65
подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как
следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап.
Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая инфор-
мация:
- данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на
настоящий момент;
- время просрочки платежа по каждому из счетов;
- размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оце-
ненной на основании установленных внутрифирменных нормативов;
- кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя
сумма кредита).
Правильно подобранная и сформированная информация позволит четко
отображать и вовремя контролировать дебиторскую задолженность во избежа-
ние скопления больших сумм.
Для простоты контроля исполнения обязательств дебиторами необходимо
формировать реестр старения дебиторской задолженности, дающий реальное
представление о погашении счетов дебиторов. Дебиторская задолженность же-
лательно группировать по срокам просрочки платежа:
- до 5 дней;
- до 14 дней;
- до месяца;
- до 2 месяцев;
- свыше 2 месяцев.
Можно порекомендовать сравнивать средневзвешенное время просрочки
и периода кредитования по дебитору и в целом по организации с аналогичными
показателями предыдущих периодов.
Для корректного сравнения необходимо из расчета средневзвешенного
времени просрочки платежа исключить счета, дебиторская задолженность по
которым на текущий момент признана безнадежной или невозможной к взыс-
канию. Если из расчета не исключить безнадежную дебиторскую задолжен-
66
ность, это может привести к тому, что вся безнадежная задолженность, воз-
никшая в предыдущих периодах и не списанная, отразится в текущем периоде и
не позволит произвести корректное сравнение. Сопоставление средневзвешен-
ного времени просрочки и кредитования текущего и отчетного периодов позво-
лит оценить эффективность проводимой компанией политики коммерческого
кредитования. Очевидно, что увеличение средневзвешенного периода просроч-
ки в текущем периоде будет свидетельствовать о низкой эффективности работы
с дебиторами, и наоборот.
Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кре-
дитной политики свода правил, регламентирующих предоставление коммерче-
ского кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Кредитная по-
литика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи,
принятые стандарты, подходы и условия.
Целями кредитной политики должны быть повышение эффективности
инвестирования средств в дебиторскую задолженность, увеличение объема
продаж (прибыли от продаж) и отдачи на вложенные средства.
Помимо формализации целей управления дебиторской задолженностью в
кредитной политике следует определить задачи, решение которых позволит до-
стичь целевых значений (например, выход на новые рынки сбыта, завоевание
большей доли существующего рынка, формирование репутации, минимизация
стоимости кредитных ресурсов). Каждая сформулированная задача должна
иметь количественное измерение и сроки выполнения.
Также для управления дебиторской задолженностью в ООО «ЮТС»
можно предложить использовать факторинг - перепродажа прав по взыска-
нию дебиторской задолженности банку (или факторинговой компании).
Оставшуюся часть дебиторской задолженности организации (если 50%
потребовать к взысканию в 2016г.) можно уступить банку, в котором обслужи-
вается ООО «ЮТС»: организация уступает свои требования к покупателям, а
банк обязуется кредитовать организацию. За предоставление банком такой
услуги организация получит «на руки» номинальную сумму долга со скидкой.
67
Отсутствие дебиторской задолженности позволит не только рассчитаться по
своим долгам, но и хорошее финансовое положение организации позволит раз-
виваться и получать прибыль для возможного расширения.
Как видно из проведенного анализа ООО «ЮТС» в структуре оборотного
капитала основную часть составляет дебиторская задолженность. Это те сред-
ства, которые организация не может пустить в оборот прямо сейчас. Также, по
данным бухгалтерского баланса видно, что и обязательства у организации
имеются в большом количестве.
Контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности поз-
волит организации улучшить свои финансовые показатели, и как следствие
благоприятно скажется на дальнейшем развитии.
Сегодня необходимость осуществления контроля за достоверным отра-
жением дебиторской и кредиторской задолженности в финансовой и бухгалтер-
ской отчетности организаций является актуальной проблемой. Это связано с
тем, что для оценки финансового состояния организации используется катего-
рия быстроликвидных активов, составной частью которых является дебитор-
ская задолженность, и категория краткосрочных пассивов, составной частью
которых является кредиторская задолженность.
Анализ и контроль за движением дебиторских долгов являются одними
из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидно-
сти, кредитоспособности, минимизации финансовых рисков эффективности
оборотного капитала. Правильно разработанная стратегия контролирования
долгов позволит своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обяза-
тельства перед клиентами и заказчиками, что способствует созданию репутации
надежной и ответственной организации.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Обобщая результаты проведенного исследования в выпускной квалифи-
кационной работе можно сделать следующие выводы.
В процессе воспроизводства оборотного капитала приходится сталки-
ваться с отсутствием однозначного толкования таких понятий, как «оборотный
капитал», «оборотные средства», «оборотные фонды» и «оборотные активы».
Такая ситуация вообще характерна для отечественной экономической литера-
туры и особенно ее финансового сегмента. Это объясняется несколькими при-
чинами. Во-первых, проявляется определенная инерционность в использовании
терминологии плановой экономики. Во-вторых, не ведется работа по унифика-
ции понятийного аппарата, в результате чего отсутствует единое толкование
различных терминов.
Точка зрения на взаимосвязь указанных понятий, в соответствии с кото-
рой «оборотный капитал» трактуется как денежные средства, привлекаемые для
формирования оборотных активов. Процитируем довольно типичное определе-
ние: «Оборотный капитал (оборотные средства) - это совокупность финансовых
и кредитных ресурсов, авансированных в обслуживание одного производствен-
но-коммерческого цикла, материализованная в оборотных производственных
активах и активах сферы обращения» [3]. Авторы вполне определенно проти-
вопоставляют капитал (оборотные средства), с одной стороны, оборотным ак-
тивам - с другой.
