42
инвестиции в предприятие с иностранным капиталом, прочие долгосрочные
инвестиции, (стр. 1140+1150+1160+1170+1180), строка 1130, на начало
отчетного периода равна 3 996 196 тысяч, а на конец отчетного периода
равна 4 078 446 тысяч руб.
Долгосрочные инвестиции – это вложение денег в развитие бизнеса на
срок больше одного года для получения прибыли. Обычно долгосрочные
инвестиции вкладывают минимум на один год, но не более пяти лет.
Ценные бумаги по строке 1140, на начало периода равна 2 857 926
тысяч, на конец периода равна 3 280 176 тысяч руб.
Прочие долгосрочные инвестиции строка 1180, на начало равна
1 123 270 тысяч, на конец отчетного периода равна 783 270 тысяч руб.
Итак, как показано в таблице 2, итого по долгосрочным активам строки
1112+1122+1130+1190+1100+1110+1120, по строке 1130, на начало равна
6 240 478 тысяч, на конец отчетного периода равна 7 468 989 тысяч руб.
Текущие активы – активы, которые в течение одного
производственного цикла или одного года могут быть обращены в денежные
средства. В отличие от долгосрочных активов компании текущие активы не
предназначены для длительного использования.
Текущие активы включают в себя, по строке 1140, товарно-
материальные запасы, всего (строка 1150+1160), в том числе и
производственные запасы (строка 1150), незавершенные услуги (строка
1160), расходы будущих периодов (строка 1170) и отсроченные расходы
(строка 1180).
Также в текущие активы входят: дебиторы всего (строка 1190), счета к
оплате всего (строка 1200), дебиторы по страховым операциям (строка 1220),
денежные средства (строка 1410) и многие другие строки.
Рассмотрим таблицу 5, товарно-материальные запасы и другие строки.
Таблица 5
43
Текущие активы: товарно-материальные запасы компании
Наименование
показателей
Код
стро
ки
На начало
отчетного
периода
На конец
отчетного периода
1
2
3
4
Текущие активы
Тысяч руб
Тысяч руб
Товарно-материальные запасы, всего
(стр.150+160) в том числе:
1140
150
0
Производственные запасы
1150
150
0
Незавершенные услуги
1160
-
-
Расходы будущих периодов
1170
5 543
2 838
Отсроченные расходы
118
0
-
-
Товарно-материальные запасы всего (строка 1150+1160), по строке
1140, на начало отчетного периода равна 150 тысяч руб, а на конец отчетного
периода равна 0.
Товарно-материальные запасы - это термин, используемый для
обозначения материалов или товаров, находящихся в собственности
предприятия или предназначенных, в конечном счете, для продажи
потребителям или использования в процессе производства.
Расходы будущих периодов, по строке 1170, на начало отчетного
периода равно 5 543 тысяч руб, а на конец отчетного периода равно 2 838
тысяч руб. Итак, теперь рассмотрим дебиторскую задолженность в текущих
активах компании, которые показаны в таблице 6.
Дебиторская задолженность - сумма, причитающаяся компании от
покупателей (дебиторов).
Таблица 6
Текущие активы: дебиторы
Наименование
показателей
Код
строки
На начало
отчетного
периода
На конец
отчетного
периода
1
2
3
4
Текущие активы
Тысяч руб
Тысяч руб
Дебиторы, всего, стр.200+310+320+330+
340+350+360+370+380+390
1190
2 567 962
880 464
Счета к оплате, всего (стр.210+220-400)
1200
1 936 477
194 818
44
Продолжение таблицы 6
Задолженность обособленных
подразделений
1310
-
-
Задолженность дочерних и зависимых
хозяйственных обществ
1320
-
-
Авансы, выданные персоналу
1330
-
-
Авансы, выданные поставщикам и
подрядчикам
1340
152 543
137 799
Авансовые платежи по налогам и сборам
в бюджет
1350
10 932
38 446
Авансовые платежи в государственные
целевые фонды и по страхованию
1360
0
18 725
Задолженность учредителей по вкладам в
уставный капитал
1370
-
-
Задолженность персонала по прочим
операциям
1380
-
-
Прочие дебиторские задолженности
1390
468 010
490 611
Дебиторы, всего, стр.1200+1310+1320+1330+1340+1350+1360+1370+
1380+1390, по строке 1190, на начало отчетного периода равно 2 567 962
тысяч руб, на конец отчетного периода равно 880 464 тысяч руб.
