65
устойчивости ООО «Центр Росс»
№
Показатель
2017 год, руб.
ПЛАН, руб.
1
Имущество организации (Активы) Валюта
баланса
4 068 269
4 388 921
2
Капитал и резервы (итог раздела 3. Балансового
отчета о финансовом положении
1 701 064
4 321 716
3
Собственный капитал (собственные средства
организации)
1 724 495
4 650 024
4
Краткосрочные активы
3 929 160
4 249 812
5
Оборотные (мобилизованные) средства
3 929 160
4 249 812
6
Иммобилизованные оборотные средства
139 109
139 109
7
Собственные оборотные средства
1 585 386
4 206 038
8
Долгосрочные (внеоборотные) активы
139 109
139 109
9
Краткосрочные финансовые активы
0
0
10
Краткосрочная торговая и прочая дебиторская
задолженность
3 655 399
3 655 399
Таблица 8 (продолжение)
11
Денежные средства и денежные эквиваленты
255 301
575 953
12
Заемный капитал
2 343 774
43 774
13
Долгосрочные обязательства
0
0
14
Краткосрочные обязательства
2 343 774
43 774
15
Быстро ликвидные активы
3 910 700
4 231 352
16
Доход от продаж (выручка)
3 103 462
6 344 662
17
Прибыль (убыток) от производственной
деятельности
2 193 775
5 075 517
18
Доход от финансово-хозяйственной деятельности
3 743 923
6 985 123
19
Прибыль (до налогообложения)
1 074 062
3 955 804
20
Чистая прибыль (убыток)
809 814
3 430 466
21
Себестоимость реализованной продукции
(товаров), работ, услуг
309 736
633 197
22
Средняя стоимость имущества организации
2 556 564,50
2 716 890,50
23
Средняя стоимость собственного капитала (СК)
1 336 689
3 187 259,50
24
Среднегодовая стоимость финансовых активов
187 733
348 059
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости организации
1) Коэффициент автономии:
По расчетам коэффициента автономии можно сделать следующий вывод,
что финансовая стабильность в запланированном году вырастет на 72%.
66
2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
По расчетам коэффициента соотношения заемный и собственных средств
можно сделать следующий вывод, что предприятие в запланированном году
будет стабильно к финансовой и относительной независимости от внешних
финансовых источников.
3) Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
По расчетам коэффициента обеспеченности собственными средствами
можно сделать следующий вывод, что организация в планируемом году сможет
обеспечить себя собственными средствами.
4) Коэффициент прогноза банкротства:
По расчетам коэффициента прогноза банкротства можно сделать
следующий вывод, что организация в планируемом году не будет испытывать
финансовые затруднения. Банкротство не прогнозируется.
5) Коэффициент абсолютной ликвидности:
По расчетам коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать
следующий вывод, что организация в планируемом году сможет немедленно
погасить свои обязательства своими денежными средствами и
высоколиквидными ценными бумагами на 25-30 %.
6) Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности:
67
По расчетам коэффициента критической (промежуточной) ликвидности
можно сделать следующий вывод, что организация в планируемом году сможет
погасить часть своих обязательств при условии поступления средств от
дебиторов.
7) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент
покрытия)
По расчетам коэффициента текущей ликвидности (покрытия) можно
сделать следующий вывод, что организация в планируемом году будет способна
рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам всеми оборотными
активами, включая производственные запасы и незавершенное производство.
8) Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности:
???? ????
????????
По расчетам коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности
можно сделать следующий вывод, что предприятие в планируемом году не
будет испытывать трудностей восстановления нормального финансового
состояния.
Оценка деловой активности и рентабельности организации.
Рассчитаем коэффициент рентабельности организации.
1) Рентабельность производственной деятельности:
По расчетам рентабельности производственной деятельности можно
сделать следующий вывод, что в планируемом году на один рубль выручки
приходиться 80 % прибыли.
2) Рентабельность хозяйственной деятельности:
68
По расчетам рентабельности хозяйственной деятельности можно сделать
следующий вывод, что в планируемом году на один рубль выручки приходиться
57 % прибыли.
3) Рентабельность реализованной продукции:
По расчетам рентабельности реализованной продукции можно сделать
следующий вывод, что в планируемом году эффективность текущих затрат
равна 400 %.
4) Рентабельность всего капитала:
По расчетам рентабельности всего капитала можно сделать следующий
вывод, что в планируемом году 126% чистой прибыли приходится на один
рубль имущества организации.
5) Рентабельность собственного капитала:
По расчетам рентабельности собственного капитала можно сделать
следующий вывод, что в планируемом году 108 % чистой прибыли приходится
на один рубль собственного капитала.
