73
Вариант 5. Если увеличить заёмный капитал на 125000 тыс.руб.,
значение ЭФР будет:
ЭФР
2019
=
=0,696
В процентном соотношении это будет выглядеть так: заёмный капитал =
69,659%, собственный капитал = 30,340%
Так как, нормативное значение ЭФР варьируется в пределах от 0,5 до
0,7, то из всех предложенных вариантов, наиболее подходящими являются
третий, четвёртый и пятый, так как их значения равны: 0,50; 0,563; 0,696. Таким
образом, из предложенных вариантов, целесообразнее выбрать пятый вариант,
так как соотношение заёмного и собственного капитала будет 69,659% и
30,340%, что свидетельствует об устойчивости состояния, отсутствии
зависимости в финансовом плане и нормальном функционировании. Так в 2019
году предприятие ООО «ДМК» может взять кредит у ПАО «Ак Барс» банка в
размере 125000 тыс.руб., так как сумма собственного капитала в размере
188058 тыс.руб. позволит предприятию без проблем выплатить взятый кредит.
Подводя итоги третьей главы, можно сделать следующие выводы.
В качестве рекомендации для ПАО «Ак Барс» банка необходимо было
рассчитать дополнительные коэффициенты финансового состояния ООО
«ДМК», такие как: коэффициент маневренности собственного капитала
соответствует нормативному значению и в 2016 году был равен 0,57 тыс.руб., в
2017 году был равен 0,29 тыс.руб., а в 2018 году 0,43 тыс.руб., что
положительно характеризует изменения в финансовом состоянии предприятия,
поскольку указывает на увеличении возможности свободно маневрировать
собственными средствами; значение коэффициента долгосрочного привлечения
заёмных средств составило в 2016 году 0,22 ед., в 2017 году 0,17 ед., в 2018
году 0,06 ед., наблюдается снижение зависимости предприятия от внешних
инвесторов; коэффициент структуры долгосрочных вложений составил в 2016
году 0,68 ед., в 2017 году 0,56 ед., а в 2018 году 0,19 ед., наблюдается спад, что
свидетельствует об уменьшении привлечения долгосрочных кредитов и займов
74
с каждым последующим годом; значение коэффициента краткосрочной
задолженности составило в 2016 году 0,53 ед., в 2017 году 0,62 ед., а в 2018
году 0,88 ед., наблюдается увеличение данного показателя, который является
индикатором роста зависимости предприятия от краткосрочных обязательств,
которые требуют срочного погашения; коэффициент трансформации
показывает, что эффективность использования активов ООО «ДМК»
повышается. Если в 2016 г. на каждый рубль привлеченных средств было
предоставлено товара на сумму 2,48 руб., то в 2017 г. это значение составило
2,78 руб., а в 2018 году 2,75 руб.; если в 2016 году значение коэффициента
фондоотдачи, который характеризует сумму выручки, приходящуюся, на
единицу основных производственных фондов составило 7,80 руб., то в 2017
году это значение увеличилось и составило 10,35 руб., а в 2018 году 11,40 руб.
Рост коэффициента говорит о повышении интенсивности (эффективности)
использования оборудования; значение коэффициента обеспеченности текущих
запасов и затрат собственными оборотными средствами составило в 2016 году
3,99, в 2017 году составило 9,12, а в 2018 году составило 17,29, наблюдается
тенденция увеличения с каждым последующим годом, что свидетельствует о
сбалансированной деятельности предприятия и о покрытии текущих запасов и
затрат собственными оборотными средствами; значение коэффициента
доходности в 2016 году составило 0,05 тыс. руб., в 2017 году составило 0,03тыс.
руб, а в 2018 году составило так же, как и в 2017 году 0,03тыс. руб.;
коэффициент обслуживания долга демонстрирует уровень защищенности
компании от кредиторов как превышение прибыли, доступной для
обслуживания долга, над величиной начисляемых процентов по кредитам.
Значение коэффициента в 2016 году составило 4,67тыс. руб., в 2017 году
составило 3,81тыс. руб., а в 2018 году 4,87тыс. руб. Можно сделать вывод, что
предприятие создаёт достаточно денежного потока из операционной прибыли
для обслуживания процентных платежей. Расчёты данных коэффициентов
лучше раскрывают и уточняют финансовое состояние ООО «ДМК», для ПАО
«Ак Барс» банка это способствует снижению рисков, которые могут возникнуть
75
при менее детальном изучении предприятия, а так же способствуют получению
более полной информации.
Для развития предприятия необходимо привлечение заёмных средств,
Эффект Финансового Рычага показал наибольшее значение в соотношении
заёмного и собственного капитала 69,659% и 30,340%, это свидетельствует об
устойчивости состояния, отсутствии зависимости в финансовом плане и
нормальном функционировании ООО «ДМК». ПАО «Ак Барс» банк,
основываясь на рассчитанных коэффициентах, может предоставить кредит
данному предприятию в размере 125000 тыс.руб., при этом, данное
предприятие в состоянии выплатить его в срок и в полном объёме, так как
сумма собственного капитала составляет 188058 тыс. руб.