Счета к оплате, всего (строка 1210+1220+1400), под строкой 1200, на
начало отчетного периода равно 1 936 477 тысяч руб, на конец отчетного
периода равно 194 818 тысяч руб.
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, строка 1340, на
начало периода 152 543 тысяч, на конец периода 137 799 тысяч руб.
Прочие дебиторские задолженности, строка 1390, на начало периода
равно 468 010 тысяч, на конец периода равно 490 611 тысяч руб.
В таблице 5 показано денежные средства компании.
Таблица 7
Текущие активы: денежные средства
Наименование
показателей
Код
строки
На начало
отчетного
периода
На конец
отчетного
периода
1
2
3
4
Текущие активы
Тысяч руб
Тысяч руб
45
Продолжение таблицы 7
Денежные средства, всего
(стр.420+430+440+450), в том числе:
1410
7 084 327
9 963 809
Денежные средства в кассе
1420
0
149
Денежные средства в расчетном счете
1430
1 886 593
1 884 567
Денежные средства в иностранной валюте
1440
4 385 087
8 049 110
Прочие денежные средства и эквиваленты
1450
812 647
29 983
Краткосрочные инвестиции
1460
5 974 914
7 324 914
Прочие текущие активы
1470
-
-
Денежные средства, всего (строка 1420+1430+1440+1450), по строке
1410, на начало периода равно 7 084 327 тысяч руб, на конец периода
9 963 809 тысяч руб.
Денежные средства в расчетном счете, по строке 1430, на начало
периода 1 886 593 тысяч, на конец периода 1 884 567 тысяч руб.
Денежные средства в иностранной валюте, на начало периода равно
4 385 087, на конец периода равно 8 049 110 тысяч руб.
Краткосрочные инвестиции, строка 1460, на начало отчетного периода
равно 5 974 914 тысяч, на конец периода равно 7 324 914 тысяч руб.
Итак, итого по разделу текущим активам, строка 1480, на начало
периода равно 15 632 896 тысяч руб, на конец периода равно 18 172 025
тысяч руб. Строка 1140+1170+1180+1190+1410+1460+1470.
Отсюда можно и посчитать всего по активу баланса компании, строка
1490, строка 1130+1480, на начало периода равно 21 873 374 тысяч руб, на
конец отчетного периода равно 25 641 014 тысяч руб.
Теперь рассмотрим анализ баланса пассива страховой компании,
который будет показан ниже, а точнее источники собственных средств
компании на основе пассива баланса страховой компании.
Таблица 8
Источники собственных средств
46
Наименование
показателей
Код
строки
На начало
отчетного
периода
На конец
отчетного
периода
1
2
3
4
Источники собственных средств
Тысяч руб
Тысяч руб
Уставный капитал
1500
4 344 061
4 344 061
Добавленный капитал
1510
-
-
Резервный капитал
1520
343 239
557 506
Выкупленные собственные акции
1530
-
-
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
1540
1 631 410
2 937 050
Целевые поступления
1550
23 415
23 415
Резервы предстоящих расходов и
платежей
1560
-
-
Итого по источникам собственных
средств (со стр.500+до стр.560)
1570
6 342 125
7 862 032
Уставный капитал страховой компании по состоянию на начало
отчетного периода был равен 4 344 061 тыс. руб, а на конец отчетного
периода равен 4 344 061 тыс. руб, без изменений. Он определяет
минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредитов.
Резервный капитал по отчетности увеличился на 214 267 тыс. руб, на
начало отчетного года он составлял 343 239 тыс. руб, а на конец отчетного
года 557 506 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль строка 1540, на начало отчетного периода
равно 1 631 410 тысяч руб, на конец отчетного периода равно 2 937 050 тысяч
руб.