6) Рентабельность используемого в производстве капитала:
По расчетам рентабельности используемого в производстве капитала
можно сделать следующий вывод, что капитал в производстве использоваться
69
не будет. Рассчитанные показатели деловой активности и рентабельности
объединим в таблице 9.
Таблица 9
Рассчитанные финансовые показатели ООО «Центр Росс»
№
п.п
Показатель
Норм.
знач.
2017
год
ПЛАН
Абсол.
откл.
(+/-)
1
Коэффициент автономии
>0,5
0,42
1,14
+0,72
2
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
≤ 1
1,36
0,009
-1,35
3
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
≥ 0,1
0,40
1,06
+0,66
4
Коэффициент прогноза
банкротства
-
0,39
0,97
+0,58
5
Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥ 0,25 - 0,3
0,11
13,16
+13,05
6
К-т критической (промеж.) ликв.
≥ 0,7 – 0,8
3,34
193,33
+189,99
Таблица 9 (продолжение)
7
Коэффициент текущей
ликвидности (общий коэффициент
покрытия)
≥ 2
1,68
97,09
+95,41
8
Коэффициент восстановления или
утраты платежеспособности
≥ 1
- 1,11
140,91
+142,02
9
Коэффициент рентабельности
производственной деятельности
-
0,71
0,8
+0,09
10
Коэффициент рентабельности
хозяйственной деятельности
-
0,29
0,57
+0,28
11
Коэффициент рентабельности
реализованной продукции
-
2,41
4,00
+1,59
12
Коэффициент рентабельности
всего капитала
-
0,32
1,26
+0,94
13
Коэффициент рентабельности
собственного капитала
-
0,61
1,08
+0,47
14
Коэффициент рентабельности
используемого в производстве
капитала
-
1,91
1,79
-0,12
Проиллюстрируем динамику показателей финансовой устойчивости при
расчете экономического эффекта на диаграммах (Рисунок 3 и Рисунок 4).
70
Рисунок 3 - Диаграмма показателей финансовой устойчивости при
расчете экономического эффекта
Рисунок 4 - Диаграмма показателей финансовой
устойчивости при расчете экономического эффекта
По проведенным расчетам показателей финансовой устойчивости
можно сделать вывод, о том, что предложенные мероприятия по улучшению
0
2
4
6
8
10
12
14
2017 год
ПЛАН
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
К-т критической
(промежуточной)
ликвидности
К-т текущей
ликвидности (общий
коэффициент
покрытия)
К-т восстановления
или утраты
платежеспособности
2017 год
ПЛАН
71
финансового состояния ООО «Центр Росс» эффективны. Все просчитанные
коэффициенты превышают нормативные значения. В случае выполнения
предприятием прогнозного плана по оказанию услуг, предприятие будет
стабильно, прибыльно и платежеспособно.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Развитие рыночных механизмов, становление рыночной
инфраструктуры, в том числе ее финансовой составляющей, приводят к
растущей роли финансового менеджмента в общей системе управления
хозяйством. Важнейшей функцией финансового менеджмента по определению
является анализ финансового состояния - прежде чем предпринимать какие-
либо финансовые, организационные, технические или иные действия
необходимо знать, а что же есть. Поэтому анализ финансового состояния
предприятия - это начало, исходная точка в управлении финансами. Поэтому
тема анализа финансового состояния приобретает все большую актуальность,
требует к себе все более серьезного подхода.
Тема выпускной квалификационной работы раскрыта на примере
деятельности ООО «Центр Росс».
В первой главе рассмотрены основные теоретические аспекты оценки
финансового состояния хозяйствующего субъекта:
финансовое состояние предприятия представляет собой
72
определенную экономическую категорию, которая демонстрирует, в каком
состоянии находится капитал в процессе его обращения, а также наличие у
субъекта хозяйствования способности к саморазвитию в определенный
промежуток времени;
финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым или
кризисным. Если предприятие может своевременно выполнять свои платежные
обязанности, расширять финансирование своей деятельности, а также свободно
переносить какие-то непредвиденные ситуации, поддерживая свою
платежеспособность на должном уровне, это говорит о том, что оно находится
в устойчивом финансовом состоянии;
для того, чтобы обеспечить финансовую устойчивость, у компании
должна быть гибкая структура капитала, а руководство должно уметь
организовывать движение своих средств так, чтобы достичь непрерывного
превышения доходов над расходами, сохранения своей платежеспособности и
формирования всех необходимых условий для самовоспроизводства;
главная суть анализа финансового состояния предприятия является
именно проверка того, насколько деятельность компании соответствует
указанным выше показателям, и является ли положение организации
действительно устойчивым;
для оценки финансового состояния компании и ее устойчивости
учитывается достаточно большое количество параметров. Одним из наиболее
важных приемов – это анализ финансовой отчетности с последующим
изучением всех абсолютных величин, которые в ней указаны. При этом стоит
отметить тот факт, что, несмотря на свою значимость, эти данные
недостаточны, так как только на их основе нельзя определить динамику
основных показателей, а также уточнить место компании среди своих
конкурентов, что является особенно важным в условиях современного рынка.
