22
Выводы по первой главе
Финансово-хозяйственная деятельность любого предприятия может быть
представлена как непрерывный процесс, включающий в себя привлечение
ресурсов разного рода, их объединения в производственном процессе для
получения определенного финансового результата. На основе этого можно
выделить три крупных сферы применения финансового анализа: ресурсы,
производственный процесс и финансовые результаты. Каждый из этих
объектов может быть подвергнут, во-первых, детализации, во-вторых,
различным видам обработки в рамках анализа.
Следовательно, финансово-экономический анализ служит для
беспристрастной оценки реального состояния предприятия и позволяет
уменьшить неизбежную неопределенность, всегда присутствующую в процессе
принятия решений, облегчая выбор, так как, имея на руках позитивные данные,
мы в меньшей степени вынуждены полагаться на догадки, интуицию и прочие
глубоко субъективные суждения.
Таким образом, изучив теоретические и методические аспекты анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятий, в том числе акционерных
обществ, проведем анализ финансово-хозяйственной деятельности конкретного
акционерного общества, выявим основные проблемы в финансово-
хозяйственной деятельности данного общества и на основании выявленных
проблем разработаем пути повышения финансового состояния.
23
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ АО «АЯН»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Абаканский пивоваренный завод введен в эксплуатацию в 1980 году.
Жители всех окрестных городов и сел получили возможность покупать
качественные и недорогие прохладительные напитки местного производства.
Газированные напитки, пиво, квас и, впоследствии, минеральная вода были
первыми видами продукции Абаканского пивоваренного завода, добрая слава о
которых вышла далеко за пределы Хакасии.
В 1992 году Абаканский пивоваренный завод прошел процедуру
приватизации в процессе которой был преобразован в акционерное общество
открытого типа «Пивоваренный завод «Абаканский».
В 1996 году общество внесло изменения в учредительные документы
относительно своего наименования. 06 декабря 1996 года Абаканская
Регистрационная палата зарегистрировала новое фирменное наименование
общества - Открытое акционерное общество «АЯН».
В 2010 году АО «АЯН» отпразднует свой 30-ти летний юбилей. АО
«АЯН» принадлежит к числу тех предприятий, которые, несмотря на все
экономические перипетии, развиваются и увеличивают свои мощности.
Подтверждение этому является то, что в июне 2009 года «АЯН» начал выпуск
питьевой воды «Лель».
В устав предприятия 30 мая 2018 года, утвержденным общим собранием
акционером внесены изменения. В частности ОАО «АЯН» переименовано в
Акционерное общество и является правопреемником ОАО «АЯН».
Вся деятельность компании определяется девизом
«Натуральное....полезное...экологически чистое». Лаборатория завода строго
следит за соблюдением технологического процесса, начиная со всестороннего
анализа поступающего сырья и заканчивая тщательной проверкой готовой
продукции. Руководство компании уверено, что именно стремление к
24
экологической чистоте и качеству определяет постоянный спрос аяновских
продуктов среди потребителей.
Газированные напитки, изготавливаемые из натуральных компонентов,
пользуются большой популярностью как среди детей, так и взрослых.
Сторонники здорового образа жизни с уважением и доверием относятся к
лечебно-столовой минеральной воде «Хан-Куль», добываемой на территории
Хакасии.
Руководство компании особое внимание уделяет подбору
профессиональных кадров, и поэтому только по-настоящему
высококвалифицированные специалисты заняты на производстве.
Стремление к совершенствованию и постоянному развитию является
одной из главнейших характеристик для каждого отдельно взятого работника,
так и всего завода в целом. На сегодняшний день Акционерное Общество
«АЯН» представляет собой высокотехнологичное предприятие, оснащенное
самым современным оборудованием "KOSME" и "KRONES", трудовой
коллектив которого насчитывает 380 человек.
Деловые партнеры Акционерного Общества «АЯН» находятся во многих
городах России, а также в дальнем зарубежье: в Чехии, Финляндии и Германии.
АО «АЯН» специализируется на выпуске пива, безалкогольных напитков,
розливе подземных питьевых вод, в том числе минеральных.
В результате проведения технического перевооружения и проведения
организационно-технических мероприятий производственные мощности на
конец отчетного периода составили: по выпуску пива 6,4 млн. дал в год, по
безалкогольным напиткам 3,7 млн.дал в год, по питьевым водам 2,9 млн.дал. в
год. (Таблица 2)
В совокупности в течение 2017 года производственные мощности АО
«АЯН» были использованы на 70,8%.
