66
соответствии с прогнозом и снижение инфляционных ожиданий при
сохранении неустойчивой экономической активности. Вместе с тем для
закрепления тенденции к устойчивому снижению инфляции, по оценкам Банка
России, необходимо поддержание достигнутого уровня ключевой ставки до
конца 2016 года с возможностью ее снижения в I-II квартале 2017 года. С
учетом принятого решения и сохранения умеренно жесткой денежно-кредитной
политики годовой темп прироста потребительских цен составит около 4,5% в
сентябре 2017 года и в дальнейшем снизится до целевого уровня 4% в конце
2017 года. При принятии решения о ключевой ставке в ближайшие месяцы
Банк России будет оценивать инфляционные риски и соответствие динамики
экономики и инфляции базовому прогнозу.
Предлагается снизить процентную ставку по кредиту на сумму до
200 000 руб. с 33,9% до 25,9%.
Условия выдачи кредита в настоящее время:
- проценты по кредиту 33,9%;
- комиссия за выдачу кредита 750 руб. в год.
Расчет экономической эффективности произведем по вышеуказанным
формулам:
1) Количество выданных кредитов на сумму до 200 000 руб. составляет
1,8 тыс. шт. По данным статистических исследований ПАО «Сбербанк»
предполагается, что при снижении процентной ставки будет выдано в 3 раза
больше кредитов, т.е. в прогнозном году будет выдано 2,5 тыс. кредитов.
2) Комиссионные доходы банка от выдачи кредита составят 1 875 000
руб. (2 500 шт. * 750 руб.).
3) Ссудная задолженность физических лиц по кредитам составит
500 000 000 руб. (200 000 руб. * 2 500 шт.).
4) Процентные доходы от выданных кредитов составят 129 500 000 руб.
(500 000 000 руб. * 25,9%)
5) Чистый комиссионных доход от выданных кредитов составит 1
825 000 руб. (1 875 000 руб. – 50 000 руб.).
67
6) Годовой экономический эффект от снижения процентной ставки по
кредиту составит 131 325 000 руб. (129 500 000 руб. + 1 825 000 руб.).
7) Ключевая процентная ставка Банка России на начало 2015 года
составляла 15%, с 01 января 2016г. составляла 10,5%, но уже с 19 сентября
2016г. составляет 10%. Наблюдается динамика снижения ключевой ставки.
Результаты расчета экономического эффекта от мероприятия по
снижению процентной ставки по кредиту представлены в таблице 21.
Таблица 21
Экономический эффект от мероприятия
по снижению процентной ставки по кредиту ПАО «Сбербанк»
Показатель
До
внедрения
После
внедрения
Измене
ние
Сумма кредита, руб.
200 000
200 000
-
Проценты по кредиту, %
33,9
25,9
-
Ключевая ставка Банка России, %
15%
10%
-
Комиссия за выдачу кредита, руб.
750
750
-
Количество выданных кредитов, тыс. шт.
1,8
4,3
2,5
Комиссионные доходы банка (за выдачу
кредита), тыс. руб.
1 350
3 225
1 875
Ссудная задолженность физических лиц по
кредиту, тыс. руб.
360 000
860 000
500 000
Процентные доходы от выданных
кредитов, тыс. руб.
122 040
251 540
129 500
Прирост чистых комиссионных доходов,
тыс. руб.
1 875
Прирост процентных доходов, тыс. руб.
129 500
Экономический эффект от снижения
процентной ставки по кредиту, тыс. руб.
131 375
При снижении процентной ставки по кредиту Банк получит прирост
комиссионных доходов и прирост процентных доходов.
Таким образом, при снижении процентной ставки по кредиту на сумму
до 200 000 руб. со 33,9% до 25,9% ПАО «Сбербанк» получит прирост чистых
комиссионных доходов в размере 1,8 млн. руб., прирост процентных доходов в
размере 129,5 млн. руб., экономический эффект от внедрения мероприятия
составит 131,3 млн. руб.
Доходы, полученные от внедрения второго мероприятия и
сэкономленные средства от внедрения первого мероприятия представлены в
68
таблице 22.
