32
Налог на добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
0
0
0
0
0
0
0
0
Дебиторская
задолженность
1603184
3,60
1719800
3,73
1872320
4,20
269
136
0,60
Финансовые вложения
18432
0,04
19675
0,04
18945
0,04
513
0,00
Денежные средства
2529200
5,68
1899000
4,12
1217600
2,73
-1 311
600
-
2,94
Прочие оборотные
активы
1165800
2,62
1154580
2,51
1186640
2,66
20 840
0,05
Итого по разделу II
11 220
616
25,18
12 745
855
28
11 228
565
25,20
7 949
0,01
Баланс
44 553
428
100
46 076
794
100
44 564
683
100
11 255
0
Анализирую целостную структуру активов на 2017й год видим
тенденцию уменьшения доли основных средств на 0,02% по сравнению с
2015 г. Неизменным, в общей структуре активов, остался уровень
финансовых вложений, что в 2017, что в 2015 году. В 2017 году по
сравнению с 2015, увеличились такие показатели как:
- уровень прочих внеоборотных активов на 0,01% или 3306 руб.,
- уровень запасов на 2,31% или 1029060 руб.,
- уровень задолженности дебиторов на 0,6% или 269136 руб,
- общий объем финансовых инвестиций увеличился на 513 руб.
- уровень прочих оборотных активов на 0,05% или 20480 руб.
В 2017 году по сравнению с 2015 в общей структуре активов снизился
уровень таких показателей как:
- доля денежных средств на 2,94% в 2017 г. по сравнению с 2015 г. или
1311600 руб.
В таблице 9 представлена доля и структура пассивов баланса.
Таблица 9
Структура и динамика пассивов баланса
Название
2015
2016
2017
Изменение
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс.
руб.
%
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
55000
0,12
55000
0,12
55000
0,12
0
0,00
33
Собственные акции,
выкупленные у
акционеров
0
0
0
0
0
0
0
Переоценка
внеоборотных активов
16870
0,04
16870
0,04
16870
0,04
0
0,00
Добавочный капитал
0
0
0
0
0
0
0
0
Резервный капитал
0
0
0
0
0
0
0
0
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
222630
0,50
255056
0,55
208720
0,47
-13910
-0,03
Итого по разделу III
294500
0,66
326926
0,71
280590
0,63
-13910
-0,03
IV. Долгосрочные
обязательства
Заемные средства
1114072
2,50
2573816
5,59
2148648
4,82
1034576
2,32
Отложенные
налоговые
обязательства
57598
0,13
57598
0,13
57598
0,13
0
0,00
Резервы под условные
обязательства
0
0
0
0
0
Прочие долгосрочные
пассивы
0
0
0
0
0
Всего по разделу IV
1171670
2,63
2631414
5,71
2206246
4,95
1034576
2,32
V. Краткосрочные
обязательства
Заемные средства
3217724
9
72,22
30775887
66,79
29112002
65,33
-
3065247
-6,90
Кредиторская
задолженность
1091000
9
24,49
12342567
26,79
12965845
29,09
2055836
4,61
Доходы будущих
периодов
0
0
0
0
0
Резервы предстоящих
расходов и платежей
0
0
0
0
0
Прочие
краткосрочные
пассивы
0
0
0
0
0
Итого по разделу V
4308725
8
96,71
43118454
93,58
42077847
94,42
-
1009411
-2,29
Баланс
4455342
8
100
46076794
100
44564683
100
11255
0
В общей структуре пассивов в 2017 г. по сравнению с 2015 г. снизились
такие показатели:
- уровень нераспределенной прибыли уменьшился на 13910 руб.
- уровень заемных средств увеличился на 2,32%. или 1034576 руб.
- доля заемных средств снизилась на 6,9% или 3065247 руб.
- уровень кредиторской задолженности увеличился на 4,61% или
2055836 руб.
Далее следует оценка финансового состояния ИП Сибагатуллин Д. К.
по данным бухгалтерской отчетности за 2015-2017 гг.
34
Проведем анализ показателей рентабельности деятельности ИП
Сибагатуллин Д. К. (таблица 10).
Таблица 10
Рентабельность деятельности ИП Сибагатуллин Д. К.
Показатель
2015й г.
2016й г.
2017й г.