Производственная деятельность Общества в 2017 году характеризуется
следующими показателями. В 2017 году Общество работало стабильно.
Прирост товарной продукции к уровню 2017 года составил 19,9%.
25
Ценовым фактором, повлиявшим на рост товарной продукции, явилось
поднятие отпускных цен на продукцию АО «АЯН», напрямую связанное с
увеличением затрат на производство продукции, вследствие роста цен на сырье,
основные и вспомогательные материалы, электроэнергию, тепловую энергию, а
также увеличения прочих статей затрат, в том числе годового фонда оплаты
труда.
Таблица 2
Производственно-экономические показатели
Показатели
Ед.изм.
2017 год
2016 год
Отклонение
Темп
роста, %
Товарная
продукция
тыс. руб.
3 088
002
2 575 459
512 543
119,9
Пиво всего, в том
числе:
тыс. дал
6 356
5 886
470
108,0
пиво бутылочное
тыс. дал
4 707
4 332
375
108,7
пиво бестарное
тыс. дал
1 649
1 554
95
106,1
Безалкогольные
напитки
тыс. дал
3 745
3 697
48
101,3
Минеральная вода
тыс. дал
6 434
6 318
116
101,8
Питьевая вода
тыс. дал
2 907
2 275
632
127,8
Диоксид углерода
тн.
122
104
18
117,3
Неценовой фактор увеличения товарной продукции - годовой прирост
объема производства по всем наименованиям продукции. Положительная
динамика производства как тарированного (+8,7%), так и бестарного пива
(+6,1%) позволила дать годовой прирост производства пива в количестве 470
тыс.дал. (Таблица 2)
Значительная часть прироста производства достигнута за счет
масштабной реконструкции бродильно-лагерного цеха, вследствие
которой предложение пива со стороны Общества почти полностью
удовлетворяло сложившийся на рынке спрос.
Учитывая стагнацию продаж минеральных вод и безалкогольных
напитков по Сибирскому Федеральному округу в 2017 году, Общество
ориентировалось на сдержанную ценовую политику, что позволило
получить небольшой прирост производства минеральной воды и
26
безалкогольных напитков +1,8% и +1,3% соответственно. Лидером по темпам
прироста производства в продуктовой линейке АО «АЯН» на протяжении
последних лет является питьевая вода «Лель», жизненный цикл которой
находится в стадии активного роста. Приращение производства
составило 632 тыс.дал. или +27,8%.
Таблица 3
Основные регионы сбыта, тыс.дал
Регион
Пиво
бутылочное
Пиво
бестарное
Напитки
Вода
питьевая
минеральная
Вода питьевая
повседневного
потребления
Республика
Хакасия
525,2
830,5
462,6
511,6
299,4
Красноярский
край
2 824,8
443,0
2 512,2
4 149,3
1 709,0
Кемеровская
область
520,7
208,7
187,1
831,2
279,9
Новосибирская
область
296,5
79,1
207,8
154,9
151,5
Иркутская
область
189,6
-
77,2
348,0
61,2
Республика
Тува
99,4
-
84,8
81,9
110,5
Томская
область
158,9
47,3
171,9
187,0
219,6
Алтайский
край
7,4
7,1
1,7
2,8
2,0
Республика
Бурятия
-
-
-
85,3
-
Омская
область
73,7
28,6
29,9
38,7
19,8
Свердловская
область
4,6
0,5
4,1
5,5
3,5
Тюменская
область
2,6
4,0
4,9
3,1
4,7
Монголия
-
-
-
1,3
0,5
Республика
Казахстан
-
-
-
0,3
1,4
Итого
4 703,4
1 648,8
3 744,2
6 400,9
2 863,0
В соответствии с генеральной стратегией Общества, рассчитанной на
массового покупателя, производственная и торгово-сбытовая политика
Общества в 2017 году была направлена на улучшение качества продукции,
поддержание весомости торговой марки и приемлемость цен.
Сбытовая политика предприятия, по-прежнему, представляет собой
27
многоуровневую систему сбыта. В отчетном году АО «АЯН» продолжало
расширять долю своего присутствия не только на региональных рынках
реализации продукции, но и на международных. (Таблица 3)
Так в 2017 году были осуществлены пробные поставки минеральной и
питьевой вод в Монголию и Республику Казахстан. Также, в отчетном периоде
Общество вышло на рынок Тюменской, Омской и Свердловской областей.