Предприятие является хорошим заёмщиком, поскольку имеет большой
потенциал в расширении своего производства, что позволит выйти на новые
рынки сбыта, увеличить объёмы производства мебели, а так же расширить
ассортимент производимого товара. За 18 лет существования ООО «ДМК»
смогло завоевать место не только в сердцах покупателей, но и много наград,
что свидетельствует о хорошем его финансовом состоянии, а так же больших
возможностях в профессиональной среде.
76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам теоретического исследования были сделаны следующие
выводы.
Кредитные операции - это отношения между кредитором и должником
(заемщиком) о предоставлении (получении) средств временного пользования,
их возврате и оплате. В то же время, это именно содержание действий сторон в
отношениях, прежде всего сотрудников банка.
Кредитоспособность является качественной характеристикой заемщика,
необходимой для принятия решения о возможности и условиях его
кредитования, закрепленных в кредитном договоре, а также совокупности
материальных и финансовых возможностей для получения кредита и его
максимальной сумме, которая определяется способность заемщика погасить
кредит вовремя и в полном объеме.
Основным источником информации для проведения финансового
анализа предприятия являются финансовые отчеты, которые представляют
собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, отражающие
результаты деятельности предприятия.
Базами исследования явились ПАО «Ак Барс» банк, который является
коммерческим банком, занимающийся привлечением денежных средств
физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на
определённый срок); открытие и ведение банковских счетов физических и
юридических лиц; инкассация и перевод денежных средств; привлечение и
размещение драгоценных металлов юридических и физических лиц во вкладах;
выдача банковских гарантий; выдача поручительств за третьих лиц,
предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме; получать от
предприятий и организаций отчёты, балансы, другую информацию и
77
документы, подтверждающие их платежеспособность, а так же обеспеченность
предоставляемых кредитов, самостоятельно определять их достаточность, и
т.д.[31]
А также ООО «ДМК», которое является крупным предприятием,
выпускающим качественную мягкую мебель эконом-класса «Ладья», престиж-
класса «ELTODO», чехловую мебель «12 месяцев» и корпусную мебель
«Gеометрия». Все производство находиться на одной большой площадке в г.
Дмитрове.[35]
Банк для определения кредитоспособности использует свою методику
определения оценки финансового состояния предприятия, то есть определения
уровня кредитоспособности.
Исходя из анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия-
заёмщика ООО «ДМК», можно сделать общие выводы: финансовое состояние
предприятия является устойчивым и платежеспособным, есть некоторые
затруднения: в 2018 году коэффициент абсолютной и критической ликвидности
не соответствует нормативным значениям, это свидетельствует о том, что
предприятие не может в полной мере покрывать свои обязательства. Наряду с
этим, чистая прибыль на отчетный год составила 20923 тыс.руб., на это
повлиял низкий коэффициент оборачиваемости оборотных активов и запасов,
которые на отчетный год составили 3,62 и 90,75 об. Рентабельность всего
капитала составила 0,11, а рентабельность собственного капитала составила
0,09, эти показатели свидетельствуют о значительном уменьшении чистой
прибыли предприятия.
В качестве рекомендации для ПАО «Ак Барс» банка необходимо было
рассчитать дополнительные коэффициенты финансового состояния ООО
«ДМК», такие как: коэффициент маневренности собственного капитала
соответствует нормативному значению и в 2016 году был равен 0,57 тыс.руб., в
2017 году был равен 0,29 тыс.руб., а в 2018 году 0,43 тыс.руб., что
положительно характеризует изменения в финансовом состоянии предприятия,
поскольку указывает на увеличении возможности свободно маневрировать
78
собственными средствами; значение коэффициента долгосрочного привлечения
заёмных средств составило в 2016 году 0,22 ед., в 2017 году 0,17 ед., в 2018
году 0,06 ед., наблюдается снижение зависимости предприятия от внешних
инвесторов; коэффициент структуры долгосрочных вложений составил в 2016
году 0,68 ед., в 2017 году 0,56 ед., а в 2018 году 0,19 ед., наблюдается спад, что
свидетельствует об уменьшении привлечения долгосрочных кредитов и займов
с каждым последующим годом; значение коэффициента краткосрочной
задолженности составило в 2016 году 0,53 ед., в 2017 году 0,62 ед., а в 2018
году 0,88 ед., наблюдается увеличение данного показателя, который является
индикатором роста зависимости предприятия от краткосрочных обязательств,
которые требуют срочного погашения; коэффициент трансформации
показывает, что эффективность использования активов ООО «ДМК»
повышается. Если в 2016 г. на каждый рубль привлеченных средств было
предоставлено товара на сумму 2,48 руб., то в 2017 г. это значение составило
2,78 руб., а в 2018 году 2,75 руб.; если в 2016 году значение коэффициента
фондоотдачи, который характеризует сумму выручки, приходящуюся, на
единицу основных производственных фондов составило 7,80 руб., то в 2017
году это значение увеличилось и составило 10,35 руб., а в 2018 году 11,40 руб.