Общий уровень рентабельности
14,54
13,01
11,51
Рентабельность продаж
17,03
15,86
14,79
Рентабельность акционерного капитала
18,72
16,42
15,32
Рентабельность оборотных активов
55,52
42,97
42,65
Общий уровень рент-сти производств. фондов
33,04
29,26
26,97
Уровень рентабельности всех активов
17,53
15,10
13,20
Уровень рентабельности основной деятельности
17,55
16,54
15,60
Данные табл. 10 показывают, что общий уровень рентабельности ИП
Сибагатуллин Д. К. в 2017 году уменьшился до 11,51% (на 3,03) по
сравнению с 2015 годом. Сравнивая 2017 год с 2015 годом мы видим
ухудшение таких показателей как:
- рентабельность продаж уменьшилась до уровня 14,79%,
- рентабельность акционерного капитала уменьшилась до 15,32%,
- рентабельность оборотных активов уменьшилась с 55,52% до 42,65%,
- прибыльность основных видов деятельности с 17,55% упала до
уровня 15,6%.
Очевиден тот факт, что на протяжении 2015-2017 годов произошло
ухудшение в части всех показателей рентабельности ИП Сибагатуллин Д. К.
Далее проведем оценку показателей деловой активности ИП
Сибагатуллин Д. К. в 2015-2017 гг. (таблица 11).
Таблица 11
Показатели деловой активности ИП Сибагатуллин Д. К.
Показатель
2015й г.
2016й г.
2017й г.
Изменение
2017 г. /2015
г. (+/-)
Коэфф. отдачи активов
1,20
1,16
1,14
-0,05
Коэфф. отдачи основных средств
3,24
3,18
3,14
-0,09
Коэфф. отдачи оборотных активов
4,83
4,38
4,33
-0,49
Коэфф. отдачи запасов и затрат
8,36
7,59
6,98
-1,37
Коэфф. оборачиваемости дебиторской
32,36
31,65
28,95
-3,40
35
задолженности
Коэфф. оборачиваемости кредиторской
задолженности
5,39
4,52
4,10
-1,28
Коэфф. отдачи собственного капитала
183,12
169,26
171,19
-11,93
По данным табл. 11 видим снова-таки негативную тенденцию
снижения коэффициентов в 2017году по сравнению с 2015 годом в ИП
Сибагатуллин Д. К., в частности речь идет о:
- коэфф. отдачи активов уменьшился на 0,05 и составил 1,14.
- коэфф. отдачи основных средств уменьшился с 3,24 до 3,14.
- коэфф. отдачи оборотных уменьшился до уровня 4,33, что меньше на
0,49.
- коэфф. отдачи запасов и затрат уменьшился до 6,98 против 8,36.
- коэфф. оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 3,4.
- коэфф. оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на
1,28.
- коэфф. отдачи собственного капитала снизился на 11,93.
Очевиден тот факт, что на протяжении 2015-2017 годов произошло
ухудшение в части всех показателей деловой активности ИП Сибагатуллин
Д. К.
Далее проведем оценку показателей обеспеченности оборотным
капиталом ИП Сибагатуллин Д. К. в 2015-2017 гг. (таблица 12).
Таблица 12
Показатели обеспеченности оборотным капиталом ИП Сибагатуллин
Д. К.
Показатель
2015й
г.
2016й
г.
2017й
г.
Изменение
2017 г. /2015
г. (+/-)
Коэфф. обеспеченности оборотных активов
чистым оборотным капиталом
-2,94
-2,58
-2,94
0,001
Коэфф. обеспеченности запасов чистым
оборотным капиталом
-5,39
-3,81
-4,45
0,94
Коэфф. маневренности чистого оборотного
капитала
38,10
38,98
40,01
1,91
36
В таблице 12 мы видим основные показатели оборотных средств ИП
Сибагатуллин Д. К. в 2015-2017 гг. Проанализировав динамику в части
изменений показателей, можем отметить минимальный рост в соотношении
оборотных активов с чистым оборотным капиталом на 0,001 в 2017 году
против 2015года. И коэффициент обеспеченности запасов чистым оборотным
капиталом хотя и имеет отрицательный показатель, на протяжении 3х лет,
отмечается ростом. Показатель маневренности чистого оборотного капитала,
имеет положительную величину и отмечается ростом в течение трех лет.
Рост в 2017 на 1,91 в сравнении с 2015 годом.
Дальше проведем анализ показателей ликвидности ИП Сибагатуллин
Д. К. в 2015-2017 гг. (таблица 13).
Таблица 13
Показатели ликвидности ИП Сибагатуллин Д. К.
Показатель
2015й г.
2016й г.
2017й г.
Изменение 2017
г. /2015 г. (+/-)
Коэфф. абсолютной ликвидности
0,059
0,044
0,029
-0,030
Коэфф. быстрой ликвидности
0,086
0,071
0,058
-0,029
Коэфф. текущей ликвидности
0,266
0,301
0,273
0,007
Общий показатель ликвидности
баланса предприятия
0,209
0,201
0,172
-0,037
Коэфф. обеспеченности собственными
источниками финансирования
-2,944
-2,589
-2,944
0,001
Коэфф. маневренности
функционирующего капитала
-108,206
-92,904
-109,944
-1,738
Из таблицы можем сделать следующие выводы:
В 2017 году по сравнению с 2015 отмечаются тенденцией уменьшения
таких коэффициентов как:
- коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,029, против
0,059.