Таблица 22
Доходы ПАО «Сбербанк» до и после внедрения мероприятий
Показатель
Значение, млн. руб.
До
внедрения
После
внедрения
Изменение
Экономия на недовыплаченных
процентах по вкладам, млн. руб.
63 612
106 021
42 408
Комиссионные доходы, млн. руб.
1 350
1 875
525
Процентные доходы, млн. руб.
122 040
129 500
7 460
Итого доходов, млн. руб.
187 002
237 396
50 393
По данным таблицы 22 можно сделать вывод, что доходы от внедрения
предложенных мероприятий увеличатся с 187 млн. руб. до 237,4 млн. руб. на
50,4 млн. руб. или на 26%.
Расчет эффекта от увеличения собственных средств (капитала) ПАО
«Сбербанк» представлен в таблице 23.
Таблица 23
Эффект от увеличения собственных средств (капитала)
ПАО «Сбербанк»
Показатель
Значение, млн. руб.
До
внедрения
После
внедрения
Изменение
Сумма активов
21 721 078
23 664 792
1 943 714
Процентные доходы
1 867 145
1 917 013
49 868
Комиссионные доходы
1 350
1 875
525
Прибыль до налогообложения
1 868 495
1 918 888
50 393
Ставка налога на прибыль, %
18
18
0
Налог на прибыль
336 329
345 400
9 071
Чистая прибыль текущего года
1 532 166
1 573 488
41 323
Прирост уставного капитала за счет
роста прибыли
41 323
Собственный капитал банка
3 124 381
3 165 704
41 323
Накопление прибыли может происходить за счет ускоренного создания
резервного и других фондов банка с последующей их капитализацией либо за
счет накопления нераспределенной прибыли предшествующих лет. Последний
путь увеличения капитала является наиболее дешевым и не затрагивает
сложившейся структуры управления банком. Однако использование
значительной части полученной прибыли для увеличения собственного
капитала означает снижение текущих дивидендов акционеров и может
69
привести к падению курсовой стоимости акций банков.
В случае направления собственных средств банка на увеличение его
уставного капитала (их капитализации) должно быть принято решение о
распределении указанных средств между участниками пропорционально уже
имеющемуся у каждого акционера количеству акций банка.
Таким образом, видно, что внедрение предложенных мероприятий
приведет к следующим результатам:
- увеличится сумма активов на 1 943 714 млн. руб. или на 8,9%;
- собственный капитал банка увеличится на 41 323 млн. руб. или на
1,3%.
В процессе деятельности ПАО «Сбербанк» неизбежно встает вопрос об
адекватности капитала банка текущим целям и задачам. Зачастую руководство
банка вынуждено принимать решения либо об уменьшении собственного
капитала банка, либо о его наращивании. В работе рассмотрены аспекты
наращивания капитала ПАО «Сбербанк» исходя из предположения, что
руководство банка стремиться не только к поддержанию определенного уровня
прибыльности, но и к расширению деятельности банка, наращиванию доходов,
а соответственно и дополнительному росту собственного капитала.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Основанный в 1841г. Сбербанк России сегодня - современный
универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп
клиентов в широком спектре банковских услуг.
Анализ основных экономических показателей позволил сделать вывод,
что активы банка в 2016г. сократились в основном за счет снижения чистой
70
ссудной задолженности и прочих активов. Основным фактором, увеличившим
капитал за 2016г. является чистая прибыль.
Анализируя структуру банковских ресурсов ПАО «Сбербанк», можно
отметить, что наибольшая доля приходится на привлеченные средства. За весь
исследуемый период структура пассивов банка не подверглась серьезным
изменениям. С 2014 года доля собственных средств банка увеличилась на 3,8%
и на 01.01.2017г. составила 14,4%. Доля обязательств банка уменьшилась с
89,4% до 85,6%. При норме в 20-30% собственных и привлеченных средств в
70-80% от всей ресурсной базы, банк имеет 14,4% собственных средств и 85,6%
привлеченных средств.
Собственные средства ПАО «Сбербанк» на 01.01.2017г. составили
3 124,3 млрд. руб., которые увеличились на 466,3 млрд. руб. по сравнению с
2015г.