Аналогичная логика прослеживается и в таком утверждении: «Оборотные
активы формируются за счет оборотного капитала» [2]. Другими словами, обо-
ротный капитал понимается как источник формирования оборотных активов, из
чего следует, что капиталом следует считать только денежные средства, а обо-
ротные активы не являются капиталом. Мы не разделяем такую точку зрения.
Капитал остается капиталом независимо от того, в какой форме он представлен
- денежной, производительной или товарной.
69
Информационной базой для анализа и управления оборотным капиталом
ООО «ЮТС», послужили документы бухгалтерской отчетности, за период с
2013 по 2015 гг., что позволило провести анализ оборотного капитала и финан-
сового состояния организации в динамике 3-х лет.
Основными направлениями деятельности ООО «ЮТС» являются работа с
туристическими агентствами, обслуживание корпоративных клиентов, прием
иностранных туристов.
Миссия организации - помогать российскому бизнесу развивать деловые
отношения и способствовать экономическому росту РФ.
Главная цель организации быть лучшей в области понимания потребно-
стей клиента в организации поездок для отдыха, деловых и личных целей в
России и за рубежом.
Подводя итог проведенному финансовому анализу ООО «ЮТС», бухгал-
терский баланс ООО «ЮТС» нельзя назвать ликвидным. Организация не может
в полном объеме погасить кредиторскую задолженность в ближайшее время.
Показатели финансовой устойчивости также не соответствуют нормативным
значениям, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении ООО
«ЮТС», так как сумма собственных активов в большей части заключена в запа-
сах, а в своей деятельности организация в большей части опирается на другие
источники финансирования.
У ООО «ЮТС» присутствует достаточное количество оборотных средств.
Но наибольший удельный вес активов составляет дебиторская задолженность,
которая не может быть изъята и использоваться в деятельности организации.
Проанализировав эффективность использования оборотного капитала на
основе коэффициентов оборачиваемости необходимо сказать о неэффективном
использовании оборотного капитала организации, так как продолжительность
одного оборота в 2013г. составило 349,5 дней; в 2014г. – 250,14 дней и в 2015г.
– 501,5 дней.
Рентабельность собственного капитала - по сути, главный показатель для
стратегических инвесторов, вкладывающих средства на период более года. Он
70
позволяет определить эффективность использования капитала, инвестирован-
ного собственниками организации. С позиции собственников рентабельность
наилучшим образом отображается в виде рентабельности на собственный капи-
тал и является наиболее важным для акционеров организации, так как характе-
ризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприя-
тие средств.
Как видно из проведенного анализа ООО «ЮТС» в структуре оборотного
капитала основную часть составляет дебиторская задолженность. Это те сред-
ства, которые организация не может пустить в оборот прямо сейчас. Также, по
данным бухгалтерского баланса видно, что и обязательства у организации
имеются в большом количестве.
Контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности поз-
волит организации улучшить свои финансовые показатели, и как следствие
благоприятно скажется на дальнейшем развитии.
Сегодня необходимость осуществления контроля за достоверным отра-
жением дебиторской и кредиторской задолженности в финансовой и бухгалтер-
ской отчетности организаций является актуальной проблемой. Это связано с
тем, что для оценки финансового состояния организации используется катего-
рия быстроликвидных активов, составной частью которых является дебитор-
ская задолженность, и категория краткосрочных пассивов, составной частью
которых является кредиторская задолженность.
Анализ и контроль за движением дебиторских долгов являются одними
из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидно-
сти, кредитоспособности, минимизации финансовых рисков эффективности
оборотного капитала. Правильно разработанная стратегия контролирования
долгов позволит своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обяза-
тельства перед клиентами и заказчиками, что способствует созданию репутации
надежной и ответственной организации.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации [принят ГДФСРФ от 30.11.94
г.№51 - ФЗ 12.]: официальный текст по состоянию ред. от 31.01.2016 / М-во
юстиции Рос.Федерации. – М.: Инфра, 2016. – 378 с.
2. Методические указания по проведению анализа финансового состояния ор-
ганизации [Приложения к приказу ФСФО России от 23.01.2001 №16.] /
Вестник Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и
банкротству. - 2002. – ;2. - ст. 51.
3. Абдукаримов И. Т., Абдукаримова Л.Г. Мониторинг и анализ оборотных
средств на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческих
предприятий // Социально-экономические явления и процессы. 2013. №5 .
4. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприя-
тия / М.С. Абрютина. – М.: Филин, 2015. – 256 с.
5. Алексеева, М.М. Планирование деятельности фирмы : Учебно-методическое
пособие / М.М. Алексеева. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 248 с.
6. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой,
М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2013. – 408 с.
7. Бакаев, А. С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации
/ А.С. Бакаев. - М.: Бухгалтерский учет, 2013. – 376 с.
8. Баканов,М, И. Теория экономического анализа учебник / М. И. Баканов, М.
В. Мельник, А. Д. Шеремет. 5-е изд., доп. и перераб. М. : Финансы и стати-
стика, 2014. – 639 с.
9. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъек-
та . Издание 2-е / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 208 с.
10. Бариленко, В. И. Анализ финансовой отчетности / В. И. Бариленко, С. И.
Кузнецов, Л. К. Плотникова, О. В. Иванова; под. ред. В. И. Бариленко; Сара-
товский гос. социально-эконом. ун-т. Саратов, 2012. – 540 с.
11. Батрин Ю.Д., Фомин П.А. Особенности управления финансовыми ресурсами