- коэффициент быстрой ликвидности составил 0,058, что на 0,029
меньше,
37
- коэффициент ликвидности баланса снизился до уровня 0,172,
- коэффициент маневренности функционирующего капитала снизился
на 1738.
Ростом отмечается только коэффициент текущей ликвидности,
который составил 2013 в 2016 году. Но при этом общая картина все равно
свидетельствует о снижении показателей ликвидности ИП Сибагатуллин Д.
К. в 2015-2017 годах.
Мы оценим финансовую устойчивость ИП Сибагатуллин Д. К. в 2015-
2017 годах.
Оценка будет осуществляться по таким основным показателям, как
соотношение собственных средств, соотношение доступности запасов по
собственным средствам, коэффициент маневренности капитала,
коэффициент маневренности собственного оборотного капитала,
коэффициент постоянных активов, коэффициент соотношения капитала,
коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости,
соотношение собственных и заемных средств и т. д. Вычисленные
показатели представлены в таблице 14.
Таблица 14
Оценка финансовой устойчивости ИП Сибагатуллин Д. К.
Показатель
Норма
2015й г.
2016й г.
2017й г.
Изменение
2017 г. /2015
г. (+/-)
Коэфф. обеспеченности
собственными средствами
>0,1
-2,944
-2,589
-2,944
0,001
Коэфф. обеспеченности
материальных запасов
собственными средствами
>0,6
-5,596
-4,150
-4,768
0,828
Коэфф. маневренности
собственного капитала
0,3<K<0,6
-112,184
-100,953
-117,807
-5,623
Коэфф. маневренности
собственных оборотных
средств
>0,5
-0,077
-0,058
-0,037
0,040
Коэфф. постоянного актива
<0,5
113,184
101,953
118,807
5,623
Коэфф. стр-ры заемного
капитала
-
0,026
0,058
0,050
0,023
38
Коэфф. долгосрочного
привлечения заемных средств
-
0,799
0,889
0,887
0,088
Коэфф. автономии
(финансовой независимости)
>0,5
0,007
0,007
0,006
- 0,0001
Коэфф. соотношения заемных
и собственных средств
<1
150,285
139,940
157,825
7,540
Коэфф. финансовой
напряженности
<0,5
0,993
0,993
0,994
0,001
Коэфф. соотношения
мобильных и
иммобилизованных активов
-
0,337
0,382
0,337
0
Таблица 14 демонстрирует основные показатели, которые
характеризуют финансовую устойчивость ИП Сибагатуллин Д. К. в 2015-
2017 годах. Сделаем основные заключения:
- соотношение собственных средств является отрицательным и почти
неизменным на протяжении 3х лет,
- соотношение предоставления материальных ресурсов собственными
средствами имеет отрицательную ценность, но видна тенденция к росту в
2017 году,
- коэффициент маневренности собственного капитала уменьшается на
протяжении всего периода,
- коэффициент маневренности собственных оборотных активов имеет
отрицательную величину, однако видна тенденция роста в 2017 году,
- коэффициент долгосрочных заимствований вырос до уровня 0,887 в
2017 году
- коэффициент финансовой независимости показал снижение,
- коэффициент финансовой напряженности увеличивается, что само по
себе негативный признак.
Осуществляя сопоставление показателей и нормативные значения
следует сказать о том, что собственные средства меньше границы норматива.
Такая ситуация имеется и в сопоставлении предоставления материальных
ресурсов с собственными средствами. Нормативная стоимость не
соответствует маневренности капитала. На протяжении исследуемого
39
периода коэффициент маневренности собственного оборотного капитала
находится меньше нормативного. Увеличение заемного капитала показывает
повышение производственных активов, повышение производственных
мощностей, обеспечение долгосрочного развития. Принимая во внимание,
что коэффициент долгосрочных заимствовании повышается, а
рентабельность операционной деятельности уменьшается, что говорит о том,
что имеется нецелевое повышение заемных средств. Коэффициент
финансовой независимости меньше нормативного значения. В капитале
основная доля принадлежит заемным средствам. Что касается коэффициента
финансового напряжения, то он больше нормативного. Так как соотношение
мобильных и иммобилизованных активов на рассматриваемом периоде
времени было меньше 1, то это говорит о том, что значительная часть
предприятия представлена внеоборотными активами.
