектам хозяйствования улучшить свои дела и достичь
финансовой стабильности. [12, c.241]
Такая экономическая ответственность как банкротство, заставляет
хозяйствующих субъектов работать более эффективно, уделять большее
внимание финансовой устойчивости предприятия. Иначе произойдет отток
финансовых, трудовых и материальных ресурсов от неэффективно работающих
к предприятиям с высокой финансовой устойчивостью. Это свидетельствует о
жесткости рыночных механизмов регулирования финансовой устойчивости
работы предприятия. Банкротство предприятий и определенный уровень
безработицы являются своеобразной платой за эффективность
производственно-хозяйственной деятельности, финансового управления
предприятием. Предприятие, которое нашло своего места на рынке и которое
не обеспечивает должного уровня финансового состояния должно, в конце
концов, прекратить свое существование, чтобы дать возможность на его месте
возникнуть другому, более конкурентоспособному предприятию.
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что
показатели финансового состояния должны характеризовать компанию как
надежное, конкурентоспособное предприятие. От этого зависит само как
существование самого предприятия, так и его экономические перспективы.
Таким образом, приемлемый уровень финансового состояния
предприятия является одной из важнейших задач, стоящих перед
администрацией предприятия. Из этого следует, что изучение финансового
состояния является одной из важнейших и приоритетных задач финансового
менеджмента предприятия.
Финансовый менеджмент обязан своевременно и надежно
предоставлять всем заинтересованным лицам полную картину финансового
положения предприятия, которая позволит хозяйствующим субъектам
принимать взвешенные бизнес-решения. Это можно считать общей основной
целью оценки и анализа финансового состояния. [51,с.108]
Анализ финансового состояния на определенную дату формирует