53
(
(9)
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016г. составил 0,44 %, что
соответствует его нормативу (≥0,25-0,3%). В последующие годы данный
коэффициент увеличился и составил в 2017г. 0,55 %, а в 2018г. 0,77%, это
говорит о том, что в 2018 году платежеспособность ООО «ДМК» значительно
увеличилась, следовательно предприятие может в полной мере покрывать свои
обязательства.
8. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности рассчитывается
по формуле (10):
(
(10)
Коэффициент промежуточной ликвидности в 2016г. составил 2,3 %, что
соответствует его достаточному значению (≥0,7-0,8 %). В последующие годы
данный коэффициент увеличился. В 2017г. он составил 2,77 %, а в 2018г.
составил 3,09 %.
9. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (11):
54
????????
(
(11)
Коэффициент текущей ликвидности за все 3 года превышает
оптимальное значение коэффициента (≥2). Это говорит о высокой способности
организации погасить свои обязательства, если обратить в наличность все
имеющиеся на данный момент оборотные средства. Это говорит о том, что у
предприятия нет финансовых затруднений и он легко варьирует на рынке.
12. Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности
рассчитывается по формуле (12):
????
????
???? ????
(12)
где, Кф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в
конце отчетного периода;
Пв(у) – период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах
(восстановление – 6 месяцев, утрата – 3 месяца);
Т – отчетный период в месяцах;
Кн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного
периода;
Кнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
(Кнорм = 2).
????
????
????
????
????
????
????
????
55
Данный коэффициент характеризует тенденцию изменения
коэффициента ликвидности, исходя из знака его приращения за отчетный
период. В данном случае коэффициент восстановления платежеспособности в
пределах нормативного значения (≥1), следовательно ООО «ДМК» обладает
возможностью восстановить свою платежеспособность, что положительно
влияет на всю деятельность предприятия и показывает на сколько данное
предприятие финансово устойчивое.
Рассчитаем анализ доходности и рентабельности организации.
1. Рентабельность всего капитала рассчитывается по формуле (13):
(13)
всегокапитала
всегокапитала
всегокапитала
Рентабельность всего капитала показывает, какая часть чистой прибыли
приходится на 1 рубль имущества организации, насколько эффективно она
используется. Следовательно, в 2016 году на 1 рубль имущества приходилось
0,11 рублей чистой прибыли, в 2017г. составил 0,91 рублей чистой прибыли, в
2018г. составил 0,09 рублей чистой прибыли. В свою очередь, это не плохие
показатели, которые говорят о не плохом ходе дел предприятия.
2. Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле (14):
(14)
ск
ск
ск
56
Рентабельность собственного капитала в 2016 году составила 0,15 %, в
2017г. составила 0,12 %, в 2018г. составила 0,11 %, наблюдается уменьшение
рентабельности собственного капитала в 2017 году по сравнению с 2016 годом
на 0,03%, а в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 0,01%.
Рассчитанные показатели финансовой устойчивости организации
указаны в таблице 2.
Таблица 2
Коэффициенты финансовой устойчивости организации, %.
(авторская разработка)
№
Название показателя
Нормативное
значение
2016г.
2017г.
2018г.
1
Коэффициент автономии
≥0,5
0,75
0,75
0,76
2
Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств
≤1
0,25
0,16
0,03
3
Коэффициент соотношения
стоимости мобилизованных и
иммобилизованных средств
2,13
2,72
3,14
4
Коэффициент мобильности
оборотных средств
0,16
0,18
0,23
5
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
≥0,1
0,63
0,66
0,69
6
Коэффициент прогноза
банкротства
0,43
0,49
0,52
7
Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥0,250,3
1,44
0,55
0,77
8
Коэффициент критической
ликвидности
≥0,70,8
2,3
2,77
3,09
9
Коэффициент текущей
ликвидности
≥2
2,75
2,99
3,22
10
Коэффициент восстановления
(утраты) платежеспособности
1,5
1,63
11
Рентабельность всего
капитала
0,11
0,91
0,09
12
Рентабельность собственного
капитала
0,15
0,12
0,11
На основе данных таблицы 2 можно сделать выводы, что в 2018 году
коэффициент абсолютной и критической ликвидности не соответствует
нормативным значениям, это говорит о том, что предприятие не может в
полной мере покрывать свои обязательства. Рентабельность всего капитала
составила 0,09 %, а рентабельность собственного капитала составила 0,11 %,
57
эти показатели свидетельствуют о значительном уменьшении чистой прибыли
предприятия. Остальные коэффициенты соответствуют нормативным
значениям.
Рассчитаем коэффициент деловой активности или оборачиваемости.
Коэффициенты оборачиваемости показывают, сколько оборотов совершают за
год тот или иной элемент, входящий в состав оборотных активов. [29, c.149]
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается по
формуле (15):
(
(15)
Показатель оборачиваемости активов на 2016 год составил 3,65 об., на
2017 составил 3,8 об. и на 2018 составил 3,62 об. Этот показатель указывает,
какая сумма дохода получается на единицу денежного выражения основных
средств предприятия, то есть какая сумма дохода получается на каждый рубль.
2. Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается по формуле (16):
(
(16)
Показатель оборачиваемости товарно-материальных запасов составил в
2016 году об., в 2017 составил и в 2017 составил , что
характеризует скорость, с которой товарно-материальные запасы
58
оборачивались в течение отчётного года.
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается
по формуле (17):
(
(17)
Показатель оборачиваемости дебиторской задолжности составил в 2016
году 5,4 дн., в 2017 составил 5,11 дн., а в 2018 составил 5,03 дн., что показывает
нам на сколько быстро покупатели погашают свою задолженность, и как это
отражается на предприятии.
