2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ .......... 6
1.1 Сущность и значение анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия .............................................................................................................. 6
1.2 Методология анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ............................................................................................................ 16
Выводы по первой главе........................................................................................ 22
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ АО «АЯН» .................................................................................... 23
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ................. 23
2.2 Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия ................. 35
2.3 Анализ эффективности работы предприятия ................................................ 41
Вывод по второй главе .......................................................................................... 44
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ АО «АЯН» ................................................... 47
3.1 Рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной
деятельности предприятия .................................................................................... 47
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий по улучшению
финансово-хозяйственной деятельности предприятия ...................................... 58
Вывод по третьей главе ......................................................................................... 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 67
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ...................................................................................................... 71
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ...................................................................................................... 73
3
ВВЕДЕНИЕ
Рыночные отношения диктуют предприятиям необходимость повышать
эффективность производства, конкурентоспособность своей продукции и услуг,
внедряя достижения научно-технического прогресса, новые эффективные
формы хозяйствования и управления производственным процессом,
активизируя свою деятельность и многое другое. Финансовый анализ
предприятия играет во всем этом важную роль. Данный анализ помогает
вырабатывать стратегию и тактику в развитии предприятия, обосновать планы
и решения в управленческой сфере и осуществлять контроль за их
выполнением, обнаруживать возможные резервы, которые способны повысить
эффективность производства, давать оценку результатам деятельности
организации, его структурных подразделений и персонала.
Данное исследование является актуальным в связи с тем, что на
сегодняшний день в основе выбора всех стратегических направлений
производственной и хозяйственной деятельности предприятий, с целью
создания современных и конкурентоспособных систем производства с высоким
уровнем организации труда, лежит рыночная экономика. Необходимо более
эффективно управлять деловой и инвестиционной активностью предприятия
для ее повышения, этот процесс, в свою очередь, должен осуществляться на
основе комплексного анализа всей финансово-хозяйственной деятельности в
условиях сложной и динамично изменяющейся экономической обстановки.
Каждый хозяйствующий субъект в современные экономические условия
находится в фокусе внимания большого количества участников рыночных
отношений, заинтересованных в результатах его деятельности. Подобные
наблюдатели пытаются оценить финансовое положение предприятия,
используя доступную им отчетно-учетную информацию. Финансовый анализ
является самым эффективным инструментом, который помогает объективно
оценить финансовые отношения объекта, как внутренние, так и внешние, что
включает в себя характеристику его платежеспособности, оценку
4
эффективности деятельности, перспективы его развития. Полученные таким
способом результаты помогают принять обоснованное решение.
Финансовый анализ - это основной инструмент экспертной оценки
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, он представляет собой
процесс, в основе которого лежит изучение данных о финансовом положении
предприятия и результатах его функционирования в прошлом, что делает
возможным прогнозирование и оценку будущих достижений и условий.
Финансовый анализ призван снизить уровень неопределенности, которая
неизменно присутствует во время принятия любого экономического решения.
Анализ должен проводиться с учетом всех требований, то есть быть системным
и комплексным, учитывающим как внутренние, так и внешние факторы в
развитии предприятия (рыночные условия, в рамках которых осуществляется
хозяйствование, региональные особенности), имеющим в основе как
количественные оценки, так и качественные характеристики. В противном
случае, неграмотно проведенный анализ хозяйственной деятельности
предприятия может стать одной из причин понижения эффективности
деятельности и, как следствие, вызвать растущее количество неиспользованных
возможностей в развитии отдельно взятых предприятий или же целых отраслей
экономики, что в итоге скажется на экономике в целом.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы состоит
в возможности применения полученных результатов на практике, наряду с
использованием финансово-экономического анализа как полезного
инструмента и средства оценки мастерства и качества управления при
обосновании краткосрочных и долгосрочных экономических решений и в
вопросе о целесообразности инвестиций.
Цель выпускной квалификационной работы – разработка мероприятий по
усовершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятия АО
«АЯН».
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
5
- раскрыть теоретические и методологической основы анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- проанализировать финансово-хозяйственную деятельность предприятия
АО «АЯН»;
- обосновать и предложить возможные мероприятия по
совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Объект исследования - акционерное общество «АЯН» (АО «АЯН»).
Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность
предприятия.
На данный момент исследованиям комплексного анализа финансово-
хозяйственной деятельности организации уделялось не так много внимания,
однако, данная проблема представляет большой научный и практический
интерес. К примеру, в учебнике Л.Н. Чечевицыной под названием «Анализ
финансово-хозяйственной деятельности», анализ состоит в выявлении причин-
факторов и нахождение их количественного и качественного воздействия на
итоги деятельности предприятия [1,c. 17]. В своей работе «Финансовое
состояние предприятия» М. Н. Крейнина рассуждает на тему методов оценки
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий, наряду с
рассмотрением основных методов планирования структуры баланса и
показателей платежеспособности организации с учетом в изменениях объемов
реализации, прибыли на плановый период и себестоимости [2,c.145].