Основной капитал на 01.01.2017г. составил 2 268,7 млрд. руб., который
увеличился на 512,2 млрд. руб. или на 29,2% по сравнению с 2015г.
Дополнительный капитал имеет тенденцию к снижению. Дополнительный
капитал на 01.01.2017г. составил 855,6 млрд. руб., который уменьшился на 45,9
млрд. руб. или на 5,1% по сравнению с 2015г.
В структуре собственного капитала за 2016г. преобладает основной
капитал, удельный вес, которого увеличился с 66,1% до 72,6% на 6,5%, при
этом доля дополнительного капитала за 2016г. сократилась с 33,9% до 27,4% на
6,5%.
Основными источниками базового капитала банка за 2016г. является
акционерный капитал за счет обыкновенных акций (236,8 млрд. руб.),
подтвержденная аудитором прибыль текущего года (412 млрд. руб.),
нераспределенная прибыль прошлых лет (1905,4 млрд. руб.) и резервный фонд
(3,5 млрд. руб.). Нематериальные активы и вложения в обыкновенные акции
финансовых компаний снижают базовый капитал на 289,1 млрд. руб.
На 01.01.2017г. банк не располагает источниками добавочного капитала
(бессрочными субординированными займами или бессрочными
71
суббординированными облигациями, для которых Банком России был
разрешен учет в составе добавочного капитала).
Дополнительный капитал Сбербанка формируется за счет уставного
капитала, сформированного за счет капитализации переоценки имущества (59,0
млрд. руб.), заработанной прибыли текущего года, не подтвержденной
аудиторами (126,5 млрд. руб.), прироста стоимости имущества за счет
переоценки (65,6 млрд. руб.) и субординированных кредитов (679,1 млрд. руб.).
Привилегированные акции Сбербанка, включаемые в состав источников
дополнительного капитала, не удовлетворяют требованиям Базель III к
привилегированным акциям, а поэтому подлежат поэтапному списанию из
капитала с 2013г. Величина привилегированных акций, учитываемых в
дополнительном капитале банковской группы, на 01.01.2017г. составила 30
млн. руб. Предоставленные субординированные кредиты уменьшают общий
капитал на 74,6 млрд. руб.
Норматив достаточности показывает способность банка возмещать
финансовые потери из собственного капитала. Чем больше значение этого
норматива, тем больше собственных средств банка в совокупных активах, тем
больше финансовая устойчивость банка. Нормативы достаточности капитала
ПАО «Сбербанк» за 2014г.-2016г. выполнены.
Финансовый рычаг (финансовый леверидж) — это отношение заемного
капитала компании к собственным средствам, он характеризует степень риска и
устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее
положение. В 2016г. показатель финансового рычага составил 9,9%, который
вырос на 2,5% в основном благодаря росту основного капитала за счет
увеличения нераспределенной прибыли прошлых лет.
Необходимо различать собственные средства-брутто и собственные
средства-нетто. Собственные средства-брутто за 2016г. составили 2 580,7 млрд.
руб., которые увеличились на 489,5 млрд. руб. или на 23,4% по сравнению с
2015г. Абсолютный рост собственных средств-брутто ПАО «Сбербанк»
обеспечивался за счёт увеличения нераспределённой прибыли прошлых лет и
72
отчётного периода. Таким образом, увеличение собственных средств ПАО
«Сбербанк» происходило не за счёт увеличения уставного фонда,
инфляционной накачки и увеличения абсолютных размеров активов, а за счёт
заработанной прибыли, т.е. банк развивается по интенсивному пути.
За 2016г. отмечается рост абсолютной суммы собственных средств-
нетто ПАО «Сбербанк» на 27,7%. Эта тенденция свидетельствует о
поддержании банком на стабильном уровне источника доходных активных
банковских операций и, соответственно, о поддержании уровня рентабельности
банковской деятельности.
Коэффициент иммобилизации ниже 50% и на 31.12.2016г. равен 11%,
что соответствует заданным нормам и, следовательно, более половины
собственного капитала ПАО «Сбербанк» направляет в доходные операции,
банк можно отнести к разряду финансово-устойчивых банков. Снижение
значения коэффициента иммобилизации в 2016г. характеризует рост доходов
банка.