Итого по источникам собственных средств (со стр.1500+до стр.1560),
на начало периода равно 6 342 125 тысяч, на конец периода равно 7 862 032
тысяч руб.
Как показано в приложении 1, страховые резервы, всего
(стр.1590+1600+1610+1620+1630+1640+1650+1660), строка 1580, на начало
отчетного периода равно 16 741 726 тысяч, а на конец отчетного периода
равно 18 942 085 тысяч руб.
47
Страховые резервы - денежные средства страхового фонда,
которые страховщик формирует из страховой премии, которые
платит страхователь по договору страхования.
Резерв не заработанной премии на начало отчетного периода равно
7 968 635 тысяч, на конец периода равно 11 096 797 тысяч руб.
Доля перестраховщиков в страховых резервах, всего
(стр.1680+1690+1700+1710), на начало отчетного периода равно 5 598 204
тысяч руб, на конец отчетного периода равно 6 437 834 тысяч руб.
Итак, итого по страховым резервам как указано в Приложении 1,
строка 1720, на начало отчетного периода равно 11 143 522 тысяч, на конец
отчетного периода равно 12 504 251 тысяч руб.
Следует рассмотреть обязательства, которое указанно в Приложении 1.
Долгосрочные обязательства, всего, по строке 1730, на начало
отчетного периода и на конец отчетного периода равно 0.
Текущие обязательства, всего, стр.1940+1950+2050+2060+
2070+2080+2090+2100+2110+2120+2130+2140+2150+2160+2170+2180, под
строкой 1930, на начало отчетного периода равно 4 387 727 тысяч руб, на
конец отчетного периода равно 5 274 731 тысяч руб.
Текущие обязательства - суммы, которые организация должна
кредиторам и которые подлежат выплате в течение года.
Текущая кредиторская задолженность на начало отчетного периода
равно 4 381 202 тысяч, а на конец отчетного периода равно 5 268 672 тысяч
руб.
Обязательства по страховым операциям, всего, на начало отчетного
периода равно 3 905 013 тысяч, на конец отчетного периода равно 4 795 116
тысяч руб.
Итого по обязательствам, строка 11190, на начало отчетного периода
равно 4 387 727 тысяч, на конец отчетного периода равно 5 274 731 тысяч
руб.
48
Итак, всего по пассиву баланса страховой компании, на начало
отчетного периода равно 21 873 374 тысяч руб, на конец отчетного периода
равно 25 641 014 тысяч руб.
Активы и пассивы баланса равны, это говорит о правильном балансе
компании. Актив должен быть всегда равен пассиву.
Изученные в процессе выпускной квалификационной работы
материалы позволяют сделать вывод, что необходимость планомерного
развития страхового рынка и превращения его в цивилизованный рынок
остается до сих пор актуальной.
2.3 Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое предприятия положение оценивать можно с точки зрения
краткосрочной и перспектив долгосрочной. В случае первом критерии,
оценки положения финансового - ликвидность и платежеспособность
предприятия, т.е. своевременно способность и в объеме полном произвести
расчеты по обязательствам краткосрочным.
Как говорилось выше, ликвидность баланса – степень покрытия
обязательств, предприятия его активами. Срок превращения, которых в
деньги соответствует сроку погашения долговых обязательств.
Итак, перейдем к ряду коэффициентов для определения степени
ликвидности: текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности выглядит так:
Коэффициент текущей ликвидности = (денежные средства +
краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность +
запасы) / (краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность).
К. т.л. = 7 084 327+5 974 914+2 567 962+150/0+0+4 381 202.
Отсюда следует, К. т.л. = 17 563 830/4 381 202 = 3,56.
На 2016 год, К. т.л. = 3,56.
Как говорилось выше, чем выше значение этого коэффициента, тем
большее доверие вызывает предприятие у кредиторов.
49
На 2017 год Коэффициент текущей ликвидности равен =
9 963 809+7 324 914+880 464+0/0+0+5 268 672 = 3,45.