6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность и значение анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия
Хозяйственный, то есть экономический, анализ представляет собой
необходимый элемент управления функционированием предприятия, с его
помощью определяются сущностные характеристики хозяйственных
процессов, дается оценка финансовой ситуации, обнаруживаются резервы
производства и принимаются решения в сфере планирования и управления [4,
c.25].
Проведение анализа хозяйственной деятельности выступает ключевым
элементом в системе управления производством, отличным средством
обнаружения внутрихозяйственных резервов, базой для разработки научно
обоснованных и полных планов и прогнозов, а также решений в сфере
управления, наряду с контролем за их выполнением, с целью повышения
уровня эффективности производства на предприятии.
В наше время самостоятельность предприятий в деле принятия и
реализации управленческих инициатив, так же как их экономическая и
юридическая ответственность за результаты своей деятельности все более
повышается. Финансовая устойчивость хозяйствующих субъектов приобретает
большее значение. В свою очередь повышается и роль финансового анализа в
оценке их коммерческой и производственной деятельности и, что важнее всего,
в наличии, размещении и практическом использовании существующего
капитала и полученных доходов. В получении результатов подобных
исследований, прежде всего, заинтересованы собственники (или акционеры),
кредиторы, инвесторы, поставщики, менеджеры, налоговые службы и
руководители предприятий.
7
Главная цель финансового анализа - получение определенного объема
основных параметров, которые дают объективную и обоснованную
характеристику финансового положения предприятия на данный момент
времени. Прежде всего, это имеет отношение к изменениям в структуре
активов, капитала и обязательств, в составе убытков и прибылей, в расчетах с
кредиторами и дебиторами. К локальным целям финансового анализа
относятся:
- выяснение финансового положения организации;
- обнаружение изменений в финансовом положении в пространственно-
временном отношении;
- выявление ключевых факторов, которые вызывают данные изменения в
финансовом положении;
- прогнозирование главных тенденций финансового положения.
Очевидно, что как аналитика, так и управляющего, то есть финансового
менеджера, интересует не только текущее финансовое положение предприятия,
но и прогноз на более длительные сроки.
Альтернативность в постановке целей финансового анализа
обусловливают не только его границы во времени. Свою роль в этом играют
определенные цели, которые ставят перед собой заинтересованные
пользователи полученной информации.
Поставленные цели в исследовании достигаются путем решения целого
ряда аналитических задач, включающих в себя:
- предварительный обзор всех интересующих документов по финансовой
отчетности;
- составление характеристики имущества организации: оборотных и
внеоборотных активов;
- оценка уровня финансовой устойчивости;
- составление характеристики источника используемых средств: как
собственных, так и заемных;
- проведение анализа прибыльности и рентабельности;
8
- финальная разработка предложений по мероприятиям, призванным
внести улучшения в финансово-хозяйственную деятельность предприятия [5,
с.102].
Указанные выше задачи отражают конкретные цели анализа, принимая во
внимание организационные, технические и методические возможности его
проведения. Ключевым фактором, однако, является объем и качество
аналитической информации. Руководство предприятия должно обладать
систематической осведомленностью по всем тем сведениям, которые являются
результатом тщательного отбора, анализа и обобщения исходной информации,
дабы принимать оптимальные решения в сфере производства и сбыта
продукции, финансов, инноваций и инвестиций. Содержание анализа
финансово-хозяйственной деятельности - это всестороннее и доскональное
изучение экономической информации о деятельности субъекта хозяйствования,
который стал предметом анализа, с целью принятия оптимальных решений в
управленческой сфере по обеспечении выполнения производственных
программ данного предприятия, объективной оценки уровня их выполнения,
выявление потенциально опасных слабых мест и обнаружение
внутрихозяйственных резервов.
Финансовый анализ должен быть комплексным исследованием
воздействия внешних и внутренних, то есть рыночных и производственных,
факторов на качество и количество производимой продукции, финансовых
показателей работы данного предприятия и намечать возможные перспективы
развития производственной деятельности предприятия в определенной области
хозяйствования. Для квалифицированного проведения анализа специалист
должен обладать целым рядом специфических знаний в следующих областях:
макро- и микроэкономика, технологии бухгалтерского учета, маркетинг,
основы промышленной психологии. Основой всех аналитических процедур
является знание математического анализа, эконометрики и статистики. В наше
время даже при наличии всех вышеперечисленных знаний, специалист не
может обойтись и без использования новейших компьютерных технологий.
9
Следовательно, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
являет собой своеобразный перекресток сразу нескольких наук, а именно
математики, информатики, экономики, права и бухгалтерского учета.