Рентабельность капитала банка за 2016г. составила 17,2%, которая
увеличилась на 8,4% и отражает эффективность использования банковских
средств.
Политика ПАО «Сбербанк» направлена на увеличение собственных
средств (капитала) банка путем увеличения прибыли. Следует отметить, что
структура уставного капитала банка не менялась с июля 2007 года. Поэтому
предлагаем мероприятия по увеличению прибыли для наращивания внутренних
источников собственного капитала ПАО «Сбербанк».
Для увеличения собственного капитала ПАО «Сбербанк» за счет роста
прибыли банка предлагаются следующие мероприятия:
1) изменение условий предоставления вкладов - при досрочном возврате
средств не начислять проценты по вкладу;
2) снижение процентной ставки по кредитам.
Предлагается изменить условия предоставления вкладов – при
досрочном возврате средств не начислять проценты по вкладу. От внедрения
73
данного мероприятия банк получит дополнительный экономический эффект в
виде дополнительной выгоды на недовыплаченных процентах и увеличит
активы банка.
Предлагается снизить процентную ставку по кредиту. При снижении
процентной ставки по кредиту Банк получит прирост комиссионных доходов и
прирост процентных доходов.
Таким образом, видно, что внедрение предложенных мероприятий
приведет к следующим результатам:
- увеличится сумма активов на 1 943 714 млн. руб. или на 8,9%;
- собственный капитал банка увеличится на 41 323 млн. руб. или на
1,3%.
Данные мероприятия, позволят увеличить собственный капитал банка,
так как от его размера, структуры зависят финансовые результаты деятельности
банка, а также возможности увеличения вложений в экономику страны и
расширения спектра услуг, оказываемых клиентам банка. Он необходим для
организации и надежности функционирования на начальном этапе развития,
обеспечения защиты от банкротства и компенсации потерь в будущем.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской
деятельности» (ред. от 05.04.2016)
2. Инструкция Банка России от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных
нормативах банков» (ред. от 15.11.2016)
3. Положение о методике определения величины собственных средств
74
(капитала) кредитных организаций («Базель III») (утв. Банком России
28.12.2012 № 395-П) (ред. от 04.08.2016)
4. Агеева Н.А. Основы банковского дела: учебное пособие. – М.:
Инфра-М, 2014. – 274 с.
5. Антонов Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки / Н.Г. Антонов,
М.А. Пессель. – М.: АО «Финстатинформ», 2015. – 308 с.
6. Белозеров С.А., Мотовилов О.В. Банковское дело: учебник. – М.:
Проспект, 2016. – 408 с.
7. Боровкова В.А. Банковское дело: учебник и практикум. – 3-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2016. – 623 с.
8. Бычков В.П., Кузнецова В.В., Ларина О.И. Банковское дело.
Практикум: учебное пособие. – М.: КноРус, 2016. – 264 с.
9. Вихарева Е.В. Методические основы оценки собственного капитала
коммерческого банка в современных условиях // Новая наука: От идеи к
результату. – 2016. – № 3-1 (72). – С. 99-104.
10. Иванов В.В. Современные финансовые рынки: учебное пособие /
В.В. Иванов, В.С. Воронов, Н.С. Воронова, И.А. Дарушин, Е.А. Кащеева, Б.И.
Соколов. – М.: Проспект. 2014. – 576 с.
11. Иванова И.В. Собственный капитал банка и способы его
формирования // Международный журнал прикладных и фундаментальных
исследований. – 2015. – № 8-3. – С. 537-540.
12. Жилина Н.Н., Миргалеева И.В. Оценка эффективности собственного
капитала банка // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2015. – Т. 2. –
№ 9. – С. 70-74.
13. Костерина Т.М. Банковское дело: учебник. – М.: Юрайт, 2013.–332 с.
14. Клопот А.С. Собственный капитал банка: оценка достаточности и
качества // Научный альманах. – 2016. – № 10-1 (24). – С. 163-165.
15. Курач А.М. Управление собственным капиталом коммерческого
банка: внутренние и внешние источники прироста капитала, достаточность
капитала // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. – 2015. –