(Таблица 3)
Таблица 4
Анализ показателей по труду
Наименование
показателя
Ед. нзм.
2017 год
2016 год
Отклонение
Товарная продукция
тыс. руб.
3 088 002
2 575 459
512 543
Среднесписочная
численность всего, в
том числе:
чел.
366
363
3
ППП, из них:
чел.
355
351
4
Рабочие
чел.
266
264
2
Выработка на 1
работника ППП
тыс. руб.
8 699
7 337
1 362
С точки зрения развития регионов сбыта в отношении
роста объемов продаж, рынки вышеупомянутых субъектов РФ, наряду с
Кемеровской, Новосибирской, Иркутской и Томской областями, остаются
наиболее перспективными.
Однако, и на традиционных рынках сбыта Общество удерживает свои
позиции, реализуя свыше двух третей объема всей товарной продукции на
территории Республики Хакасии и Красноярского края, вследствие большей
представленности в торговых точках.
За анализируемый период, равно как и за предыдущие годы,
наблюдается положительная динамика показателей в области организации
труда. (Таблица 4)
В 2017 году выработка на одного работника составила 8699 тыс. руб.,
что на 18,6% превышает аналогичный показатель прошлого года. Рост
выработки продукции как в стоимостном, так и в натуральном выражении был
28
достигнут благодаря снижению доли ручного труда персонала, росту
фактической производительности оборудования, а так лее внедрению
прогрессивных технологических схем производства. (Таблица 4)
Анализ капитала предприятия начнем с оценки динамики структуры
имущества АО «АЯН». (Таблица 5)
Таблица 5
Общий анализ структуры баланса
Показатели
2016год
2017год
Отклонения
Темп
роста,
%
Сумма,
тыс. руб.
%
Сумма,
тыс.
руб.
%
Сумма,
тыс. руб
.
%
Внеоборотные
активы
1348386
54,48
1949904
69,24
601518
14,77
144,61
Оборотные
активы
1126706
45,52
866 062
30,76
-260644
-
14,77
76,87
Итого
2 475 092
100,00
2815966
100,00
340 874
113,77
На основании проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что
общая стоимость имущества предприятия в 2017 году по сравнению с 2016
годом выросло на 13,77%, что в сумме составило 340874 тыс. руб. (Таблица 5)
На данную динамику повлияло увеличение внеоборотных активов на
44,61% (на 601518 тыс. руб.) и сокращение оборотных средств на 23,13% (на
260644 тыс. руб.). Как следствие таких изменений, структура актива баланса
предприятия в отчетном году изменилась. В частности, удельный вес
внеоборотных активов вырос на 14,77%, что привело к сокращению доли
оборотных средств на аналогичную величину. Наибольшую долю в активе
баланса предприятия занимают внеоборотные активы и на протяжении
отчетного периода прослеживается их наращивание.
В таблице 6 представлена структура и динамика внеоборотных активов.
Внеоборотные активы предприятия в отчетном периоде выросли за счет
увеличения более чем в три раза нематериальных активов (на 998 тыс. рублей),
прочих активов на 149721 тыс. рублей (на 130,9%) и основных средств
предприятия на 37,98%, что в сумме составило 450440 тыс. рублей.
29
Таблица 6
Структура и динамика внеоборотных активов
Показатели
2016год
2017год
Отклонения
Темп
роста,
%
Сумма,
тыс. руб.
%
Сумма,
тыс. руб.
%
Сумма,
тыс. руб
.
%
Всего
внеоборотных
активов:
1 348 386
100
1 949
904
100
601 518
0
144,61
Нематериальные
активы
479
0,04
1 477
0,08
998
0,04
308,35
Основные
средства
1 186 025
87,96
1 636
465
83,93
450 440
-4,03
137,98
Доходные
вложения в
материальные
ценности
26 034
1,93
25 091
1,29
-943
-0,64
96,38
Долгосрочные
финансовые
вложения
6 990
0,52
6 990
0,36
0
-0,16
100,00
Отложенные
налоговые
активы
14 476
1,07
15 778
0,81
1 302
-0,26
108,99
Прочие
внеоборотные
активы
114 382
8,48
264 103
13,54
149 721
5,06
230,90
Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных актив (на конец
2017 года – 83,93%) занимают основные средства. При этом следует отметить,
что по сравнению с предшествующим периодом доля основных средств
предприятия сократилась на 4,03%.