Рост коэффициента говорит о повышении интенсивности (эффективности)
использования оборудования; значение коэффициента обеспеченности текущих
запасов и затрат собственными оборотными средствами составило в 2016 году
3,99, в 2017 году составило 9,12, а в 2018 году составило 17,29, наблюдается
тенденция увеличения с каждым последующим годом, что свидетельствует о
сбалансированной деятельности предприятия и о покрытии текущих запасов и
затрат собственными оборотными средствами; значение коэффициента
доходности в 2016 году составило 0,05 тыс. руб., в 2017 году составило 0,03тыс.
руб, а в 2018 году составило так же, как и в 2017 году 0,03тыс. руб.;
коэффициент обслуживания долга демонстрирует уровень защищенности
компании от кредиторов как превышение прибыли, доступной для
обслуживания долга, над величиной начисляемых процентов по кредитам.
79
Значение коэффициента в 2016 году составило 4,67тыс. руб., в 2017 году
составило 3,81тыс. руб., а в 2018 году 4,87тыс. руб. Можно сделать вывод, что
предприятие создаёт достаточно денежного потока из операционной прибыли
для обслуживания процентных платежей. Расчёты данных коэффициентов
лучше раскрывают и уточняют финансовое состояние ООО «ДМК», для ПАО
«Ак Барс» банка это способствует снижению рисков, которые могут возникнуть
при менее детальном изучении предприятия, а так же способствуют получению
более полной информации.
С целью оптимизации процесса кредитования юридических лиц
предлагается следующие:
1. Рассчитывать дополнительные показатели, которые позволят раскрыть
информацию о финансовом состоянии предприятия в полном объёме:
коэффициент маневренности собственного капитала; коэффициент
долгосрочного привлечения заёмных средств; коэффициент структуры
долгосрочных вложений; коэффициент краткосрочной задолженности;
коэффициент трансформации; фондоотдача; коэффициент обеспеченности
текущих запасов и затрат собственными оборотными средствами; коэффициент
доходности; коэффициент обслуживания долга. Поскольку их важность
заключается в том, что ПАО «Ак Барс» банк может более детально изучить
финансовое состояние заёмщика, обезопасив себя тем самым от рисков,
обеспечить себе уверенность в возвратности денежных средств.
2. Предприятие является клиентом данного коммерческого банка,
рекомендуется привлекать для развития заёмные средства в размере 125000
тыс. руб. при сумме собственного капитала в размере 188058 тыс. руб., так как
эффект финансового рычага имеет значение 0,696, оно находится в пределах
нормативного значения, которое располагается от 0,5 до 0,7. Денежные
средства помогут ООО «ДМК» увеличить объёмы закупок сырья, обновлению
оборудования, увеличению объёмов производства, что положительным образом
скажется на финансовом состоянии предприятия.
80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативные правовые акты
1. Закон «О Центральном Банке Российской Федерации» от 7 мая 2017 г.
№256-6 IV(САЗ-20)
2. Закон «О банках и банковской деятельности» от 1 декабря 2016г. (СЗМР
93-2)
3. Инструкция «О порядке регулирования деятельности кредитных
организаций» от 09 ноября 2017 г.№22-И
4. Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках
Российской Федерации» № 177-ФЗ от 23 декабря 2003 г.
Учебная и научная литература
5. Авагян, Г.Л. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Г.Л. Авагян, Т.М.
Ханина, Т.П. Носова. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 416 c.
6. Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов - М.:
Финансы и статистика,2017. - 416 с.
7. Банки и банковское дело: учебник / Балабанов А.И. [и др.] –
СанктПетербург: Питер, 2016. - 488 с.
8. Белоглазова, Г.С., Кроливецкая, Л.В. Банковское дело. Организация
деятельности коммерческого банка / Г.С. Белоглазова, Л.В. Кроливецкая. –
Москва: Юрайт, 2016. - 608 с.
9. Герасимович А.М. Анализ банковской деятельности: Учебник / А. М.
Герасимович, М.Д. Алексеенко, И.М. Парасий-Вергуненко и др.; под ред. А.М.
Герасимовича. - М.: Финансы, 2017. - 599 с.
10. Жарковская, Е.И., Арендс, И.У. Банковское дело / Е.И. Жарковская, И.У.
Арендс. - Москва: Омега-Л, 2015. - 304 с.