В целом следует отметить, что большинство показателей финансовой
устойчивости ИП Сибагатуллин Д. К. не соответствуют нормативным
значениям и намного ниже требуемого уровня. Этот факт говорит о том, что
в компании низкий уровень финансовой стабильности и в будущем это
может привести к таким необратимым последствиям, как банкротство ИП
Сибагатуллин Д. К.
2.3. Проблемы, сдерживающие финансовое развитие
ИП Сибагатуллин Д. К.
В результате проведения исследования было установлено, что
конкурентная позиция компании ИП Сибагатуллин Д. К. находится на
достаточно высоком уровне, но при этом видна тенденция уменьшения
уровня продаж, а это негативным образом сказывается на финансовых
показателях деятельности компании в целом. Также было определено, что в
компании создана эффективная организационная структура и достаточное
количество персонала, для выполнения поставленных задач. Из негативных
явлений в компании можно выделить такие как ухудшение основных
40
финансово-экономических показателей деятельности ИП Сибагатуллин Д. К.,
уменьшение уровня дохода и чистой прибыли. В связи с этим
целесообразным будет проведение оценки эффективности системы
финансового планирования и бюджетирования в ИП Сибагатуллин Д. К.
Методом проведения исследования будет интервью. Участники интервью -
это персонал компании. Вовлекать в это абсолютно всех работников ИП
Сибагатуллин Д. К. не имеет смысла, поэтому было принято решение
провести его с генеральным директором, главный бухгалтером, бухгалтером
и заместителем директора по производственной деятельности. Такое
решение было принято в связи с тем, что анализ показ неэффективность
выполнения обязанностей со стороны финансового подразделения.
Исследование будет включать 4 этапа.
1й этап – Ознакомление или вступительная часть.
Задачей администратора является ознакомление всех участников с
целями и задачами исследования, вопросами, которые будут вынесены на
обсуждение, а также проинформировать всех о форме организации и о том,
на какое время запланировано проведение исследования.
2й этап.
Определение того, насколько высокий и корректный уровень
осведомленности участников интервью о понятии «финансовое
планирование» (таблица 15).
Таблица 15
Определение уровня осведомленности участников интервью о понятии
«финансовое планирование»
Перечень
вопросов
Генеральный
директор
Бухгалтер
Главный
бухгалтер
Зам. директора по
производственно
й части
Вы знаете, что
такое
финансовое
планирование?
Да.
Да.
Да.
Да.
Что в вашем
понимании
значит понятие
Для меня это
определение
означает
Это выбор целей
по реальности
воплощения в
Это определение
целей компании в
их денежном
Это то, с
помощью чего
бухгалтер может
41
финансовое
планирование?
комплекс
мероприятий,
которые
направлены на
разработку
плана затрат и
прибыли в
долгосрочной
перспективе.
соответствии с
имеющимися фи
нансовыми ресу
рсами, в
зависимости от
внешних
условий и
согласование
будущих
финансовых
потоков
виде, путем
создания и
контроля
выполнения
планов
определить
уровень
планируемых
расходов на
осуществление
деятельности
компании.
Почему, по
вашему
мнению, это
важно для
компании?
Поскольку это
напрямую
влияет на
повышение
эффективности
деятельности
компании.
Это один из
способов
расширения
существующих
границ для
бизнеса.
С его помощью
можно уберечь
компанию от
возможного
банкротства. А
банкротство
может наступить
в случае, если
такого
планирования нет
на предприятии.
Финансовое
планирование –
это непрерывный
труд,
направленный на
сохранение
«здоровья»
компании.
3 этап. Определение того, насколько участники интервью отдают себе
отчет в том, что в компании отсутствует финансовое планирование в ИП
Сибагатуллин Д. К. (таблица 16).
Таблица 16
Определение осведомленности сотрудников об отсутствии
финансового планирования в ИП Сибагатуллин Д. К.
Перечень
вопросов
Генеральный
директор
Бухгалтер
Главный
бухгалтер
Зам. директора
по
производственн
ой части
По вашему
мнению,
является ли
существующий
уровень
финансового
планирования в
ИП
Сибагатуллин Д.
К. эффективным
и приведет ли
У ИП
Сибагатуллин Д.
К.
Достаточное
количество
слабых мест,
которые нужно
укреплять и
совершенствовать
, следовательно,
уровень
Нет,
поскольку на
практике
очевидно
отсутствие
финансового
планирования
.
Нет, поскольку
попытки
создания
краткосрочных
планов ни разу не
увенчались
успехом, так как
не были
одобрены со
стороны
руководителей
Нет, политика
компании не
уделяет нужного
внимания
финансовому
планированию.