Во второй главе работы дана общая характеристика ООО «Центр Росс»
- предприятия, оказывающее посреднические услуги в области
железнодорожного транспорта.
73
Проведенный в этой же главе анализ финансового состояния
предприятия был проведен через расчет следующих показателей:
показатели финансовой устойчивости (коэффициент автономии,
соотношение собственных и заемных средств, мобильности, обеспеченности
собственными средствами, прогноза банкротства);
показатели платежеспособности (коэффициент абсолютной
ликвидности, коэффициент критической ликвидности, текущей ликвидности,
коэффициент восстановления или утраты платежеспособности);
показатели деловой активности (рентабельность производственной
деятельности, хозяйственной деятельности, рентабельность реализованной
продукции, рентабельность всего капитала, собственного капитала и
используемого в производстве капитала).
По результатам оценки основных технико-экономических показателей
сделан вывод, что на ООО «Центр Росс» собственный капитал в 2017 г. по
сравнению с 2016 г. увеличился на 183,33%. Заемный капитал, нематериальные
активы на предприятии отсутствуют. Основные средства в 2017 г. по сравнению
с 2016 г. сократились на 84,13%. В 2017 г. появились долгосрочные финансовые
вложения – 23000 руб. (100%). Запасы в 2017 г. по сравнению с 2016 г.
увеличились на 247,62%. Дебиторская задолженность в 2017 г. в сравнении с
2016 г. повысилась на 469,10%. Денежные средства в 2017 г. по сравнению с
2016 г. увеличились на 212,46%. Среднесписочная численность работающих с
2015 г. по 2017 г. осталась неизменной – 6 человек.
Предприятие в 2016 году и в 2017 году в результате своей деятельности
получило прибыль, которая в 2017 году значительно возросла, что обусловлено
как объемным, так и ценовым фактором – доход от оказания услуг в 2016 году
по сравнению с 2015 годом увеличилась на 8,8%, а в 2017 году снизилась на
52,8% из-за снижения объемов предоставленных услуг и ощутимом кризисе на
валютном рынке республики. Себестоимость оказанных услуг существенно
снизилась и в 2017 году процент снижения по сравнению с 2015 годом составил
91,7% что и привело в последствии к получению прибыли, не смотря на
74
снижение доходов.
За анализируемый период ООО «Центр Росс» работало на уровне
рентабельности производственной деятельности от 29% в 2015 году до 71% в
2017 году, то есть доходность деятельности предприятия растет;
ООО «Центр Росс» находится в неустойчивом финансовом состоянии,
причем оно им было 2015 году и стало 2017 году, чего нельзя сказать о 2016
годе, который по всем показателям финансовой устойчивости показывало
стабильность, платёжеспособность и доходность.
Коэффициент автономии в 2016 г. составляет 0,89 и по сравнению с 2015
г. увеличился на 206,98%. Это говорит, что финансовая устойчивость
предприятия растет. А в 2017 г. составляет 0,42 и по сравнению с 2016 г.
уменьшился на 47,19%. Финансовая устойчивость предприятия снизилась.
Коэффициент мобилизованных средств в 2016 г. составляет 6,57 и по
сравнению с 2015 г. уменьшился на 69,89%. В 2017 г. – 28,25 и по сравнению с
2016 г. повысился на 429,98%. Это говорит о том, что на предприятии
доминируют оборотные активы.
Обратный показателю независимости предприятия - коэффициент
соотношения заемных и собственных средств в 2017 году напротив высокий.
Если в 2015 году он составлял 1,27, то в 2017 году 1,36. Это характеризует ООО
«Центр Росс» как предприятие, обладающее высокой финансовой
зависимостью.
За весь анализируемый период, по результатам расчета коэффициента
обеспеченности собственными средствами можно сказать, что у предприятия
достаточного объема собственных оборотных средств (собственного
оборотного капитала), являющееся одним из главных условий его финансовой
устойчивости.
Коэффициент прогноза банкротства. Для нормального состояния
предприятия должен быть положительным. На начало анализируемого периода
составлял –0,34 , в 2016 году – 0,78, на конец – 0,39. Ухудшение на 129 % в 2016
году обусловлено ростом дефицита ликвидных активов для погашения