Данная динамика свидетельствует о том, что предприятие наращивает
свои основные средства. (Таблица 6) На сколько это эффективно, необходимо
проанализировать такие показатели, как фондоотдача и фондоемкость
основных средств.
Фондоотдача основных средств выступает финансовым коэффициентом,
формула которого дает характеристику эффективности их использования. Она
показывает, сколько выручки получает предприятие на единицу вложенных в
производственные фонды ресурсов. Другими словами фондоотдача дает оценку
целесообразности использования средств труда относительно полученной в
результате их использования выручки.
30
Фо2016г = 2735715тыс. руб. / 1186025 тыс. руб. = 2,31 руб.
Фо2017г = 3288357 тыс. руб. / 1636465 тыс. руб. = 2,01 руб.
Фондоемкость – это показатель, являющийся обратным фондоотдаче,
фондоемкость дает определенную характеристику стоимости
производственных основных средств, которая приходится на один рубль
готовой продукции.
Фё2016г = 1186025 тыс. руб. /2735715тыс. руб. = 0,43 руб.
Фё2017г = 1636465 тыс. руб. / 3288357 тыс. руб. = 0,50 руб.
На основании рассчитанных показателей можно сделать вывод о том, что
предприятие не обоснованно наращивает свои основные средства.
Об этом свидетельствует снижение показателей фондоотдачи и рост
фондоемкости основных средств.
Далее рассмотрим динамику и структуру оборотных активов, которая
представлена в таблице 7.
Таблица 7
Структура и динамика оборотных активов
Показатели
2016год
2017год
Отклонения
Темп
роста,
%
Сумма,
тыс. руб.
%
Сумма,
тыс.
руб.
%
Сумма,
тыс. руб.
%
Всего
оборотных
активов:
1 126
706
100
866
062
100
-260 644
0
76,87
1. Запасы
283 503
25,16
304
450
35,15
20 947
9,99
107,39
2.
Краткосрочные
финансовые
вложения
245 150
21,76
378
530
43,71
133 380
21,95
154,41
3. Дебиторская
задолженность
591 265
52,48
138
393
15,98
-452 872
-
36,50
23,41
4. Денежные
средства
6 301
0,56
44 202
5,10
37 901
4,54
701,51
6. Прочие
487
0,04
487
0,06
0
0,01
100,00
Не смотря на сокращение оборотных средств предприятия, следует
отметить, что наиболее ликвидные активы (краткосрочные финансовые
вложения и денежные средств) в рассматриваемый период имеют динамику
31
роста. Положительной стороной финансово-хозяйственной деятельности
предприятия является также значительное сокращение дебиторской
задолженности. (Таблица 7)
Рассматривая структуру оборотных средств можно отметить следующее:
в отчетном году значительно снизилась доля дебиторской задолженности (при
том, что в 2016 году она составляла 52,48% в структуре оборотных средств),
выросла доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Не смотря на сокращение оборотных активов коэффициент
оборачиваемости их вырос на 1,4 оборота, что повлекло за собой рост
сокращения продолжительности одного оборота на 53 дня. Данная динамика
положительно характеризует работу предприятия в области управления
оборотными средствами. (Таблица 8)
Таблица 8
Анализ оборачиваемости оборотных средств
Показатели
2016год
2017год
Отклонение
Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
2 735 715
3 288 357
552 642
Краткосрочные текущие активы,
тыс. руб.
1 126 706
866 062
-260 644
Оборачиваемость оборотных
средств, обор.
2,4
3,8
1,4
Продолжительность оборота, дн.
148
95
-53
В целом за рассматриваемый период доля дебиторской задолженности в
общей структуре оборотных средств сократилась на 17,4%. (Таблица 9)
Таблица 9
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Показатели
2016год
2017год
Отклонение
1. Дебиторская задолженность,
тыс. руб.
в том числе:
591 265
138 393
-452 872
Покупатели и заказчики, тыс. руб.
555 789
132 857
-422 932
2. Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
2 735 715
3 288 357
552 642
3. Доля ДЗ в выручке от
реализации, %
21,61
4,21
-17,40
4. Оборачиваемость ДЗ, (оборот)
5
24
19
5. Период погашения ДЗ, (дн.)
78
15
-63