Отсюда видно, что на 2017 год коэффициент немного уменьшился, из-
за того что, дебиторская задолженность и запасы сократились, а
кредиторская задолженность увеличилась.
Но все, же по результатам можно сказать что, компания по текущей
ликвидности нормальна.
Перейдем, к коэффициенту абсолютной ликвидности он выглядит так:
Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежный средства +
краткосрочные финансовые вложения) / (краткосрочные кредиты и займы +
кредиторская задолженность).
На 2016 год, К. абл. = 7 084 327+5 974 914/0+0+4 381 202 = 13 059 241/4
381 202 = 2,98
В международной практике считается, что значение его должно быть
больше или равным 0,2.
На 2017 год, К. абл. = 9 963 809+7 234 914/5 268 672 = 3,26.
И тут, коэффициент стабильный, точнее абсолютно, ликвидным
считается баланс.
Рассмотрим коэффициент быстрой ликвидности, выглядит так:
К. бл. = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения +
дебиторская задолженность / краткосрочные кредиты и займы +
кредиторская задолженность.
На 2016 год К. бл. = 7 084 327+5 974 914+2 567 962/4 381 202 = 3,56. На
2017 года К. бл. = 3,45.
В зависимости от степени ликвидности, все активы предприятия,
можно подразделить на группы:
А1 - наиболее ликвидные активы = денежные средства предприятия +
краткосрочные финансовые вложения;
А2 - быстрореализуемые активы = дебиторская задолженность +
прочие оборотные активы;
50
А3 - медленно реализуемые активы = запасы за минусом расходов
будущих периодов + долгосрочные финансовые вложения;
А4 - труднореализуемые активы = внеоборотные активы + дебиторская
задолженность.
На 2016 год:
А1 = 7 084 327+5 974 914=13 059 241.
А2 = 2 567 962+1 936 477+468 010+5 543=4 977 992.
А3 = 150+3 996 196=3 996 346.
А4 = 6 240 478+0=6 240 478.
На 2017 год:
А1 = 9 963 809+7 324 914=17 288 723.
А2 = 880 464+194 818+490 611+2 838=1 568 731.
А3 = 0+4 078 446=4 078 446.
А4 = 7 468 989=7 468 989.
Все пассивы предприятия, можно подразделить на следующие группы:
П1 - наиболее срочные обязательства = кредиторская задолженность
поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате, задолженность перед
дочерними и зависимыми обществами, по оплате труда, по социальному
страхованию и обеспечению, перед бюджетом, авансы полученные + прочие
расходы;
П2 - краткосрочные пассивы = краткосрочные кредиты + заемные
средства;
ПЗ - долгосрочные пассивы = долгосрочные кредиты + займы;
П4 - постоянные пассивы = статьи раздела пассива баланса «Источники
собственных средств».
На 2016 год:
П1 = 0+4 381 202+83 708+17 404+151 583+28 776=4 662 673.
П2 = 0
П3 = 0
П4 = 6 342 125
51
На 2017 год:
П1 = 0+5 268 672+18 343+62 877+92 871+0=5 442 763.
П2 = 0.
П3 = 0.
П4 = 7 862 032.
Отсюда следует так:
Следует, что текущие активы превышают краткосрочные
обязательства. Значит, предприятие считается абсолютно, ликвидным.
Как было показано выше, у нас отсюда происходит так:
На 2016 год и на 2017 год:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
За год компания улучшила свой финансовый показатель, в принципе
предприятие считается ликвидным.
Перейдем к коэффициенту платежеспособности.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных
средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской
задолженности, требующей немедленного погашения.
Коэффициент платежеспособности рассчитывается так:
Коэфф. платежеспособности =
Собственный капитал
Валюта баланса
На 2017 год, К. пл. = 7 838 617/25 641 014=0,31
На 2016 год, К. пл. = 6 318 710/21 873 374=0,29
Отсюда видно увеличение в коэффициенте платежеспособности вырос
на 0,02 в 2017 году по сравнению с 2016 годом. Рост коэффициента
произошел за счет роста собственного капитала.
Также существует еще несколько коэффициентов платежеспособности: