45
6
Коэффициент рентабельности используемого в
производстве капитала
5,34
7,03
1,91
7
Коэффициент рентабельности
производственной деятельности
0,29
0,51
0,71
8
Коэффициент рентабельности хозяйственной
деятельности
0,025
0,056
0,29
Рисунок 2 - Диаграмма деловой активности и рентабельности
ООО «Центр Росс»
Данные для определения доходности и рентабельности представлены в
таблице 5.
Таблица 5
Показатели прибыли и рентабельности ООО «Центр Росс»
Показатели
2015 год,
руб.
2016 год,
руб.
2017 год,
руб.
абс. откл.
2015-2016
(+,-)
Темп
роста
абс. откл.
2016-2017
(+,-)
Темп
роста
Доходы
(выручка) от
реализации
6 043 981
6 575 227
3 103 462
531 246
108,8
- 3 471 765
47,2
Себестоимость
реализованных
услуг
3 720 553
2 635 756
309 736
- 1 084 797
70,8
- 2 326 020
11,8
Результат
(прибыль) от
производственно
й деятельности
1 755 972
3 339 007
2 193 775
1 583 035
190,2
- 1 145 232
65,7
Прибыль (до
налогообложени
я)
153 603
408 246
1 074 062
254 643
265,8
665 816
263,1
Чистая прибыль
- 67 265
33 003
809 814
100 268
- 49,1
776 811
2 453,8
Среднегодовая
стоимость
собственного
капитала
1 056 703,5
930 044,5
1 336 689
-
-
-
-
Среднегодовая
стоимость
имущества
1 994 645
1 556 863
2 556 564,5
-
-
-
-
Среднегодовая
727 929
454 946
187 733
-
-
-
-
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2015 год
2016 год
2017 год
46
стоимость
финансовых
активов
Rпроизвод.
деятельности ,%
29
51
71
22
175,9
20
139,2
R хозяйственной
деятельности,%
2,5
5,6
29
3,1
224
23,4
517,9
R реализованной
продукции, %
41
103
241
62
251,2
138
234
R всего
капитала, %
3
2
32
- 1
66,7
30
1 600
R собственного
капитала, %
6
4
61
- 2
66,7
57
1 525
R исп. в
производстве
капитала, %
534
703
191
169
131,6
- 512
27,2
Анализ структуры прибыли ООО «Центр Росс» за анализируемый
период показал, что балансовая прибыль является результатом основной
производственной деятельности, то есть оказания услуг. В анализируемом
периоде ООО «Центр Росс» получена прибыль от основной деятельности в 2015
году – 1 755 972 рубля, в 2016 году – 3 339 007 рублей, что на 1 583 035 рублей
больше чем в 2015 году, в 2017 году – 2 193 775 рублей, что на 1 145 232 рублей
меньше чем за предыдущий период.
Величина чистой прибыли меньше прибыли от производственной
деятельности на величину убытков от других видов деятельности и расхода по
налогам из прибыли. Показатели чистой прибыли с отрицательной в 2015 году
увеличились до положительных в 2016 году на 100 268 рублей и 2017 году на
776 811 рублей, что составляет 2 453,8 %.
Увеличение рентабельности производственной деятельности ООО
«Центр Росс» за весь анализируемый период показывает увеличение количества
получаемой прибыли от производственной деятельности с единицы выручки от
реализации.
Значение рентабельности всего капитала показывает, что на один рубль
стоимости имущества ООО «Центр Росс» в 2015 году приходилось 3 копейки
чистой прибыли, в 2016 году показатель снизился до 2 копеек, однако в 2017
году увеличился до 32 копеек. Значение показателя в 2017 году высокое, что
может свидетельствовать наметившиеся положительной тенденции
эффективного использования активов Общества.
47
Рентабельность собственных средств ООО «Центр Росс» в 2017 году
также имеет высокий уровень – 61 %, что указывает на принятие необходимых
эффективных управленческих решений по использованию производственных
ресурсов.
Показателей деловой активности (оборачиваемости капитала):
период погашения дебиторской задолженности – показывает скорость
погашения дебиторской задолженности;
период погашения кредиторской задолженности – показывает
скорость погашения кредиторской задолженности;
период оборота запасов и затрат – показывает скорость оборота
запасов активов;
период оборота активов – показывает скорость оборота активов
компании. [11,c.254]
Для данных финансовых коэффициентов норматив определяется в
соответствии с видом деятельности предприятия и характером.
Для анализа данных коэффициентов используется не только текущая оценка
данных коэффициентов, но также проводится сравнение их с нормативными
значениями и проводится анализ в динамическом аспекте.
Рассчитаем наиболее распространенные коэффициенты
оборачиваемости (деловой активности). Данные для расчетов возьмем из
таблицы 6.
Таблица 6
Показатели для расчета коэффициентов оборачиваемости
ООО «Центр Росс»
№
Показатель
2015 год,
руб.
2016 год,
руб.
2017 год,
руб.