Направление анализа в общих чертах выглядит так: от сложного
комплекса данных - к составляющим этот комплекс элементам, от результата
анализа - к выводам о том, каким образом был достигнут данный результат и к
чему он может привести в перспективе. Оптимальная схема анализа строится
по принципу от общего к частному. Смысл этого принципа прост: сначала
приводится самое общее описание ключевых характеристик интересующего
нас объекта или явления и лишь после этого мы можем приступить к анализу
отдельных элементов.
Можно выделить различные факторы, которые влияют на успешность
анализа. Не забывая о существующей доли условности в подобном разделении,
мы можем обозначить несколько основных принципов, которые необходимо
принимать во внимание, начиная анализ. Во-первых, до начала каких бы то ни
было аналитических процедур следует составить четкую программу анализа, в
том числе проработать макеты необходимых аналитических таблиц,
алгоритмов для расчета основных показателей и источники информационного и
нормативного обеспечения, для расчета и сравнительной оценки. Основой
анализа является учетная информация, поэтому на начальном этапе необходимо
отобрать соответствующие данные и произвести экспертизу материалов,
которые были предоставлены для анализа экспертами.
Во-вторых, показатели деятельности предприятия при проведении
аналитических процедур должны с чем-то сравниваться. Объектами сравнения
могут быть данные по предыдущему периоду, план и среднеотраслевые
показатели. Отклонения от нормативных или плановых значений, если таковые
имеются, даже в случае, если их можно назвать позитивными, должны
подвергаться тщательному анализу. Смысл этого анализа отклонений от
заданных ориентиров заключается в том, чтобы, с одной стороны, обнаружить
факторы, вызвавшие их, а с другой стороны, проверить еще раз обоснованность
10
существующей системы планирования и внести в нее изменения по мере
необходимости. Нужно отметить, что последний аспект имеет особое значение,
так как только путем постоянного анализа и своевременной корректировки
можно наладить стройную систему планирования и поддерживать ее в
оптимальном состоянии.
В-третьих, оценить любой экономический анализ как завершенный и
цельный возможно опираясь, в значительной степени, на обоснованность всей
используемой совокупности критериев. По большей части эта совокупность
включает в себя качественные и количественные оценки, а в ее основе лежат
исчисляемые показатели, которые имеют понятную интерпретацию и, если это
возможно, определенные ориентиры (тенденции, пределы, нормативы).
Выбирая показатели для анализа, необходимо эксплицировать логику их
объединения в совокупность, дабы была ясна роль каждого из них и некоторые
аспекты не выглядели бы не охваченными или не вписывающимися в
рассматриваемую схему. То есть, совокупность показателей, которую можно
назвать в данном случае системой, должна иметь, как и всякая система,
внутренний стержень, общую основу, объясняющую логику, использованную
при ее построении.
В-четвертых, производя анализ не всегда нужно стремиться к
непогрешимой точности оценок, если на то нет объективной необходимости: по
большей части, самой большой ценностью обладает выявление тенденций и
закономерностей.
Ключевая цель анализа - повышение эффективности деятельности
хозяйствующего субъекта и поиск резервов для этого. Чтобы достигнуть это
проводятся следующие процедуры: оценка результативности за предыдущие
периоды; разработка мер и процедур оперативного контроля производственной
деятельности; разработка мер по раннему предупреждению негативных
явлений в функционировании предприятия и в соответствующих финансовых
результатах; обнаружение и развитие резервов повышения результативности;
выработка обоснованных нормативов и планов.
11
Следующие задачи могут быть решены в процессе достижения главной
цели анализа:
- определение основных данных, которые будут использованы в
разработке производственных планов и программ на предстоящие периоды;
- повышения уровня научно-экономической обоснованности нормативов
и планов;
- всестороннее и объективное исследование процесса выполнения
принятых планов и соблюдения нормативов (по качеству, количеству и
структуре продукции, услуг и работ);
- оценка эффективности использования материальных, финансовых и
трудовых ресурсов с экономической точки зрения;
- прогнозирование результатов деятельности предприятия;
- систематизация и подготовка аналитических материалов для выбора
оптимальных решений в управленческой сфере, имеющих отношении к
корректировке текущей деятельности и разработке стратегии.
В любом конкретном случае могут быть поставлены также другие
локальные цели, с помощью которых и будет определяться содержание
процедур анализа. Следовательно, общая структура и содержание процедур
анализа может определяться не только спецификой деятельности предприятия,
но и выбранным видом анализа (оперативный, проблемно-ориентированный,
перспективный и т.д.). В содержательную сторону анализа входят следующие
элементы:
- постановка и прояснение конкретных задач, стоящих перед аналитиком;
- выяснение причинно-следственных связей;
- определение показателей и методов, используемых для их оценки;
- выявление факторов, влияющих на результаты, их оценка и отбор
наиболее важных;
- нахождение путей для минимизации или устранения влияния
отрицательных факторов и стимулирования влияния положительных [6,с.97].