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитывается по
формуле (18):
(
(18)
К об д ср
Показатель денежных средств составил в 2016 году 22,54 об., в 2017
составил 20,65 об., а в 2018 составил 15,10 об. Начиная с 2016 года
оборачиваемость денежных средств постепенно снижается.
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
рассчитывается по формуле (19):
(
(19)
59
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности составил в
2016 году 6,92 об., в 2017 составил 8,34 об., а в 2018 составил 8,73 об.,
коэффициент с каждым последующим годом увеличивается на 1, 42 и 0,39.
6. Период оборота оборотных активов рассчитывается по формуле и
измеряется в днях (20):
(
(20)
Период оборота оборотных активов составил в 2016 году 145,36 дн., в
2017 составил 130,89 дн., а в 2018 составил 134,78 дн., данный показатель не
имеет равномерно увеличения или уменьшения, в 2017 году произошло
уменьшение периода на 14,47 в сравнении с 2016 годом, а в 2018 произошло
увеличение периода по сравнению с 2017 годом на 3,89.
7. Период оборота запасов рассчитывается по формуле (21):
(21)
60
Период оборота запасов составил на 2016 год 23,18 дн., в 2017 составил
9,56 дн., а в 2018 составил 5,38 дн., можно заметить уменьшение данного
периода, в 2017 году данный показатель уменьшился на 13,62 по сравнению с
2016 годом, а в 2018 – на 4,18 по сравнению с 2017 годом.
8. Период оборота дебиторской задолженности рассчитывается по формуле
(22):
(
(22)
Период оборота дебиторской задолженности составил в 2016 году 98,00
дн., в 2017 составил 97,16 дн., а в 2018 составил 97,02 дн. Можно заметить
плавное уменьшение данного показателя с каждым последующим годом.
9. Период оборота денежных средств рассчитывается по формуле (23):
(23)
Период оборота денежных средств составил в 2016 году 23,51 дн., в 2017
составил 24,05 дн., в 2018 составил 32,32 дн.. Данный показатель увеличился в
2017 году на 0,54 по сравнению с 2016 годом, а в 2018 году показатель вырос на
8,27 в сравнении с 2017 годом.
61
10. Период оборота кредиторской задолженности рассчитывается по формуле
(24):
(
(24)
Период оборота кредиторской задолженности составил в 2016 году 52,75
дн., в 2017 составил 43,77 дн., а в 2018 составил 41,80 дн. Из расчётов следует
вывод, что показатель за каждый последующий год уменьшился, а точнее в
2017 году показатель уменьшился на 8,98 по сравнению с 2016 годов, в 2018
году он уменьшился на 1,97.
Итоги анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
ООО «ДМК» находятся в приложении 3.
Таким образом, из приведенного выше анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия ООО «ДМК», можно сделать общие
выводы: финансовое состояние предприятие является устойчивым и
платежеспособным, есть некоторые затруднения, с которыми организация
успешно справляется, большинство рассчитанных коэффициентов являются
хорошими показателями финансового состояния. Наряду с этим чистая
прибыль на отчетный год составил 20923 тыс.руб., на это повлиял низкий
коэффициент оборачиваемости оборотных активов и запасов которые на
отчетный год составили 3,62 об. и 90,75 об. Рентабельность всего капитала
составила 0,11%, а рентабельность собственного капитала составила 0,09%, эти
показатели свидетельствуют о значительном увеличении чистой прибыли
предприятия. ООО «ДМК» является хорошим заёмщиком, о чём
свидетельствует проведённый выше анализ. ПАО «Ак Барс» Банк может
кредитовать данное предприятие и может быть спокоен, что денежные средства
62
будут возвращены в срок и в полном объёме.
Подводя итоги второй главы, можно сделать следующие выводы.
Сегодня, кризисные процессы в российском банковском секторе
продолжают осложнять работу коммерческих банков. Получение стабильной
прибыли остается очень затруднительной. Многие кредитные организации
прибегают к мошенничеству или влезают в крупные долги, чтобы остаться
конкурентными на рынке. В условиях сложной экономической ситуации
многие предприятия вынуждены прекращать свое существование и признавать
себя банкротами. В таких условиях регулярный мониторинг финансового
положения и своевременное вмешательство во внутриэкономические процессы
способны вывести предприятие из состояния банкротства и положительно
сказаться на повышении прибыльности банка в перспективе.
ПАО «АК БАРС» БАНК завершил 2018 г. с чистой прибылью в размере
7,48 млрд. рублей против 7,28 млрд. рублей в 2017г. Положительная динамика
стала результатом роста чистых процентных доходов на 28,4%, до 12 млрд.
рублей на фоне опережающего сокращения процентных расходов (на 8,5%).
Банк в 2018 г. увеличил чистые комиссионные доходы на 15,7%, до 3,11 млрд.
рублей. Рентабельность капитала банка по итогам 2018 г. составила 11,6%,
рентабельность активов составила 1,8%. Активы банка на конец 2018 года
выросли на 21,2%, по сравнению с началом года, составив 468,3 млрд рублей.
Расходы на создание резервов уменьшились в 4,6 раз, до 1,5 млрд рублей
благодаря улучшению качества кредитного портфеля.
Кредитный портфель банка (до вычета резервов) увеличился на 18,7% в
2018 г., составив 223,2 млрд рублей. Портфель корпоративных кредитов (до
резервов) увеличился на 18,4%, составив 139,8 млрд рублей. Портфель
розничных кредитов увеличился на 19,3%, составив 83,4 млрд рублей.
Основным фактором роста среди продуктов розничного кредитного портфеля
стали ипотечные кредиты, увеличившиеся на 32,3% за год, до 58,9 млрд рублей.
Средства клиентов на счетах за 2018 г. увеличились на 23,8% и на конец
отчетного периода составили 360 млрд рублей. Этот рост был обеспечен