1
Выручка
6 043 981
6 575 227
3 103 462
2
Средняя сумма активов в периоде
1 994 645
1 556 863
2 556 564,50
3
Среднегодовая стоимость обротных
активов
1 754 495
1 388 407
2 419 005,50
4
Среднегодовая стоимость основных
средств
226 150
168 456
127 059
5
Средняя величина собственного
капитала
1 056 703,50
930 044,50
1 336 689
6
Средняя величина долгосрочных
324 000
0
0
48
обязательств
7
Средняя величина заемного капитала
937 941,50
628 858,50
1 219 885,50
8
Средняя величина дебиторской
задолженности
1 031 860,50
925 418
2 228 815
9
Средняя величина кредиторской
задолженности
953 932,50
645 393
1 242 109
10
Среднегодовая стоимость запасов
8 633
8 043
12 575
11
Средняя сумма денежных средств
727 929
454 946
187 733
Показатели деловой активности очень важны для организации. Во-
первых, размер годового оборота предприятия зависит от скорости оборота
денежных средств. Во-вторых, относительная стоимость производственных
затрат связана с размером оборота, а, следовательно, и с оборотом: чем быстрее
оборот, тем меньше затрат на каждый оборот. В-третьих, увеличение оборота
на том или ином этапе кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота
и на других этапах. Финансовое положение организации, ее
платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в
активы, превращаются в реальные деньги.
Коэффициент оборачиваемости активов. Оборачиваемость средств,
вложенных в имущество организации, характеризуется скоростью оборота –
количеством оборотов, совершаемое за анализируемый период капиталом
предприятия или его составляющими и периодом оборота – средним сроком, за
который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные
средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.
1) Коэффициент оборачиваемости активов отражает степень
оборачиваемости всех активов, находящихся в распоряжении организации, на
определенную дату;
(15)
49
По произведенным расчетам можно сделать вывод, что в 2015 году
активы Общества оборачивались 3,03 раза, в 2016 года 4,22 оборота, однако в
2017 году количество оборотов снизилось до 1,21.
2) Коэффициент оборачиваемости текущих активов характеризует
скорость оборота всех мобильных средств предприятия:
(16)
Рассчитанный показатель говорит о том, что в 2015 году текущие активы
сделали 3,44 полных циклов обращения, в 2016 году 4,74 рубля объема
оказанных услуг принесла каждая денежная единица текущих активов, однако
в 2017 году этот показатель снизился и был равен 1,28, иначе говоря, 1,28
оборотов одного рубля текущих активов.
3) Фондоотдача. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов
отражает эффективность использования основных средств предприятия:
(17)
По рассчитанному показателю фондоотдачи можно сделать вывод, что в
2015 году на 1 рубль внеоборотных активов приходилось 26,73 рубля доходов
от оказанных услуг, в 2016 как и в 2017 годах данный показатель вырос до 39,03
рубля.
4) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает
скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми
рискуют акционеры:
50
(18)
Рассчитав данный показатель можно сделать следующий вывод. В 2015
году скорость оборотов составила 5,72 пункта, в 2016 году 7,07 пункта, а в 2017
году снизился до 2,32 пунктов. Это говорит о том, что необходимо рассмотреть
возможность вложения собственных средств в другой более доходный
источник.
5) Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала
показывает скорость оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций
предприятия, включая инвестиции в собственное развитие:
(19)
Расчет данного коэффициента говорит о том, что в 2015 году
инвестируемый капитал осуществил 4,38 оборота, в 2016 году 7,07 оборотов,
однако в 2017 году снизился до 2,38 оборотов. Снижение оборачиваемости в
2017 году говорит о том, что вновь приобретенные активы не могу сразу
обеспечить адекватной отдачи в виде роста выручки.
При анализе этих коэффициентов в динамике можно увидеть, насколько
быстрее или медленнее оборачивается капитал, выведенный на время из
производственной деятельности, в сравнении с капиталом, задействованном в
производстве. При более детальном анализе необходимо учитывать структуру
инвестированного капитала.
6) Коэффициент оборачиваемости заемного капитала:
51
(20)
Рассчитанный коэффициент оборачиваемости заемного капитала
показывает, что в 2015 году каждый рубль заемного капитала обеспечил 6,44
рубля выручки, в 2016 году этот показатель вырос до 10,46 рублей, однако в
2017 году снизился до 2,54 рублей.
При анализе деловой активности особое внимание следует обратить на
оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. эти
величины во многом взаимосвязаны.
7) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
показывает скорость оборота дебиторской задолженности, измеряет скорость
погашения дебиторской задолженности организации:
(21)
Скорость погашения дебиторской задолженностью в 2015 году
составила 5,86 оборотов, в 2016 году 7,11 оборотов, в 2017 году 1,39 оборота.
8) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Это
показатель скорости погашения предприятием своей задолженности перед
поставщиками и подрядчиками:
(22)
52
Данный показатель отражает, что в 2015 году средний срок возврата
долгов предприятия составил 6,34 дня, в 2016 году 10,19, а в 2017 году 2,50 дней.
