45
Анализируя динамику структуры оборотных активов ООО «ЮТС» в
таблице 7, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период 2013-
2015гг. общая сумма оборотных активов увеличилась на 362434 тыс. руб. К
2015г. у ООО «ЮТС» запасы и финансовые вложения отсутствуют, по сравне-
нию с 2013 и 2014 годами, НДС по приобретенным ценностям увеличился на 79
тыс. руб., или на 0,02% в общей сумме оборотных активов.
Денежные средства за 3 года увеличились на 18457 тыс. руб. или на
5,09%. Прочие же оборотные активы сократились в общей сумме активов на
0,73%.
Наибольший удельный вес оборотных активов составляет дебиторская
задолженность. Если в 2013г. она составляла 75,57% от всех оборотных акти-
вов, то к 2015г. дебиторская задолженность возросла на 15,3%.
Графически изменение дебиторской задолженности за 2013-2015гг.
представлено на рисунке 8.
В таблице 8 рассмотрим структуру дебиторской задолженности ООО
«ЮТС» за 2013-2015гг.
Рисунок 8 - Изменение дебиторской задолженности
за 2013-2015гг.
2013
2014
2015
46
Таблица 8
Структура дебиторской задолженности ООО «ЮТС»
за 2013-2015гг.
Наименование по-
казателя
Значение показателя
Изменения
показателя,
+/-
2013
год
2014
год
2015
год
1
2
3
4
5
Расчеты с поставщи-
ка и подрядчиками
5214
8573
17080
11866
Расчеты с покупате-
лями и заказчиками
74808
53364
358871
284063
Расчеты по налогам
и сборам
323
1032
1114
791
Расчеты по социаль-
ному страхованию
1292
1596
649
-643
Расчеты с персона-
лом по прочим опе-
рациям
0
0
20098
20098
Расчеты с разными
дебиторами и креди-
торами
57441
83501
98755
41314
Итого:
139078
148066
496567
357489
Графически структура дебиторской задолженности ООО «ЮТС» пред-
ставлена на рисунке 9.
Рисунок 9 - Структура дебиторской задолженности
ООО «ЮТС»
2014
2015
2013
47
Проанализировав структуру и состав оборотных активов ООО «ЮТС»
можно сделать вывод о том, что у организации присутствует достаточное коли-
чество оборотных средств. Но наибольший удельный вес активов составляет
дебиторская задолженная, которая не может быть изъята и использоваться в
деятельности организации.
Коэффициенты оценки оборачиваемости активов – система показателей
производственно-коммерческой активности организации, характеризующая,
как быстро сформированные активы оборачиваются в процессе хозяйственной
деятельности организации.
2.4 Анализ эффективности использования оборотного капитала
ООО «ЮТС»
Оборотный капитал составляет основную долю ликвидных активов лю-
бой организации, его величина должна быть достаточной для обеспечения рит-
мичной и равномерной работы организации и получения прибыли. Использова-
ние оборотных средств в деятельности организации необходимо осуществлять
так, чтобы минимизировать время и максимизировать скорость обращения обо-
ротного капитала и превращения его в денежные средства для дальнейшего
приобретения новых оборотных средств.
Чем ниже выше скорость оборачиваемости капитала, тем больше необ-
ходимость у организации в привлечении дополнительных источников финан-
сирования, так как свои денежные средства для осуществления хозяйственной
деятельности отсутствуют. Таким образом, показатели оборачиваемости обо-
ротного капитала тесно взаимосвязаны с платежеспособностью и ликвидностью
структуры бухгалтерского баланса.
Эффективность использования оборотных средств можно охарактеризо-
вать, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью капитала
понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий
производства и обращения.
Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:
48
1) продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость обо-
ротных средств в днях);
2) числом оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемо-
сти).
Продолжительность одного оборота в днях – это соотношение среднего
остатка оборотных средств к однодневной выручке от продаж за анализируе-
мый период.
Продолжительность одного оборота исчисляется по формуле:
Nоод
ТСоб
Тоб
*
, (1)
Тоб — оборачиваемость оборотных средств, дни;
Соб — средний остаток оборотных средств за анализируемый период,
руб.;
Т — число дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);
Nодн — выручка от продаж продукции (работ, услуг) за анализируемый
период, руб.
Средний остаток оборотных средств - это средняя хронологическая вре-
менного ряда, которая исчисляется как совокупность значений показателя в
разные моменты времени и исчисляется по формуле:
1
2
1
....
2
1
21
n
СобСобСоб
Соб
n
, (2)
где , , — остаток оборотных средств на первое число каж-
дого месяца, руб.;
n — число месяцев.
Коэффициент оборачиваемости средств - это размер объема выручки от
продаж продукции в расчете на 1 руб. оборотных средств и исчисляется по
формуле:
об
C
N
Коб
(3)
49
Рост коэффициента оборачиваемости отражает эффективное использо-
вание оборотного капитала, интенсификации процесса производства.
Коэффициент оборачиваемости отражает, и число оборотов оборотного
капитала за определенный период и может быть рассчитан делением количе-
ства дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в
днях:
об
Т
Т
Коб
(4)
Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборот-
ных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции (коли-
чественный показатель):
100*
p
N
Соб
Кз
, где: (5)
Кз — коэффициент загрузки средств в обороте, руб./руб.;
Nр — выручка от реализации.
Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются
оборотные средства.
Анализ оборачиваемости оборотных средств рассмотрим на основе дан-
ных таблицы 9.
По результатам расчетов, отраженным в таблице 9 видно, что изменение
скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодей-
ствия двух факторов: увеличением объема выручки от оказанных услуг на
202733 тыс. руб. и увеличением среднего остатка оборотных средств на 362434
тыс. руб. за 2013-2015гг.
Продолжительность одного оборота в 2013г. составила 349,5 дней; в
2014г. – 250,14 дня и в 2015г. – 501,5 дней, что говорит о неэффективном ис-
пользовании оборотного капитала ООО «ЮТС».
50
Таблица 9
Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «ЮТС»
за 2013-2015гг.
Показатели
2013
год
2014
год
2015
год
Изменения
(+/-)
1
2
3
4
5
Выручка, тыс. руб.
189560
298421
392293
+202733
Число дней анализируемо-
го периода
360
360
360
0
Средний остаток оборот-
ных средств, тыс. руб.
184045
207352
546479
+362434
Продолжительность одного
оборота, дни
349,53
250,14
501,49
+151,97
Коэффициент оборачивае-
мости средств, обороты
1,03
1,44
0,72
-0,31
Коэффициент загрузки
средств в обороты, коп.
97,09
69,48
139,30
+42,21
Экономический эффект от ускорения оборачиваемости оборотных
средств определяется с использованием коэффициента загрузки средств в од-
ном обороте. Если коэффициент загрузки увеличился на 0,04221 руб./руб., то
общая сумма экономии оборотных средств от всего объема выручки составит:
0,04221 * 392293 = 16558,7 тыс. руб. Следовательно, при ускорении оборачива-
емости оборотных средств общая сумма экономии оборотных средств от всего
объема выручки составит 16558,7 тыс. руб.
Рентабельность собственного капитала — это своего рода замыкающий
показатель эффективности функционирования организации, вся деятельность
которой должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала
и повышение уровня его доходности.
Расчет рентабельности собственного капитала ООО «ЮТС» за 2013-
2015гг.. представлен в таблице 10.
Анализ рентабельности собственного капитала дает возможность оце-
нить эффективность вложения средств в основную деятельность, так как указы-
51
вает, какое количество прибыли приходится на один рубль собственных
средств организации.
Таблица 10
Расчет рентабельности собственного капитала ООО «ЮТС»
за 2013-2015гг.
Показатели
2013
год
2014
год
2015
год
Изменения
(+/-)
1
2
3
4
5
Среднегодовая величина
собственного капитала тыс.
руб.
92022,5
103676
273240
181217
Чистая прибыль, тыс. руб.
764
1187
1042
278
Среднегодовая величина
всех активов, тыс. руб.
185571
208469
549141
363570
Выручка от реализации,
тыс. руб.
189560
298421
392293
202733
Рентабельность продаж, %
0,40
0,40
0,27
-0,14
Коэффициент оборачивае-
мости активов
1,02
1,43
0,71
-0,31
Рентабельность собственно-
го капитала, %
0,83
1,14
0,38
-0,45
За анализируемый период рентабельности собственного капитала снизи-
лась на 0,45%, несмотря на то что уровень рентабельность собственного капи-
тала и так достаточно низок.
Подводя итог проведенному анализу организации ООО «ЮТС» можно
сделать нижеследующие выводы.
Бухгалтерский баланс ООО «ЮТС» нельзя назвать ликвидным, следова-
тельно, организация не может в полном объеме погасить кредиторскую задол-
женность в ближайшее время. Показатели финансовой устойчивости отражают
неустойчивое финансовое положении ООО «ЮТС».
У ООО «ЮТС» присутствует достаточное количество оборотных
средств. Но наибольший удельный вес активов составляет дебиторская задол-
женная, которая не может быть изъята и использоваться в деятельности орга-
низации.
52
Проанализировав эффективность использования оборотного капитала на
основе коэффициентов оборачиваемости необходимо сказать о неэффективном
использовании оборотного капитала организации, так как продолжительность
одного оборота в 2013г. составило 349,5 дней; в 2014г. – 250,14 дня и в 2015г. –
501,5.
Рентабельность собственного капитала - по сути, главный показатель
для стратегических инвесторов, вкладывающих средства на период более года.
Он позволяет определить эффективность использования капитала, инвестиро-
ванного собственниками организации. С позиции собственников рентабель-
ность наилучшим образом отображается в виде рентабельности на собственный
капитал и является наиболее важным для акционеров организации, так как ха-
рактеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в
предприятие средств.
53
Глава 3. Разработка мероприятий по управлению
оборотным капиталом с целью улучшения финансовых
показателей ООО «ЮТС»
3.1 Рекомендации по управлению оборотным капиталом
ООО «ЮТС»
Сегодня применение различных методов (как традиционных, так и
специальных) экономического анализа необходимо для того, чтобы подтвер-
ждать непрерывное и стабильное развитие организации на несколько лет впе-
ред. Это дает возможность разработать систему мероприятий по предупрежде-
нию кризисных ситуаций вовремя, принимать обоснованные и эффективные
управленческие решения руководству или персоналу, имеющему доступ к ана-
литической информации.
Развитие организации во многом зависит от спроса на продукцию или
услуги, поскольку высокий объем реализации ведет к увеличению прибыли, и
как следствие, и к росту рыночной стоимости организации. Объем реализации,
в свою очередь, зависит от многих факторов, часть которых находится под кон-
тролем предприятия: цена товара, его качество, реклама и кредитная политика.
Осуществление контроля за дебиторской и кредиторской задолженности
- важный элемент системы бухгалтерского и управленческого учета. Контроли-
рование дебиторской и кредиторской задолженности находит отражение в ор-
ганизационном устройстве в организациях с системой контроллинга. С помо-
щью этой системы соответствующие службы рассматриваются обычно как
единицы управления, в обязанности которых входит решение различных задач,
в том числе управления задолженностью. Задачи контролирования задолженно-
сти распределяются между отдельными подразделениями отдела (сектора) об-
щего контроллинга, в функции которого входят анализ производственно-
финансовой деятельности организации, хозяйственное планирование, продажи
и контроль за продажами товаров (работ и услуг).
Основными задачами функции контроля за дебиторской задолженно-
стью являются:
54
1) размер дебиторской задолженности не должен превышать уровень
кредиторской задолженности;
2) усилить контроль за дебиторской задолженностью. Именно этот вид
задолженности приводит к дальнейшей неплатежеспособности организации,
т.к. включает в себя денежные средства, не полученные организацией;
3) своевременно погашать свои задолженности перед другими организа-
циями, не допускать просрочек и штрафов;
4) использовать коммерческий кредит как форму для привлечения кли-
ентов. С ее помощью можно не только привлечь больше дополнительных поку-
пателей или заказчиков, но и в значительной мере увеличить объем продаж, а,
следовательно, и чистую прибыль организации;
5) при предоставлении коммерческого кредита предварительная работа с
потенциальными дебиторами на предмет их платежеспособности, а в дальней-
шем четкое отслеживание своевременности погашения ими своих обязательств;
6) выявлять степень риска появления недобросовестных покупателей
рассчитывая и создавая резервы по сомнительным долгам.
В таблице 11 представим, как будет выгладить процесс осуществления
контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью организации.
На практике наблюдается тенденция снижения размера просроченной
задолженности, если увеличивается период ее возникновения. Высокая доля
просроченной дебиторской задолженности, превышающей 181 день, настора-
живает руководителей. Осуществление контроля движения за дебиторской за-
долженности поможет выявить тех дебиторов, у которых имеется просроченная
задолженность, так как чем больше период просрочки, тем выше вероятность
превращения просроченной задолженности в задолженность, нереальную к
взысканию. Поэтому, необходимость регулярного мониторинга дебиторской
задолженности для того, чтобы своевременно предпринять меры к ее взыска-
нию является не просто важной, а необходимой.