9) Коэффициент оборачиваемости материальных запасов
отражает оборачиваемость запасов предприятия за анализируемый период:
(23)
Рассчитанный коэффициент показывает, что в 2015 году материальные
запасы продавались 430,97 раз, в 2016 году 327,71, а в 2017 году данный
показатель снизился до 24,63 раза.
10) Оборачиваемость денежных средств указывает на характер
использования денежных средств на предприятии:
(24)
Скорость погашения обязательств в 2015 году составила 8,30 пунктов,
2016 году увеличилась до 14,45 пунктов, а в 2017 году до 16,53 пунктов. Данный
показатель отражает степень деловой активности и операционной
эффективности Общества.
Прибыль от продаж организации представляет собой разницу между
выручкой от продаж товаров, работ, услуг (за исключением НДС, акцизов и
других обязательных платежей), себестоимостью, коммерческих расходов и
53
управленческих расходов. [13,c.196]
Основными факторами, которые оказывают влияние на размер прибыли
от продаж, являются:
изменение объема продаж;
изменение ассортимента реализованной продукции;
изменение себестоимости продукции;
изменение цены реализации продукции.
Факторный анализ прибыли от продаж необходим для оценки
резервов повышения эффективности производства, т.е. основной задачей
факторного анализа является поиск путей максимизации прибыли компании
ООО «Центр Росс». Кроме того, факторный анализ прибыли от продаж является
обоснованием для принятия управленческих решений.
Для проведения анализа составим аналитическую таблицу 7, источником
информации служат данные бухгалтерского баланса и отчет о
прибылях/убытках компании ООО «Центр Росс».
Таблица 7
Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж
Показатели
2015 год,
руб.
2016 год,
руб.
2017 год,
руб.
абс. откл.
2015-
2016
(+,-)
Темп
роста
абс. откл.
2016-
2017 (+,-)
Темп
роста
Выручка от продажи
продукции, работ или
услуг
6 043 981
6 575 227
3 103 462
531 246
1,09%
-3 471 765
0,47%
Себестоимость
3 720 553
2 635 756
309 736
-1 084 797
0,71%
-2 326 020
0,12%
Коммерческие расходы
565
0
0
- 565
0
0
0
Управленческие расходы
566 891
600 464
599 951
33 573
1,06%
-513
0,99
Прибыль от продаж
2 323 428
3 939 471
2 793 726
1 616 043
1,7%
- 1 145 745
0,71%
Индекс изменения цен
1,00
1,06
1,1
0,06
1,06%
0,04
1,04%
Объем реализации в
сопоставимых ценах
6 043 981
6 203 044
2 821 329
159 063
1,03%
- 3 381 715
0,46%
Влияние перечисленных выше факторов на показатель прибыли
предприятия следующее.
1) Чтобы определить влияние объема реализации на
прибыль, необходимо умножить прибыль базисного периода на изменение
54
выручки от реализации.
Выручка от реализации услуг предприятия в 2016 году составляла 6 575
227 рублей. Необходимо вычислить объем реализации в сопоставимых ценах
(6 575 227/1,06). Он составляет 6 203 044 рублей. В 2017 году выручка от
реализации услуг составила 3 103 462 рубля, объем реализации в сопоставимых
ценах составит 2 821 329 рубля (3 103 462/1,1).
Изменение объема продаж в 2016 году по сравнению с 2015 годом
составило 102,6% (6 20 3044/6 043 981*100%), то есть произошло увеличение
объема реализованных услуг на 2,6%. Увеличение прибыли за счет роста объема
продаж составляет 60 409,13 рублей (2 323 428 * 0,026).
Изменение объема продаж в 2017 году по сравнению с 2016 годом
составило 45,5% (2 821 329/6 203 044*100%). Объем реализованных услуг
снизился на 54,5%. Снижение прибыли за счет снижения объема продаж
составляет 2 147 011,7 рублей (3939471 * (-0,545)).
Следует отметить, что сложно определить, как влияет объем продаж на
показатель прибыли, по причине затруднения в определении изменения
физических объемов реализованной продукции. Определение изменений в
объеме продаж сопоставлением натуральных или условно-натуральных
показателей является наиболее правильным, но возможно в случае
однородности продукции. Когда продукция неоднородна по своему составу,
возникает необходимость стоимостного сопоставления. Чтобы обеспечить
сопоставимость показателей и исключить влияние остальных факторов, нужно
сравнить объемы реализации в отчетном и базисном периоде в одинаковых
ценах, правильнее в ценах базисного периода.
Чтобы определить индекс изменения цен на продукцию, необходимо
объем реализации в отчетном периоде разделить на индекс изменения цен
реализации. Однако результат будет неточным по причине изменения цен на
протяжении отчетного периода.
2) Чтобы определить влияние ассортимента реализуемой продукции на
показатель прибыли предприятия, необходимо сравнить прибыль, полученную